Паевые фонды от А до Я

Содержание:

• Что такое паевый фонд?
• Преимущества ПИФов
• Риски паевых инвестиционных фондов
• Виды паевых фондов
• Советы по выбору ПИФов
• Оценка доходности инвестиционных паевых фондов
• Заключение

Паевый инвестиционный фонд , он же ПИФ — один из более-менее простых и достаточно прибыльных инструментов, если подойти к этому с умом. Цель ПИФов — объединить капиталы  участников для эффективного и инвестирования. 

Паевые фонды имеют  для этого все возможные ресурсы — профессиональные управляющие, аналитики, а главное, достаточное количество активов и готовых диверсифицированных портфелей, чтобы инвесторы не заморачивались с выбором. 

Немного заморочиться все равно придется, чтобы разобраться с этим явлением.

Что такое паевый фонд?

Паевый инвестиционный фонд — это профессионально управляемый фонд, который объединяет деньги инвесторов для того, чтобы вложить их в различные активы. Инвестируя в фонд, участники увеличивают объем своей позиции в том или ином сегменте финансового рынка.

Приобретая долю (пай) в фонде, тем самым вы передаете капитал в доверительное управление консультантам, которые инвестируют ваши средства с целью принести вам прибыль и получить с этого свои комиссионные. То есть вы приобретаете готовый сбалансированный портфель. Но перед покупкой следует тщательно ознакомиться со структурой и целями фонда.

Есть еще такое явление, как ETF, которые считаются более ликвидными — их можно продать на бирже чуть ли не мгновенно. Но этот формат существенно отличается и заслуживает отдельной большой статьи.

Преимущества ПИФов

Чем выгоден паевый инвестиционный фонд:

• Управление активами паевых инвестиционных фондов осуществляют профессиональные управляющие, причем за относительно небольшие деньги.
• На получаемые здесь дивиденды и другие виды процентного дохода можно дополнительно докупать паи, чтобы ваши инвестиции росли в результате реинвестирования.
• Большинство ПИФов инвестируют в 200 и больше видов инструментов — за счет этого хорошо диверсифицируются риски.
• Купить долю в фонде и понять принципы его работы сравнительно легко. Специфика торговли ими исключает резкие скачки цен в течение торгового дня.

Риски паевых инвестиционных фондов

• Высокие комиссии и другие расходы, связанные с инвестированием. Надо постоянно следить за коэффициентом расходов.
• Управляющие могут злоупотреблять своими полномочиями

Виды паевых фондов

• Закрытые, которые предлагают фиксированное количество акций  и привлекают капиталы с помощью  IPO — первичного размещения акций, после чего паи хорошо котируются на бирже. Инвесторы  приобретают их через брокера на вторичном рынке. Часто закрытые фонды могут включать в паи фьючерсы, деривативы и валюту, что  делает их более рискованными, но при этом повышает прибыльность.
• Интервальные фонды — разновидность закрытых, акции которых невозможно купить на вторичном рынке. Они периодически выпускают акции и продают их по чистой стоимости. Имеют высокую доходность и низкую ликвидность, порог входа — от 10 000 тыс. долларов и относятся к долгосрочным инвестициям. По первому требованию деньги отсюда не вывести.
• Открытые паевые фонды фонды торгуют паями в течение дня в установленное управляющими ПИФов  время. Доли паев при этом продаются через УК напрямую инвесторам. Число паев не ограничено — их выпускают до тех пор, пока на них есть спрос. Некоторые фонды взимают комиссию и с покупки инструментов, и с продажи. Управляющие инвестируют в самые ликвидные активы, которые всегда можно продать по справедливой цене и быстро.

Какие типы активов существуют?

Есть фонды недвижимости, фонды финансовых инструментов и комбинированные. Большинство из них — закрытые паевые инвестиционные фонды.

По видам деятельности ПИФы бывают:

1. Диверсифицированные
2. Специализированные 
3. Квалификационные 
4. Недиверсифицированные 

Как оценить доходность инвестиций в ПИФы?

Выбирая вид и тип фонда, учитывайте свои возможности и стройте реалистичные ожидания:

• Не вкладывайте последние деньги в закрытые недиверсифицированные фонды в надежде получить огромную прибыль — вы рискуете влететь в убытки. 
• Если рассчитываете на скорую прибыль, то выбирайте открытый или интервальный фонд, для долгосрочной подходит закрытый. 
• Когда нет желания постоянно следить за котировками акций остановитесь на менее рисковых фондах.  Пусть инвестор не всегда способен влиять на рост доходов, но он всегда имеет право выбора другого объекта для инвестирования.

Если есть желание вникать в котировки и тему глубже — приходите на курсы по трейдингу и инвестированию.

Советы по выбору ПИФов

• Исходите из количества свободных средств, предназначенных для инвестирования.
• Определите срок для своих инвестиций.
• Внимательно изучите Проспект эмиссии фонда, включающий Регламент и Инвестиционную декларацию.
• Ознакомьтесь с инвестиционной стратегией фонда — насколько она подходит для вашей цели.
• Соотнесите приемлемые риски с ожидаемой доходностью.
• Не спешите — последите за действующими на рынке управляющими компаниями и фондами. Для этого изучайте ситуацию с помощью аналитических и рейтинговых материалов в финансовых интернет-СМИ.

Оценка доходности инвестиционных паевых фондов

Как правило, инвестирование в ПИФы дает возможность инвесторам получить доход тремя способами:

• Выплату дивидендов по акциям и купонный доход с облигаций, которыми управляет фонд. Это распределенный доход по принципу «вместе сложились — вместе и поделили». Каждый вправе выбрать — получить часть распределенной прибыли или реинвестировать прибыль в то, чтобы докупить бумаг еще. При этом запускается механизм работы сложного процента и ускоренный рост капитала.
• Получение распределенной прибыли от  продажи части ценных бумаг, которые подросли в цене.
• Если цена фонда, торгующего на бирже, растет, инвестора вправе продать акции фонда и получить прибыль на рынке.

Для этого всегда заранее изучают доходность фонда — обращают внимание на размер дивидендов, прирост капитала и дополнительные проценты, созданные фондом.

Общую доходность ПИФа рассчитывают за все время его деятельности с даты основания, за год, 5 и 10 лет. 

Заключение

Для успешного инвестирования в ПИФы критично важно понять, какой тип фонда вам подходит, изучить информацию о конкретном фонде и его репутации. 

Инвестиции в ПИФы — это легкий старт для новичков с небольшими капиталами, ведь стоимость пая начинается от 25 USD.

Хотя покупать и продавать паи можно в любое время, все же ПИФы рассчитаны  на средне- и долгосрочное сотрудничество. И эффекта можно ожидать на сроках от полугода и больше.

 С получаемой прибыли инвесторы платят налог — в каждой стране в соответствии с ее законодательством.

ПИФы —  хорошая перспектива для инвесторов, которым некогда или нет желания вникать во все тонкости самостоятельного  инвестирования. Но чтобы все-таки быть в теме, подписывайтесь на блог Gerchik Trading Ecosystem.