Обзор мировых рынков за апрель 2022 года

Американский рынок

Волатильный фондовый рынок пережил нелегкий месяц и столкнется с критическим испытанием в начале мая, когда будет проходить заседание ФРС, на котором, как ожидается,  будет повышена процентная ставка и появится больше информации о дальнейших планах по ужесточению денежно-кредитной политики для борьбы с растущей инфляцией.

Беспокойство по поводу более ястребиной позиции федрезерва привело к снижению индекса S&P 500 на 13,3% в 2022 году, что стало самым резким четырехмесячным падением с 1939 года.

Эксперты говорят, что это — худшее начало года в первые четыре месяца за более чем 80 лет.

Падение S&P 500 в апреле составило 8,8%.

Как отмечает MarketWatch: “Сказать, что последнее время было опасным для бычьих инвесторов на Уолл-Стрит, было бы преуменьшением”.

С начала года ситуация отмечена “головокружительной волатильностью и огромными убытками в некогда популярных технологических сделках”. 

Самое сильное падение демонстрировали акции технологического сектора - Nasdaq -13,26% — самое большое месячное снижение со времен финансового кризиса 2008 года.

С начала года падение уже превысило 21%.

Промышленный Dow Jones в апреле обвалился на 4,91%, в текущем году потеряв уже более 9%.

amerikanskie-indeksi

Американские индексы

Последняя торговая сессия месяца стала вершиной пессимизма - S&P 500 закрылся падением на 3,63% — это самое большое однодневное падение с июня 2020 г.

zakritie-v-pyatnisu

Закрытие в пятницу 29 апреля

Сектора S&P 500

sektora-S&P-500

Антилидером по итогам месяца стал сектор коммуникаций, падение в котором достигло -17,16%.

NFLX -50,1%, DIS -20,81%, GOOGL -19,4%, FB -12,02%.

Всего две бумаги завершили торги в зеленой зоне — TWTR +25,7%, которые резко подскочили после сообщений о покупке Илоном Маском вначале 9% доли в Twitter, а затем и всей компании; и T +3,19%.

Технологические корпорации и производители потребительских циклических товаров потеряли более 14,5%.

Бумаги AMZN упали на 25,27%; после разочаровывающего отчета о доходах гиганта электронной коммерции акции за один день рухнули на 14%.

TSLA -20,41%, F -18,01%, GM -16,16%.

Сильнее рынка выглядели ROSS +7,73%, MHK +7,74%.

Среди технологических компаний наибольшее падение показали бумаги производителей полупроводников — NVDA -33%, AMD -28,27%, INTC -15,24.

Технологические гиганты Apple и Microsoft потеряли более 11% рыночной капитализации. Акции Apple первоначально выросли на новостях о рекордной квартальной выручке, но осторожные прогнозы на текущий квартал из-за проблем с цепочками поставок свели на нет весь рост.

Финансовые компании -11,13%.

BAC -17%, JPM -15%, WFC -13%, PYPL -29%.

Акции индустриальных корпораций потеряли 9,3% капитализации. 

BA -23%, GE -21%, UNP -15%, DE -9%.

Сектор базовых материалов -8,62%.

Лидером роста стали бумаги химической компании Sherwin-Williams, которые подорожали на 8,68%.

Производители меди и золота несли убытки - FCX -20%, NEM -8,9%. 

Сфера здравоохранения просела на 7%.

PFE -6,43%, ABBV -10%, MRNA -23%. 

Сильнее рынка были бумаги MRK +7,63%.

Акции энергетических компаний -4,11%. 

Беспокойство по поводу снижения спроса на энергоносители и замедления экономического роста привели к падению котировок.

Единственный сектор, который смог удержаться в зеленой зоне - потребительский defensive +0,65%.

Более 6% роста показали бумаги табачной отрасли — PM +6,54%, MO +6,7%.

Лидировали акции сферы недвижимости - KMB +12,10%.  

Макроэкономические показатели

Инвесторы обеспокоены тем, насколько агрессивно центральный банк будет изменять свою денежно-кредитную политику, на фоне самой сильной инфляции почти за четыре десятилетия. 

Мартовский индекс потребительских цен показал годовой рост на 8,5%,

На настроения давит неопределенность, усиленная геополитическими рисками.

Согласно последнему еженедельному опросу Американской ассоциации индивидуальных инвесторов, процент тех, кто имеет “медвежьи” ожидания по рынку акций вырос до 59,4% — самого высокого уровня с 2009 года.

