Трейдинг: секретные формулы риск-менеджмента для начинающих

Некоторые трейдера выделяют консервативный и агрессивный стиль риск-менеджмента.

Консервативный риск-менеджмент предполагает максимальное уменьшение рисков, стопы ставятся близко к точке входа, преждевременный выход из сделки, если рынок идет против позиции.

Агрессивный же риск-менеджмент – наоборот. Здесь ставят стопы подальше от точки входа, не выходят из позиции, даже при неблагоприятном движении рынка, стараются взять от рынка максимум.

Но опытные трейдеры считают, что такие стили высосаны из пальца и только запутывают трейдеров. Все гораздо проще – либо риск-менеджмент есть, либо его нет. Либо вы учитываете ваши риски, следуете своей стратегии и ставите стопы, либо нет. 

Почему стратегии риск-менеджмента такие разные

Интуиция в этом деле — плохой помощник, особенно если вы только недавно стартовали. С одной стороны, искать новости и статьи о компаниях, аналитические отчеты экспертов — все это правильно. 

Но найти информацию можно только, если она действительно есть. Когда ее много, и все становится слишком очевидным, принимать решения слишком поздно — крупные и средние участники рынка свои сливки уже сняли, остальным вряд ли что-то светит.

А чтобы «светило», надо очень хорошо и быстро вникать в рынок. Ведь трейдер, торгующий внутри дня, не может ждать удобного стечения обстоятельств месяцы. У него деньги должны крутиться. Стратегия купить и держать подходит долгосрочным инвесторам, но никак не ему. Поэтому в данном случае его подход — держать руку на пульсе и постоянно прокачиваться в торговле, глубоко вникать во все происходящее на рынке.

Почему новички не могут приручить риск-менеджмент 

Они больше сосредоточены на поиске грааля — то есть стратегий, дающих выхлоп хотя бы в 90% случаев. А таких не бывает в природе. Максимальная доходность от профессионального трейдинга составляет 60-70%. С какого перепугу дилетант думает, что может получить 90? Это глобальная причина того, что одни на бирже теряют, а другие зарабатывают.

Надо менять сам подход и вместо поиска волшебных таблеток сосредоточиться на грамотных расчетах и соблюдении дисциплины — вот и весь секрет. Парадокс в том, что самое очевидное — оно же и самое трудное.

Более 100 лет назад легендарный трейдер Джесси Ливермор вывел формулу успешного риск-менеджмента, которая актуальна и сегодня:  

• Не верь своим глазам и не открывай больших позиций. Входи в сделку с маленьким лотом. Открывай новые ордера в том же направлении и добавляй к уже имеющимся позициям только после подтверждения прогноза. 
• Всегда прикрывай спину — без стопов не торгуй ни при каких обстоятельствах. 
• Не рискуй больше, чем 5 процентами капитала — это сохранит эмоциональный фон в рабочем состоянии, а голову — трезвой и холодной.
• Не ищи верхнего пика в позиции, если цена растет в выгодном направлении. Иначе нервы не выдержат, закроешь ордер и удивишься, что цена продолжает расти — а ты уже вне рынка.
• Всегда обналичивай полученную прибыль.

Для справки.

• Ливермор был убежден, что у каждого трейдера должен быть свод своих рабочих правил. Потому что чужие принципы часто бывают бесполезными в других руках — ведь ни один логическая последовательность не может быть единственно верной. 

• Он стал выдающимся трейдером, а его книги признаны настольными многими опытными инвесторами.

• Он разработал не только собственную стратегию, но и создал методику ведения записей, по которым можно спрогнозировать поведение рынков.

Неплохо для мальчишки, начавшего карьеру трейдера в 15 лет, — именно в этом возрасте его взяли на работу в «Webbers Boston» и доверили прием котировок по телеграфу и написание их на доске!

Хотите еще несколько тезисов от него? Вот они:

• Не входите одним махом в полную позицию — покупайте пакеты акций небольшими долями и следите за ее движением. Если график движется в выгодную для вас сторону, повторите покупку. Если цена изменилась — воздержитесь. Возможно, вы неправильно определили момент входа на рынок, поэтому лучше не рискуйте. 
• Людям свойственно ошибаться, рынкам — никогда. Когда движение тренда не совпало с вашим прогнозом, не считайте это случайностью. Обходите стороной непредсказуемые акции — вы не знаете, как изменится курс в следующее мгновение. Мнение даже опытного трейдера — ничто, если ситуация на бирже не соответствует ему.
• Не рискуйте более, чем десятой частью капитала. Ливермор пережил несколько банкротств и каждый раз восставал из пепла после внезапных выгодных сделок. Но это не было чудом — каждая черная полоса была для него чересчур сильным ударом.
• Самая большая ценность на бирже — деньги. Регулярно выводите часть прибыли и храните ее в деньгах. Доход в виде бумаг кажется виртуальным, а риск не считается риском, если изначально вы не чувствовали денег в руках. Правда в том, что убытки уменьшают ваш реальный капитал, вот почему жизненно важно уметь им управлять. От неожиданно крупной сделки сразу отложите половину — это лучший момент сделать виртуальные деньги реальными.
• Если перефразировать Черчилля — «Никогда, никогда, никогда не спешите!». Когда цена движется в сторону ваших ожиданий, не спешите закрывать сделку. Сначала убедитесь, что ваша идея верна. Если тенденция с ней совпала временно, прибыли может и не быть. Позиции стоит укреплять, пока тенденции совпадают с расчетами, и рынок не дает поводов для переживаний и каких-то новых действий.
• Сделки следует открывать, когда цена пробивает канал и другие факторы тоже говорят о возможности извлечь выгоду. Если обстоятельства так не складываются — повода открывать сделку у вас нет. Поэтому не открывайте сделки только лишь по привычке — пересидите, переждите, пока не появится перспектива извлечь большой или средний доход. 
• Не сводите убытки к среднему значению — это в корне неверная стратегия. Каждый отдельный убыток может появиться в силу разных причин и ошибок, выявить и разобраться с которыми надо отдельно с каждой. Поэтому анализ журнала сделок — наше все.
• В бумагах ищите лидеров. Чем меньше стоит акция — тем дешевле компания. Находите по возможности бумаги более дорогие и двигайтесь вдоль направления тренда, чтобы извлекать больше прибыли.

Заключение

Несмотря на то, что трейдинг в ХХІ веке кардинально изменился и все сделки заключаются онлайн, трейдеры совершают все те же ошибки, приводящие к сливу депозита.

Профессионалы редко рискуют более чем 10% капитала и этим отличаются от новобранцев биржи. Они могут выйти за рамки, но все равно это будет не более 20-30% от всего депозита и случается такое крайне редко.

Глобальная причина нарушения правил риск-менеджмента — жадность или желание продемонстрировать высокую доходность ради получения от инвесторов денег в доверительное управление. Все подобные попытки не заканчиваются ничем хорошим.

Давайте своей прибыли подрасти, не реагируйте на коррекции, заранее рассчитывайте будущие прибыли и убытки. 

Обязательно ознакомьтесь с нашей полезной статьей об уровнях Финабоначчи.

И начинайте с элементарного — ставьте стопы. Это должно быть такой же привычкой, как чистить зубы по утрам. А если у вас проблемы с построением системы — милости просим на дистанционный курс, где за два-три месяца можно прокачать трейдинг с нуля до стабильного результата.