Виды акций и их роль в трейдинге

Основные моменты:

• Что такое акции
• Сколько могут стоить акции
• Зачем компании выпускают акции
• Какие еще выгоды дают акции владельцам
• Классификация акций по показателю капитализации 
• Как зарабатывают на акциях в трейдинге  
  • Покупка и продажа акций
  • Ликвидность
  • Доход от акций в виде дивидендов
• Как выбирать тактику на фондовом рынке?
• Выводы

Что такое акции?

Акциями называют ценные бумаги, дающие возможность получать часть прибыли и управлять компанией человеку, который ими владеет. Каждая купленная акция — это частичка какого-то бизнеса, принадлежащая вам. Когда у корпорации есть прибыль, то положенную часть выплачивают и акционерам. Иметь акции выгодно, если в перспективе предполагается рост цены на них.

Поэтому в инвестировании считаются долгосрочным инструментом. Они объективно отражают финансовые показатели определенного бизнеса и его экономический потенциал. Продавая акции, компании привлекают инвестиции на развитие производства. Трейдеры и инвесторы оперируют ими на фондовых рынках, извлекая из этого прибыль. 

Сколько могут стоить акции?

Хорошо развитый рынок акций в стране — показатель прозрачности экономики и критерий инвестиционной привлекательности. От этого фактора зависит устойчивость цен компаний к разным финансовым потрясениям.

Какой может быть курсовая цена акций компаний:

• Номинальная — при которой размер уставного капитала компании равен стоимости всех выпущенных в обращение бумаг.
• Эмиссионная — первая цена выпущенных в обращение акций. По этой цене покупает акции первый покупатель. Причем эмиссионная цена всегда равна или выше номинальной.
• Рыночная — цена, которой оперируют на рынках трейдеры и инвесторы. Ее формируют спрос и предложение, влияя на показатель ее ликвидности. Самые выгодные для биржевой торговли высоколиквидные акции, поэтому именно они пользуются повышенным спросом.
• Балансовая стоимость отражает степень переоцененности или недооцененности акций. Считается по формуле: стоимость активов компании делят на число всех выпущенных акций. Когда балансовая стоимость выше рыночной — это говорит о том, что акции на данном этапе недооценены и их выгодно покупать прямо сейчас. Если рыночная цена выше балансовой, то акции переоценены.

Перед тем, как покупать или продавать акции, в трейдинге важно проводить аналитику по этим четырем видам стоимости.

Зачем компании выпускают акции

Любой бизнес нуждается в притоке финансов. Особенно на этапе роста. И уставного капитала часто банально не хватает. По этой причине компании привлекают средства инвесторов за счет продажи части бизнеса в виде акций. Это лучше, чем банковский кредит.

Какие еще выгоды дают акции владельцам

Это зависит от количества выкупленных вами акций. Владея ничтожно малым числом, вы автоматически имеете право участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. А 2% бумаг компании в ваших руках позволяют влиять на решения компании через собственного представителя в совете директоров. 

Основные виды акций

Обыкновенные	Привилегированные
Самые распространенные. Позволяют принимать участие в собраниях акционеров и распределении прибыли.	Их держатели имеют преимущества — гарантия получения дивидендов, сумма которых фиксируется определенным процентом.
Самые низкие цены	Стоят дороже обычных акций компаний
Получают дивиденды после того, как их выплатят привилегированным участникам.	Получают дивиденды с чистой прибыли и других источников в первую очередь.
Право голосовать. Одна акция приравнивается к одному голосу.	Одна акция может давать 10 и более голосов. Иногда владельцы обладают правом решающего голоса при голосовании. Права могут быть ограниченными — это зависит от правил компании.
В случае банкротства компании рискуют остаться ни с чем, так как первыми получат свое кредиторы, привилегированные владельцы акций и облигаций.	Первоочередное получение прибыли или первоочередное погашение акций при ликвидации компании.
	Получение дохода от изменения цены возможно только при конвертации их в обычные акции.
	Компания может их выкупить в любой момент и выплатить за это определенную премию.
Владельцы акций менее защищены от негативных явлений деятельности и развития компании	Благодаря некоторым гарантиям их владельцы более защищены, чем обладатели обычных акций.

 

Любые решения по выплате дивидендов принимает совет директоров. Он распределяет прибыль пропорционально количеству акций у всех держателей.

Среди всех торговых инструментов именно акции дают возможность зарабатывать на изменениях цены, потому что обладают оптимальным соотношением прибыли и риска. 

Классификация акций по показателю капитализации

Капитализация = цена 1 акции х количество всех выпущенных акций.

Почему это важно при торговле:

Акции любых мелких компаний отличаются низкой ликвидностью. И цена на них может резко и неожиданно меняться, что делает их привлекательными в глаза мошенников, которые легко манипулируют мнением неопытных инвесторов.

Акции крупных корпораций могут не устраивать трейдеров своей волатильностью.

Категории акций:

• По уровню капитализации гигантами считаются компании с общей стоимостью капитала от $200 млpд. Пример — Apple, Google и им подобные. 
• Большими — от $10 млрд дo $200 млpд, такие как Coca-Cola и Amazon.
• Средними — oт $2 млрд дo $10 млpд (Avon, Western Union).
• Maлыми — oт $300 млн. дo $2 млpд. 
• Oчeнь малыми — чья капитализация мeнee $300 млн.

Как зарабатывают на акциях в трейдинге

Самому обычному трейдеру нет дела до того, чтобы влиять на процесс управления какой-либо компанией. Он не заинтересован в таком количестве акций одной компании. Для извлечения прибыли на бирже ему выгоднее приобретать бумаги разных предприятий и зарабатывать разницу между ценой покупки и продажи.