Основные индексы терпят убытки четвертую неделю подряд, поскольку опасения по поводу роста усугубляются некоторыми разочаровывающими результатами по доходам.

Самым большим сюрпризом стала предварительная оценка Министерства торговли, показывающая, что экономика сократилась на 1,4% в первом квартале в годовом исчислении, что намного ниже прогноза роста примерно на 1,0%. 

Заказы на основные капитальные товары (исключая оборону и самолеты) выросли на 1,0% в марте, вдвое превысив консенсус-прогноз.

Личные расходы также росли быстрее ожиданий 1,1% против 0,7%. Некоторым обнадеживающим фактором стало снижение показателя PCE до 5,2% в марте, что стало первым замедлением более чем за год. 

Общий годовой показатель PCE вырос до 40-летнего максимума в 6,6%.

Европейский рынок

Акции в Европе падали на опасениях замедления экономического роста, высокой инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики центробанков.

Немецкий DAX упал на 2,2%, французский CAC 40 — на 1,89%, итальянский FTSE MIB — на 3,07%, британский FTSE 100 — на 0,78%.

 evropeyskie-indeksi

Европейские индексы

Сезон отчетности для многих европейских эмитентов начался удачно.

Акции энергетической компании Total Energies выросли на 2,6% на фоне сильного отчета.

Бумаги Volvo Cars подскочили на 8% после сообщения о прибыли выше прогноза, апрельский рост бумаг составил 6,8%.

Бумаги Standard Chartered подскочили на 8,25%.

Слабее рынка были бумаги шведской компании облачных коммуникаций Sinch, которые упали на 31% после слабого отчета; акции онлайн продавца “еды на вынос” Delivery Hero -15%; производителя медицинского оборудования Getinge -24%.

Экономический рост еврозоны замедляется — ВВП в первом квартале вырос на 0,2 кв/кв, поскольку высокие цены на сырьевые товары и сбои поставок повлияли на темпы роста. Эта предварительная оценка была меньше, чем предыдущий прогноз в 0,3%.

Валовой внутренний продукт Германии вырос в первом квартале на 0,2%, Италии сократился на 0,2%. 

Инфляция в еврозоне ускорилась до 7,5% в апреле, достигнув самого высокого уровня с момента введения евро.

Центральный банк Швеции повысил ставку впервые с 2019 года и объявил, что замедлит темпы покупки активов во второй половине года. 

Азиатские рынки

Япония

Акции в Японии упали в апреле — Nikkei 225 снизился на 3,95%, более широкий TOPIX - на 2,4%.

Денежно-кредитная политика Банка Японии (BJ) остается “голубиной”.

Процентные ставки находятся почти на нулевом уровне.

Банк Японии повысил прогноз по инфляции и пересмотрел в сторону понижения прогнозы экономического роста.

Регулятор отметил влияние на показатели значительного подорожания энергоносителей, но считает, что вероятное увеличение ИПЦ примерно до 2% в течение финансового года, будет временным. 

ЦБ снизил свои прогнозы экономического роста с 3,8% г/г, до 2,9%. Среди основных факторов были названы — новые вспышки коронавируса, рост цен на сырьевые товары и замедление зарубежных экономик.

Китай

Китайские рынки закрылись падением - Shanghai Composite упал на 6,31%, а индекс «голубых фишек» CSI 300 — на 4,89%.

Политбюро страны пообещало усилить стимулирование экономики и выразило заинтересованность в “здоровом развитии” технологического сектора. 

Жесткие карантинные ограничения влияют на деловую активность.

Производители, работающие в Китае, в том числе GE, южнокорейский производитель микросхем SK Hynix и производитель автомобилей Mercedes Benz, предупредили о сбоях в цепочках поставок и неопределенных перспективах бизнеса из-за жестких карантинных ограничений.

Производитель электромобилей Tesla отметил снижение производства из-за карантинных ограничений в Китае — остановки на заводе в Шанхае стоили около месяца объема сборки.

Производственная активность в апреле сократилась сильнее ожиданий.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе упал до 47,4 в апреле с 49,5 в марте, что стало самым низким показателем с февраля 2020 г. Аналитики прогнозировали 48 пунктов.

Производственная активность сократилась самыми быстрыми темпами за 26 месяцев, а новый индекс экспортных заказов упал до самого низкого уровня с июня 2020 г.

ВВП Китая в первом квартале вырос на 4,8% г/г, что выше ожиданий 4,4%, но мартовские данные были значительно слабее.

