Биржевой стакан. Торговля акциями и фьючерсами

Некоторые трейдеры говорят, что торговать по стакану удобно. Другие без стакана уже не смогут. Успешный трейдер с 20-летним стажем Александр Герчик использовал биржевой стакан, на начальных этапах своей торговли. Что такое стакан, и как он работает?

Чем наполнен стакан?

Биржевой стакан, или как его еще называют, стакан котировок - это представление потока биржевых заявок в виде удобной электронной таблицы. Это отображение может отличаться на разных терминалах, но общий принцип сохраняется.

Биржевые заявки бывают трех видов:

1. Рыночные заявки обладают минимальным сроком исполнения, поэтому отображение их в стакане не имеет ценности.
2. Условные заявки исполняются при совпадении некоторых условий, и также не попадают в стакан.
3. Лимитные заявки - это ордера на покупку, или продажу по определенной цене. Они исполняются при наличии встречной заявки, или ждут в очереди при ее отсутствии.

Именно лимитные заявки наполняют стакан. В верхней части стакана находятся ордера продавцов, в нижней - покупателей. Левый столбец означает ожидаемую цену, правый - предложенную цену. Заявки покупателей и продавцов сходятся к середине стакана, при этом, чем лучше цена, тем она ближе к границе - спрэду. Размер спрэда зависит от волатильности рынка на момент торгов.

Так что, можно сказать. что трейдеры, торгующие по стакану - оптимисты в квадрате. Их стакан наполовину полон заявками на покупку, и еще наполовину - заявками на продажу.

Как происходит торговля?

Сделка считается открытой, когда трейдер посылает лимитный ордер через терминал. Как только это происходит, он начинает высматривать встречный ордер с лучшей ценой, необходимый для закрытия сделки.

По мере исполнения ордеров с лучшими ценами, строки таблицы с худшими ценами постепенно вылетают из стакана.

Более-менее продуктивная торговля в стакане возможна только на больших объемах по инструменту в целом, или по стакану в среднем. Проблема в том, что при объемах свыше 500 тысяч человеку физически очень сложно  будет  отследить изменение в стакане, а торговля ниже 1 млн. предполагает совсем небольшой профит.

Но некоторых трейдеров устраивает такое положение, и они работают на количество, а не на объемы. Их называют - скальперы.

Акции и фьючерсы

Из вышесказанного становится ясно, что если торговля акциями через стакан - еще имеет какой-никакой смысл, то применять котировочный стакан к фьючерсами - не совсем продуктивное решение.

Однако некоторые изощренные трейдеры умудряются относительно успешно торговать фьючерсы определенного инструмента, используя стакан с акциями этого же инструмента. Вопрос “Что из этого выходит?” оставим для развития вашей фантазии :)

Чем полезен стакан

Стакан котировок не покажет нам всей ситуации по ордерам, и не поможет торговать топовые инструменты вроде Apple, Google и Tesla. Но определенную пользу из него все-таки извлечь можно. Стакан помогает:

- Вовремя определить вход маркетмейкера (при появлении крупной заявки на продажу/покупку);

- Определить направление тренда, или его разворот, чтобы успеть покинуть сделку, если нужно;

- Сделать выставленный стоп еще более коротким, и замаскировать его;

- Точнее определить точки входа - при появлении первых крупных заявок;

- Понять, когда нужно выйти - при одобрении первых крупных заявок и росте цен.

Всего лишь метод отображения

Даже если у вас хорошо получается торговать со стакана - не забывайте, что это всего лишь один из методов отображения котировочных данных. Ценовой график показывает те же данные, что и стакан, только в более наглядной и информативной форме. Если в стакане будет повторяться определенная цена, то на графике мы уже сможем провести уровень, чтобы не держать в уме эту цифру, и к тому же сверяться с ней на разных таймфреймах.

Чтобы научиться эффективно использовать уровни подпишитесь на 5 бесплатных уроков ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА ОТ АЛЕКСАНДРА ГЕРЧИКА.