Дилинговый центр – это посредник между трейдером и валютным рынком. Через него вы открываете и закрываете сделки. Звучит просто, но тут есть важный момент. Одни компании отправляют ваши сделки на настоящий рынок. Другие держат их у себя и сами становятся второй стороной сделки. То есть вы торгуете против них. Со стороны эту разницу не видно. А зависит от нее многое: и цены, которые вы видите на экране, и то, легко ли будет потом вывести деньги.
Новички обычно выбирают площадку по рекламе и бонусам. А о том, как устроен дилинговый центр, задумываются только тогда, когда деньги вдруг перестают выводиться. Чтобы вы в такую ситуацию не попали, давайте разберемся, как все работает.
Как работает дилинговый центр на форекс и в какой момент он может играть против вас, рассказывает Юрий Кирш, ментор Gerchik Trading Ecosystem.
Как устроен дилинговый центр?
Чтобы понять, как работает ДЦ, проследим путь одной сделки. Вы нажимаете кнопку «купить». Что происходит дальше?
Биржевой брокер отправляет вашу сделку на настоящую биржу. Там система находит того, кто хочет продать, и связывает вас с ним. На другой стороне настоящий участник рынка: банк, фонд или такой же трейдер, как вы. Сам брокер в сделку не вмешивается. Он зарабатывает на комиссии, и ему все равно, заработаете вы или нет.
Дилинговый центр может работать иначе. Часть сделок он тоже выводит на рынок. Но некоторые оставляет у себя. Тогда второй стороной сделки становится сам ДЦ. Вы покупаете, а он вам продает. Вы продаете, а он у вас покупает. Получается, вы торгуете против своего же посредника.
Разница простая. На бирже на другой стороне сделки всегда кто-то есть: реальный покупатель или продавец. А в некоторых дилинговых центрах на той стороне стоит сама компания. Это еще не приговор, но понимать это нужно с самого начала.
– Юрий Кирш
Когда компания оставляет сделки у себя, это называют внутренним клирингом. Само по себе это не обман. Так работают многие крупные брокеры, и работают честно. Им выгодно, чтобы вы торговали долго и платили комиссию. Заработать один раз на вашем убытке им не интересно. Значит, дело не в самой схеме. Дело в том, как компания себя ведет. Некоторые используют эту схему, чтобы играть против клиента.
По тому, как компания обращается с вашими сделками, дилинговый центр на forex делят на три типа:
- компания выводит все сделки на рынок и зарабатывает только на комиссии и спреде;
- часть сделок компания выводит на рынок, а часть оставляет у себя;
- компания берет весь риск на себя и не выводит сделки на рынок – тогда трейдер играет против нее напрямую.
Третий вариант самый опасный. Здесь ваша прибыль означает убыток для компании. Поэтому такие площадки чаще всего и подкручивают котировки или тянут с выводом денег.
Как дилинговый центр зарабатывает
У ДЦ есть несколько способов заработка. И не все они вредят трейдеру.
Первый способ простой и честный: спред и комиссия. Вы платите за то, что компания пускает вас на рынок и проводит ваши сделки. Если она выводит сделки на биржу, то на этом и живет. Тут все прозрачно: вы платите за услугу, и обманывать вас компании незачем.
Второй способ работает, когда сделки остаются внутри компании. Тогда каждый ваш убыток превращается в ее прибыль. Если вы теряете деньги, их забирает компания. А новички теряют часто. Поэтому дилинговому центру такая модель приносит хороший доход даже без вывода сделок на рынок.
И вот тут появляется главная опасность. Раз компания зарабатывает на ваших потерях, у нечестной площадки возникает соблазн вам помешать. Способов хватает. Можно немного расширить спред в нужный момент. Можно задержать вашу сделку на пару секунд. А иногда котировки просто рисуют: цена «случайно» цепляет ваш стоп, хотя на реальном рынке такого движения не было.
Тревожный знак для меня один: когда компания начинает влиять на вашу торговлю в свою пользу. Пока этого нет, с такой моделью можно работать. Как только началось – нужно уходить.
– Юрий Кирш
Честной компании выгодно обратное. Ей нужно, чтобы вы торговали как можно дольше и не потеряли деньги сразу. Так она дольше получает комиссию. А компанию, которая зарабатывает на проигрышах клиентов и не выводит сделки на рынок, трейдеры называют кухней. Это старое слово, оно появилось еще в девяностых. С тех пор изменились только названия и реклама, а сама схема осталась прежней.
Дилинговый центр vs брокер: ключевые отличия
Слова «брокер» и «дилинговый центр» часто используют как одно и то же. Иногда так и есть. Но разница может быть, и она прямо влияет на ваши деньги.
| Критерий | Классический брокер | Дилинговый центр |
|---|---|---|
| Куда идет сделка | На настоящий рынок | Может оставаться внутри компании |
| Кто на второй стороне | Другой участник рынка | Иногда – сама компания |
| На чем зарабатывает | Комиссия и спред | Комиссия, спред, а иногда убытки клиента |
| Конфликт интересов | Почти нет | Есть, если сделки не выводятся |
| Цены | Рыночные | Чаще рыночные, но бывают отклонения |
Главный вопрос всегда один: кто стоит на другой стороне вашей сделки. Если компания выводит сделки на биржу, это посторонний участник рынка. Если оставляет сделки у себя, это сама компания.
Это не значит, что брокер обязательно хороший, а дилинговый центр обязательно плохой. Хороший ДЦ с серьезным регулятором часто надежнее, чем фирма без лицензии, которая называет себя брокером.
