Vlad

Выбор рынка — один из первых и ключевых шагов для трейдера. От него зависит стратегия, риски, волатильность и потенциальная доходность. Кто-то выбирает Торговля на финансовых рынках, кто-то — акциями, а кто-то предпочитает криптовалюту или сырьё. У каждого рынка свои особенности, правила игры и поведение участников. Чтобы торговать эффективно, важно понимать не только где торговать, но и зачем. В этой статье разберём, какие рынки доступны трейдерам, чем они отличаются, как работает Опционная торговля и как определить, какой из них подходит именно вам. Что такое рынки для торговли Рынки для торговли — это платформы или пространства, где участники покупают и продают финансовые инструменты: акции, валюту, криптовалюту, сырьё, облигации и деривативы. Если не знаешь, что выбрать — форекс или фондовый рынок, — всё зависит от целей, опыта и желаемого уровня риска. Каждый рынок имеет свои особенности: Рынки отличаются по уровню волатильности, доступности, часам торговли, техническим требованиям и возможностями, которые предоставляет ECN торговля. Понимание этих различий помогает трейдеру выбрать оптимальное направление для работы.  Виды рынков для торговли Мировая финансовая система предлагает множество торговых площадок, на которых можно зарабатывать — от классических акций и валют до криптовалют и деривативов. Каждый рынок трейдинга отличается по уровню риска, ликвидности, времени работы и инструментам. Чтобы успешно торговать, важно понимать, какие существуют виды рынков, и в чём особенности каждого из них. Валютный рынок Forex Forex (от англ. Foreign Exchange) — это крупнейший в мире финансовый рынок, на котором происходит обмен валют. Участники торгуют валютными парами, например, EUR/USD или GBP/JPY, пытаясь заработать на разнице курсов. Этот рынок не имеет единой площадки и работает через сеть банков, брокеров и трейдеров по всему миру — один из примеров какие есть рынки на бирже. Преимущества Forex: Время работы Forex: Forex работает с понедельника 00:00 до пятницы 23:59 по UTC. Торговые сессии делятся на четыре основные: Наиболее волатильные и активные часы — в периоды пересечения сессий, особенно Лондон–Нью-Йорк. Фондовый рынок Фондовый рынок — это система, в рамках которой осуществляется покупка и продажа ценных бумаг: акций, облигаций, ETF и других инвестиционных инструментов. Здесь встречаются инвесторы и компании: одни хотят вложить капитал, другие — привлечь его для развития. Фондовые биржи (NYSE, NASDAQ, LSE и др.) выступают как посредники и обеспечивают безопасную, прозрачную и регулируемую торговлю. Преимущества фондового рынка: Время работы фондовых рынков: Каждая биржа имеет своё расписание. Пример для NYSE и NASDAQ: Время работы отличается в зависимости от региона — европейские, азиатские и американские рынки работают в разное время, что позволяет торговать почти круглосуточно. Рынок фьючерсов и опционов Рынок опционов — это сегмент финансового рынка, где торгуются производные инструменты (деривативы), основанные на базовых активах: нефти, золоте, акциях, индексах, валюте, криптовалюте и т.д. Главная особенность этих инструментов — возможность зарабатывать как на росте, так и на падении цен, а также использовать кредитное плечо. Преимущества рынка фьючерсов и опционов: Время работы рынка: Для криптодеривативов (например, на Binance или Bybit) рынок открыт 24/7. Рынок деривативов Рынок деривативов — это сектор финансового рынка, где торгуются производные финансовые инструменты, стоимость которых зависит от базовых активов: акций, валют, товаров, криптовалют, процентных ставок, индексов и др. Основные виды деривативов — фьючерсы, опционы, форварды и свопы. Этот рынок позволяет участникам спекулировать, хеджировать риски или фиксировать цены на будущее. Читайте нашу статью о том, что такое беспостановочный форвард! Преимущества рынка деривативов: Время работы рынка: Рынок деривативов особенно важен для профессиональных трейдеров, институциональных инвесторов и компаний, стремящихся минимизировать ценовые риски или повысить прибыльность операций. Рынок облигаций Рынок облигаций — это сегмент финансового рынка, где компании, государства и муниципалитеты привлекают деньги путём выпуска долговых ценных бумаг — облигаций. Покупая облигацию, инвестор фактически одалживает деньги эмитенту под