Гонконгский индекс Hang Seng закрылся снижением на 4,13%.

Южнокорейский Kospi — на 2,27%.

aziatskie-indeksi

Азиатские индексы

Российский рынок

Основные индексы Московской биржи завершили апрель разнонаправленно — РТС прибавил 5,9%, индекс МосБиржи, напротив, ушел в отрицательную зону на 9,56%.

indeksi-MOEX-RTSI-Monthly

Индексы RTSI, IMOEX, Monthly

Производители нефти и газа выглядели слабо - бумаги "ЛУКОЙЛа" упали на 17,3%, "Татнефти" - на 6,22%, "Роснефти" — на 6,5%,  "Газпром нефти" - на 6,9%, "Сургутнефтегаза" — на 4,9%, "Газпрома" — на 0,86%, "НОВАТЭКа" - на 25,79%.

“Металлурги” завершили месяц разнонаправленно - "Северсталь" -0,45%,  "НЛМК" -7,74%; "ММК" +2,35%, "Норникель" +2,75%.

“Золотодобытчики” — ПАО "Полюс" +7,1%, Polymetal упали более чем на 25%.

"АЛРОСА" -16,06%.

Акции "Аэрофлота" -17,49%.

rossiyskie-indeksi-Monthly

Российские акции, Monthly

Рынок акций РФ находится под давлением на фоне геополитической напряженности и беспрецедентных санкций.

Многие эмитенты отменили публикацию квартальной отчетности и сообщили о переходе на полугодовую отчетность.

Банк России снизил ключевую ставку на 300 б.п. — до 14% годовых, и заявил, что видит возможность дальнейшего снижения. 

Сырьевые рынки

Нефть

Фьючерсы на нефть марки WTI подорожали на 4,4% до 104,69 долл. за баррель.

Контракты на нефть марки Brent выросли на 2,75% до 107,59 долл.

fyuchersi-WTI-Brent-Monthly-NYMEX

Фьючерсы на нефть WTI, Brent, Monthly, NYMEX

Нефть подорожала на фоне стремления Европы достигнуть соглашения по эмбарго на импорт российской нефти. 

Эксперты ожидают снижения добычи в РФ на 17% в текущем году, что приведет к недопоставкам в размере 1,5-2,0 млн б/с. 

ОПЕК+ неоднократно заявляла, что не будет наращивать производство ускоренными темпами и примет решение о росте добычи в июне на очередные 400 тыс. б/с.

Медвежьи факторы для рынка нефти в апреле:

  •  жесткие карантинные ограничения в Китае и обеспокоенность по поводу спроса, так как Пекин сохраняет блокировки на значительной части страны, чтобы сдержать вспышки Covid. 
  • Chevron заявила, что в этом году увеличит добычу нефти на 15% до 725 000 баррелей в сутки.
  • Снижение мирового спроса вследствие замедления экономического роста.
  • Возможность возобновления поставок сырой нефти из Ливии. Правительство близко к достижению договоренностей с организаторами протестов. 

Бычьи факторы:

  • перспективы введения эмбарго на российскую нефть в ЕС. JPMorgan Chase предупредил, что, если Европейский Союз примет слишком быстрые меры по запрету поставок из РФ, то это приведет к вытеснению более 4 млн. барр.в сутки, что может привести к росту цен до 185 долларов за баррель.
  • Сокращение добычи нефти в России — добыча нефти и конденсата в стране с 1 по 28 апреля составила 10,042 млн баррелей в сутки, что на 8,8% ниже мартовского уровня.
  • Vortexa сообщила о снижении запасов нефти на плавучих хранилищах на 5,4% по весу до 103,47 млн ​​баррелей.

В последнюю пятницу месяца Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных буровых установок в США за неделю выросло на 3 установки до 552, что является 2-летним максимумом. 

Металлы

Фьючерсы на золото закрылись снижением на 2,16% на отметке 1924 доллара за тройскую унцию. В течение месяца котировки достигли максимума на уровне 1009 долл., минимум зафиксирован на отметке 1870,9 долл.

Контракты на серебро упали на 8,15% до уровня 23,085 долл. за унцию, максимум месяца 26,495 долл.

fyuchersi-na-zoloto-i-serebro-W-COMEX

Фьючерсы на золото и серебро, COMEX

Контракты на платину NYMEX упали на 5,64%, палладий вырос на 2,26%.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Поделиться в соц. сетях: