Еженедельный обзор мировых рынков: 22 — 26 мая 2023 года

Американский рынок

Индексы завершили неделю разнонаправленно. Основное внимание инвесторов было сосредоточено на переговорах о потолке госдолга.

Технологический Nasdaq Composite показал самый большой рост среди трех основных индексов +2,51%.

S&P 500 прибавил 0,32%.

Промышленный Dow Jones потерял 1%.

Американские индексы

На динамику технологического сектора оказал влияние резкий рост акций производителя чипов NVIDIA, поскольку инвесторы оценили потенциал технологий, связанных с искусственным интеллектом.

Взлету котировок способствовал сильный квартальный отчет и прогноз прибыли на текущий год. 

Акции Nvidia выросли на 30% в четверг, увеличив ее рыночную стоимость почти на 200 миллиардов долларов после того, как компания сообщила “потрясающий” прогноз доходов от своих графических чипов. Котировки зафиксировали исторический максимум на отметке $394,80.

Рыночная капитализация компании к концу недели приблизилась к триллиону долларов и составила на закрытии торгов в пятницу 961,79 миллиарда долларов, что сделало компанию шестой по капитализации в мире.

С начала года бумаги компании подорожали на 167%.

В четверг некоторые аналитики Уолл-стрит повысили свои целевые цены на NVDA до $500 за акцию. 

На закрытии в пятницу цена бумаг достигла отметки $389,46.

NVDA, W

Эксперты считают, что компания имеет потенциал для дальнейшего роста. У Nvidia есть лучший чип для поддержки ИИ, подходящее программное обеспечение и ряд микросхем, чтобы поддерживать конкурентное преимущество своего бизнеса.

Сектора S&P 500

Рост сектора технологий составил 4,68%.

NVDA +24,57%, AMD +20,04%, AVGO +19,13%, ADBE +11,89%, MU +8,45%, MSFT +4,57%.

В Nasdaq рекордсменом стали акции Marvell Technologies, которые в пятницу взлетели на 32%, а по итогу недели подорожали более чем на 44%.

MRVL, W, Nasdaq

Производитель микросхем сообщил о выручке и прибыли, превысивших консенсус-прогноз. Генеральный директор Marvell Мэтью Мерфи заявил, что технологии ИИ представляет «огромную» возможность для компании.

Сектор коммуникаций прибавил 1,01%.
META +6,68%, NFLX +3,7%.

Потребительские циклические акции потеряли 0,17%.

Акции Ford Motor Co (F) подскочили более чем на 7% в пятницу после того, как автопроизводитель объявил о сделке, позволяющей владельцам электромобилей получить доступ к зарядным станциям сети Tesla Supercharger.

По итогам недели F +3,78%, TSLA +7,23%.

Сектор энергетики потерял 1,32%.

Сильнее рынка оказались бумаги VLO, которые закрылись ростом +2,29%.

Финансовые компании потеряли 1,36%.

Акции региональных банков восстанавливали позиции и закрылись преимущественно ростом.

Среди лидеров недели были — COF +5,02%, WFC +3%, AXP +2,8%.

Наибольший спад наблюдался в сегменте страхования.

Промышленный сектор потерял 1,52%.

Лучше рынка оказались ETN +4,77%, ODFL +4,78%.

Сектор базовых материалов понес самые большие потери -3,36%.

Сильнее рынка были бумаги DuPont de Nemours, Inc. (DD) +1,27%, после чрезвычайно успешной презентации новой продукции на выставке HD Expo.

Макроэкономические показатели

Согласно ключевому показателю ФРС, индекс цен основных расходов на личное потребление в апреле вырос на 0,4% м/м, прогнозировалось 0,3%; и на 4,7% по сравнению с прошлым годом, при ожиданиях 4,6%.

Цены на товары выросли на 2,1%, на услуги — на 5,5%.

Цены на продукты питания выросли на 6,9% г/г, цены на энергоносители упали на 6,3%. 

Индекс деловой активности в сфере производства снизился в мае до 48,5 с 50,2 в апреле.

PMI в секторе услуг вырос до 55,1, при ожиданиях 52,6.

Потребительские расходы подскочили на 0,8% за месяц, что оказалось значительно выше ожиданий 0,4%; личные доходы увеличились на 0,4%, что совпало с прогнозом.

Согласно отчету Министерства торговли, спрос на товары длительного пользования неожиданно вырос в апреле на 1,1%, экономисты  ожидали снижения на 0,8%. Без учета транспорта, который вырос на 3,7%, новые заказы упали на 0,2%.

ВВП в первом квартале вырос на 1,3% в годовом исчислении по сравнению с предыдущей оценкой в ​​1,1%.

Европейский рынок

Акции в Европе торговались в основном в красной зоне.

Индексы закрылись снижением — немецкий DAX упал на 1,79%, французский CAC 40 — на 2,31%, итальянский FTSE MIB — на 2,93%, британский FTSE 100 потерял 1,67%.

Европейские индексы

В Германии в аутсайдерах были FMC -7,26%, SAP -2,14%.

В Нидерландах лидерами роста стали акции ASML Holding NV (ASME) +6,04% на фоне успеха NVDA.

Компания является уникальным производителем литографического оборудования, которое используется производителями карт памяти и логических микросхем. Перспективы Nvidia особенно важны для ASML, так как Nvidia опирается на чипы Taiwan Semiconductor, который, в свою очередь, нуждается в ASML. Так что, ралли ASML в четверг было вполне прогнозируемо.

Технически, бумаги на прошлой неделе вырвались за верхнюю границу диапазона на уровне 639,5 долл. и завершили неделю на отметке 682,1 долл., что дает возможность ждать дальнейшего роста в область около 720 долл.

ASML, D

На прошедшей неделе было объявлено, что экономика Германии находится в технической рецессии.

Валовой внутренний продукт в первом квартале сократился на 0,3% после пересмотра в сторону понижения предыдущей оценки нулевого роста.

В IV квартале предыдущего года ВВП снизился на 0,5%.

По данным статистического управления, в первом квартале немецкие домохозяйства тратили намного меньше. Расходы на конечное потребление упали на 1,2%, поскольку потребители значительно урезали свои расходы на одежду, мебель, автомобили и другое.

Индекс делового доверия Ifo в мае упал впервые за семь месяцев.

PMI в производственном секторе еврозоны демонстрировал дальнейшее сокращение активности в сфере производства и в мае упал до отметки 44,6, при прогнозе 45,9, после предыдущего показателя 45,8.

PMI в сфере услуг 55,9, прогноз 55,4, предыдущее значение 56,2.

Оптимизм в отношении экономических перспектив еще больше снизился на фоне растущей озабоченности по поводу снижения потребительского спроса и повышения процентных ставок.

Политики ЕЦБ поддержали мнение Кристин Лагард о том, что процентные ставки в среднесрочной перспективе останутся на высоком уровне, чтобы обуздать инфляцию.

Инфляция в Великобритании замедлилась в апреле до 8,7% в годовом исчислении с 10,1% в марте.

Базовая инфляция, которая не включает волатильные цены на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табачные изделия, выросла до 21-летнего максимума в 6,8% с 6,2%. 

Международный валютный фонд пересмотрел свой прогноз по экономике Великобритании, прогнозируя рост на 0,4%, предыдущий апрельский прогноз предполагал сокращение на 0,3%.