Американский рынок
Беспокойство по поводу инфляции и процентных ставок оказывает давления на настроения инвесторов.
Основные американские индексы зафиксировали второй подряд недельный убыток с начала года.
S&P 500 упал на 0,3%, DJIA — на 0,88%, Nasdaq — на 0,28%.
Американские индексы
С начала года высокотехнологичный NASDAQ обвалился на 5,93%, S&P 500 — на 2,79%, индустриальный Доу Джонс — на 1,89%.
S&P 500, Nasdaq Composite, DJIA — динамика с начала года
Сектора S&P 500
Недельная картина получилась очень неоднородной.
Сектор энергетики вырос на 5,68%.
Возглавили движение крупнейшие нефтегазодобывающие корпорации на фоне стремительно дорожающих энергоносителей.
XOM +4,34%, CVX +3,14%, EOG +7,61%, COP +7,56%, OXY +6,93%.
Базовые материалы подорожали на 1,55%.
В лидерах - бумаги производителей меди и золота.
FCX +5,43%, NEM +3,01%.
В красной зоне закрылись бумаги Ecolab Inc., мирового лидера в области решений и услуг в области водоснабжения, гигиены и профилактики. ECL -6,02%.
Капитализация финансовых компаний +0,2%.
Сектор оказался под давлением после того как крупнейшие банки JPMorgan Chase и Citigroup сообщили о снижении прибыли в четвертом квартале.
JPM -5,55%, BAC -2,58%, PYPL -4,89%,
WFC +6,01%, C +1,75%.
Потребительские циклические компании потеряли 0,87%.
Закрылись снижением акции сферы ресторанного бизнеса и спортивных товаров SBUX -6,93%, MCD -3,5%, NKE -5,6%.
Представители автопрома демонстрировали рост — TSLA +2,21, F +3,07%.
Сильнее рынка были акции отрасли жилищного строительства - LEN +5,06%, после повышения квартальных дивидендов на 50%.
DHI +3,45% после отчета о прибыли выше ожиданий, PHM +9,2%, NVR +5,13% (NVR выросли на 24% за последние три месяца).
Сферы коммунальных услуг, недвижимости и здравоохранения также были слабыми и потеряли близко 1% рыночной капитализации.
Уолл-стрит ожидает, что ФРС четырежды повысит ставки в 2022 году.
На слушаниях в Конгрессе, по поводу повторного назначения, председатель ФРС Джером Пауэлл заверил законодателей, что центральный банк сможет сдержать инфляцию.
В среду Министерство труда сообщило, что потребительские цены выросли на 7,0% за последний год, что является самым большим приростом за 12 месяцев с июня 1982 года.
Базовая инфляция ускорилась на 5,5%, что является максимальным показателем за тридцать лет.
Цены производителей без учета продуктов питания и энергоносителей в декабре увеличились на 8,3% г/г, что является максимальным за всю историю наблюдений с 2011 года.
Самым большим сюрпризом стало падение розничных продаж на 1,9% в декабре.
Некоторые аналитики связали падение с распространением Омикрона, однако онлайн-продажи также резко упали.
Товарные запасы на складах оптовой торговли выросли на 1,4% в ноябре при ожиданиях 1,2%.
Снижение промышленного производства в декабре составило 0,1% м/м после роста на 0,7% в ноябре.
Еженедельные заявки на пособие по безработице неожиданно выросли до максимальной отметки с ноября 230 000, однако количество повторных обращений сократилось больше, чем ожидалось, до 1,56 миллиона.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета упал до нового минимума эпохи пандемии 73,2, при этом многие опрошенные ссылались на опасения по поводу инфляции.
Европейский рынок
Акции в Европе торговались с понижением на ястребиных сигналах от ФРС.
В местной валюте общеевропейский STOXX Europe 600 завершил неделю снижением примерно на 1%.
Немецкий DAX Xetra просел на 0,40%, французский CAC 40 — на 1,06%, итальянский FTSE MIB — на 0,27%, только британский FTSE 100 вырос на 1,09%.
Европейские индексы
Нидерландская BE Semiconductor поднялась на 19,64%.
Британская компания по кибербезопасности Darktrace выросла на 13,59% после повышения прогноза роста выручки.
Голландский гигант медицинских технологий Philips упал почти на 15,5% после прогноза снижения прибыли в четвертом квартале из-за нехватки запчастей, увеличения резервов на отзыв устройств и повышения затрат на поставку.
Акции немецкого Delivery Hero рухнули на 7,73%. На прошлой неделе компания заявила, что ожидает безубыточности своего бизнеса по доставке еды во второй половине 2022 года.
Немецкая группа быстро выросла во время кризиса COVID19, вложив значительные средства в высококонкурентное пространство быстрой коммерции доставки товаров всего за 10–15 минут.
