Что такое краткосрочные инвестиции и как на них заработать?

Краткосрочные инвестиции звучат просто и безопасно. На деле за этим словосочетанием прячутся две задачи, которые тянут в разные стороны: сохранить деньги, которые скоро понадобятся, и одновременно заставить их вырасти. Полностью совместить одно с другим не выходит, поэтому весь разговор о коротких вложениях сводится к тому, чем именно вы готовы пожертвовать.

Если без лишних слов, это размещение денег на срок от нескольких дней до года с расчетом вернуть их вместе с доходом в обозримом будущем. Важна тут не столько прибыль, сколько доступность: капитал должен оказаться у вас на руках точно к сроку.

Причины у всех свои. Кто-то паркует свободные деньги в перерыве между сделками. Кто-то собирает сумму на конкретную цель – первый взнос по ипотеке, ремонт, отпуск – и заранее знает дату, к которой она нужна. Общее у этих ситуаций одно: права на ошибку нет, потому что времени переждать просадку не остается.

Дальше разберемся, какие инструменты для этого подходят, чем Краткосрочное инвестирование отличается от длинного, на какую доходность стоит рассчитывать и где проходит граница между сбережением и торговлей.

У слова «короткий» здесь есть жесткая оговорка, и точнее всего ее формулирует ментор GTE по инвестициям Роман Щеглов.

Краткосрочные инвестиции – это только инвестиции с фиксированной доходностью, и все, больше никаких краткосрочных инвестиций не существует. Если мы копим на конкретную цель и знаем, что через полгода, год или полтора деньги точно понадобятся, никаких акций и сильно волатильных рынков капитала в портфеле быть не должно.

– Роман Щеглов

По-настоящему коротким вложением можно назвать только то, где доход известен и зафиксирован заранее. Все остальное на коротком сроке – это уже не сбережение, а торговля. Поэтому инструменты ниже выстроены по одному принципу: от тех, где результат предсказуем, к тем, где его не гарантирует никто.

Виды краткосрочных инвестиций

Инструментов, которые называют короткими, наберется с десяток, но устроены они принципиально по-разному. На одном полюсе – фиксированная доходность, где вы знаете итог еще до того, как внесли деньги. На другом – рыночные инструменты, где итог зависит от движения цены и заранее не известен никому. Вот пять основных вариантов, с которыми сталкивается Краткосрочный инвестор.

Банковские депозиты и накопительные счета

Самый прямой способ Вложить деньги на короткий срок – банковский вклад. Вы отдаете банку сумму на оговоренный период и получаете фиксированный процент. Краткосрочный вклад обычно открывают на срок от месяца до года, и доход по нему можно посчитать заранее, на калькуляторе. Звучит скучно. Ровно поэтому и работает: никаких сюрпризов в нужный момент.

Накопительный счет мягче: деньги остаются под рукой, их можно пополнять и снимать когда угодно. Плата за гибкость – ставка ниже, банк вправе ее менять, а повышенный процент нередко начисляется только на неснижаемый остаток за месяц. Для безопасной части капитала депозита и накопительного счета вполне достаточно.

Облигации с коротким сроком погашения

Облигация – это долговая бумага. Вы даете в долг государству или компании, а взамен получаете номинал в конце срока и регулярные купоны по пути. Для коротких задач берут выпуски, до погашения которых остается несколько месяцев или год. У такой бумаги маленькая дюрация, поэтому ее цена почти не реагирует на колебания ставок, и выйти из нее близко к запланированной дате можно без потерь.

Государственные облигации (в России это ОФЗ) считаются одним из самых надежных инструментов, и доходность по ним обычно чуть выше депозита. Корпоративные платят больше, но и спрашивать за надежность приходится уже с конкретной компании. Простое правило: чем выше обещанный процент, тем внимательнее стоит смотреть на эмитента.

Акции и ETF

С акциями короткий срок и инвестиции начинают спорить друг с другом. Акция – доля в бизнесе, ETF – готовая корзина таких долей в одном тикере. На длинной дистанции рынок акций растет, но на отрезке в пару месяцев он способен уйти куда угодно.

Представьте ситуацию. Деньги на первый взнос вы в ноябре завели в перспективную акцию, а подходящую квартиру нашли в марте. Бумага к этому моменту в минусе на восемнадцать процентов. Выбор так себе: либо фиксировать убыток и терять часть взноса, либо отказываться от сделки и ждать, пока цена восстановится. А восстановиться она может и через год, и через три.

