Что такое Fair Value Gap (FVG) и как его использовать?

Fair Value Gap (FVG) — это популярная концепция в трейдинге, особенно среди приверженцев Smart Money и institutional-анализа. Она помогает выявить дисбаланс между спросом и предложением на графике цены. Трейдеры используют FVG для поиска точек входа, выхода и подтверждения рыночных импульсов.

В этой статье от Gerchik Trading Ecosystem разберём, что такое FVG, как он формируется, где его искать на графике и почему его важно учитывать при построении торговой стратегии.

Что такое разрыв справедливой стоимости (Fair Value Gap, FVG)?

Разрыв справедливой стоимости (Fair Value Gap, FVG) — это область на графике, где цена совершила резкое движение в одну сторону без нормального уровня встречной ликвидности. Такой разрыв образуется, когда на рынке доминирует сильный покупатель или продавец (часто институциональный игрок), и цена “перепрыгивает” через определённые уровни, не оставляя следов активности противоположной стороны.

Технически FVG формируется, когда между первой и третьей свечой существует неперекрытая область, а вторая свеча полностью или частично «выпадает» из структуры. Например, если вторая свеча резко выросла вверх, не оставив «следа» на уровнях предыдущей и следующей — это и есть разрыв.

Такие зоны на графике считаются важными, потому что рынок часто возвращается к ним, чтобы “закрыть” этот разрыв — восстановить равновесие между спросом и предложением. Это даёт трейдерам сильный сигнал для входа: они могут искать точку входа на откате в зону FVG, ожидая реакции от крупного игрока или рыночного баланса.

Применяется FVG в стратегиях Smart Money и ICT (Inner Circle Trader), где ключевое внимание уделяется ликвидности, импульсам и точкам дисбаланса.

Как появляется зона разрыва справедливой стоимости?

Зона разрыва справедливой стоимости (Fair Value Gap, FVG) возникает в моменты, когда на рынке происходит сильный импульсный ценовой скачок — вверх или вниз — без адекватного встречного объёма. Это означает, что цена продвигается настолько быстро, что продавцы (в случае роста) или покупатели (в случае падения) не успевают выставить ордера на этих уровнях.

Технически FVG формируется между:

• минимумом первой свечи,
• максимумом третьей свечи,

— при этом вторая свеча резко двигается в одну сторону и создаёт «пробел» на графике между телами/тенями свечей 1 и 3.

Этот пробел и называется зоной справедливого разрыва. Он символизирует рыночный дисбаланс, вызванный агрессивным вмешательством крупных участников или новостным фоном. Чаще всего такие зоны образуются в моменты выхода важной макроэкономической статистики, крупных ликвидаций или рыночных манипуляций.

Считается, что рынок «стремится к балансу», поэтому цена часто возвращается в такие зоны, чтобы “заполнить” этот разрыв, протестировать ликвидность и дать возможность более широкому кругу участников вступить в игру. Именно это делает зоны FVG важным ориентиром для трейдеров, особенно тех, кто торгует по стратегиям Smart Money.

Определение Fair Value Gap (FVG)

Fair Value Gap (FVG), или разрыв справедливой стоимости, — это ценовой диапазон на графике, который остался незаполненным в результате резкого движения цены. Он образуется, когда между тремя последовательными свечами возникает «пробел» из-за сильного дисбаланса между покупателями и продавцами.

Проще говоря, FVG показывает участок, где рынок «перепрыгнул» уровни цены без нормального объёма сделок — например, из-за агрессивной покупки/продажи крупного игрока. Этот разрыв воспринимается как область, куда цена с высокой вероятностью может вернуться, чтобы «восполнить ликвидность» и протестировать справедливую стоимость актива — именно так работает fgv в трейдиге

Внутри стратегий Smart Money FVG используется как потенциальная зона входа — ведь именно в этих областях маркет-мейкеры часто возвращают цену, прежде чем продолжить основное движение.

Примеры FVG в торговле криптовалютой

В криптотрейдинге зоны Fair Value Gap (FVG) часто возникают после новостей, сильных рыночных ордеров или манипуляций ликвидностью. Вот несколько типичных примеров:

1. Резкий памп биткоина. Допустим, BTC пробивает ключевое сопротивление на сильных новостях (например, одобрение ETF), цена резко вырастает с $28 000 до $30 000 без глубоких откатов. Между тремя свечами возникает «пробел» — FVG. Это зона, куда цена может вернуться, прежде чем продолжить рост.

2. Импульсивный дамп альткоина. Например, ETH резко падает с $2 100 до $1 950 на фоне слива фьючерсных позиций. При этом в районе $2 000 остаётся незаполненная область. Эта зона FVG может служить уровнем сопротивления при коррекции вверх.

3. Манипуляция ликвидностью. Крупный игрок (Smart Money) может «высадить» мелких трейдеров, резко двинув цену вверх, образуя FVG. Позже цена возвращается в зону разрыва, набирается объём, и начинается настоящее движение в ту же сторону.