В канун Нового года Delivery Hero приобрела контрольный пакет акций испанского стартапа по доставке Glovo, теперь ей принадлежит около 83% компании без разводнения.
Бумаги шведской Sinch, занимающейся облачными вычислениями, выросли почти на 10% во вторник после того, как Goldman Sachs инициировал покрытие акций рекомендацией «покупать», но к концу недели бумаги просели на 2%.
Акции британского производителя настольных игр Games Workshop упали почти на 13,68% после сообщения о снижении прибыли из-за проблем с поставками.
В нижней части европейского индекса голубых фишек британская Countryside Properties, которая упала более чем на 21% после объявления об отставке ее генерального директора и сообщения о том, что торги в первом квартале нового финансового года оказались ниже ожиданий совета директоров.
Макроэкономические показатели
Экономика Германии выросла на 2,7% в прошлом году после сокращения на 4,56% в 2020 году. Однако, темпы роста остаются ниже допандемического уровня. Основными факторами, которые тормозят восстановление, остаются ограничения, связанные с коронавирусом, и проблемы с цепочками поставок. Нехватка полупроводников ударила по автомобильному сектору, а меры по сдерживанию Covid-19 замедлили восстановление крупнейшей экономики региона.
Статистическое управление заявило, что первоначальная оценка указывала на то, что экономика была близка к стагнации в последние три месяца 2021 года.
Экономика Великобритании выросла на 0,9% в ноябре м/м, превысив ожидания в 0,4%.
Управление национальной статистики заявило, что рост ВВП составил 0,7% с февраля 2020 года, когда Соединенное Королевство впервые ввело карантин.
Официальные данные показывают, что сложности с наймом из-за варианта Омикрон остаются серьезной проблемой для работодателей.
Промышленное производство еврозоны восстанавливается — в ноябре показатель прибавил 2,3% м/м, что намного выше консенсус-прогноза 0,5%.
Биржи Азиатско-тихоокеанского региона завершили укороченную неделю разнонаправленно. Азиатские индексы Nikkei 225 упал на 1,24%, а более широкий TOPIX — на 0,90%. Акции автомобилестроителей и технологических компаний снизились. Sony потеряла почти 2,4%. Крупные ритейлеры терпели убытки в середине недели — бумаги Seven & I упали во вторник на 3,28%, правда к концу недели восстановились до +0,86%; Fast Retailing потеряли почти 2%, по итогу выросли более чем на 5%. Япония продлила ограничения на въезд для иностранцев-нерезидентов до конца февраля. В стране введены самые строгие пограничные ограничения среди стран Большой семерки, что позволяет сдерживать распространение нового варианта и выиграть время для подготовки к новой волне. Оживление экономики в регионе свидетельствует о некотором ослаблении влияния коронавируса. Индексы Reuters Tankan за январь в сфере услуг свидетельствуют о том, что настроения в секторе улучшились, в то время как в сфере производства менее позитивно оценивают условия ведения бизнеса, из-за высоких цен на сырье. Цены производителей в декабре выросли на 8,5% г/г после роста на 9,2% в предыдущем месяце. Южнокорейский Kospi снизился на 1,12%. Центральный банк Южной Кореи повысил базовую ставку на 25 базисных пунктов до 1,25%, самого высокого уровня с марта 2020 года, и вернулся к ставке, которая была до пандемии. Shanghai Composite потерял 1,6%, CSI 300 - 2%. Серьезный и продолжительный спад в секторе недвижимости Китая оказывает давление на экономику Поднебесной. Застройщики отмечают трудности с финансированием. China Evergrande Group получила важное разрешение от держателей облигаций на отсрочку платежей по одной из своих облигаций. Shimao Group намерена встретиться с кредиторами, чтобы проголосовать за предложения о продлении платежа после опровержения сообщений о распродаже. Акции Shimao Group в Гонконге выросли более чем на 5%. Гонконгский Hang Seng лидировал в регионе и вырос на 3,79% за неделю. Технологический Hang Seng Tech подскочил более чем на 5%. Акции Tencent +6,86%, Alibaba +0,39%, Meituan +8,14%, JD +6,7%. Акции круизного оператора Genting Hong Kong упали более чем на 50%, после сообщения о возможном дефолте. ИПЦ и инфляция цен производителей в декабре замедлились больше, чем ожидалось. Индекс потребительских цен в Китае вырос на 1,5% в декабре г/г, что меньше, чем рост на 2,3% в ноябре, и меньше, чем прогноз 1,8%. Цены производителей