Еженедельный обзор рынков: 17 - 21 января 2022 года

Американский рынок

Американские акции упали, завершив третью убыточную неделю подряд.

aksii-S&P-500

Акции из S&P 500

Для Nasdaq прошедшая неделя стала худшей с марта 2020 года.

Индекс высокотехнологичных компаний обвалился на 7,55%.  От максимума текущего года падение превысило 18%.

Промышленный Доу-Джонс упал на 4,58%, S&P 500 — на 5,86%.

Russell 2000 для компаний малой капитализации снизился на 8% и показал худшую неделю с июня 2020 года. 

amerikanskie-indeksi

Американские индексы

Начало года выглядит весьма драматично для американского рынка. 

Наибольшие потери несет Nasdaq, который потерял уже более 13%, S&P 500 несет убытки более 8%, DJIA снижается на 6%.

dinamika-indeksov-s-nachala-goda

Динамика индексов с начала года

Все сектора по итогу прошлой недели закрылись в красной зоне.

sektora

Наибольшее снижение продемонстрировали потребительские циклические компании -8,52%.

Акции Amazon (AMZN) завершили свою худшую неделю за четыре года и упали на 11,52%.

TSLA -8,5%, F -17,47%, GM -13,74%.

Капитализация технологического сектора уменьшилась на 6,94%.

AAPL -5,68%, MSFT -2,88%.

Производители полупроводников понесли существенные потери — NVDA -12,04%, QCOM -10,3%, INTC -5,28%, AMD -10,4%, MU -14,3%.

Единственные бумаги, которые закрылись выше нулевой отметки - CTXS +6,64%, PTC +0,75%.

Сектор коммуникаций потерял 6,5%.

Акции потокового гиганта Netflix упали на 21,8% после разочаровывающего квартального отчета, который показал замедление роста числа подписчиков. 

Акции конкурента Disney (DIS) также несли потери -11,62%.

Выбились из общей картины бумаги ATVI +26,74% после сообщения о покупке производителя видеоигр технологическим гигантом Microsoft; EA +6,24% на фоне изменения прогнозов аналитиков в сторону повышения основных финансовых показателей, TTWO +6,41%.

Капитализация финансовых компаний упала на 6%.

JPMorgan Chase и Goldman Sachs были среди лидеров падения с -13,7% и -12,0%, соответственно.

BAC -7,8%, C -6,65%, PYPL -9,65%, AXP -8,4%.

10-летние казначейские облигации США выросли до рекордной отметки 1,9% в среду, так как инвесторы ожидают ужесточения денежно-кредитной политики и повышения процентных ставок ФРС.

Аналитики уже говорят о медвежьем рынке. В пятницу индекс волатильности VIX CBOE достиг отметки 29, неделю назад он находился на уровне 17.

S&P-500-i-vix

S&P 500 и VIX CBOE

Макроэкономические показатели

Неожиданный скачок еженедельных заявок на пособия по безработице  оказал давление на рынки. Обращения выросли до максимальных значений с середины октября в 286 000.

Число повторных заявок также увеличилось и оказалось хуже прогнозов.

Среди позитивных данных были декабрьские разрешения на строительство и увеличение начатых строительств домов.

Европейский рынок

Акции в Европе закрылись в минусе, поскольку усилились опасения того, что европейским регуляторам придется ужесточить свою денежно-кредитную политику. 

Немецкий DAX упал на 1,76%, итальянский FTSE MIB — на 1,75%, французский CAC — на 1,04%, британский FTSE 100 — на 1,85%.

evropeyskie-indeksi

Европейские индексы

Акции производителя ветряных турбин Siemens Gamesa упали более чем на 13,5% после снижения прогноза выручки на 2022 год.

Бумаги швейцарской интернет-аптеки Zur Rose Group выросли на 3,48% после сильного отчета о прибылях и убытках.

Британская компания по доставке еды Deliveroo упала на 3,76%, несмотря на отчет о 70%-м скачке общей стоимости заказов в 2021 году.

Акции французской промышленной компании Soitec обвалились более чем на 18% на новостях о смене генерального директора.

Доходность основных облигаций еврозоны упала после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что не видит оснований для повышения ставки в этом году, так как ситуации в США и еврозоне кардинально различаются.

В эфире радио France Inter она сказала, что цикл восстановления экономики США опережает цикл восстановления экономики Европы. 

Инфляция в ЕС достигла нового рекордного максимума в 5% в декабре, в основном из-за резкого роста цен на энергоносители.

Базовая инфляция составляет 2,6%.
После публикации декабрьских протоколов, стало очевидным, что в Управляющем совете ЕЦБ по вопросу повышения ставок возникли глубокие разногласия.

Доходность британских ценных бумаг немного выросла, поскольку инфляция на 30-летнем максимуме, и инвесторы оценивают вероятность повышения ставки Банком Англии в феврале.

