Метод Мартингейла и теория вероятности в трейдинге

Стратегия Мартингейл очень популярна среди определенной группы трейдеров, но, в то же время одна из самых спорных. Отношение к ней делит трейдерское сообщество на тех, кто уверен в ее эффективности и тех, кто абсолютно не приемлет такой стиль в трейдинге, считая его слишком агрессивным и авантюрным, приближающим биржевую торговлю к азартной игре.

Однако, реальность такова, что данную стратегию применяет часть трейдеров, на ее основе разработано большое количество автоматических систем торговли.

Так что же такое Мартингейл? 

Откуда произошел этот термин, достоверно не известно, есть различные версии.

Первое упоминание о Мартингейле встречается в сочетании «мартингал Даламбера» и относится к середине 18-го века. 

Связано оно с именем известного французского математика Жана Лерон Д’Аламбера, автора работ по теории числовых рядов и дифференциальных уравнений. Известно, что ему принадлежит первое доказательство основного алгебраического уравнения. И, хотя, официальных сведений его причастности к системе Мартингейла не существует, некоторые источники связывают его имя с данной системой.

Другая версия гласит, что название происходит от жаргонного термина картежников «la martingalo», который означал дословно «играть абсурдным образом», так описывали игру одного из удачливых французских игроков. 

Первые официальные сообщения о Мартингейле  связаны с казино, в частности, с игрой в рулетку. 

Мартингейл — это система игры, при которой, каждая проигрышная ставка удваивалась, что позволяло при первом выигрыше перекрыть убыток и получить прибыль. В основу метода  положена теория математического ожидания. Смысл в том, чтобы выигрыш перекрыл сумму всех предыдущих убытков.

Теория вероятности в торговле на финансовых рынках

Стратегия Мартингейл имеет достаточно простую логику вероятности события — положительный и отрицательный исход сделки равен 50%.

Теория вероятности в торговле на финансовых рынках заключается в следующем — в каждой сделке трейдер имеет равные шансы получить прибыль или убыток. Торговая система Мартингейл основана на предположении, что не может быть 100% убыточных сделок. Даже несколько подряд неудач, рано или поздно, сменятся профитом. Основной задачей трейдера является необходимость так рассчитать возможности своего депозита, чтобы дождаться прибыли без полной потери средств. 

Выбирая данную стратегию, трейдеру лучше сначала протестировать ее, и только потом торговать на реальном счете. 

Необходимо отметить, что есть и автоматические программы, которые используют принцип Мартингейла.      

Математические торговые стратегии

Система Мартингейл предполагает, что все сделки не могут быть убыточными и математическое ожидание прибыльной сделки растет после каждого последующего убытка в геометрической прогрессии. 

Для ситуации, когда трейдер рискует своими реальными деньгами, основания весьма туманные, не правда ли? 

Сторонники системы утверждают, что при грамотном анализе рынка, в сочетании со строгим соблюдением правил управления капиталом, можно создать работающую стратегию.

Не все брокеры разделяют их оптимизм и разрешают торговлю по данной системе, считая ее слишком рискованной. Поэтому трейдеру, который все же намерен торговать по Мартингейлу, необходимо предварительно выяснить, разрешен ли данный вид торговли у данного конкретного брокера, чтобы избежать штрафных санкций.

Математическое ожидание в практическом применении помогает трейдеру контролировать свою торговлю. Для этого необходимо вести статистику.

Предположим, за выбранный период времени соотношение прибыльных и убыточных сделок равно 40/50.

При этом вероятность серии из двух прибыльных сделок равна 40%х40% или 0,4х0,4 = 0,16 (16%).

Три подряд удачных сделки имеют меньшую вероятность — 0,4х0,4х0,4 = 0,064 (6%).

Вероятность двух убытков 0,5х0,5 = 0,25 (25%). 

Три убытка подряд - 0,5х0,5х0,5 = 0,125 (12,5%).

Очевидно, что каждая неудачная сделка снижает ожидание следующего убытка и повышает шанс получить прибыль, и наоборот.

Система Мартингейла в трейдинге

Трейдеры, которые используют стратегию Мартингейла придерживаются следующих правил:

- первоначальная ставка должна быть минимальной;

- после первой прибыльной сделки, необходимо обязательно вернуться к размеру первой ставки;

- жестко и неукоснительно соблюдать правила риск-менеджмента и мани-менеджмента, так как количество последовательных проигрышных сделок может быть достаточно большим — размер минимальной ставки не должен превышать 1% от величины депозита.

- стратегию лучше применять при выраженном трендовом движении, для флэтового рынка Мартингейл чреват слишком большими убытками.

Использование на Forex, формула

Система Мартингейл на Форексе работает следующим образом.

