Еженедельный обзор мировых рынков: 20 - 24 июня 2022 года

Американский рынок

Фондовые индексы США достигли своего первого недельного роста за месяц.

S&P 500 вырос на 6,45%, DJIA +5,39%, Nasdaq +7,49%.

Американские индексы

Удивительный позитив после худшего недельного падения с 2020 года, когда неделей ранее S&P 500 закрылся снижением на 5,8%.

Акции S&P 500, итог недели

Некоторые эксперты выразили надежду на восстановление рынков к концу года.

Основные индексы подскочили после того, как данные о настроениях потребителей показали небольшое ослабление инфляционных ожиданий.

Инвестиционный менеджер Momentum Global Investment Management Эндрю Харди высказал мнение, что: «Инфляция останется высокой и превысит целевой показатель, но все более вероятно, что она достигнет своего пика в ближайшие несколько месяцев».

Тем не менее, Крис Сенек из Wolfe Research в пятничной заметке написал:  «Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе могут быть некоторые дополнительные последствия, мы считаем, что наш среднесрочный медвежий базовый сценарий остается в силе и что следующий шаг вниз будет вызван растущими рисками рецессии и пересмотром доходов в сторону понижения».

Скептицизм в отношении устойчивости восстановления рынка распространяется и на индивидуальных инвесторов. Опрос Американской ассоциации индивидуальных инвесторов по состоянию на 22 июня свидетельствует, что 59,3% опрошенных считают, что в течение следующих шести месяцев фондовый рынок США будет медвежьим.

Сектора S&P 500

Падение цен на сырье на прошедшей неделе оказало некоторую поддержку акциям, так как энергия и продовольственные товары являются движущими силами инфляции.

Из 11 секторов только 2 — были в красной зоне — базовые материалы и энергия, которые потеряли 1,4% и 6%, соответственно.

Лидировали бумаги потребительского циклического сектора +10%.

Акции круизных компаний возглавили рост — Carnival Corporation выросли на 24% так как объемы бронирований во втором квартале выросли вдвое по сравнению с первым кварталом, это лучший квартальный показатель с начала пандемии; Royal Caribbean Group подорожала на 18,7%; Norwegian Cruise Line Holdings - на 27,4%.

AMZN прибавили 12,35%, TSLA +15,3%.

Сектор коммуникаций вырос на 9,11%.

Лидировали GOOG +11,16%, NFLX +10,1%, CHTR +11,5%, META +5,78%.

Здравоохранение и технологии прибавили по 8,8%.

Только одна акция завершила торги в красной зоне — DVA -11,87% после решения Верховного суда США в отношении Закона о вторичном плательщике Medicare (MSPA). Компания утверждала, что план льгот для работодателей, которым управляет больница Marietta Memorial Hospital, нарушил закон, направляя пациентов в государственную страховку, которая имеет более низкие ставки возмещения, однако суд постановил, что низкая ставка возмещения расходов на диализ не нарушает MSPA.

Технологические гиганты демонстрировали сильный рост — MSFT +9,28%, AAPL +8,29%, NVDA +9,78%.

Финансовый сектор заметно нарастил капитализацию +5%.

Акции крупнейших банков страны выросли после того, как ФРС опубликовала результаты своего ежегодного «стресс-теста». Бумаги Wells Fargo лидировали и подскочила на 8,26%.

Европейский рынок

Европейские фондовые индексы выросли в пятницу, результаты недели получились неравнозначными.

Немецкий DAX закрылся с небольшим снижением -0,06%, тогда как французский CAC 40 вырос на 3,24%, итальянский FTSE MIB — на 1,52%, а британский FTSE 100 — на 3,24%.

Европейские индексы

В пятницу акции технологических компаний были сильнее других, хотя все сектора завершили торги на положительной территории.

Бумаги оборонной компании Ultra Electronics на лондонской бирже взлетели на 12% на новостях о подвижках в процессе подписания соглашения о поглощении компании конкурентом Cobham.

Французская ИТ-компания Atos подскочила более чем на 6% после сообщения о возможном слиянии с аэрокосмической фирмой Thales.

Акции Delivery Hero взлетели на 14%.

В нижней части европейского индекса голубых фишек была финская нефтеперерабатывающая компания Neste, которая в пятницу обвалилась на 7,2%.

Акции крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank упали на 12% в четверг, недельное падение превысило 5%.

Бумаги Commerzbank потеряли 11,34% в четверг, за неделю -7,56%.

Макроэкономическая статистика

Розничные продажи в Великобритании в мае упали на 0,5% м/м, при прогнозе -0,7%, апрельские данные были пересмотрены в сторону понижения с 1,4% до 0,4%.

Доверие потребителей в Великобритании упало до самого низкого уровня с начала сбора данных на фоне рекордной за 40 лет инфляции.

Индекс делового климата Института Ifo в Германии упал до 92,3 в июне с 93,0 в мае, при этом условия ведения бизнеса и ожидания также ухудшились.

Сводный PMI Германии упал до 52,0 с 54,8 в мае при ожиданиях 54,0.

Совокупный показатель Франции составил 52,8 по сравнению с предыдущим 57,0.

PMI еврозоны снизился до 51,9 в июне с 54,8 в мае, при прогнозе 53,9.

На прошлой неделе Центральный банк Норвегии неожиданно объявил о повышении базовой процентной ставки на 50 базисных пунктов с 0,75% до 1,25%, что стало крупнейшим повышением в стране с 2002 года.

Управляющий Банком Норвегии Ида Вольден Бач заявила, что в августе вероятно повышение до 1,5%.