Глава BoE Эндрю Бейли заявил, что обеспокоен высокими темпами инфляции в Великобритании и считает, что такая ситуация  может продлиться дольше, чем прогнозировалось, из-за роста цен на энергию и требований повышения заработной платы.

Розничные продажи в Великобритании в декабре упали на 3,7% м/м, что значительно хуже ожиданий снижения на 0,6%.

Индекс потребительского доверия упал до -19 в январе с -15 в декабре, самого низкого значения с февраля 2021 года.

Азиатские рынки

Япония

Токийский индекс Nikkei 225 упал на 2,14%, а более широкий TOPIX — на 2,62%. 

Акции автомобильных и технологических компаний снижались по всем направлениям, но к концу недели отыграли часть потерь. 

Toyota упала более чем на 4%, Mazda — на 7%, а Mitsubishi — на 2,35%.

Токио ужесточает ограничения в отдельных префектурах, что ухудшает настроения. 

Банк Японии сохранил краткосрочные и долгосрочные процентные ставки без изменений на своем январском заседании.

Регулятор повысил свои прогнозы экономического роста на 2022 финансовый год до 3,8% по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,9%; по ИПЦ до 1,1% с предыдущих 0,9%.

Банк Японии впервые с октября 2014 года изменил свою оценку инфляционных рисков, заявив, что цены «в целом сбалансированы», тогда как ранее они были «смещены в сторону понижения». 

Базовый индекс потребительских цен в декабре вырос на 0,5% в годовом исчислении.

Экспорт вырос на 17,5% в годовом исчислении в декабре, чему способствовало устранение узких мест с поставками к концу года. 

Импорт увеличился на 41,1% из-за более высокой стоимости сырья и более слабой иены.

Китай

Китайские индексы закрылись выше нулевой отметки — Shanghai Composite вырос на 0,04%, CSI 300 прибавил 1,1%.

Рынки позитивно реагировали на усиление мер по смягчению денежно-кредитной политики и дополнительной поддержки сектора недвижимости. 

В понедельник Народный банк Китая неожиданно снизил процентную ставку по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) на 10 базисных пунктов до 2,85%, что стало первым снижением с апреля 2020 года. 

В ответ китайские банки снизили базовые ставки по кредитам сроком на один и пять лет. 

Вице-президент НБК Лю Гоцян заявил, что Китай примет дополнительные меры для стабилизации экономики и предотвращения понижательного давления. После его заявлений, доходность 10-летних суверенных облигаций снизилась до 2,736% с 2,809% неделей ранее.

В конце недели НБК снизил ставки по кредитам (SLF) на 10 базисных пунктов для однодневных, семидневных и месячных кредитов. 

Акции компаний сектора недвижимости отреагировали повышением. 

Индекс Hang Seng Mainland Properties подскочил на 9,97%. 

Котировки Sunac в Гонконге выросли на 24,6%, Shimao — на 23,8%, Country Garden — на 5,8%.

Регуляторное давление на технологический сектор Поднебесной продолжается.

Национальная комиссия по развитию и реформам, выпустила программный документ, направленный против монополий, недобросовестной конкуренции и проблем с пользовательскими данными в компаниях онлайн-платформ.

ByteDance, владелец TikTok, заявила, что распускает свою группу стратегических инвестиций.

Alibaba упала на 6,34%.

aziatskie-indeksi

Азиатские индексы

Лидером роста в регионе вновь был гонконгский Hang Seng +2,39%.

Южнокорейский Kospi упал на 3%.

Российский рынок

Рынок акций РФ завершил неделю падением под давлением негативного внешнего фона.

Индекс РТС упал на 5,65%, МосБиржи - на 4,39%.

RTSI-IMOEX-W

RTSI, IMOEX, W

Акции золотодобытчиков были среди лидеров роста — Polymetal (POLY) +3,8%, "Полюс" (PLZL) +3,2%.

Подросли бумаги “Московской биржи” (MOEX) +1,2%. 

Подешевели акции Сбербанка (SBER) -5,4% ао и -5,35% "префы", "Яндекса" (YNDX) -11,39%, АФК "Система" (AFKS) -4,84, ВТБ (VTBR) -3,33%, "НЛМК" (NLMK) -3,33%, "Интер РАО" (IRAO) -5,9%, "Сургутнефтегаза" (SNGS) -7,29% ао, -3,74% “префы”, "Норникеля" (GMKN) -2,42%, "Газпрома" (GAZP) -7,2%, "НОВАТЭКа" (NVTK) -7,72%, "Аэрофлота" (AFLT) -5,5%, "Роснефти" (ROSN) -6,72%.