фиксированный процент (купоны) и на определённый срок. Преимущества рынка облигаций: Время работы рынка: Рынок облигаций — оптимальный выбор для консервативных инвесторов, стремящихся к стабильному доходу и защите капитала. Товарно-сырьевой рынок Товарно-сырьевой рынок — это рынок, на котором торгуются физические ресурсы и сырьё, такие как нефть, газ, золото, серебро, пшеница, кукуруза, кофе и другие. Торговля осуществляется как через фьючерсные контракты, так и через спотовые сделки. Участниками выступают спекулянты, хеджеры (например, аграрии или нефтяные компании), а также институциональные инвесторы. Преимущества: Сравнение рынков для торговли: какой выбрать Рынок Что торгуется Время работы (по Европе) Волатильность Ликвидность Подходит для новичков Валютный (Forex) Валютные пары (EUR/USD и др.) Пн 00:00 – Пт 23:00 (24/5) Средняя–высокая Очень высокая ✅ Да Фондовый Акции, ETF, индексы Пн–Пт: 09:00 – 17:30 (Euronext) Средняя Высокая ✅ Да Фьючерсы и опционы Контракты на индексы, товары, активы Пн–Пт: 09:00 – 22:00 (Eurex) Высокая Средняя–высокая ⚠️ Требует опыта Деривативы Производные финансовые инструменты Пн–Пт: 09:00 – 22:00 (в среднем) Высокая Средняя ⚠️ Сложный Облигации Государственные и корпоративные облигации Пн–Пт: 09:00 – 17:30 Низкая Средняя ✅ Да (для инвесторов) Товарно-сырьевой Нефть, золото, металлы, агросектор Пн–Пт: 01:00 – 23:00 (ICE, CME) Средняя–высокая Средняя ⚠️ Желательно обучение Можно ли торговать на нескольких рынках одновременно? Да, торговать на нескольких рынках одновременно можно, и многие профессиональные трейдеры именно так и делают. Это называется диверсификация торговой активности и может включать такие инструменты, как срочные контракты. У такого подхода есть как плюсы, так и минусы. Преимущества: Минусы: Если ты чувствуешь уверенность и уже имеешь стабильную стратегию, многорынковый подход может значительно расширить твои возможности. Советы для торговли на разных рынках 1. Изучи особенности каждого рынка Прежде чем начать торговать, важно понимать, как функционирует каждый из рынков: их структура, ликвидность, типы активов, типичные участники, особенности Ценообразование на рынке. Например, валютный рынок отличается высокой волатильностью и круглосуточной работой, в то время как фондовый рынок может быть более предсказуемым, но торгует в строго определённые часы. Это позволит грамотно подбирать стратегии и подходы. 2. Определи приоритетные рынки Не стоит сразу пытаться охватить всё. Выбери один-два рынка, на которых ты чувствуешь уверенность, и сконцентрируй усилия на них. Постепенно можно добавлять новые направления, когда выстроена система анализа и контроля рисков. 3. Используй разные стратегии для разных рынков У каждой торговой площадки — своя логика движения цен. На крипторынке могут работать трендовые стратегии, в то время как для Фьючерсная торговля и деривативов больше подойдут методы, основанные на волатильности или новостях. Универсальных решений не существует — стратегия должна быть адаптирована под специфику актива и времени работы рынка. 4. Следи за корреляциями между рынками Многие активы связаны между собой: например, рост … Читать далее

Биржевые котировки необходимы инвесторам и трейдерам, чтобы выбирать самые выгодные активы и успешно ими торговать. Но чтобы стабильно получать прибыль от торговли, нужно уметь быстро и грамотно анализировать эти показатели.   Что такое котировка цен на бирже? Котировка на бирже — это цена актива, полученная в результате анализа спроса и предложения на него конкретный период времени.  Котировки имеют свойство меняться чуть ли не каждую минуту, а данные о них доступны любому участнику рынка. Другими словами, котировкой называют стоимость любой ценной бумаги, по которой её готовы купить или продать — будь то акции, облигации, валюта, фьючерсы, опционы и другие виды активов. Виды котировок фондовой биржи Котировки бывают нескольких видов. В зависимости от площадки, на которой торгуются активы, они могут быть:  Также существуют прямые и обратные котировки при торговле валютой: Расчет обратной котировки очень прост —  нужно цифру 1 разделить на прямую котировку. Котировки на рынке колеблются, так как они зависят от роста или падения спроса и предложения. Когда на рынке больше продавцов, спрос будет низким, и это  способствует падению цены. Когда на рынке мало продавцов и много покупателей,  цена растёт. Что такое котировка акций? Данный термин применяется только к активам, которые торгуются на бирже. Под котировкой акций понимают текущую цену бумаги, по которой продавец готов продать, а покупатель купить.   