Недельный обзор мировых рынков [11-17.05.2020]

Основные моменты:

• Американский рынок
• Российский рынок
• Сырьевые рынки

И вот опять инвесторы прислушиваются к тональности диалога между США и Китаем. Трамп обвиняет Пекин в распространении коронавируса, заявляет, что готов рассматривать новые пошлины и предпочел бы до минимума свести сотрудничество с Поднебесной и ее лидером.

Американский рынок

Вашингтон заявил о новых санкциях против китайского технологического гиганта Huawei. 

В пятницу министр торговли Уилбур Росс заявил, что Вашингтон хочет помешать Huawei уклониться от санкций, введенных ранее в отношении использования американских технологий для проектирования и производства полупроводников за рубежом.

Американские чиновники уже не раз заявляли, что Huawei представляет собой угрозу безопасности.

Правительство Китая, напротив, обвиняет Вашингтон в стремлении нанести вред конкуренту американских компаний.

Китай пригрозил ответными санкциями для американских компаний.

В пятницу официальная китайская газета Global Times сообщила, что Пекин может применить ограничения для американских компаний как Qualcomm, Cisco и Apple, а также приостановить закупки самолетов Boeing.

Неделю американские индексы закрыли с минусовыми значениями — DJIA -2,65%, S&P 500 -2,26% , Nasdaq -0,73%.

Если смотреть на результат в разрезе секторов, то с небольшим плюсом закрылся только сектор здравоохранения +0,86%, остальные закрылись понижением.

Менее 2% падения пришлось на акции потребительских товаров и технологий, более существенно снизились акции базовых материалов -2,19%, финансов -5,1%, промышленного сектора -5,82% и энергетики -6,93%.

Лидерами роста были акции технологического сектора NVDA +8,68%, NFLX + 4,28%, в здравоохранении — ABBV +8,04%.

Акции финансового сектора стали аутсайдерами — JPM -7,33%, BAC -9,04%, WFC -8,14%. 

В пятницу акции закрылись небольшим повышением после того, как настроение потребителей в США неожиданно улучшилось. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета оказался выше прогноза +1,9 до 73,7, что сильнее ожиданий от -3,8 до 68,0.

Индекс S & P 500 ($ SPX) к концу сессии вырос на 0,39%, индекс Dow Jones Industrials закрылся с повышением на 0,25%, а  Nasdaq прибавил 0,64%.

В целом, экономическая статистика была негативной для акций.

По данным Министерства труда, опубликованным в четверг, первичные заявки на пособия по безработице с учетом сезонных колебаний составили 2,981 млн. за неделю, закончившуюся 9 мая. Хотя показатель снижается несколько недель подряд, предыдущий был 3,176 млн., но цифра остается очень высокой. Прогноз экономистов составлял 2,5 млн. за последнюю неделю. 

В апреле розничные продажи упали на -16,4% м/м, ниже ожиданий в -12,0% м/м и является самым большим снижением с 1992 года.

Производство в апреле упало на -15% г/г — самое большое снижение с 2009 года. 

Статистика из других регионов также не добавляла позитива участникам рынков.

ВВП Германии в первом квартале упал на -2,2% в квартальном исчислении — самое резкое снижение за 11 лет.

Занятость в Еврозоне в первом квартале упала на -0,2% кв/кв, первое снижение за 7 лет.

Одним из немногих позитивных факторов для рынков на прошедшей неделе оказались данные о росте промышленного производства в Китае. В апреле рост составил 3,9% г/г, что выше ожиданий 1,5% г г.

Российский рынок

Российские индексы завершили неделю в красной зоне. RTSI снизился на 1,22%, IMOEX — на 1,80%.

Акции “Сургутнефтегаза” выглядели лучше рынка и за неделю прибавили 7,92%.

SGNS, W

В июне на собрании акционеров будет принято решение о выплате дивидендов по итогам 2019 года. 

Размер дивидендных выплат компания рассчитывает по РСБУ, по итогам 2019 года выручка Сургутнефтегаза выросла на 2% г/г до 1,56 трлн. руб., чистая прибыль сократилась с 827,64 млрд руб. до 105,48 млрд руб.

Таким образом, по оценкам экспертов, на привилегированную акцию размер дивиденда составит 0,97 руб., на обыкновенную акцию — в диапазоне 0,6 - 0,65 руб. Для сравнения — дивиденды по привилегированным акциям по итогам 2018 года составляли 7,62 руб.

Бумаги Сбербанка обновили 4-недельный минимум и подешевели на 6,21% за неделю.