Еженедельный обзор мировых рынков: 08 - 12 марта 2021 года

Американский рынок

Американские акции возвращаются на рекордную территорию. 

S&P 500 на прошедшей неделе поднялся на 2,64%, что стало самым сильным недельным ростом c начала февраля. 

Индексы резко выросли после того, как президент Джо Байден подписал в четверг один из крупнейших законопроектов США о фискальном стимулировании.

Nasdaq Composite за неделю вырос на 3,09%.

Dow Jones Industrials ежедневно штурмовал дневные максимумы, завершив торги с +4,07%, закрылся на рекордной отметке 32 778,64. Dow показал самый большой недельный рост с ноября.

Американские индексы, недельный график

Высокотехнологичный Nasdaq остановил трехнедельное падение, но испытывал давление, поскольку рост доходности облигаций и опасения по поводу инфляции снижали привлекательность быстрорастущих акций  технологических компаний. 

Инвесторы отдавали предпочтение бумагам, которые должны выиграть от быстрого восстановления экономики США.

Все сектора индекса S&P 500 закрылись в зеленой зоне.

Сектора S&P 500

Самый большой рост продемонстрировали акции компаний, работающих в сфере недвижимости +5,72%.

Бумаги потребительских циклических товаров выросли на 5,13%. Автопроизводители показали рекордный рост — TSLA +16,02%,  GM +10,25%, F +8,96% — согласно данным WSJ, в США электрический кроссовер Mustang Mach-E компании Ford Motor начал отбирать долю рынка Tesla. 

Промышленные компании и коммунальные предприятия нарастили капитализацию выше 4%. Акции Boeing Co выросли на 6,82% после сообщений о росте заказов и поставок в феврале. Заказы Boeing в феврале превзошли заказы Airbus.

Финансовый сектор +3,46%. JPM +3,47%, BAC +2,73%, C +7,05%, WFC +6,79%.

Базовые материалы выросли на 3,24%.

Бумаги технологического сектора подорожали на 2,24%. MSFT +1,79%, AAPL -0,32%, ORCL -4,02%, ADBE +0,79%. 

Акции Apple (AAPL) потеряли более 10% за последний месяц и выглядят значительно слабее рынка — технологический Nasdaq Composite за этот период снизился на 4,35%, а S&P 500 вырос на 0,72%. Немаловажное негативное влияние на динамику акций AAPL оказали новости о резком сокращении заказов на производство iPhone 12 mini с 5G на 70% в первой половине 2021 года, а также снижении общего производства смартфонов примерно на 20%. Эксперты отмечают сезонность снижения продаж в весенний период и особенность спроса на модель mini, учитывая, что оценки общих поставок iPhone в 2021 году сохранились.

Наименьший рост показали технологические компании сектора коммуникаций +0,98%. GOOGL -2,25%, FB +1,56%, TWTR +1,72%.

Акции DIS выросли на +3,72% после сообщений о достижении более 100 миллионов подписчиков сервиса Disney + по всему миру, а также об открытии двух парков развлечений в Калифорнии с 1 апреля.

Большая часть экономических данных за неделю была оптимистичной.

Количество первичных заявок на пособие по безработице достигло нового минимума и составило 712 000, что является самым низким показателем с ноября.

Как продемонстрировал опрос Мичиганского университета, настроения потребителей в США улучшились в начале марта до самого высокого значения за год.

Быстрое распространение вакцин и увеличение финансовой помощи вызвали опасения по поводу роста инфляции. Внимание экспертов приковано к заседанию ФРС по вопросам денежно-кредитной политики, которое состоится на следующей неделе.

В феврале рост потребительских цен ускорился до самого быстрого значения за последние шесть месяцев — индекс потребительских цен вырос на 0,4% после роста на 0,3% в январе, в годовом выражении показатель составил 1,7% против 1,4% в предыдущем месяце.

Эксперты считают, что большая доля февральского прироста была обусловлена резким скачком цен на энергоносители.

При этом, продовольственные товары подорожали на 0,2%.

Без учета цен на  продовольствие и энергоносители, ИПЦ вырос на 0,1% м/м.

Экономисты прогнозируют краткосрочный рост базовой инфляции весной до 2,5%.

Европейский рынок 

Фондовые индексы на европейских площадках завершили неделю ростом - немецкий DAX прибавил +4,18%, французский CAC 40 +4,56%, итальянский FTSE MIB +5,00%, британский FTSE 100 вырос на 1,97%.

Европейские индексы, недельный график

Доходность основных государственных облигаций еврозоны упала. ЕЦБ объявил, что ускорит покупку облигаций во втором квартале, чтобы сдержать недавний рост доходности. 

ЕЦБ повысил прогноз ВВП и инфляции на 2021 год. По последним оценкам, рост ВВП ЕС в 2021 году составит 4%, по сравнению с декабрьским прогнозом роста на 3,9%.

ЕЦБ пересмотрел прогноз инфляции до 1,5% с 1% на 2021 год и скорректировал оценку на 2022 год с 1,1% до 1,2%.

Экономика Великобритании сократилась на 2,9% в январе.

Согласно официальным данным, объем производства в Великобритании в январе упал на 2,9% из-за резкого спада в секторе услуг. Экономисты прогнозировали сокращение на 4,9%.

Экспорт товаров из Великобритании в ЕС, за исключением золота и других драгоценных металлов, упал на 40,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Импорт Великобритании из ЕС упал на 28,8%.