Таким образом, зоны FVG можно использовать как сигнальные области для входа, выхода или подтверждения сценария — особенно в сочетании с уровнями ликвидности, блоками ордеров и таким инструментом, как индикатор fgv.

Какие виды FGV существуют?

• Bullish Fair Value Gap (бычий FVG)
  • Возникает, когда рынок резко растёт, оставляя между тремя свечами незаполненную область:
    1-я свеча — медвежья,
    2-я — сильная бычья,
    3-я — продолжение роста.
    Цена “перепрыгивает” часть диапазона, не успев протестировать его. Причина — импульсивный спрос, новости, закрытие шортов.
• Bearish Fair Value Gap (медвежий FVG)
  • Формируется в результате стремительного падения.
    1-я свеча — бычья,
    2-я — резкий дамп,
    3-я — продолжение снижения.
    Часто появляется при панике на рынке, ликвидациях лонгов или вбросах негативных новостей.
• Continuation FVG (продолжения тренда)
  • Эти разрывы возникают внутри устойчивого тренда — как восходящего, так и нисходящего. Показывают зоны, где цена не успела «откатить».
    Причина — преобладание одного типа ордеров (покупки или продажи), трендовая структура.
• Reversal FVG (разворотный FVG)
  • Появляется вблизи ключевых уровней после сильного движения, которое может быть ложным пробоем.
    Разрыв здесь указывает на неэффективную цену, к которой рынок позже может вернуться, прежде чем развернуться.
    Причина — смена рыночного настроения, манипуляции ликвидностью.
• Liquidity Void FVG (разрыв ликвидности)
  • Образуется в моменты высокой волатильности, когда в стакане мало лимитных ордеров.
    Причина — новостной фон, выход отчётности, макроэкономические события. Это наиболее «грязные» FVG, часто приводят к возврату и наполнению зоны.

Как торговать Fair Value Gap?

Торговля по Fair Value Gap (FVG) основывается на идее возврата цены в зону разрыва и отката от неё. Это одна из стратегий Smart Money Concepts (SMC), которая помогает находить уровни для входа с минимальным риском. Вот как это работает:

Определи FVG на графике — найди разрыв между первой и третьей свечой (если между ними нет тел или теней второй свечи — это и есть FVG). Отметь верхнюю и нижнюю границу этой зоны.

Дождись возврата цены в зону — цена должна вернуться в область FVG — это потенциальная точка входа. Важно: не входи сразу! Жди подтверждения (свечной паттерн, смена рыночной структуры, реакция объёмов и т.д.).

Ищи сигнал на вход — после возврата цены в зону FVG смотри на паттерны Price Action (например, пин-бар или engulfing), реакцию на младшем таймфрейме, подтверждение с помощью RSI, OBV, объёмов.

Установи стоп и тейк-профит — стоп-лосс ставь за пределами зоны FVG (немного выше или ниже, в зависимости от направления). Тейк-профит — по ближайшему уровню поддержки/сопротивления, или в 2–3 раза выше стопа (соотношение риск/прибыль 1:2 или 1:3).

Не торгуй FVG в изоляции — он работает лучше в связке с другими инструментами: уровнями ликвидности, S/R, order block, трендовой структурой. Контекст важен.

Пример: цена резко растёт, формируя FVG. Через несколько свечей откатывает в эту зону. Формируется паттерн «поглощение» — можно входить в лонг. Стоп — под FVG, цель — ближайший хай.

Торговля FVG — это не волшебная кнопка, а точный инструмент в умелых руках. Тренируйся на истории, используй демо-счёт и обязательно учитывай волатильность рынка.

С чем можно комбинировать FVG?

1. Order Block (блок ордеров)

Блок ордеров — это зона, где крупный участник размещал ордера на покупку или продажу. Если FVG формируется вблизи такого блока, это усиливает вероятность реакции цены. Часто после возврата в FVG внутри Order Block цена разворачивается, потому что там снова входят институционалы.

2. Уровни поддержки и сопротивления

Если FVG совпадает с горизонтальными уровнями, где ранее происходила борьба покупателей и продавцов, это усиливает сигнал. Торговля криптовалютой становится более уверенной, когда пробитый уровень сопротивления, к которому возвращается цена через FVG, становится отличной точкой входа в лонг.

3. Маркет структура (structure)

FVG желательно искать в контексте тренда. Например:

• при восходящем тренде — ищем FVG внизу, как зону для покупки (pullback),
• при нисходящем — вверху, как зону для продажи.

Если FVG формируется сразу после пробоя структуры (Break of Structure), это может быть сигналом на продолжение движения.

4. Имбаланс и ликвидность

FVG по своей природе — это и есть проявление ценового дисбаланса. Если она совпадает с зонами, где раньше скапливались стопы (ликвидность), можно ожидать, что маркет-мейкеры вернут цену туда, чтобы “собрать” ликвидность и продолжить движение.

5. Price Action и свечные паттерны

Дополнительное подтверждение — появление паттернов внутри FVG:

• пин-бар,
• внутренний бар,
• паттерн поглощения.

Они сигнализируют о реакции участников и готовности к движению от зоны FVG.