После каждой проигрышной сделки объем следующей позиции удваивается. Если первая сделка была открыта объемом в один лот и она оказалась убыточной, вторая сделка открывается объемом 2 лота, третья — 4 лота, четвертая — 8 лотов и т.д. 

Т.е. формула Мартингейла выглядит так: 

Q = q2n-1, 

где q - объем позиции в первой сделке,

n - порядковый номер сделки.

Q - объем позиции

Вопрос: “Каким должен быть размер депозита, чтобы выдержать 4 убыточных сделки подряд?”. А больше? Здесь крайне необходимо соблюдать принципы управления рисками и капиталом. Что такое стратегия риск менеджмента и мани-менеджмента можно узнать на странице.

На Форексе торговля по системе выглядит следующим образом. 

Например, первая сделка на покупку открывается размером 1 лот, Stop-Loss 10 пунктов, Take-Profit 10 пунктов. 

Цена идет вниз на 10 пунктов, убыток трейдера — 10$. 

Следующая сделка открывается размером  2 лота. Цена идет в сторону сделки — прибыль по второй сделке 20$, убыток по первой 10$, в сумме  прибыль — 10$.

Прибыль всегда равна величине первой сделки.

На практике, использование данной стратегии сопряжено с большими рисками.  Чтобы выдержать крупную серию проигрышей нужен большой депозит, ведь объем сделки при неудаче растет в геометрической прогрессии. Для этого необходимо контролировать параметры допустимого риска.

Есть менее агрессивные варианты торговли по Мартингейлу. Каждая последующая сделка не удваивается, а увеличивается с коэффициентом (например, 1,2 или 1,5).

Сторонники данного метода утверждают, что стратегия беспроигрышная при строгом соблюдении принципов управления капиталом и рисками.

Простые стратегии на Форексе

Упростить торговлю по методу Мартингейла можно с помощью шаблона. Шаблон очень просто установить самостоятельно. Для этого используются  две Moving Average с периодами 5 и 9, OsMA и Fractal.

При пересечении быстрой скользящей более медленной снизу вверх, гистограмма выше нулевой линии — открывается сделка на покупку. Стоп ордер устанавливается за ближайший фрактал. Take-Profit - на уровне не менее трех стопов, т.е., если SL — 10 пунктов, то TP — не менее 30 пунктов. 

Простой шаблон - сигналы на покупку

Сигнал на продажу - зеркально противоположен.

Шаблон сделки на продажу

Разновидность метода Мартингейла - стратегия усреднения.

Многие трейдеры используют ее, как способ минимизировать убытки.

Логика метода усреднения заключается в следующем. Предположим, трейдер открывает сделку на покупку. Но цена разворачивается и идет в противоположном направлении. Классический совет, для минимизации потерь — это грамотно выставленный Stop-Loss. Но трейдер уверен, что он правильно оценил ситуацию на рынке,  цена пойдет вверх, поэтому совершенно не согласен нести, хоть небольшой, но убыток. Через некоторое время, когда цена замедляет свой поход вниз, появляется надежда, что сейчас произойдет разворот и справедливость восторжествует. В этот момент опять открывается сделка на покупку тем же объемом.

Возможно, цена все-таки пойдет вверх. В таком случае, она дойдет до уровня, когда прибыль по второй сделке сравняется с убытком по первой сделке. В этот момент сделки можно закрыть. Результатом будет ноль, но ведь и убытка удалось избежать. Но это самый простой случай. Цена может идти в противоположном направлении достаточно долго, и трейдер будет открывать еще не одну сделку, ожидая разворота. Теоретически, когда-нибудь цена все-же развернется в нужном направлении. Вопрос в том, выдержит ли депозит накопленные убытки?

Вариантов использования метода усреднения достаточно много:

- последующие сделки можно открывать увеличенным объемом, тогда при развороте есть шанс не только перекрыть убыток, но и получить прибыль;

- сделки можно открывать исходя из рыночной ситуации — на важных уровнях, по сигналам разворотных моделей;

- можно выставлять лимитные ордера через определенное количество пунктов;

Стратегия усреднения является агрессивной и подвергает капитал трейдера большому риску.

Гораздо выгоднее эту стратегию  использовать на прибыльных сделках. При движении цены в направлении открытого ордера, через некоторое время можно добавлять позиции. При развороте сделка закроется, в худшем случае, в безубыток, в лучшем — будет наращивать прибыль.

Торговать с минимальными рисками для торгового счета — большое искусство и работа, основанная на знаниях и дисциплине. Сайт профессионального трейдера А. М. Герчика предлагает большую базу информации о современном трейдинге, основах безубыточной торговли на разных рынках.