Заработок в трейдинге предполагает учет колебания котировок активов, когда участники рынка ищут выгодные для себя условия при заключении сделок. Разница в стоимости объектов для торгов — традиционный и наиболее эффективный источник прибыли на бирже.
Для этого показателя применяется определенный термин.
Спред в трейдинге — это диапазон между ценой, по которой бумаги или валюта продаются и ценой, по которой их покупают, в один и тот же момент времени. Это разные по величине цены, так как покупатели хотят купить подешевле, а продавцы продать как можно дороже.
Spread в переводе с английского означает «разброс» — разница в цене продавца и покупателя. И это один из основополагающих понятий в биржевой торговле.
В любой школе трейдинга это одна из самых сложных тем, с которыми стоит разобраться досконально. На этой разнице (спредах) зарабатывают честные брокеры. А поскольку у каждой брокерской конторы свои тарифы, то и заработок у них отличается.
Комиссионные и спреды – основные виды заработка посредников на биржах.
Иногда брокеры зарабатывают исключительно на спредах, поэтому их величина может быть высокой. Котировка любого товара складывается в процессе торга между продавцом и покупателем. Минимальные спреды устанавливают маркетмейкеры. По мере продвижения к конечному трейдеру размер спреда растет, а вместе с ним увеличивается заработок дилинговых центров и комиссионные брокеров.
Дальше разберем, как заработать на разнице цен, что учитывать при заключении сделок и какие нюансы ждут новичка.
К чему сводится суть спредов в трейдинге
Торги на бирже предполагают достижение сторонами взаимовыгодного соглашения. Сам показатель плавающий: продавец, оценивая ситуацию, заботится о прибыли и при падении котировок снижает ask, а покупатель при росте стоимости повышает bid.
В торговом терминале сделки отображаются в «стакане», где видны цены продажи и покупки конкретного актива и его количество. Разность между ближайшими значениями стоимости продавца и покупателя и называется спредом. Он существует, потому что стороны не спешат уступать друг другу.
Чем выше значение спреда, тем ниже ликвидность рынка. Когда на Форексе торгуют популярными парами, спреды небольшие: на одном лоте значение может доходить до 20 долларов, или 2 пунктов.
Размер спреда – это стоимость биржевой сделки. Помните, что на бирже покупают и продают не трейдеры, а брокеры, хотя их присутствие в работе почти незаметно.
Когда трейдер открывает сделку, он сразу получает убыток, равный величине спреда. Чтобы перевести сделку в точку безубыточности, котировки должны измениться в направлении сделки как минимум на 2 пункта, а для прибыли – больше.
Спред на бирже – это своего рода комиссия, которая снимается автоматически при открытии сделки. Фондовые биржи сами регулируют ликвидность, устанавливая ограничения для спреда: торговля останавливается, как только достигается его максимальное значение.
Формула и числовой пример расчета спреда
Спред (встречается написание «спрэд») считается по простой формуле:
Спред = Ask − Bid,
где Ask – лучшая цена продавца, по ней вы покупаете, а Bid – лучшая цена покупателя, по ней вы продаете.
Разберем на числах. По паре EUR/USD котировки в терминале: Bid – 1,0850, Ask – 1,0852. Разница равна 2 пунктам. Их вы платите сразу при открытии сделки: позиция мгновенно уходит в минус на величину спреда, и чтобы вернуться в ноль, цене нужно пройти это расстояние в вашу сторону.
На акциях логика та же, но спред удобнее считать в деньгах. Если бумага покупается по 200,10 $, а продается по 200,00 $, спред равен 10 центам на акцию. На позиции в 500 акций издержки только на входе – 50 $, без учета комиссии.
Важна не сама цифра, а ее отношение к вашему стопу.
| В дорогих акциях спред всегда будет больше, поэтому неправильно брать фиксированное значение вроде 1, 2 или 5 центов. Я смотрю отношение спреда к стопу и беру инструмент, если спред не больше 25% от стопа. В идеале – все, что меньше 15%.– Павел Носков, ментор GTE |
Если стоп по сделке – 40 центов, а спред – 10 центов, отношение равно 25% – это верхняя граница. Спред в 5 центов при том же стопе дает уже 12,5%, и на таком входе издержки почти не влияют на результат.