Как выбрать надежный дилинговый центр
Выбор площадки начинается с простой проверки. Особых знаний для нее не нужно. Зато плохие компании отсеиваются сразу. Вот что стоит проверить трейдеру и инвестору:
- Узнайте, кто регулирует компанию. Сильные регуляторы, например SEC в США или BaFin в Германии, строго следят за брокерами. Лицензия от них не дает полной гарантии, но без нее риск заметно выше.
- Посмотрите, сколько лет компания работает и что о ней пишут трейдеры. Особенно важны отзывы про вывод денег. Одна жалоба ничего не значит. Но если люди годами жалуются на одно и то же, это уже не случайность.
- Проверьте, как исполняются ваши сделки: быстро ли и по той ли цене, что вы видите. Если цена постоянно «уезжает» не в вашу сторону, это плохой знак.
- Сравните спред и комиссии с другими брокерами. Если спред намного больше, чем у других, или вдруг резко расширяется, это повод насторожиться.
- Прочитайте договор, особенно мелкий шрифт. В нем не должно быть условий, по которым компания может задержать ваши деньги или закрыть счет без объяснений.
- Узнайте заранее, как быстро выводятся деньги. И сделайте простой тест: выведите небольшую сумму, прежде чем заводить весь депозит. Это лучшая проверка.
Я бы выбирал по фактам, а не по рекламе. Регулятор, репутация, реальный опыт других трейдеров – вот на что стоит смотреть. А красивый баннер с обещанием быстрых денег к качеству компании отношения не имеет.
– Юрий Кирш
С рекламой все просто. Чем громче обещают легкие и быстрые деньги, тем меньше за этим стоит. Надежная компания спокойно расскажет про регулятора и условия торговли. А громкие обещания богатства обычно оказываются пустышкой.
Чем рискует трейдер при работе с дилинговым центром
Даже хороший выбор площадки не убирает все риски. О них лучше знать заранее, чтобы вовремя заметить тревожные признаки.
- Конфликт интересов. Если сделки не выходят на рынок, ваша прибыль становится убытком для компании. А значит, у нее есть повод вам мешать.
- Проблемы с выводом денег. Это самая частая жалоба на нечестные компании. Заработать на счете это половина дела. Важно еще спокойно эти деньги вывести.
- Игры с ценой. Спред вдруг расширяется без причины. Цена цепляет ваш стоп, хотя движения не было. Сделки исполняются с задержкой в нужный компании момент. На честной площадке спред держится в пределах нескольких пунктов, а у кухни легко вырастает в разы.
- Нет нормального регулятора. Если компанию никто не контролирует, защитить свои деньги будет почти невозможно. Пожаловаться попросту некуда.
- Блокировка счета. Некоторые фирмы замораживают счета по надуманным причинам. Особенно часто это случается после того, как клиент хорошо заработал.
Все это не значит, что от рынка нужно держаться подальше. Просто выбирайте площадку так же внимательно, как ведете саму торговлю. По сути, рисками вы начинаете управлять еще до первой сделки – когда решаете, кому доверить деньги. Дисциплина защищает счет лучше любой стратегии. И Управление капиталом на Forex здесь важнее, чем удачная точка входа.
Проходите бесплатный мини-курс, чтобы узнать, насколько трейдинг подходит именно вам.
Выводы
Дилинговый центр – это просто посредник между трейдером и рынком. Сам по себе он не плохой и не хороший. Все зависит от конкретной компании. Проблемы создает та, которая ставит свой заработок выше интересов клиента.
Чтобы не попасть на такую, достаточно нескольких проверок. Кто ее регулирует. Что пишут другие трейдеры и инвесторы. Честно ли прописаны условия. Как быстро выводятся деньги. На это уйдет один вечер, а сберечь оно может весь депозит.
Брокера выбирают так же, как читают график: по фактам, а не по обещаниям. Торгуйте не то, что знаете, а то, что видите, и компанию оценивайте по тому же принципу.
– Юрий Кирш
И самое главное: все это в ваших руках еще до первой сделки. Узнайте, Как начать торговлю на Форекс. Потренируйтесь на демо-счете. Составьте Торговый план трейдера и выучите простые Правила торговли на Форекс. Тогда и выбор площадки перестанет быть лотереей. Вы будете точно понимать, что и зачем проверяете.
Часто задаваемые вопросы
Дилинговый центр и брокер – это одно и то же?
Не всегда. Часто это просто два слова для одного и того же: посредника между трейдером и рынком. Но работают они по-разному. Брокер выводит ваши сделки на рынок. А дилинговый центр иногда оставляет их у себя и сам становится второй стороной сделки. Поэтому смотрите не на название, а на то, как компания работает с вашими сделками.
Как проверить, есть ли у дилингового центра лицензия?
Обычно лицензию указывают внизу сайта компании: название регулятора и номер. Проверьте эти данные прямо на сайте регулятора. У серьезных регуляторов есть открытые списки, где компанию легко найти. Если лицензии нигде нет или регулятор вам незнаком, это уже плохой знак.
Можно ли вывести деньги с дилингового центра без проблем?
У надежной компании с хорошим регулятором деньги выводятся спокойно. Проблемы бывают там, где нет контроля и честных условий. Поэтому сначала выведите небольшую сумму, а уже потом заводите весь депозит. И почитайте, что пишут о выводе денег другие трейдеры. Это самая честная проверка.
