Что такое VWAP индикатор в трейдинге?

Оглавление:

• Понятие VWAP индикатора
• Формула и алгоритм расчета индикатора
• Сигналы индикатора VWAP
• Торговые стратегии для VWAP
• Поддержка и сопротивление с VWAP
• Как применять индикатор VWAP
• Что такое Anchored VWAP? 
• Ограничения применения VWAP
• Преимущества и недостатки использования индикатора
• Выводы

Индикатор VWAP — это инструмент технического анализа, который нельзя назвать очень популярным, он не относится к списку широко известных индикаторов, однако многие трейдеры его успешно применяют.

VWAP (Volume Weighted Average Price) — средневзвешенная цена по объему — может рассматриваться как альтернатива самому распространенному техническому индикатору Moving Average, хотя и с некоторыми отличиями. 

Подробно о скользящих средних и других индикаторах читайте в разделе “Статьи” Сайт Герчика. 

Понятие VWAP индикатора

VWAP индикатор — это производный инструмент, который в расчете средневзвешенного значения цены учитывает торговые объемы. 

Интерпретация сигналов VWAP аналогична скользящим средним. При растущей тенденции, график цены находится выше линий VWAP, на падающем рынке опускается ниже линий индикатора.

Таким образом VWAP подтверждает направление тренда.

Данный индикатор преимущественно применяется во внутридневной торговле для определения общего направления рынка. 

Формула и алгоритм расчета индикатора

Формула для расчета индикатора выглядит так:где, Price — среднее значение цены. 

В настройках предусмотрены различные варианты усреднения цены.

Наиболее часто выбирают типичную цену — Typical price = (High + Low  + Close)/3.

Настройки VWAP, выбор параметров для расчета средней цены

Volume — объем бара или свечи.

Средневзвешенная цена рассчитывается за выбранный период (задается в настройках).

В настройках можно задать таймфрейм, отличный от таймфрейма графика. 

Выбор таймфрейма

Также есть функция настройки квадратичных отклонений. На графике они будут отображаться как линии каналов, напоминающие Bollinger Bands.

Установка квадратичных отклонений

Существует бесплатная и платная версия VWAP.

Между ними есть принципиальное различие.

В платном варианте данные об объемах поступают с Globex - торговой площадки СМЕ.

В бесплатных вариантах используются тиковые объемы.

Сигналы индикатора VWAP

Индикатор VWAP не является трендовым в прямом смысле слова, а лишь подтверждает зоны, где сосредоточена высокая ликвидность. Тем не менее, его сигналы похожи на сигналы скользящего среднего. 

Сигналы VWAP (зеленая линия — цена, желтая линия — индикатор)

1. В ситуации, когда ценовой график длительное время находится выше линии VWAP, то можно говорить о восходящей тенденции. Если цена находится ниже линии индикатора, то наблюдается нисходящее движение рынка.

Важно: данный индикатор не используется для идентификации разворота рынка, как в случае со скользящим средним, а только для подтверждения основной тенденции.

2. Сигнал VWAP может быть использован для оценки входа в позицию. Одной из стратегий является покупка инструмента, в момент, когда цена находится ниже линии индикатора, т.е., покупка осуществляется по цене ниже средней. При более консервативном подходе вход в рынок рассматривается при пересечении ценовым графиком линии индикатора — для длинной позиции — снизу вверх, для короткой — сверху вниз. 
3. Многократное пересечение линии индикатора ценовым графиком говорит о флете.
4. Устойчивое снижение VWAP говорит о падении торговых объемов.

Необходимо отметить, что индикатор более востребован для торговли на фондовом и сырьевом рынках. На Форексе применяется реже из-за волатильности инструментов.

Торговые стратегии для VWAP

Трейдеры предпочитают использовать индикатор vwap для краткосрочных внутридневных стратегий. 

Средневзвешенное по объему может применяться в канальных стратегиях.

График AAPL, таймфрейм Н1, период сессия

Сигнал для входа — выход котировок за дальние границы канала.