Такая стоимость формируется на основании анализа предложения и спроса, может значительно расти, если желающих купить акции намного больше, чем продавцов, и наоборот. Она предоставляет подробную информацию об изменении цены и ликвидности торгуемых бумаг. Нужно понимать, что биржевая котировка акций — это цена, которая быстро меняется. Здесь не имеется в виду конечная цена при заключении сделки, хотя изредка и её могут называть котировкой. На каждой бирже все цены регистрируют специальная котировальная комиссия. Их публикуют в начале и в конце торгового дня, при этом определяют минимальную и максимальную официальную цену. Котировка цен на бирже отражает реальное соотношение между спросом и предложением, а также определенную конъюнктуру рынка. Процесс ее формирования достаточно сложен — он напрямую связан с событиями в мировой экономике и политике. На цены активов влияют различные политические события, слухи, чрезвычайные происшествия, а также маркетмейкеры. Например, во всём мире принято рассчитываться за нефть долларами. Когда ее цена меняется, это влияет на изменение курса доллара на Форекс. И это одна из причин, почему графики котировок могут меняться каждую минуту. Котировки формируются по количеству заявок участников биржи. Они указывают свою цену на тот или иной актив, по которой они согласны его покупать и продавать. На основании этих данных образуется биржевой стакан — список заявок на продажу и покупку актива. Котировальная комиссия, которая есть на каждой бирже, публикует данные в биржевых бюллетенях. Кроме них, проводить котировку могут крупные банки и компании. Что именно можно узнать из таблицы котировок: Типы котировок акций Котировки делятся на односторонние и двухсторонние: Категории котировок акций Начинающим инвесторам важно научиться различать эти категории, чтобы понимать,   от каких бумаг чего ожидать: Как читать котировки фондовой биржи В верхней строке таблицы есть условные сокращения. Рассмотрим по порядку, что они обозначают: Symbol — сокращенное название торгуемой акции. Bid — самая высокая цена, которую покупатель предлагает за акцию. Ask — самая низкая цена, по которой продавец готов отдать акцию. AskSize — количество акций, которое готовы отдать по цене Ask(1 пункт = 100 акций). BidSize — количество акций, которое готовы купить по цене Bid (1 пункт = 100 акций). Size — значения BidSize и AskSize, записанные в удобной форме. Tick — любое единичное изменение, или движение котировки в ту, или другую сторону. Change — актуальное значение изменения цены акции по сравнению с последней сделкой предыдущего торгового дня. Chg% — значение показателя Change a процентной форме. Volume — суммарное количество проторгованных (купленных и проданных) акций на данный момент по сравнению со значением на начало торгового дня. High — наивысшая цена за акцию за сегодняшний день. Low — наинизшая цена за акцию за сегодняшний день. Last — цена последней сделки, на которую согласились покупатель и продавец. LastSize — количество акций проданных\купленных по этой цене. Рассмотрим на примере акции DNA какую практическую информацию дают эти показатели: Итак на бирже торгуется акция компании DNA. Про нее известно, что: 1. В последней сделке продавец с покупателем суммарно обменяли 2500 акций по $71,65 за акцию 2. У акции растущий Tick (Uptick — зеленая стрелка в таблице), то есть ее стоимость возросла минимум на 1 цент по сравнению с предыдущей. 3. В данный момент есть покупатель, который согласен купить 300 акций по $71,63 за акцию, а также есть продавец, готовый продать 100 акций по $71,65 за акцию. 4. 1 акция DNA сейчас стоит на 90 центов (на 1,2%) дешевле, чем она стоила вчера на момент закрытия торгов. 5. На данный момент времени уже 3973100 акций этой компании сменили своих владельцев. То есть акция имеет хороший спрос. 6. При этом цена акции не опускалась ниже $71,36, и не поднималась выше $72,94 за штуку. 