Еженедельный обзор мировых рынков: 06 - 10 июня 2022 года

Рынки Азиатско-тихоокеанского региона

Начало недели на биржах региона было смешанным.

Причиной стало неожиданное решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке. РБА объявил о повышении ставки на 50 базисных пунктов до 0,85%, это больше, чем прогнозировалось — аналитики ожидали повышения на 25 или 40 базисных пунктов.

Наибольшие потери понесли акции крупнейших банков региона — Commonwealth Bank of Australia потерял 10,86%, Westpac — 13,12%, National Australia Bank — 10,29%.

По итогу недели, акции материкового Китая закрылись ростом — Shanghai Composite вырос на 2,8%, а Shenzhen Component — на 3,5%.

Гонконгский Hang Seng подскочил на 3,43%.

Рост произошел, несмотря на то, что власти вновь ввели некоторые ограничения в крупных городах Пекине и Шанхае из-за новых вспышек коронавируса.

Акции Alibaba в Гонконге выросли на 22%.

На американской бирже бумаги BABA в четверг упали на 8,13%, после того, как Ant Group Джека Ма и китайские регуляторы опровергли сообщения о возрождении публичного листинга Ant.

Акции китайских технологических компаний в Гонконге взлетели вверх вслед за Alibaba:  Tencent — на +10,42, а NetEase - на +7,61%.

Инфляция производителей в Поднебесной в мае выросла в соответствии с прогнозами на 6,4% г/г.

Потребительская инфляция увеличилась на 2,1%, при ожиданиях 2,2%.

Экспорт в мае вырос на 16,9% г/г, при ожиданиях 8%.

Импорт увеличился на 4,1% и также оказался выше прогнозов.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил 0,23%, Topix поднялся на 0,51%. 

Акции SoftBank Group в Токио упали на 2,01% в пятницу, хотя по итогу недели бумаги подорожали на 2%.

Правительство и центральный банк Японии в пятницу выразили обеспокоенность по поводу резкого падения иены, которая достигла самого низкого уровня за два десятилетия по отношению к доллару США и завершила торги в пятницу возле отметки 134,449 за доллар, потеряв почти 3% за неделю.

Банк Японии продолжает придерживаться ультра-мягкой денежно-кредитной политики, что резко контрастирует с мировыми тенденциями.

В Южной Корее Kospi просел на 2,8%.

Азиатские индексы

Российский рынок

Основные индексы Московской биржи завершили торги разнонаправленно на фоне укрепления рубля - RTSI +5,78%, IMOEX -0,98%.

Российские индексы

Лидерами падения были бумаги Polymetal (POLY) (-9,88%), ПАО "Полюс" (-8,55%), OZON (OZON) (-8%).

Акции  "Норникеля" упали после отсечки дивидендов на 4%.

Закрылись в красной зоне бумаги "НОВАТЭКа" (-2,3%), UC Rusal (-4,7%), "ММК" (-6,77%), "РусГидро" (-6,97%), "Интер РАО" (-3,46%), "Магнита" (-3,22%), "Аэрофлота" (-1,65%), "АЛРОСА" (-3%).

Сильнее рынка были акции "Татнефти" +8,35%, подорожали бумаги "Газпрома" (+4,11%), "Газпром нефти" +3,76%, "Роснефти" (+1,11%), "Северстали" (+1,41%).

Совет директоров "НЛМК" отменил ранее решение в отношении дивидендов за IV квартал 2021 года и рекомендовал не выплачивать дивиденды за этот период, а также за I квартал 2022 года. На котировках это не сильно отразилось (NLMK +0,52%).

Российские акции, MOEX

Банк России в пятницу снизил ставку на 150 б.п., до уровня 9,5%.

При этом регулятор несколько ужесточил сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике, заменив формулировку “допускает возможность снижения ставки на ближайших заседаниях” на "будет оценивать целесообразность".

ЦБ также понизил свой прогноз по инфляции на 2022 год с 18-23% до 14,0-17,0%, и отметил, что падение ВВП в текущем году может оказаться ниже апрельского прогноза (8-10%).

Сырьевые рынки

Нефть

Цены на нефтяные фьючерсы WTI (CLN22) поднялись на 1,51% до 120,67 долл. за баррель, зафиксировав недельный максимум на отметке 123,18 долл.

Контракты Brent (BBQ22) подорожали на 1,9% до 122,01 долл. за баррель, зафиксировав максимум недели на отметке 123,58 долл.

Фьючерсы на нефть WTI, Brent, W, NYMEX

К концу недели котировки откатились от максимумов вторника из-за опасений по поводу спроса на энергоносители в США и Китае. 

Поддержку рынку оказали комментарии министра энергетики ОАЭ Сухейла Аль-Мазруи, в которых он отметил, что цены на нефть «еще не приблизились» к пику, потому что китайский спрос еще не вернулся к норме.

Генеральный секретарь ОПЕК Баркиндо в среду заявил, что «в нефтяной промышленности наблюдается огромный дефицит инвестиций, который необходимо срочно устранить». Он добавил, что у ОПЕК мало свободных производственных мощностей, «за исключением 2-3 членов, все они исчерпаны». 

Эти заявления были бычьими для рынка, а также сообщения из Ливии о штурме боевиками крупнейшего месторождения в стране Шарара, что привело к новой остановке. Нефтяное месторождение только открылось после того, как добыча была остановлена ​​на два месяца, что привело к общему снижению производства нефти в стране в мае на 140 000 баррелей в сутки до 760 000 б/с - это самый низкий показатель за полтора года.

Цены получили поддержку после согласования шестого пакета санкций ЕС против России, включающего частичный запрет на поставки нефти из РФ. 

Медвежьим фактором для рынка стало решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти на 648 000 б/с в июле и августе по сравнению с 432 000 б/с в последние месяцы. 

Добыча сырой нефти ОПЕК в мае выросла на 130 000 баррелей в сутки, ожидалось, что ОПЕК увеличит добычу на 290 000 баррелей в сутки, но ограничения поставок в Ливии и Нигерии не позволили достичь этого уровня.  

Vortexa сообщила о снижении запасов нефти на плавучих хранилищах на 11% за неделю до 89,31 млн баррелей.

Еженедельный отчет EIA, показал, что запасы нефти в США были на 14,8% ниже среднего сезонного значения за 5 лет, запасы бензина ниже на 9,5%, запасы дистиллятов — на 22,6%.

Добыча сырой нефти в США за неделю не изменилась и составила 11,9 млн б/с.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю выросло на 6 единиц до максимума за 2,5 года в 580 установок.

Металлы

Цены на золото выросли в пятницу после публикации данных по инфляции.

Фьючерсы на золото (GCQ22) подорожали на 1,37% до 1875,5 долл. за унцию на Comex. 

Эксперты отмечают, что крупная распродажа на фондовом рынке США после самого высокого показателя ИПЦ за более чем 40 лет напугала быков и вызвала спрос на драгоценный металл в качестве убежища.

Контракты на серебро изменились мало +0,1% до 21,93 долл. за унцию.

Фьючерсы на золото и серебро, W, COMEX

Цены на промышленные металлы падали из-за карантина в Китае и опасений рецессии.

Цены на алюминий достигли своего самого низкого значения почти за шесть месяцев в пятницу, за неделю фьючерсы потеряли 1,98% на американской бирже. На Лондонской бирже металлов цены на алюминий достигли самого низкого показателя с декабря прошлого года. 

Медь также упала на 3,97%, поскольку инвесторы обеспокоены перспективой слабого экономического роста.