Обзор Рынков 17.06.19 — 21.06.19

Основные фондовые индексы США в пятницу немного откорректировались после очередного недельного ралли.

S&P 500 установил рекордно высокий уровень закрытия и завершил неделю с третьим недельным приростом подряд. Индекс зафиксировал исторический максимум на отметке 2964,15.

В пятницу индекс широкого рынка закрылся небольшим снижением на 3,72 пункта, или 0,1%, до уровня 2950,46.

Индекс Dow Jones Industrial Average откатился на 34,04 пункта, или 0,1%, до 26 719,13.

Индекс Nasdaq ушел вниз на 19,63 пункта, или на 0,2%, до 8031,71.

Индекс акций небольших компаний Russell 2000 потерял 13,87 пункта, или 0,9%, закрыв последнюю сессию на отметке 1549,63.

В целом за прошедшую неделю основные американские индексы продемонстрировали уверенный рост.

По итогу недели:

S&P 500 вырос на 63,48 пункта, или на 2,2%.

Индекс Доу набрал 629,52 пункта, или 2,4%.

Nasdaq прибавил 235,05 пункта, или 3%.

Russell 2000 поднялся на 27,13 пункта, или на 1,8%.

Акции высокотехнологичных компаний росли наиболее уверенно.

Среди лидеров роста были бумаги Facebook Inc (FB) + 5,41%, Adobe Systems Inc (ADBE) + 9,13%, Amgen Inc (AMGN) + 6,26%.

Акции PayPal Holdings Inc подешевели на 2,3% после сообщения о возможной смене главного операционного директора.

Капитализация CarMax Inc выросла на 3,4% после публикации квартального отчета, который превысил ожидания аналитиков.

Акции GE, выросли на 2,8% до 10,63 долл., пробив сопротивление 10,50 долл.

Рыночная капитализация Boeing Company (BA) выросла на 7,11% по итогам пяти торговых дней.

Фундаментальные факторы

Еще недавно Джером Пауэлл утверждал, что экономический рост в США является «устойчивым», низкая инфляция - «временной»; а центральный банк будет «терпеливым» в вопросе любого изменения процентных ставок.

На этой неделе риторика несколько изменилась.

Экономический рост назван «умеренным», а инфляция «приглушенной».

Участники рынка сейчас почти уверены, что существует вполне определенный шанс снижения процентных ставок в конце июля.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в среду дал понять, что базовые процентные ставки могут быть снижены в ближайшие недели, если экономические перспективы, вызванные торговым противостоянием между США и Китаем, не улучшатся. Пауэлл на своей пресс-конференции признал, что аргументы в пользу политики смягчения усилились, но отметил, что многие члены Федерального комитета по открытым рынкам хотели бы получить больше аргументов, прежде чем смягчать политику.

Индекс PMI Markit в производственном секторе в июне 50,1, что ниже прогноза 50,4 и ниже предыдущего значения 50,5.

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit также вышел ниже прогноза - фактическое значение 50,7 при ожидании 51,0 и предыдущем показателе 50,9.

Данные с рынка труда по-прежнему остаются сильными.

По данным Министерства труда первичные заявки на пособия по безработице в июне снизились до 216 тыс., что ниже прогноза 220 тыс. и ниже предыдущего значения 222 тыс.

Число повторных заявок на пособия по безработице также ниже прогноза - 1,662 М против 1,688М.

Сырьевые рынки

Нефть

Сырая нефть закрылась на 3-недельном максимуме на фоне сохраняющейся напряженности в отношениях между США и Ираном и слабого доллара.

Нефтяные фьючерсы WTI с поставкой в августе (CLN19) в пятницу закрылись с повышением на 0,36 пункта или 0,63%, а контракты на нефть марки Brent (CBQ19) поднялись на 0,75 пункта или 1,16%.

За прошедшую неделю фьючерсы на сырую нефть с поставкой в августе Crude Oil WTI (CLQ19) выросли на 4,66 пункта или 8,83% и закрыли недельные торги на отметке $57,79.

Фьючерсы на нефть марки Брент Crude Oil Brent F (QAQ19) за 5 сессий подорожали на 3,19 пункта или 5,14%. В пятницу торги на NYMEX закрылись на отметке 65,20 долларов за баррель.

Цены на бензин в пятницу выросли на фоне опасений по поводу поставок, что было вызвано пожаром на нефтеперерабатывающем заводе Philadelphia Energy Solutions, крупнейшем на восточном побережье, с мощностью переработки 350 000 баррелей нефти в сутки. Контракт Gasoline RBOB (RBQ19) в пятницу закрылся на отметке 1,8161, за неделю прибавив 6,39%.

