Что такое шорт-сквиз в трейдинге?

Шорт-сквиз — это понятие, которое давно известно опытным трейдерам. Когда на рынке происходит резкий рост цены инструмента из-за огромного потока закрытых шортов — это называется «шорт сквиз». В таком случае, спрос на актив растет еще больше, что приводит к увеличению его цены. Подробнее о том, как происходят шорт-сквизы и как они работают, читайте в нашей статье. 

Как образуется короткая позиция? 

Понятие «шортовая или короткая позиция в трейдинге» — это когда трейдер берет актив в кредит у брокера, чтобы продать его. Прибыль из этого получается при покупке актива по более низкой цене. Шортовые сделки заключают на падающем рынке, поэтому риски могут быть крайне высоки в случае, если цена начнет расти. 

Открытие шортовой позиции поэтапно: 

• Берем актив в кредит у брокера;
• Продаем актив на рынке по текущей рыночной цене;
• Выкупаем актив, когда цена снижается; 
• Возвращаем актив и фиксируем прибыль или убыток, в случае роста цены. 

Признаки появления шорт-сквиза

• Большое количество шортовых позиций на рынке. Если трейдеры массово продают свои активы, то это может обернуться шорт-сквизом. 
• Быстрый рост торгуемого объема. Когда к активу выражается повышенное внимание, это может быть сигналом к массовому закрытию коротких позиций. 
• Повышение цены на заимствование активов. Рост цены может говорить о том, что большое количество трейдеров держат шортовые позиции в данный момент. 
• Позитивный новостной фон. Хорошие новости — это всегда повод для повышения спроса и, как следствие, цены. Это может послужить отправной точкой для будущего шорт-сквиза. 
• Индикаторы. Если ваш индикатор говорит о том, что средние объемы торгов увеличиваются, то это также может быть сигналом о грядущем шорт-сквизе. 

Примеры шорт-сквиза

Ниже привели самые популярные примеры за последнее время. 

• GameStop (2021) — пожалуй, самая известная на данный момент история с шорт-сквизом, о которой даже сняли фильм. В данном случае, ряд розничных инвесторов объединились против крупных хедж-фондов, что произвело к стремительному росту цены акций дистрибьютора видеоигр с $17.25 до $500. 
• Beyond Meat (2019) — когда производитель заменителей мяса вышел на IPO и опубликовал мощные финансовые отчеты, это привело к стремительному росту цены акций. Стартовав с $66.79 за акцию, цена в пике выросла на 251%. 
• Blue Apron (2017) — 2 годами ранее другая компания в сфере питания объявила о своих позитивных финансовых результатах. Как следствие, массовое закрытие шортовых позиций и рост цены акций. Все же компании это не помогло, том же году ей пришлось уволить 6% сотрудников, а к 2024 на бирже ее уже не найти. 
• Volkswagen (2008) — акции автомобильного концерна взлетели после того, как Porshe объявила об увеличении своей доли в Volkswagen. На короткое время акции были самыми дорогими в мире, превышая $1000 в цене. 

Разница между шорт-сквизом и лонг-сквизом 

Как избежать убытков во время шорт-сквиза

• Анализ рынка. Самый очевидный, но при этом рабочий совет — анализируйте ситуацию на рынке и по инструментам. Когда вы четко видите ситуацию и понимаете возможные исходы, то не попасть в шорт-сквиз будет проще. Также, нужно грамотно выбрать рынок для торговли, ведь это ключ к качеству вашего трейдинга. 
• Управление рисками. Гарант эффективной торговли — грамотное управление рисками. Установив стоп-лосс, вы обезопасите себя и свои деньги от неожиданных пертурбаций на рынке, при этом автоматизировав свою торговлю.
• Диверсификация портфеля. Не кладите все яйца в одну корзинку. Разделяя свой капитал между большим количеством активов, вы уменьшите риск потерь в случае шорт-сквиза или других явлений на рынке. В одной из прошлых статей мы описали, какие виды диверсификаций существуют. 

Заключение

Никто не застрахован от шорт-сквиза на рынке. Подобное явление приходит на рынок быстро и застает неопытных трейдеров врасплох. Поэтому крайне важно иметь хорошую подготовку на рынке. Понимание принципов работы как шорт-сквиза, так и рыночных процессов поможет вам определять подобные явления и принимать соответствующие решения. Всегда помните о важности анализа рынка и правильном расчете рисков, чтобы всегда оставаться в плюсе, а если уж убыток и настанет, то он был в пределах ваших ожиданий.