7. Последние сделки по DNA проходят по цене очень близкой к пиковой цене торгового дня. Это сигнализирует о вероятном присутствии в акции агрессивного игрока. Что влияет на котировки акций? Котировки акций формируются в реальном времени – это моментальная оценка бизнеса и готовности участников покупать или продавать по текущей цене. Чтобы не воспринимать движение как хаос, удобно разложить факторы на три уровня: фундамент компании, макроэкономический контекст и рыночную механику с учетом ликвидности. Фундамент компании Главный двигатель цены – изменения в ожиданиях по будущим доходам и рискам. Рынок смотрит на отчетность, совпадение с прогнозами, обновленные ориентиры и комментарии менеджмента: именно они часто задают тон движению. Значимы дивиденды и байбеки, крупные сделки, судебные кейсы и решения регуляторов – все, что повышает или снижает определенность.  Эмитенты из сегмента голубые фишки обычно получают премию за масштаб и прозрачность, что уменьшает волатильность и делает реакцию на новости более рациональной. В итоге именно восприятие устойчивости бизнеса формирует справедливую котировка ценных бумаг. Макроэкономика и стоимость денег Процентные ставки, инфляция, занятость и сырьевые цены определяют стоимость капитала и аппетит к риску. При ужесточении политики будущие прибыли дисконтируются сильнее, при смягчении растет интерес к рисковым активам.  Валютные курсы и стоимость ресурсов быстро меняют рентабельность отраслей. В периоды снижения аппетита к риску даже качественные активы временно теряют в цене, и это отражают биржевые … Читать далее

Индексы фондового рынка уже более столетия являются незаменимыми инструментами для специалистов, экспертов, инвесторов и других участников рынков. Изначально, это была гениальная по своей простоте идея Чарльза Доу, создать обобщающий индикатор, который отражал бы основную тенденцию движения акций по итогу торговой сессии. Сейчас фондовые индексы широко используются в системе мониторинга состояния национальной экономики, динамики и процессов в отдельных секторах, регионах и на глобальном уровне. Наряду с другими показателями, такими как объем валового внутреннего продукта, состояние золотовалютных резервов, дефицит государственного бюджета и другими, они помогают экспертам и специалистам оценить основные тенденции и сделать прогноз на перспективу. В основе применения данных показателей лежит допущение о том, что динамика акций определенного сектора, соответствует общерыночным колебаниям. Рост говорит о позитивном настроении инвесторов, готовности инвестировать, брать на себя риски и свидетельствует об экономическом росте в стране, в регионе, в отрасли в целом и наоборот.  Инвесторы используют данные индикаторы для оценки эффективности торговой стратегии, сопоставляя динамику своего портфеля с динамикой соответствующих показателей. Фондовые индексы давно стали самостоятельными биржевыми инструментами и являются базовыми активами для фьючерсов и опционов.  Итак, можно выделить, как минимум, четыре функции фондовых индексов: Основные фондовые индексы российского рынка Развитие и трансформация фондового рынка в России стимулируют появление новых биржевых индикаторов.  Наиболее информативными и важными среди них являются индексы акций — это своеобразные барометры состояния экономики. В основу их классификации, как правило, закладываются два критерия — капитализация или принадлежность к определенному экономическому сектору. Основными индикаторами являются российские индексы Московской биржи и индекс РТС.    Индекс РТС (RTSI) Самый известный и популярный российский биржевой индекс.  Процесс развития российской фондовой биржи начинался с торговых операций ценными бумагами отечественных эмитентов через Российскую торговую систему (РТС) в далеком 1995 году. Торги на Московской межбанковской валютной бирже ММВБ стартовали в 1997 году. Для бумаг, торгуемых посредством РТС, а затем на ММВБ были разработаны одноименные индексы (с 2011 года индекс ММВБ переименован в индекс МосБиржи). Индексы РТС и МосБиржи имеют одну и ту же базу расчета, отличаются валютой расчета: РТС — в долларах США, МосБиржи — в российских рублях и представляют собой средневзвешенную величину рыночной капитализации наиболее ликвидных бумаг российских эмитентов, с поправкой на free-float (свободное обращение). От своего первоначального значения 100 пунктов RTSI вырос до отметки 1321.13 пункта на октябрь 2019 года, рыночная капитализация достигла уровня 164.722.479 дол.  