Почему акции падают и что с этим делать?

Оглавление:

• Какие могут быть причины падения стоимости акций?
• Как можно застраховаться от колебаний рынка?
• Как можно заработать на понижении курса акций?
• Заключение

Специфика биржевой торговли в том, что она позволяет зарабатывать не только на росте цены актива, но и при его падении. В любом случае важно понимать, что именно происходит, когда акции падают, и вовремя принимать корректные торговые решения. А также надо разбираться в причинах роста и снижения цены. 

Цена же сама по себе всегда будет колебаться из-за того, что постоянно меняются спрос и предложение. Влияют на это отчеты компаний, новости, технические индикаторы, и конечно же, настроение толпы. Заметим, что для опытных инвесторов не так важно, куда двинется цена, — им важнее заранее как можно более точно спрогнозировать направление. У новичков вся сложность именно в этом.

Какие могут быть причины падения стоимости акций?

Немного о том, почему акции дорожают. Цена растет, если растет оборот и капитал компании, прибыль, дивиденды, хорошие новости компании или отрасли, благоприятная экономическая обстановка в стране и мире.

Чем сильнее растет спрос — тем выше растут цены на акции. На курс могут влиять один крупный инвестор или группа.

Почему падают акции?

Самый очевидный уровень — когда банально падает спрос, а предложение на рынке растет. Спрос растет, когда все хотят купить дешевле и продать дороже после того, как цена вырастет. Предложение растет, когда все ожидают падения, чтобы купить дешевле. Собственно, это и является движущей силой изменения котировок. Причиной выступают сами инвесторы — уровень их сильной или слабой заинтересованности как раз и вызывает рост или падение. Понятно, что все процессы подчиняются рынку и мировой экономике.

Тогда вопрос — по каким причинам меняется настроение инвесторов? Это происходит из-за некоторых факторов:

• проблем в компании и падения прибыли — если прибыль превысила ожидания инвесторов, рынок отреагирует позитивно, акции пойдут в рост, их раскупят сразу, чтобы продать дороже. Когда прибыль ниже ожидаемой — все с точностью до наоборот, интерес падает, и цена тоже.
• рынок акций падает из-за психологического фактора. Для фондового рынка характерно понятие self-fulfilling prophecy — под ним подразумевают самореализующееся пророчество. Вот было хорошо, потом все заговорили, что будет плохо, и в конце концов плохо стало. Это выглядит так — большинство думает, что цена скоро будет падать, начинает продавать, и тем самым двигают цену вниз — таким образом инвесторы сами же реализуют прогноз. Такое стадное поведение характерно в случаях, когда разрыв между реальной стоимостью акций компаний и рыночной слишком большой. Когда инвесторы ждут от компаний-лидеров очередных интересных новинок, особенно в научной и hi-tech сферах.
• когда большинство инвесторов на рынке наблюдают за формированием фигуры «голова и плечи», что говорит о скором развороте тренда. Участники начинают соответственно действовать и реализовывать свои прогнозы. 
• искусственное падение провоцируется фейковыми новостями или сговором инсайдеров. Поэтому не всегда стоит паниковать и продавать бумаги, когда падают цены на акции. Ситуация может быстро стабилизироваться, а цена акций снова вырастет.

Как можно застраховаться от колебаний рынка?

Обычно большинство инвесторов радуется растущему рынку. А коррекции и падения боятся не только новички. Чего точно не надо делать, чтобы не навредить своему портфелю, когда американские акции падают:

• Паниковать. Вам может показаться, что с этим надо срочно «что-то делать». Это трудно, если видишь, как твой портфель на глазах дешевеет. Но лучше пока ничего не делать, чтобы не принять опрометчивое решение, не увеличить комиссионные расходы, вспомнить о страховании и снижении рисков. 
• Если начинается коррекция — сделайте паузу и подумайте. Попробуйте понять ее причины, посмотреть, что изменилось в бизнесе компаний, чьи акции у вас в портфеле. Изучите собственные эмоциональные реакции на падение рынка. Оцените, насколько наблюдаемая коррекция влияет на ваши инвестиционные цели. И только после этого займитесь корректировкой портфеля.
• Не продавайте лучшие акции из портфеля — первейшим вашим желанием при падении будет именно зафиксировать прибыль по самым выросшим бумагам. Но это в теории. На практике это часто иначе. На сильный рост акций влияют сильные фундаментальные драйверы. Если во время коррекции они остаются в силе, то акция окажется гораздо сильнее рынка и восстановится быстрее других. Ее нельзя убирать из портфеля — это слишком перспективный актив, который не стоит терять.
• Не покупайте акции, которые упали сильнее всего, с расчетом на то, что их потенциал восстановления выше — он может и не реализоваться. Если хочется что-то такое прикупить, то сначала выясните причину, почему все акции падают. Возможно, коррекция только лишь расставила все по своим местам — но тогда быстрого восстановления лучше не ожидать.

Как можно заработать на понижении курса акций?

На повышении все просто — покупай дешевле и продавай дороже. На понижении все сложнее. Надо взять у  брокера  в долг пока еще не падающие акции (не деньги!), продать их по более высокой цене, подождать снижения курса, чтобы купить дешево. Акции вернуть брокеру и себе оставить разницу в цене.

Вывод

Ключевая причина падения цен на акции — отчеты компаний, новости и ожидания участников рынка. Именно эти факторы регулируют спрос и предложение. Знание причин роста и падения стоимости акций дает возможность правильно считывать ситуацию на рынке и принимать правильные торговые решения. 

Поэтому вопрос о том, стоит ли бояться снижения цен на акции, зависит от вашей способности зарабатывать на падении. 

Изучите советы начинающим инвесторам, если хотите копнуть тему глубже.

Или приходите на курс по инвестированию.