Другим вариантом может стать использование двух VWAP с разными периодами, используя в качестве сигналов их взаимное пересечение, закрытие свечи выше/ниже линий, комбинируя с другими инструментами. 

Упрощенная версия VWAP для МТ5, пересечение линий индикатора разного периода сигнализирует о возможном развороте.

При этом, длинная позиция может рассматриваться, когда ценовой график находится выше обеих линий.

Короткая рассматривается, когда график опускается ниже линий индикатора.

Поддержка и сопротивление с VWAP

Линию средневзвешенной цены по объему можно рассматривать как динамичный уровень поддержки или сопротивления.

EURUSD, 1H, VWAP

На графике — цена в нисходящей тенденции. Индикатор выступает линией сопротивления. 

Во время коррекции цена несколько раз “присаживается” на линию VWAP, отталкивается от нее и движется вверх во время локального восходящего коррекционного движения. Здесь индикатор служит поддержкой. Пробитие линии поддержки сигнализирует о дальнейшем продолжении основного нисходящего тренда.

Как торговать пробои и отбои уровней читайте на странице Инструкции для трейдеров

Как применять индикатор VWAP

В качестве примера можно рассмотреть стратегию с индикаторами VWAP разного периода — часовым, дневным, недельным и месячным.

EURUSD, таймфрейм графика Н4

Расположение цены по отношению к месячной линии показывает направление долгосрочного тренда.

Взаимное пересечение недельной и дневной линии и ценового графика показывает текущую тенденцию.

Часовая линия используется для более краткосрочного анализа внутри дня.  

Закрытие свечи выше/ниже линий индикатора может служить сигналом для открытия сделки long или short.

Что такое Anchored VWAP? 

Индикатор Anchored VWAP (AVWAP) позволяет рассчитать средневзвешенную цену по объему, автоматически привязываясь к началу последнего доступного на графике периода и отображается от этой точки. 

Anchored VWAP, с начала месяца

Например, индикатор может рассчитать средневзвешенное с начала месяца, или от последнего самого большого объема:

Anchored VWAP от самого высокого объема

или от максимума за период:

Anchored VWAP от максимума за 14 дней

Такая версия позволяет проанализировать рынок с момента какого-либо определенного события.

Ограничения применения VWAP

Vwap индикатор в трейдинге применяется с некоторыми ограничениями. 

1. Полная версия доступна только в платном пакете. Бесплатные версии для трейдеров Форекс, торгующих на платформе МТ4 (МТ5), имеют ограниченный функционал.

1. VWAP не подходит для прогнозирования, например для прогноза тренда или изменения тенденции.
2. Больше подходит для применения на внутридневных интервалах.

Преимущества и недостатки использования индикатора

Как и любой инструмент, VWAP имеет свои преимущества и недостатки.

Преимущества:

1. Учитывает объем сделок, что позволяет получить более полные усредненные данные;

1. Может использоваться на любых таймфреймах;
2. Может использоваться в канальных стратегиях и в комбинациях с другими инструментами;

Недостатки:

1. В расчете применяются объемы, предоставляемые брокером, у разных брокеров объемы могут отличаться;
2. Сигналы запаздывают, поэтому больше подходит для анализа рыночной ситуации и для подтверждения сигнала.
3. Характерно снижение чувствительности на последних периодах из-за влияния накопленных данных;
4. Полная версия индикатор доступна только на платной основе. Базовый бесплатный вариант имеет ограниченные функции.

Выводы

VWAP, как и любой другой индикатор, может использоваться в создании торговых стратегий. Рассматривать сигналы индикатора для определения точки входа как исключительные не стоит. Правильнее сочетать их с другими сигналами. Тем не менее, информация, которую несет VWAP полезна и может быть эффективно использована для понимания общей рыночной ситуации.

Индикатор более эффективно применяется на фондовом и товарно-сырьевом рынках. При торговле на Форекс могут быть значительные погрешности вследствие волатильности инструментов.