Покупка и продажа акций

Чтобы начать торговать акциями на Московской бирже, достаточно открыть брокерский счет, положить на него деньги и совершать сделки. До появление интернета торговали по телефону, сейчас в онлайн трейдинге существуют целые торговые системы, позволяющие получать доход, не выходя из дома. Программное обеспечение можно устанавливать на ноутбук или мобильный телефон. Но забегая наперед, скажем, что с ноутбука торговать все-таки удобнее.

Кажется, что биржевая торговля проста — покупай дешево, продавай дорого. На деле же не каждая сделка может обернуться прибылью. Убытки в трейдинге — непобедимое зло. Да, их можно свести к минимуму, если хватит ума. Но избежать невозможно. Причем не только новичкам, но и опытным трейдерам. Поэтому чтобы выбирать акции и разные их виды для торговли, надо иметь специальные знания и опыт.

Учитесь правильно оценивать финансовое состояние и акции компаний 

Опираться надо на финансовые показатели компаний. Информацию об акциях искать надо в финансовых отчетах, которые публикуются ежеквартально на всех биржах мира.

На что надо обращать внимание:

• сколько компания заработала в тот или иной период;
• что делает для развития бизнеса;
• выручку; 
• рентабельность; 
• чистую прибыль.

Из всех показателей эти — самое простые. 

Ликвидность

От степени ликвидности зависит, как быстро пройдет сделка и какими будут убытки по ней. Лучше и быстрее всего продаются акции с высокой ликвидностью.

Виды акций и их характеристики по ликвидности:

• Самые ликвидные акции — это так называемые «голубые фишки», за которыми охотятся все, кто понимает их ценность. Это акции Сбербанка, Газпрома, Лукойла, Роснефти и другие.
• После них идут, так называемые, акции второго эшелона, которые не могут конкурировать с гигантами. Они менее ходовые и не настолько популярные, но тем не менее с ними можно работать.
• По акциям с низкой ликвидностью сделки проходят раз в сутки или реже— это бумаги третьего эшелона.

У высоколиквидных бумаг маленькая разница между ценой продажи и покупки (спрэд), а объем торгов большой.

Доход от акций в виде дивидендов

Прежде, чем покупать акции для получения этого вида дохода, проведите технический анализ — не все компании готовы выплачивать высокие дивиденды. Более того, есть компании, которые вообще их не платят.

Поэтому интересуйтесь анонсами и новостями, ищите компании, которые платят дивиденды стабильно и генерируют прибыль даже при ухудшении рыночных условий. Обычно такую информацию можно найти на официальных сайтах компаний.

Дивидендная доходность считается по формуле:

Дивидендная доходность = Сумма дивидендов по одной акции / стоимость одной акции и полученное число х 100%. 

Как выбирать тактику на фондовом рынке?

За одни сутки на биржах огромное количество людей заключает миллионы сделок. Чтобы быть эффективным, надо объективно оценить свои цели и возможности.

В первую очередь определитесь, будете вы заниматься долгосрочными и среднесрочными инвестициями или краткосрочными сделками. От этого зависит, станете вы инвестором или спекулянтом. Это кардинально разные вещи, для каждой из которых нужна своя стратегия.

Чем отличаются инвестор и спекулянт

Спекулянт	Инвестор
Инвестирует на короткие сроки — от часа до 3-4 недель.	Инвестирует на долгие сроки — от 30 дней и на многие годы вперед.
Сильно вовлечен в процесс торгов.	Вовлеченность низкая, так как в высокой нет необходимости.
В приоритете технический анализ, но внимательно отслеживает и текущую конъюнктуру рынка.	В силу специфики интересуется фундаментальным анализом. Биржевыми новостями интересуется время от времени по необходимости.
Использует много инструментов в своем портфеле, среди которых низкорисковых  минимум или может не быть вообще.	Инструментов скорее мало, но это голубые фишки, облигации с высоким уровнем надежности или дивидендные истории.
Пользуется маржинальными кредитами.	Заемными средствами не пользуется.
Структура портфеля часто меняется.	Структура портфеля стабильна и меняется редко.
Сделки совершает постоянно, поэтому времени на торговлю уходит много.	Торгует нечасто, поэтому времени тратит мало.
Вынужден постоянно учиться, чтобы обладать высоким уровнем знаний и поддерживать стабильный доход.	Пользуется рекомендациями экспертов и аналитиков, поэтому в специальных знаниях особо не нуждается.
Постоянная торговля на бирже — высокорисковое занятие. Стабильные результаты невозможны без прохождения азов трейдинга. Раньше или позже деньги перетекут в карманы более грамотных и опытных трейдеров.	Инвестор меньше подвержен риску и может получать стабильный умеренный доход, хотя не обладает знанием трейдинга акций и специального обучения не проходил .

Выводы

Теперь вы знаете, какие виды акций бывают. 

Чтобы решить, кем стать на бирже и какую стратегию выбрать, надо соотнести свои особенности психики, уровень знания предмета, количество свободного времени, которое вы можете посвятить бирже. Деление на спекулянтов и инвесторов — очень условное. Любой участник рынка может сочетать краткосрочную торговлю с долгосрочной. Каждый распределяет свои средства между обоими способами извлечения прибыли и имеет свой баланс.

В целом, любые акции — это просто бизнес. А для того, чтобы торговля акциями была максимально прибыльной, рекомендуем пройти Дистанционное курс "Трейдинг от А до Я за 60 дней" от Александра Герчика. Более чем 22-х летний опыт профессионального трейдера вы освоите всего за 60 дней.