Еженедельный обзор мировых рынков: 07 - 11 марта 2022 года

Азиатские рынки

Япония

Японские фондовые индексы за прошедшую неделю потеряли позиции, так как инвесторы предпочитают выходить из рисковых активов.

Nikkei 225 упал на 3,17%, а более широкий TOPIX снизился на 2,46%. Банк Японии (BoJ) подтвердил свою приверженность сверхмягкой денежно-кредитной политике. 

Базовая инфляция потребительских цен в стране остается сдержанной, однако индекс цен производителей вырос в феврале на 9,3% в годовом исчислении, что является самым резким ростом за всю историю наблюдений, в основном за счет высоких цен на энергоносители. 

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что нецелесообразно ужесточать денежно-кредитную политику или отменять стимулы, несмотря на стремительный рост цен на топливо. Банк Японии стремится добиться умеренной инфляции, сопровождаемой ростом заработной платы и корпоративных прибылей.

Экономический рост Японии в четвертом квартале 2021 года был снижен до 4,6% в годовом исчислении с 5,4%.

Заказы на машины и оборудование в феврале показали рост практически вдвое меньше, чем в аналогичный период прошлого года - 31,6% против 61,4%.

Расходы домохозяйств упали по сравнению с предыдущим месяцем на фоне распространения омикрона и новых ограничений на деятельность.

Япония присоединилась к санкциям в отношении России и Белоруссии и объявила о том, что заморозит активы нескольких российских и белорусских банков в Японии, ужесточит контроль за экспортом полупроводников и телекоммуникационного оборудования в эти страны.

Также несколько крупных японских компаний приостановили свою деятельность в РФ.

Китай

Китайские рынки зафиксировали недельное падение — Shanghai Composite упал на 4%, а индекс голубых фишек CSI 300 снизился на 4,21%.

Вечером в пятницу инвесторы получили позитивный сигнал о переговорах между регуляторами Китая и США о сотрудничестве в области аудита и регулирования.

На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) назвала пять китайских компаний, которые могут быть исключены из листинга американских бирж, если не выполнят требования аудита. Пекин заблокировал отечественные компании от выполнения требований иностранных регулирующих органов.

На еженедельном ежегодном собрании Всекитайского собрания народных представителей, Пекин поставил цель увеличить валовой внутренний продукт «примерно на 5,5%». 

Индекс цен производителей в феврале вырос на 8,8% г/г, что немного выше прогнозов, в то время как индекс потребительских цен остался стабильным, на уровне 0,9%, что соответствует ожиданиям. 

Экспорт вырос на 16,3% в феврале в годовом исчислении, а импорт увеличился на 15,5%. 

Наибольшее снижение в регионе демонстрировала Гонконгская фондовая биржа. Hang Seng Composite упал на 6,17%.

Южнокорейский Kospi оказался наиболее устойчивым - снижение 1,92%.

Азиатские индексы

Российский рынок

Российский фондовый рынок оставался закрытым по решению Центробанка.

Сырьевые рынки

На прошлой неделе цена на нефть марки Brent снизилась на 4,8% после того, как 7 марта она достигла 139,13 доллара. 

Нефть марки WTI зафиксировала недельное падение на 5,7% после того, как 7 марта достигла максимума в 130,50 доллара. 

Последний раз оба контракта достигли этих ценовых уровней в 2008 году.

Инвесторы обеспокоены ухудшением ситуации на рынке нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent закрылись возле $112,67 за баррель. 

Контракты WTI на закрытии торгов в пятницу были на уровне $109,33.

Фьючерсы на нефть Brent, WTI, W, NYMEX

После достижения пиковых значений в понедельник, котировки резко упали — в среду нефть марки Brent продемонстрировала самое большое дневное снижение с апреля 2020 года. 

Ряд медвежьих факторов способствовал откату цены от рекордных отметок. 

На прошлой неделе, было озвучено два противоположных заявления от представителей ОАЭ.

Вначале посол в Вашингтоне заявил, что ОАЭ будут подталкивать OPEK к увеличению объемов добычи нефти. Рынки чрезвычайно позитивно встретили эту новость.

Затем министр энергетики страны Сухейль аль-Мазруи заявил о приверженности существующим соглашениям ОПЕК+.

Также Россия заявила о выполнении своих контрактных обязательств на поставку энергоносителей.

США предпринимают шаги, чтобы компенсировать объемы поставок из РФ, от которых отказались, и рассматривают возможности по смягчению санкций в отношении Венесуэлы и Ирана.

В дополнение, для сдерживания роста цен, США используют 62,7 млн барр нефти и нефтепродуктов из резервов. 

На прошедшей неделе Минэнерго США повысило свой прогноз цены на нефть марки Brent на 2022 год  c $82,87 за баррель до $105,22 за баррель. Также был повышен прогноз по добыче нефти в США на 30 тыс. барр/сутки, до 12 млн. барр/сутки.

Еженедельный отчет EIA показал снижение запасов нефти и нефтепродуктов — запасы нефти в США уменьшились на 1,9 млн барр, при ожиданиях снижения на 0,7 млн барр. 

Запасы дистиллятов упали на 5,2 млн барр, что значительно сильнее прогноза на 1,9 млн, запасы бензина сократились на 1,4 млн, при ожиданиях 2,1 млн. 

Металлы

Золото поднялось до максимумов 2021 года и достигло пика $2070 за тройскую унцию на фоне усиления геополитических рисков.

Фьючерсы на золото на американской бирже COMEX подорожали на 0,94% за неделю до 1985 долл. за унцию.

Контракты на серебро выросли на 1,26% до 26,105 долл., максимум недели - 27,31 долл.

Фьючерсы на золото и серебро, W, COMEX

В пятницу котировки драгоценных металлов упали, так как инвесторы вернулись к рисковым активам на фоне заявлений о позитивных сдвигах в переговорах между Украиной и РФ.

Цены на никель взлетели вдвое на Лондонской бирже металлов, после чего торги были остановлены.

Инвесторов беспокоит возможный запрет на экспорт металла из РФ, так как страна является крупнейшим производителем и поставляет более 9% мировых объемов.

Фьючерсы на платину подешевели на 2,54%, палладий — на 6,28%, алюминий — на 11%.