6. Объёмы (Volume)

При возврате цены в FVG важно смотреть, увеличивается ли объём. Высокие объёмы в зоне FVG подтверждают интерес крупных игроков и могут служить триггером на вход.

7. Скользящие средние (EMA, MA)

Если зона FVG совпадает с динамическими средними (например, EMA 50 или EMA 200), это усиливает уровень как потенциальную зону поддержки/сопротивления.

8. Индикаторы (RSI, MACD и др.)

RSI помогает понять, не перегрета ли цена, и стоит ли ожидать коррекцию к FVG. Если RSI находится в зоне перепроданности и цена подходит к FVG снизу — это может быть моментом разворота.

FVG — это не магическая зона. Она работает эффективно только в комплексе с другими элементами анализа. Заработок на трейдинге возможен тогда, когда лучшие точки входа формируются при совпадении нескольких факторов: зона FVG + Order Block + уровень + паттерн + объём. Чем больше подтверждений, тем выше шанс на успешную сделку.

Преимущества Fair Value Gap

• Ясные зоны входа и выхода
  FVG помогает точно определить, где произошёл дисбаланс спроса и предложения, и где цена с высокой вероятностью может вернуться для ретеста.
• Работа по следам крупных игроков
  Эти зоны часто возникают из-за агрессивных ордеров институционалов. Торговля с учётом FVG приближает вас к логике профессиональных участников рынка.
• Поддержка любой стратегии
  FVG легко интегрируется с другими методами: уровнями, свечными паттернами, объёмом, маркет структурой и т. д., усиливая сигналы.
• Подходит для разных таймфреймов
  Можно использовать как для скальпинга (на M1–M15), так и для среднесрочной торговли (H1–D1).
• Улучшает соотношение риск/прибыль
  Трейдеры получают возможность заходить по выгодной цене при коррекции, а не в момент импульса.
• Объективность
  Зона FVG визуально легко определяется на графике и не требует сложных расчётов, что снижает субъективность в анализе.
• Работает в любой волатильности
  Независимо от того, рынок растёт или падает — FVG формируется при резких движениях, что делает метод универсальным.

Недостатки Fair Value Gap

• Не все FVG-зоны отрабатываются
  Несмотря на распространённое мнение, что цена «всегда» возвращается к разрыву справедливой стоимости, на практике это происходит не во всех случаях. Особенно на сильном трендовом рынке цена может надолго уйти от зоны FVG — и трейдер, открывший позицию в ожидании возврата, останется в просадке или получит убыток.
• Высокий процент ложных сигналов на низких таймфреймах
  На M1, M5 и даже M15 может формироваться множество FVG-зон, но далеко не все из них важны для рынка. Это создаёт визуальный шум и заставляет трейдера теряться в потоке малозначимых паттернов, особенно если нет понимания рыночной структуры.
• Работает только в контексте — нужен опыт
  FVG нельзя рассматривать в отрыве от других факторов: тренда, уровней ликвидности, структуры рынка. Без этого трейдер может воспринимать любую «дыру» между свечами как сигнал, тогда как реально значимыми являются только те FVG, которые формируются после мощного импульса, на сломе ликвидности или вблизи ключевых уровней.
• Сложности со стоп-лоссами и мани-менеджментом
  FVG сам по себе не даёт чёткого уровня для размещения стопа. Это может привести к чрезмерным убыткам при неправильной оценке зоны или неверном входе. Особенно это критично для новичков, которые склонны завышать объём сделки, опираясь на «почти гарантированный возврат».
• FVG может давать запоздалый вход
  Иногда зона FVG формируется после резкого импульса, и цена к ней уже начала коррекцию. Попытка зайти в рынок «на откате в FVG» может оказаться запоздалой, особенно если трейдер не учёл момент выхода важной новости или достижение ключевого уровня сопротивления/поддержки.
• График перегружается при избыточном использовании
  Если трейдер строит FVG на нескольких таймфреймах (например, H4, H1 и M15 одновременно), график может превратиться в «радугу из зон», что сильно снижает читабельность и мешает принятию решений.

FVG — мощный инструмент, но только в руках трейдера, понимающего рыночный контекст. Это не универсальный сигнал, а лишь одна из подсказок о возможной дисбалансной зоне. Трейдинг простыми словами поможет разобраться в сути FVG, научиться сочетать его с другими методами анализа и выстроить грамотный риск-менеджмент.

Заключение

Fair Value Gap это полезный инструмент для определения ценовых дисбалансов, который особенно ценится трейдерами, работающими с институциональной логикой и принципами смарт-банковского анализа. Однако его эффективность напрямую зависит от контекста: без понимания рыночной структуры, ликвидности и подтверждающих сигналов FVG может привести к ошибочным решениям. Чтобы использовать его грамотно, важно комбинировать FVG с другими методами анализа, соблюдать дисциплину и помнить: ни один инструмент не даёт 100% гарантии. Бесплатное обучение трейдингу поможет освоить подходы и научиться применять FVG эффективно.

Часто задаваемые вопросы