Исторический график RTSI Индекс МосБиржи (IMOEX) IMOEX начал отсчет от 100 пунктов. В октябре 2019 г. его значение находится на уровне 2 697.46 пункта, капитализация составляет более 10.595.048.695 руб. Количество бумаг, принимаемых для расчета, пересматривается ежеквартально. Сейчас в составе бенчмарков 41 акция.  В состав основных индексов включены бумаги крупнейших корпораций разных секторов экономики. Наиболее значительно представлены бумаги нефтегазового сектора, им принадлежит почти половина позиций. Наибольший вес у Газпром (акции обычные — ао) и ЛУКОЙЛ (ао). Второе место у финансового сектора, лидером в нем бесспорно являются акции Сбербанка. Удельный вес секторов в структуре RTS и IMOEX:  ТОП 10 АКЦИЙ  Эмитент Тикер Капитализация, млрд. руб. Удельный вес, % Газпром (ао) GAZP 5 348 14,6% Сбербанк (ао) SBER 4 916 14,0% ЛУКОЙЛ (ао) LKOH 3 852  13,4% Норильский никель (ао) GMKN 2 640 6,5% НОВАТЕК (ао) NVTK 3 985 5,4% Яндекс Н.В. (ао) YNDX 662 4,9% Роснефть (ао)  ROSN 4 444 4,5% Татнефть, (ао)  TATN 1 498 4,2% Сургутнефтегаз (ао)  SNGS 1 265  2,9% Магнит (ао) MGNT 363 2,4% Индекс голубых фишек (MOEXBC) MOEXBC включает 15 самых ликвидных акций российского рынка — «голубых фишек». Показатель этого сектора акций России отражает доверие инвесторов к флагманам отечественной экономики — ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Газпром, Норильский никель, НОВАТЭК, Роснефть, Татнефть и др.  Индикатор рассчитывается с 2009 года, стартовав с отметки 6285.76 пункта, к октябрю 2019 года показатель находится на уровне 18 411.55 пункта. Капитализация данного индекса достигает 8.729.749.920.462 руб.  Индекс широкого рынка (MOEXBMI, RUBMI) В состав Индекса широкого рынка включено 100 наиболее ликвидных бумаг, которые отбираются по определенным критериям. Расчет осуществляется в российских рублях для MOEX BMI и в американских долларах для RUBMI. Акции, включенные в данный показатель, составляют основу расчета отраслевых индексов. Распределение базы индекса широкого рынка по принадлежности к отраслям: Рассчитывается с 30 декабря 2011 г., начало отсчета с отметки 1000 пунктов, текущий уровень 1 959.78 пункта. Отраслевые индексы Процессы в отдельных секторах экономики находят отражение в динамике отраслевых индикаторов. В их состав включают самые ликвидные бумаги крупнейших по капитализации корпораций. На MOEX представлены 9 отраслевых индикаторов, рассчитываемых как в российских рублях, так и в долларах США.  Например, Индекс нефти и газа MOEXOG, Индекс электроэнергетики MOEXEU — в рублях; RTSOG, RTSEU — в долл. соответственно. MOEXOG (индекс нефти и газа) является самым крупным по капитализации — 1.419.938.076.109 руб. Включает бумаги 13 лидирующих компаний отрасли. Наибольший вес имеют акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Татнефти. MOEXFN — финансы. Здесь вам помогут стратегии торговли нефтью. Наиболее значительное влияние на динамику показателя оказывают ценные бумаги Сбербанка, ВТБ банка, МосБиржи. Третью позицию по капитализации занимают акции добывающей отрасли, включенные в MOEXMM (RTSMM). Бумаги АЛРОСА ао, ГМК НорНикеля, Распадской, Мечел, RUSAL plc играют лидирующую роль в данном секторе. Динамика основных отраслевых индексов акций Отдельной группой на MOEX представлены тематические индексы — индексы государственного сектора, инноваций и Индекс МосБиржи 10. Больше информации об индексах других регионов планеты можно получить на здесь. Читайте также нашу статью про сплиты акций! Индексы облигаций На Московской бирже существует линейка индексов облигаций, которая включает наиболее ликвидные долговые обязательства государственного, корпоративного и муниципального долга. Состояние фондового рынка в России, направление и динамика фондовых индексов несет важное смысловое значение для экспертного сообщества. Так как индексы рассчитываются для группы активов, то их движение отражает достаточно широкую картину преобладающих настроений и служит сигналом инвесторам. Бумаги крупных эмитентов существенно влияют и могут изменить движение не только “своего” индекса, но и всего рынка в целом. Научиться понимать сигналы рыночных индикаторов можно на бесплатном курсе А.М. Герчика. Школа трейдинга предлагает и другие форматы обучения. Выбирайте свой!