выросли на 10,3% по сравнению с прошлым годом, после 12,9% в ноябре, при ожиданиях 11,1%. Положительное сальдо торгового баланса Китая увеличилось до рекордных 676,43 млрд долларов по итогам 2021 года, что является самым высоким показателем за семьдесят лет. Геополитическая составляющая остается главным фактором давления на российский фондовый рынок. Основные индексы Московской биржи закрылись в красной зоне. Индекс РТС упал на 3,84%, МосБиржи — на 4,16%. RTSI, IMOEX, фьючерс на нефть марки Brent, W Рынок акций РФ снижается, несмотря на растущую нефть и рекордные цены на газ в Европе. Основные индексы откатились к уровням весны 2021 года. Снижение шло по всем фронтам - энергия, финансы, металлурги, ритейл. Завершили неделю падением акции Сбербанка (-11,20 ао и -9,46% "префы"), АФК "Система" (AFKS) — на 6,92%, UC Rusal (RUAL) — на 0,72%, "Московской биржи" — на 3,19%, ВТБ (VTBR) — на 4,2%, ПАО "Полюс" (PLZL) — на 3,13%, Polymetal (POLY) — на 2,16%, "Магнита" (MGNT) - на 5,41%, "ММК" (MAGN) - на 7,23%, "Газпром нефти" (SIBN) — на 2,17%, "Газпрома" (GAZP) — на 3,07% "Аэрофлота" (AFLT) — на 4,29% и других. Среди немногих бумаг, которые закрылись в плюс — бумаги “Роснефти” (ROSN) +0,65%, "Татнефти" (TATN) +0,36%, “Интер РАО” (IRAO) +1,14%. Российские акции, W Февральские фьючерсы WTI подорожали на 6,24% и закрылись на отметке $83,82 за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов Brent выросла на 5,27% до $86,06 за баррель. Фьючерсы WTI, Brent, W, NYMEX Нефть выросла до 2-месячных максимумов на фоне высокого спроса и ограниченного предложения. Эксперты ABN Amro заявили об увеличении риска глобального дефицита нефти, поскольку мировые резервные запасы упали примерно до 2 млн баррелей в сутки по сравнению с 6 млн баррелей в сутки в начале 2021 года. Восстановление потребления сырой нефти в Индии является бычьим фактором для рынка — по данным министерства нефти Индии, потребление нефтепродуктов в стране в декабре увеличилось на 0,4% в годовом исчислении до 18,3 млн т, что является самым высоким показателем за 9 месяцев. Ливия увеличивает добычу после окончания ремонта трубопровода, соединяющего восточные нефтяные месторождения Самах и Дхухра с крупнейшим ливийским нефтяным портом Эс-Сидер. ОПЕК+ на первом январском заседании подтвердила наращивание добычи на 400 000 баррелей в сутки в феврале, как и ожидалось. По факту, ОПЕК+ не выполняет планы добычи, и по данным Energy Aspects, только 130 000 баррелей в сутки дополнительной нефти поступят на рынки в январе, и 250 000 б/с - в феврале. Vortexa сообщила о снижении мировых запасов нефти на плавучих хранилищах на 3,7% в весовом отношении до 98,34 млн баррелей. ПО данным еженедельного отчета EIA, запасы сырой нефти в США на 8,5% ниже среднего сезонного значения за 5 лет, запасы бензина — на 1,2% ниже среднего значения за 5 лет, запасы дистиллятов — на 13,8% ниже среднего значения за 5 лет. Добыча сырой нефти в США за неделю упала на -0,8% до 11,7 млн баррелей в сутки. Baker Hughes сообщила о рекордном росте активных нефтяных вышек в США за неделю - на 11 единиц до максимума за 1-3/4 года в 492 буровых установки. Фьючерсы на золото выросли на 1,06% до 1816,5 долл. за тройскую унцию. Фьючерсы на серебро подорожали на 2,72% до 22,92 долл. за унцию. Платина подорожала на 0,77%. Фьючерсы на золото, серебро, платину, W В пятницу Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал отчет и прогноз на 2022 год. Ставки и инфляция были двумя основными факторами, влияющими на рынок в 2021 году. Согласно отчета, в текущем году золото, столкнется с такой же динамикой, как и в предыдущем году. Ожидается, что цены будут больше реагировать на реальные ставки, повышение ставок будет иметь ограниченные последствия. Высокая инфляция будет поддерживать интерес к драгоценному металлу как к инструменту хеджирования. WGC отмечает два ключевых фактора, способных ограничить рост цен на золото — более высокие номинальные процентные ставки и потенциально более сильный доллар США. Однако, эти негативные факторы могут быть компенсированы высокой инфляцией и повышенной волатильностью рынка. Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: "Трейдинг Основы"Азиатские рынки
Япония
Южная Корея
Китай и Гонконг
Российский рынок
Сырьевые рынки
Нефть
Металлы
Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