Когда мы инвестируем в акции, мы морозим деньги. На дистанции все акции растут – бизнес быстрее адаптируется, у него огромная гибкость. Но мы заранее не знаем, какие компании справятся с новой экономической ситуацией, а какие нет. Поэтому при инвестировании в акции надо быть готовым, что деньги заморозятся на неопределенный срок.

– Роман Щеглов

Купить акции на месяц и угадать движение можно. Строить на этом план под конкретную дату нельзя. Поэтому короткие операции с акциями честнее называть своим именем: это уже Краткосрочная торговля, отдельная работа со своими правилами и сопровождением сделки.

Криптовалюта

Криптовалюта – самый резкий из массовых инструментов. Биткоин или эфир способны прибавить и потерять десятки процентов за неделю, и именно эта амплитуда притягивает тех, кто хочет быстрый результат. Та же амплитуда с той же легкостью разворачивается против вас, и на коротком горизонте это случается чаще, чем хотелось бы.

Как инструмент сбережения короткая криптовалюта не годится в принципе: слишком велик разброс. Как инструмент торговли – годится, но требует подготовки, иначе рынок забирает депозит очень быстро. Если вы только присматриваетесь, начните с теории, а уже потом переходите к реальным деньгам – например, с материала Основы криптотрейдинга, где собраны базовые понятия.

Валютный рынок (Форекс)

Форекс – международный валютный рынок, где зарабатывают на разнице курсов валютных пар. Позиции тут часто открывают и закрывают внутри одного дня, поэтому с короткими операциями рынок ассоциируется в первую очередь. Кстати, именно из-за внутридневного характера вас на коротком сроке не трогает своп – комиссия за перенос позиции через ночь, с которой воюют те, кто держит сделки неделями.

По механике это спекуляция: результат держится на навыке трейдера, дисциплине и аккуратном сопровождении сделки, а рост экономики тут ни при чем. Если интереснее обратный, длинный подход к валюте, его подробно разбирает статья Долгосрочная торговля на Форекс.

Преимущества и недостатки краткосрочных инвестиций

Если свести все к сути, у коротких вложений вы покупаете доступность и предсказуемость, а платите за них доходностью. Из этого размена и вытекают плюсы и минусы.

Что вы получаете:

• Деньги под рукой: капитал не заперт на годы, и к нужной дате он снова у вас.
• Предсказуемость: по вкладу или короткой облигации доход известен еще до того, как вы внесли средства.
• Низкий риск там, где он зафиксирован: на таких инструментах просадка вам попросту не грозит.
• Маневренность: пока ставки и условия меняются, короткие деньги легко переложить в другое место.

Чем приходится платить:

• Скромная доходность. За несколько месяцев капитал физически не успевает заметно вырасти.
• Инфляция. Если ставка ниже инфляции, покупательная способность денег тает, даже когда на счете формально плюс.
• Рыночный риск на акциях, криптовалюте и Форексе никуда не девается: на коротком сроке цена ходит в обе стороны.
• Издержки заметнее: чем чаще сделки, тем сильнее на итог давят комиссии, спред и налоги.

Чем краткосрочные инвестиции отличаются от средне- и долгосрочных

Разница не только в сроке, но и в том, сколько риска вы можете себе позволить. Грубая шкала такая: Краткосрочные вложения – это горизонт до года, среднесрочные – один-три года, долгосрочные – несколько лет и больше. И чем длиннее горизонт, тем спокойнее можно держать рискованные активы: у рынка есть время отыграть любую просадку.

На коротком сроке этого запаса времени нет. Деньги нужны через полгода – значит, пересиживать падение акций уже некогда, их придется продавать ровно тогда, когда они подешевели. По этой причине акции и фонды – нормальная часть длинного портфеля и плохая идея для короткого.

По сути вся наша работа при инвестировании – это работа с риском: чтобы не оказаться в ситуации, когда все деньги заморожены на очень долгий срок. Поэтому покупают много разных компаний – они двигаются независимо друг от друга. Поэтому существует подушка безопасности, которую можно использовать, если в жизни понадобятся деньги. Поэтому существуют принципы ребалансировки, когда мы перекладываем из одного актива в другой.

– Роман Щеглов

Здесь и прячется главный практический вывод: короткие и длинные деньги не смешивают. Подушку безопасности и сумму под близкую цель держат в депозитах и коротких облигациях. Капитал на годы работает в акциях и фондах, где просадки переживают спокойно, потому что выходить из позиции прямо сейчас не нужно.