Что такое спреды на Форексе и их виды
Рассмотрим два вида существующих spread:
1. Фиксированный
По названию можно догадаться, что его размер не меняется, независимо от скорости движения, спроса на валюту или предложения. Здесь можно спрогнозировать примерное изменение стоимости и рассчитать спред прибыли.
Этот критерий устанавливается в договоре между посредником и игороком, и удобен в торговле через автоматические терминалы. Может быть увеличен брокером в ручном режиме.
2. Плавающий
Он более распространен, чем фиксированный. И колеблется в рамках определенного диапазона в зависимости от рыночных условий.
Может изменить свое значение в любой момент и подвержен влиянию разных ситуаций. Нижний предел диапазона устанавливает брокер, после достижения которого уровень изменяется в сторону роста. Плавающий инструмент предпочтителен для трейдеров в долгосрочной торговле. Он предоставляет возможность определить отличный момент для входа в рынок.
При спокойном рынке значения плавающего спреда колеблется от 2 до 5 пунктов. Когда выходят новости, величина может повыситься до 50 и выше. Плавающий спред на форекс невыгоден при торговле роботами, потому что автоматические системы не умеют оперативно реагировать на изменение данных.
Что влияет на размер спреда на Форексе?
Факторами, оказывающими влияние являются:
- Ликвидность валюты. Просматривается взаимообратная связь — чем выше ликвидность инструмента, тем меньше spread;
- Объемы сделок. Критически крайние значения стоимости договоров влекут за собой рост величины;
- Ситуация на рынке, когда влияние мировых экономических или политических факторов влечет колебание курса валюты и увеличение спреда;
- Статус клиента, в частности – партнерские программы.
Если вы проходите обучение и хотите получать доход на форексе, то знайте — самые широкие спреды встречаются на рынках, где слишком большие разрывы между ценами лучших покупателей и продавцов. Узкие спреды характерны для ценных бумаг с большим объемом и высокой капитализацией. От размера спреда зависит прибыль трейдера. При завышенном размере получить прибыль будет тяжело.
Основанием для увеличения данного параметра могут стать активные покупки или панические продажи.
Если спланировать и знать, как рассчитать спред, то ведение торговли с его помощью будет очень выгодным делом в сравнении с использование отдельных инструментов.
Помните, что спред измеряется не в деньгах, а в пунктах! Такова школа Форекса.
Спред на разных рынках
Размер спреда и способ его оценки зависят от рынка – единого «нормального» значения нет.
На Форексе спред работает как фильтр ликвидности: надежнее всего отбирать инструменты по разнице Ask и Bid, а новичку – торговать только основные валютные пары. Отдельно учитывайте смену дневного бара, когда спред на короткое время расширяется в несколько раз.
Спред в крипте ведет себя иначе – даже в неликвидных монетах он обычно минимальный. Поэтому здесь инструменты фильтруют не по разнице цен, а по суточному объему в долларах; опытные трейдеры дополнительно смотрят в стакан, об кого рыночный ордер закроется.
На американских акциях ликвидность отбирают по капитализации и среднему объему (Average Volume) – ориентир Павла Носкова от 2 млн акций в день. В таких бумагах спреды на бирже номинально небольшие, а движение внутри дня идет плавно, без разрывов.
| Рынок | Как отбирать ликвидность | Особенность спреда |
| Форекс | Разница Ask–Bid, основные валютные пары | Расширяется в разы при смене дневного бара |
| Криптовалюта | Суточный объем в долларах, стакан | Обычно минимальный даже в неликвиде |
| Акции США | Капитализация, Average Volume от 2 млн акций | Больше в дорогих бумагах, ход внутри дня плавный |
| Если спред большой – значит, либо инструмент неликвидный, либо цена высокая и в нем нет достаточного интереса покупателей и продавцов, чтобы поддерживать плотность лимитных заявок. В таком случае высок риск проскальзывания, и трейдер несет большие издержки.– Павел Носков, ментор GTE |
Спред и комиссия – в чем разница
Спред и комиссию часто путают, хотя это разные издержки. Спред заложен в саму цену: вы платите его автоматически при входе, отдельной строкой он не списывается. Комиссия – это прямой сбор брокера за исполнение сделки, обычно фиксированная сумма за ордер или процент от оборота, и в отчете она видна отдельно.
