Еженедельный обзор мировых рынков: 31 июля — 04 августа 2023 года

Американский рынок

После сильного июля, первая неделя августа выглядела менее позитивно.

Неделя была самой насыщенной по количеству публикаций квартальной отчетности и важных экономических данных. 

События вызывали разнонаправленную реакцию, и трейдеры фиксировали прибыль. 

Результаты квартальных отчетов удивляют аналитиков, поскольку замедление прибыли оказывается меньше, чем опасались многие. По данным FactSet, около 84% компаний из списка S&P 500 уже отчитались, причем 80% из них превзошли ожидания Уолл-стрит.

Неожиданное понижение кредитного рейтинга США принесло негативные настроения.

Агентство Fitch Ratings во вторник понизило кредитный рейтинг государственного долга США с самого высокого уровня AAA до AA+.

Агентство заявило, что данное решение «отражает проблемы управления и среднесрочные фискальные проблемы».

Основные индексы, по итогу недели, закрылись снижением.

S&P 500 упал на 2,27%, Nasdaq — на 2,85%, DJIA — на 1,11%.

Американские индексы

Для S&P 500 и Nasdaq это была худшая неделя с марта.

Индекс широкого рынка выглядел уныло, давно не было такого “красного” единодушия. 

Акции S&P 500, итог недели

Аномально на красном фоне выглядели Amazon, с ростом на 5,57%, Caterpillar с ростом на 6,15%, Eaton — на 6,20%, Humana на 6,83%.

Акции Amazon выросли после рекордной прибыли и позитивного прогноза. 

Сектора S&P 500

В разрезе секторов наиболее сильно выглядел энергетический сектор, с недельным приростом на 0,64%.

На фоне дорожающей нефти, бумаги добывающих компаний были среди фаворитов. 

Остальные 10 секторов закрылись снижением.

Потребительский циклический сектор потерял 0,82%.  

Общие потери намного сгладили акции AMZN, которые подорожали на 5,57% после сильного отчета.

Гигант электронной коммерции сообщил о лучших показателях прибыли с 2020 года.

Компания отчиталась о прибыли 65 центов на акцию при выручке 134,4 миллиарда долларов, при ожиданиях 35 центов и 131,5 миллиарда долларов, соответственно.

Amazon также ожидает более высоких показателей в третьем квартале.

Финансовый сектор потерял 1,11%.

В аутсайдерах — бумаги PYPL -15,18%.

Рыночная капитализация промышленных корпораций уменьшилась на 1,35%.

Среди лидеров роста — производитель строительной и промышленной техники и оборудования Caterpillar Inc. (CAT).

Компания сообщила, что выручка выросла на 22% во втором квартале, поскольку спрос на ее продукцию вырос, несмотря на более высокие цены.

Caterpillar сообщила об увеличении продаж во всех трех основных сегментах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прибыль Q2 составила 2,92 миллиарда долларов, или 5,67 доллара на акцию, по сравнению с 1,67 миллиарда долларов, или 3,13 доллара на акцию, годом ранее.

Аналитики ожидали прибыль на акцию в размере $4,50.

Caterpillar ожидает, что спрос на ее продукцию останется высоким, учитывая увеличение расходов на инфраструктуру после принятия двухпартийного законопроекта на 1 триллион долларов.

Акции Caterpillar выросли на 6,15 за неделю и на 8,9% во вторник после отчета.

CAT, D

Сектор здравоохранения просел на 2,22%.

Сильнее рынка были бумаги HUM, с ростом на 6,83% — прибыль Humana Inc. (HUM) во втором квартале превзошла все ожидания; AMGN +2,92% — бумаги AMGN резко подскочили на 5,5% в пятницу, благодаря солидным доходам и повышенному прогнозу; GILD +2,37%.

Базовые материалы потеряли 2,67%.

Сектор коммуникаций -3,15%.

Сильнее рынка были бумаги WBD +9,23% и CHTR +5,56%.

META откатилась вниз на 4,5%. С ноября 2022 года бумаги находятся в сильном восходящем тренде с небольшими откатами, за это время прибавив 230%.

META, W  

Технологические компании потеряли 4,04%.

Акции Apple упали на 7,07%. Компания сообщила о более низкой выручке, по сравнению с прошлым годом.

Прибыль на акцию за квартал составила $1,26, против ожиданий аналитиков $1,19.

Выручка превысила консенсус-прогноз Уолл-стрит, но снизилась в годовом исчислении.

Apple также сообщила о доходах от iPhone, которые не достигли ожиданий.

Производитель iPhone прогнозирует также снижение продаж в сентябрьском квартале.

Наибольшие потери понесли компании сферы коммунальных услуг -4,57%.

Макроэкономические показатели

Ежемесячный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе показал, что в июле работодатели добавили 187 000 рабочих мест, примерно столько же, сколько после пересмотра данных за июнь (185 000).

Экономисты отмечают, что, хотя рынок труда и выглядит здоровым, но присутствует тенденция замедления найма по сравнению с первыми пятью месяцами года, когда экономика добавляла в среднем 287 000 рабочих мест в месяц. 

Уровень безработицы снизился до 3,5% с 3,6% в предыдущем месяце.

Исследование занятости в частном секторе, от ADP, оказалось лучше, чем ожидалось, однако продемонстрировало сокращение найма до 324 000 в июле с 455 000 в июне. 

Индекс менеджеров по закупкам в сфере производства ISM составил 46,4, ожидалось 46,9.

Европейский рынок

Основные индексы на биржах региона закрылись снижением.

Немецкий DAX упал на 3,14%, французский CAC 40 — на 2,16%, итальянский FTSE MIB — на 3,10%, британский FTSE 100 — на 1,69%.

Европейские индексы

Инфляция в еврозоне замедляется — ИПЦ в июле достиг 5,3%, после 5,5% в июне.

Экономика еврозоны во втором квартале выросла на 0,3% кв/кв.

Составной индекс деловой активности был пересмотрен в сторону понижения до 48,6 в июле. 

Банк Англии повысил ключевую процентную ставку на 0,25% до 15-летнего максимума в 5,25%. Регулятор, в очередной раз, предупредил, что ставки, вероятно, останутся высокими в течение достаточно долгого времени, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.

Азиатские рынки

Япония

Фондовые индексы Японии по итогу прошедшей недели упали. 

Nikkei 225 потерял 1,7%, а более широкий TOPIX снизился на 0,7%. 

Лидировали акции Toyota Motor Corporation (TM) с ростом на 2,18%.

PMI в секторе услуг au Jibun Bank упал до 53,8 в июле с 54,0 в июне. 

Сектор услуг находится в зоне расширения активности на фоне высокого спроса на путешествия и туризм.

Производственный PMI продолжил снижение и достиг 49,6 в июле, после 49,8 в июне.

Китай

На биржах Китая наблюдалась разнонаправленная динамика.

Индекс Шанхайской фондовой биржи прибавил 0,37%, CSI 300 "голубых фишек" +0,7%.

В Гонконге HSI упал на 1,89%.

Азиатские индексы

Лидерами роста стали бумаги SDA +14,22%, LI +7,3%.

Власти Поднебесной объявили о новых мерах по оживлению потребления, которые должны снять ограничения на потребление в таких секторах, как автомобили, недвижимость и услуги. 

Народный банк Китая (НБК) пообещал поддержать развитие рынка недвижимости. 

Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере производства вырос в июле до 49,3, после июньского показателя 49.

Индекс деловой активности в непроизводственной сфере снизился до 51,5 пункта с 53,2 пункта. 

Российский рынок

Индекс МосБиржи продолжил обновлять максимумы с февраля 2022 года и на прошедшей неделе зафиксировал максимум на отметке 3194,83 пункта.

IMOEX, W

За неделю IMOEX вырос на 2,8%, RTSI снизился на 1,73%.

В финансовом секторе — акции Сбербанка выросли на 5,97% на фоне отчета о чистой прибыли по МСФО за первое полугодие; ВТБ +5,76%.

В секторе нефти и газа — “Сургутнефтегаз” ао +6,14%, “Роснефть” +4,25%, “Лукойл” +3,51%, “Новатэк” +5,12%, “Газпром” +1,18%.

"ЛУКОЙЛ" сообщил, что чистая прибыль за I полугодие по РСБУ сократилась на 11% в годовом выражении.

Акции "Татнефти" подорожали на 4,9%. Компания сообщила о снижении показателя чистой прибыли по РСБУ в I полугодии на 15,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В секторе металлов и добычи — "Северсталь" +1,02%, "НЛМК" +1,08%, "Норникель" +0,67%, “ММК” +0,71%, "Русал" -0,49%, ПАО "Полюс" -0,53%, Polymetal -1,24%,

Сырьевые рынки

Нефть

Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть марки Brent выросла на 2,17% и составила $86,24 за баррель.

Сентябрьский фьючерс WTI подорожал на 2,78% до $82,82 за баррель.

Фьючерсы на нефть NYMEX, W

Цены на нефть выросли шестую неделю подряд и достигли максимумов за 3,5 месяца.

Министры мониторингового комитета ОПЕК+ не изменили квоты на добычу.

Комитет выразил признательность Саудовской Аравии и России за дополнительное добровольное сокращение добычи на 1 млн б/с и 300 тыс. б/с, соответственно, и продление ограничений на сентябрь.

Саудовская Аравия удерживает добычу сырой нефти на уровне около 9 миллионов баррелей в сутки, что является самым низким уровнем за несколько лет. 

Вице-премьер РФ Новак заявил о продлении добровольного сокращения поставок из России в сентябре с целью сбалансировать рынок. 

Добыча нефти ОПЕК в июле упала на 900 000 б/с до минимума за 1-3/4 года в 27,79 млн б/с.  

Еженедельный отчет Baker Hughes показал, что количество активных нефтяных вышек в США упало до 17-месячного минимума.

Vortexa сообщила, что количество сырой нефти, хранящейся на танкерах, упало на 2,2% по весу до 105,06 млн баррелей.

Еженедельный отчет EIA показал, что запасы сырой нефти в США упали на 17,049 млн баррелей, ожидалось снижение на 0,900 млн, предыдущий показатель -0,600 млн.

Добыча сырой нефти в США не изменилась в весовом отношении и составила 12,2 млн баррелей в сутки. 

Металлы

Октябрьское золото (GCV3) закрылось падением на 1,19% на отметке 1976 долл. за тройскую унцию.

Сентябрьское серебро (SIU23) упало третью неделю подряд, закрылось с -3,18% на 23,715 долл. за унцию.

Фьючерсы на золото и серебро, COMEX, W

Золото и серебро немного отыграли потери в пятницу после отчета Nonfarm, который оказался слабее ожиданий.

Снижение курса доллара к корзине основных валют и падение доходности казначейских облигаций поддержали драгоценные металлы.

Инвесторы продолжают рассматривать золото как защиту от инфляции.

С другой стороны, наблюдается ликвидация фондов в золоте — длинные позиции золотых ETF упали до нового 3-летнего минимума в четверг.

Другие металлы — фьючерсы на палладий выросли на 2,02%; платина, медь и алюминий подешевели на 1,6%, 1,5% и на 0,3%, соответственно.