Какую доходность можно получить благодаря краткосрочным вложениям

Честный ответ – точной цифры нет, а любой, кто называет конкретный процент «гарантированно», просто что-то вам продает. Реальная доходность зависит от инструмента, срока и текущих ставок в экономике, и разброс между вариантами получается кратным.

Ориентиры примерно такие. Депозиты и накопительные счета идут вблизи ключевой ставки. Короткие ОФЗ – чуть выше. Корпоративные облигации – еще выше, и эта надбавка ровно про дополнительный риск. А вот акции, криптовалюта и Форекс могут принести и больше, и меньше: фиксированной доходности на рынке нет в принципе, движение цены работает в обе стороны.

Существует такая стратегия, как колесо: когда мы видим прибыль – фиксируем ее и дальше начинаем крутить.

– Роман Щеглов

На коротком горизонте это и есть рабочая логика: увидел прибыль – забрал, а не сидишь в ожидании, что рынок отсыпет еще. Умение вовремя фиксировать результат тут стоит дороже, чем попытки выжать максимум из одной сделки.

Как начать краткосрочное инвестирование: пошаговая инструкция

Начать Краткосрочное инвестирование проще, чем кажется. Важно не перепрыгивать через шаги, особенно через второй.

1. Определите цель и срок. От того, когда именно понадобятся деньги, зависит вообще все остальное, так что начните с даты.
2. Сначала соберите подушку безопасности. Запас на три-шесть месяцев расходов лежит отдельно и в рискованные инструменты не идет. Это и есть тот шаг, который чаще всего пропускают.
3. Подберите инструмент под срок. Близкая цель – депозит или короткие облигации. Желание поторговать – отдельные деньги, потеря которых не разрушит план.
4. Откройте счет. Для вкладов это банк, для облигаций, акций и валюты – лицензированный брокер.
5. Не складывайте все в одну корзину. Даже короткий портфель имеет смысл разложить на несколько инструментов.
6. Возвращайтесь и проверяйте. Раз в выбранный период смотрите, что и как, и при необходимости перекладывайте средства.

Если не хочется изобретать правила с нуля, посмотрите на готовую систему – например, как устроена Торговая стратегия Александра Герчика, где каждое решение принимается по заранее заданным критериям.

Риски при краткосрочной торговле и как их минимизировать

Краткосрочная торговля приносит результат только тогда, когда трейдер управляет риском. И рушит счета на коротком сроке обычно самое прозаичное – слишком большая позиция и слишком большое плечо. Остальное вторично, но внимания тоже стоит.

• Размер позиции. Базовое правило – не рисковать на одной сделке больше чем 1–2% депозита. Тогда даже серия неудач не выбьет вас из игры, а она рано или поздно случается у каждого.
• Стоп-лосс. Уровень выхода определяют заранее, на входе в сделку. Ставить стоп задним числом, когда позиция уже глубоко в минусе, поздно: обычно это заканчивается надеждой «пересидеть».
• Плечо. Оно увеличивает и прибыль, и убыток одинаково, и именно плечо превращает мелкую ошибку в крупную потерю. На старте без него спокойнее.
• Издержки. Комиссии, спред и проскальзывание при частой торговле тихо подъедают результат, поэтому их закладывают в расчет с самого начала.
• Хаос вместо системы. Входы по наитию, без правил и журнала сделок, не дают накопить статистику, и вы так и не поймете, что у вас вообще работает.

Подробный разбор с примерами собран в материале Риски в трейдинге.

Выводы

Если убрать лишнее, картина простая. В строгом смысле краткосрочные инвестиции – это депозиты, накопительные счета и короткие облигации: место, где доход зафиксирован, а деньги доступны к сроку. Все, что связано с акциями, криптовалютой и Форексом на коротком отрезке, – это уже краткосрочная торговля, то есть навык, а не способ припарковать сбережения.

Отсюда одно правило, которое экономит и деньги, и нервы: средства, в которых нельзя ошибиться, держите там, где результат предсказуем, а деньги для риска отделите и работайте с ними по системе. Разница между этими двумя корзинами и отличает инвестора, который понимает, что делает, от того, кто рассчитывает на быстрый и легкий заработок. Если хочется разобраться с самого начала, держите под рукой материал Что такое трейдинг простыми словами.

Часто задаваемые вопросы