Цены на сырую нефть получили поддержку от бычьего отчета ОВОС в среду, который показал снижение запасов на -3,11 млн. баррелей, при ожиданиях -1,75 млн. баррелей.

Отчет EIA показал снижение запасов бензина на -1,69 млн. баррелей против ожиданий роста +1,0 млн. баррелей. Рост цен был поддержан высоким спросом на бензин в США. Согласно данным Управления энергетической информацией Минэнерго США, спрос на бензин вырос на 0,5% за неделю с 14 июня до рекордных 9,928 миллионов баррелей в сутки.

Соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи нефти на 1,2 миллиона баррелей в сутки в течение первых шести месяцев 2019 года (800 000 баррелей в сутки для членов ОПЕК) поддерживает нефтяные котировки. Падение добычи в странах ОПЕК, иранский кризис, события в Венесуэле и американские санкции оказывают бычье влияние на рынок нефти.

В тоже время существуют и медвежьи факторы - торговые войны могут привести к снижению спроса на энергоносители; рост добычи нефти в США достиг рекордно высокого уровня 12,4 млн. баррелей в сутки; текущие поставки сырой нефти в США по состоянию на 7 июня превысили средние показатели за 5 лет и составили 485,47 млн. баррелей.

Природный газ

Цены на природный газ закрепились возле трехлетнего минимума. Июльский природный газ Nymex (NGN19) в пятницу закрылся на $2,169, +0,003 пункта или 0,14%. За неделю снижение котировок достигло 8,9%. Цены на природный газ в пятницу консолидировались после резкого снижения цен, наблюдавшегося на этой неделе.

Согласно опубликованным в четверг данным запасы природного газа в США выросли на 115 млрд. куб. футов, что выше ожиданий в 105 млрд. куб. футов.

Запасы природного газа в США растут 12 недель подряд.

На котировки влияют следующие факторы:

• высокий спрос со стороны Мексики на американский природный газ;
• высокий глобальный спрос из-за необходимости замены угля для сокращения выбросов CO2;
• действия Китая по повышению тарифов на американский СПГ с 10% до 25%;
• рост добычи природного газа в США.

Российский рынок

Российский рынок отличался позитивным настроением. Размещение двух выпусков еврооблигаций с погашением в 2029 году, объёмом $1,5 млрд. и с доходностью 3,95% годовых, а также размещение облигаций с погашением в 2035 году, номинальным объёмом $1 млрд., с доходностью 4,30% годовых были крайне успешными.

Рост нефтяных котировок поддержал российский рубль, что тут же сказалось на доходности ОФЗ.

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу корректировались после недельного роста к годовым максимумам.

Индекс Мосбиржи на закрытии сессии в пятницу был в минусе на 0,68% на отметке 2761,23 пункта, а индекс РТС ушел в красную зону на 1,16%, до 1375,02 пункта.

По итогу недели Индекс РТС вырос на 2,6%, а индекс МосБиржи - на 0,84%.

Акции нефтегазового сектора лидировали.

Рыночная капитализация «ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH)» за неделю увеличилась на 2,1%. На годовом собрании акционеров было одобрено выплату дивидендов в размере 250 руб. на акцию, это превысило прошлогодний размер дивидендов на 16%.

Обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти (MCX:TATN)», подорожали за неделю на 2,5% и 1,9%, соответственно. 21 июня на годовом собрании акционеры "Татнефти" приняли решение о выплате дивидендов за 2018 год.

С учетом ранее выплаченных дивидендов, сумма выплат составит 84,91 руб. на акцию, финальный дивиденд за 2018 год составит 32,38 рубля.

ПАО "Газпром" сообщил о разработке новой финансово-дивидендной политики.

Советом директоров было принято решение постепенно перейти на уровень дивидендов в размере 50% чистой прибыли по МСФО в ближайшие три года.

В пятницу среди лидеров роста были акции САФМАР ао +3,85%, Полюса +2,96%, получившие поддержку от повышения цен на золото, а также бумаги Ленэнерг-п +2,91%.

Среди аутсайдеров были привилегированные и обыкновенные акции Башнефти -6,39% и -9,02% соответственно, упавшие после дивидендной отсечки, Распадской -3,95%, РусГидро -3,75%.

И это ещё не вся информация о рынках, так, как он всё время меняется, и на этих изменениях можно очень хорошо торговать. Но если Вы сомневаетесь, стоит ли Вам пробовать трейдинг - ознакомьтесь с нашим бесплатным вводным курсом, который поможет Вам освоиться в сфере трейдинга, и удачи Вам в торговле!