"АЛРОСА" сообщила об увеличении добычи алмазов в 2021 году на 8%,  росте продаж на 42%, выручки на 49%. "АЛРОСА" (ALRS) -9,79%.

X5 Retail (FIVE) Group -6,74%, компания объявила о росте чистой выручки за год на 11,4%, в IV квартале показатель вырос на 15% г/г.

rossiyskie-aksii

Российские акции

Основным фактором для фондового рынка РФ остается геополитика. Беспрецедентный уровень напряженности между Россией и США негативно влияет на настроения инвесторов. Несмотря на поддержку со стороны высоких цен на нефть и газ, которые находятся на рекордно высоких отметках, акции российских эмитентов продолжают снижаться и уже, по большей мере, растеряли рост предыдущего года.  

Сырьевые рынки

Нефть

Нефть обновляла максимумы и завершила пятую прибыльную неделю подряд.

Мартовские фьючерсы WTI ( CLH22 ) подорожали на 2,21% до 85,14 долл. за баррель.

Контракты на нефть марки Brent подорожали на 2,13% до 87,9 долл. за баррель.

fyuchersi-WTI-Brent-W-NYMEX

Фьючерсы на нефть WTI, Brent, W, NYMEX

МЭА в своем ежемесячном прогнозе повысило оценку мирового спроса на нефть в 2022 году на +200 000 баррелей в сутки до 99,7 млн ​​б/с.

Агентство заявило, что в 2021 году произошло «значительное» сокращение запасов нефти в среднем на 1,66 млн баррелей в сутки, а мировые запасы сырой нефти упали до 7,4 млрд баррелей, что значительно ниже допандемического уровня.

Goldman Sachs ожидает, что нефть марки Brent поднимется до 100 долларов за баррель к третьему кварталу 2022 года, поскольку запасы сырой нефти в ОЭСР упали до самого низкого уровня с 2000 года, а свободные мощности ОПЕК+ сократились до исторически низкого уровня в 1,2 миллиона баррелей в сутки.

Признаки укрепления экономики Китая поддерживают перспективы спроса на энергоносители.

Восстановление потребления сырой нефти в Индии также является бычьим фактором - потребление нефтепродуктов в Индии в декабре выросло на 0,4% в годовом исчислении до 18,3 млн т, что является самым высоким показателем за 9 месяцев.

ОПЕК+ на январском заседании согласилась увеличить добычу на 400 000 баррелей в сутки в феврале, как и ожидалось. 

Vortexa сообщила о снижении мировых запасов нефти на плавучих хранилищах на 18% в весовом отношении до 83,20 млн барр., самого низкого уровня за 4 месяца.

EIA сообщило, что запасы сырой нефти в США были на 7,9% ниже сезонного среднего значения за 5 лет, запасы бензина — на 1,1% ниже среднего за 5 лет, запасы дистиллятов — на 16,0% ниже среднего значения за 5 лет. 

Добыча сырой нефти в США за неделю не изменилась и составила 11,7 млн ​​баррелей в сутки.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю сократилось на 1 установку до 491 единиц.

Металлы

Цены на драгоценные металлы поднялись до максимальных отметок с ноября 2021 года.

Фьючерсы на золото COMEX с поставкой в феврале подорожали на 0,84% и закрылись выше 1831 долл. за тройскую унцию.

Фьючерсы на серебро выросли на 6,12% до 24,32 долл. за унцию.

fyuchersi-na-zoloto-i-serebro-W-COMEX

Фьючерсы на золото и серебро, COMEX 

Высокие темпы инфляции и решения центробанков по вопросам своей денежно-кредитной политики определяют колебания цен на рынке драгоценных металлов. 

На предстоящей неделе основной новостью, которая будет влиять на рынки станет заседание ФРС.

Криптовалюты

Наиболее “пострадавшим” рынком прошедшей недели стал криптовалютный рынок.

Биткойн рухнул на 15,8%, а эфир — на 24%.

BTCUSD-ETHUSD-W

BTCUSD, ETHUSD, W

Биткойн потерял половину своей стоимости от ноябрьских максимумов в 69 000 долл., обвалившись до минимального уровня 34 000 долл.

Снижение криптовалют следует за потерями Уолл-стрит. 

Рост доходности казначейских облигаций и перспектива роста ставок побудили инвесторов отказаться от позиций в более рискованных активах. На прошедшей неделе доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций поднималась выше 1,9%.

Некоторые эксперты считают, что рынок криптовалют может столкнуться со спадом на фоне усиления контроля со стороны регулирующих органов.

Китай  полностью запрещает всю деятельность, связанную с криптовалютой,  власти США ограничивают  определенные аспекты рынка, в России ЦБ выступил с инициативой запрета на операции с криптовалютой. При этом, Россия входит в тройку лидеров по майнингу биткойнов.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Поделиться в соц. сетях: