Еженедельный обзор мировых рынков: 30 октября — 03 ноября 2023 года

Американский рынок

Акции продемонстрировали лучшую недельную динамику почти за год, поскольку появилась надежда на окончание кампании по повышению ставок ФРС. 

Основным драйвером роста на прошедшей неделе стало завершившееся в среду заседание FOMC и заявления представителей федрезерва.  Комитет, как и ожидалось, оставил процентную ставку без изменений.

Участники рынков восприняли комментарии членов ФРС, как «голубиные», хотя председатель Джером Пауэлл не исключил вероятности дальнейшего ужесточения, а также признал влияние недавнего резкого роста доходности облигаций на экономику. 

Промышленный индекс Dow Jones прибавил 5,8%, продемонстрировав лучшую неделю с октября 2022 года. S&P 500 вырос на 5,85%, Nasdaq Composite подскочил на 6,64% в лучшую неделю с ноября 2022 года для обоих индексов.

Американские индексы

Все сектора индекса S&P 500 завершили неделю убедительным ростом.

Сектора S&P 500

Лидировали компании сферы недвижимости и производители потребительских циклических товаров с ростом на 8,84% и 7,08%, соответственно. 

Акции AMZN подорожали на 8,5% за неделю, TSLA — на 6,11%, F — на 6,02%, GM — на 9,37%.

Бумаги General Motors Company (GM) и Ford Motor Company (F) выросли после того как на предыдущей неделе было объявлено, что лидеры United Auto Workers заключили предварительные соглашения с автопроизводителями из Детройта. 

Акции NIKE, Inc. (NKE) стали еще одним фаворитом среди «голубых фишек», поднявшись на 9,27%. 

Expedia Group, Inc. (EXPE) прибавила 21,09%, поскольку компания представила более сильный, чем ожидалось, отчет за третий квартал — скорректированная прибыль составила $5,41 на акцию при выручке в $3,93 млрд; аналитики прогнозировали $4,93 и $3,86 млрд, соответственно.

Финансовый сектор прибавил 6,95%.

Акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) подскочили на 13%. Это была лучшая неделя для бумаг с апреля 2020 года, когда недельный прирост составил 25,4%.

BAC +12,91%, WFC +7,38%, BRK -B +6,06%.

Технологический сектор нарастил 6,87%.

AMD +16,41%, QCOM +12,27%, NVDA +11,12%, MU +10,56%, MSFT +6,97%, AAPL +5,01%.

Слабее рынка были:

• Fortinet, Inc. (FTNT) -10,27% — компания по кибербезопасности не оправдала ожиданий по доходам и дала слабый прогноз на текущий квартал; 
• ON Semiconductor Corporation (ON) -18,28% — производитель чипов превзошел ожидания по прибыли, однако опубликовал слабые прогнозы; 
• Paycom Software, Inc. (PAYC) -33,84% — акции Paycom Software рухнули после отчета и слабого прогноза.

Сектор коммуникаций нарастил 6,6%.

GOOG +5,65%, META +6,2%, NFLX +8,67%.

В красной зоне закрылись бумаги MTCH -13,36% после прогноза выручки ниже ожиданий на четвертый квартал.

Базовые материалы прибавили 4,58%.

Среди отстающих были химические корпорации — DuPont de Nemours, Inc. (DD) и Albemarle Corporation (ALB).

Наименьший рост продемонстрировал сектор энергетики, прибавив +2,2%.  

Макроэкономические показатели

Октябрьский отчет о занятости оказался слабее ожиданий. Экономика США добавила 150 000 рабочих мест, что ниже консенсус-прогноза в 170 000 и ниже сентябрьского роста на 297 000. 

Уровень безработицы вырос до 3,9% по сравнению с ожиданиями 3,8%.

Средняя почасовая заработная плата прибавила 0,2% в октябре, что ниже ожидаемого роста на 0,3%.

Индекс PMI в сфере услуг ISM составил 51,8, при ожиданиях 53.

Европейский рынок

Основные фондовые индексы региона закрылись ростом.

Итальянский FTSE MIB прибавил 5,08%, французский CAC 40 — 3,71%, немецкий DAX — 3,42%, британский FTSE 100 — 1,73%.

Европейские индексы

Акции судоходного гиганта Maersk упали на 17% после заявления о том, что прибыль окажется на нижнем уровне прогноза и объявления о сокращении 10 000 рабочих мест.

Бумаги Siemens Energy закрылись ростом более чем на 9% после сообщений о том, что компания рассматривает продажу своей доли в индийской Siemens Ltd, как способ укрепить свой баланс.

Результаты квартальных отчетов повлияли на движение акций Shell, Novo Nordisk, Lufthansa и BT.

Инфляция в еврозоне замедлилась больше, чем ожидалось. ИПЦ в октябре снизился до 2,9% с 4,3% в сентябре. 

ВВП последовательно сократился на 0,1% в третьем квартале. 

Банк Англии (BoE) сохранил процентные ставки на 15-летнем максимуме и предупредил, что ставки будут оставаться на ограничительном уровне в течение длительного времени. 

Согласно прогноза регулятора, уровень инфляции сократится вдвое к концу года и упадет ниже целевого показателя в 2% в конце 2025 года, позже, чем прогнозировалось ранее. ВВП вырастет на 0,1% до конца года.

Экономика Германии сократилась на 0,1% по сравнению со вторым кварталом. Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний в октябре увеличился до 5,8% после сентябрьского уровня 5,7%.

Азиатские рынки

Япония

Фондовые индексы Японии выросли за неделю — Nikkei 225 — на 3,09%, более широкий TOPIX — на 3%. 

Среди лидеров роста бумаги ТМ +9,71%, SONY +9,22%, MUFG +6,67%.

Банк Японии сохранил приверженность своей ультрамягкой денежно-кредитной политике на октябрьском заседании, оставив ставку по краткосрочным кредитам без изменений на уровне -0,1%. При этом, регулятор скорректировал свою систему контроля кривой доходности второй раз за три месяца.

Центробанк существенно повысил прогнозы индекса потребительских цен на 2023 и 2024 финансовые годы, до 2,8% в годовом исчислении, что выше целевого показателя в 2%. 

Правительство Японии объявило о новом пакете финансовой помощи более чем на 110 млрд долларов, направленном на стимулирование экономического роста и поддержки домохозяйств.

Китай

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,43%, CSI 300 — на 0,61%. 

В Гонконге Hang Seng Composite прибавил 1,53%.

Азиатские индексы

Среди лидеров роста акции автопроизводителей — XPEV +16,6%, NIO +10,62%.

Среди аутсайдеров — TCOM -4,93%, YUMC -13,58%.

Деловая активность в сфере производства Китая в октябре вновь замедлилась. Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности упал до 49,5 в октябре по сравнению с 50,2 в сентябре.

PMI в непроизводственном секторе составил 50,6 в октябре, после 51,7 в предыдущем месяце.

Активность в сфере услуг немного восстановилась по данным исследования Caixin. Индекс менеджеров по закупкам составил 50,4, что чуть выше сентябрьского значения 50,2. Сектор услуг Китая остается на территории роста уже 10 месяцев подряд.

Деловая активность в Гонконге сократилась в октябре почти до годового минимума, по данным исследования S&P Global. Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам упал до 48,9 с 49,6. 

Российский рынок

Рынок акций РФ снизился на фоне падающих цен на нефть и новых санкций США.

Основные индексы Московской биржи закрылись разнонаправленно — РТС вырос на 1,36%, индекс МосБиржи просел на 0,48%.

Основные индексы MOEX, W

В секторе нефти и газа — акции «Сургутнефтегаза» закрылись снижением на 3,08%, «Лукойла» — на 1,09%, «Татнефти» — на 3,3%, «Роснефти» — на 2,2%, «Новатэка» — на 4,17%.

В секторе металлов и добычи — «Русал» +0,58%, «НЛМК» +1,41%, «Северсталь» +0,68%, «Норникель» +2,24%, «ММК» -1,3%, «Polymetal» -1,5%, «Полюс» -2,67%.

Глава Polymetal Виталий Несис сообщил, что компания может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2023 года. 

США внесли в санкционный список «СПБ биржу», АФК «Система», дочернюю компанию «НОВАТЭКа» ООО «Арктик СПГ 2», а также кредитные организации — Почта банк, Абсолют банк, ХКФ банк, Всероссийский банк развития регионов, банк «Русский стандарт», Бланк банк и Русский региональный банк.

Сырьевые рынки

Нефть

Нефть дешевела на фоне более слабого, чем ожидалось, отчета по безработице в США и слабых данных экономической активности в Китае.

Стоимость январских фьючерсов Brent упала на 6,18% и составила $84,89 за баррель.

Декабрьская нефть WTI подешевела на 5,88% до $80,51.

Фьючерсы на нефть NYMEX, W

Инвесторы следят за ситуацией на Ближнем Востоке, а также оценивают перспективы спроса и предложения.

Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах за неделю выросли на 5,8% до 74,69 млн баррелей.

Отчет EIA в среду показал, что запасы сырой нефти в США увеличились на 0,773 млн баррелей, при ожиданиях увеличения на 1,5 млн баррелей.

Добыча сырой нефти в США за неделю не изменилась по сравнению с предыдущим периодом и составила 13,2 млн баррелей в сутки.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю упало на -8 единиц до 496 установок, зафиксировав новый минимум за 1-3/4 года. 

Металлы

Декабрьское золото (GCZ3) закрылось ростом на 0,04% на отметке $1999,2 за тройскую унцию.

Декабрьское серебро (SIZ 23) подорожало на 1,74% до $23,285 за унцию.

Фьючерсы на золото и серебро, COMEX, W

Драгоценные металлы получили поддержку после резкого падения доходности казначейских облигаций США на фоне сообщений ФРС о вероятном окончании повышения ставок.