Есть и третий расход, о котором забывают новички, – своп, или спред ставки финансирования за перенос позиции через ночь. На внутридневных сделках он роли не играет, но при удержании позиции несколько дней заметно уменьшает результат.
Прозрачный брокер показывает все три составляющие – спред, комиссию и своп – и не прячет заработок в широком спреде под видом «нулевой комиссии». Стоимость торговли оценивают по сумме всех издержек, а не по одному параметру из рекламы.
Как спред влияет на разные стили торговли
Чем чаще вы совершаете сделки, тем сильнее спред влияет на итог, поэтому один и тот же инструмент по-разному подходит трейдерам с разным горизонтом.
Для скальпинга и внутридневной торговли спред – критичный параметр. Прибыль набирается небольшими движениями, а издержки платятся на каждом входе, поэтому широкий спред способен съесть весь план по сделке. Здесь и работает правило отношения спреда к стопу: пока спред держится в пределах 15–25% от стопа, издержки на входе некритичны.
Для свинг-трейдинга и позиционной торговли требования мягче: когда цель измеряется десятками пунктов или процентами, лишний пункт спреда почти не меняет картину, и на первый план выходит качество уровня и точки входа.
Инвестору спред важен меньше всего – при редких сделках на ликвидных бумагах его доля в результате исчезающе мала. Но на низколиквидных активах даже разовая покупка по широкому спреду ухудшает точку входа.
Возврат спреда
Сейчас широко распространена практика рибейта — возврат части спреда или комиссии. Это выглядит как банальная скидка при любой операции, независимо от того, вышли вы с прибылью или убытком. Возврат осуществляется непосредственно посредником или через сервисы, которые он устанавливает. Рибейт бывает фиксированным либо относительным — в процентах от оборота. И зачисление на счет инвестора производятся в трех вариантах — ежедневно, еженедельно или ежемесячно.
Это — прекрасная возможность получать дополнительные деньги.
В заключении подытожим, каковы основные преимущества spread.
К положительным характеристикам рассматриваемого значения относят:
— невысокие риски,
— прозрачность и предсказуемость,
— понятная и простая тактика,
— потенциальные возможности и доступность.
Spread помогает максимально точно рассчитать доходность в операциях, используется для определения волатильности и прогнозирования наиболее выгодных ставок. А для преимущественного выбора брокерской конторы минимальный spread является одним из основных факторов.
Следить за состоянием описываемой величины обязаны не только трейдеры, но и инвесторы. Особенно, если они вкладывают в активы, имеющие показатели потенциальных задержек. Это должно войти в привычку. Тогда вы будете держать под контролем свой депозит и прибыль. Поэтому важно пройти хорошее обучение трейдингу, чтобы понимать, как это работает. Хотите разобраться в теме более основательно?
Обучающая платформа Александра Герчика предлагает системное и доступное движение к вершине трейдинга. Наставники и опытные профессионалы готовы привести вас к успешной и прибыльной торговле в сжатые сроки.
Изучайте стратегии в трейдинге, записывайтесь на бесплатный курс по безубыточному трейдингу.
Часто задаваемые вопросы:
Что такое спред в трейдинге простыми словами?
Спред — это разница между ценой, по которой актив продается и ценой, по которой его покупают, в один и тот же момент времени.
Для чего нужен спред в трейдинге?
Спред используется для заработка на бирже. По спреду можно определить ликвидность финансового инструмента и принять верное решение при заключении сделки.
Как определить спред?
Спред определяется вычитанием стоимости продажи актива от стоимости его покупки за один и тот же промежуток времени.
Чем больше спред тем лучше?
Большая разница (спред) в стоимости покупки и продажи актива означает низкую ликвидность финансового инструмента.
