Еженедельный обзор мировых рынков: 08 - 12 августа 2022 года

Американский рынок

Наиболее значимым событием прошедшей недели был обнадеживающий отчет по инфляции.

Несмотря на высокие значения показателя за июль в годовом исчислении, 8,5% после более чем 40-летнего максимума 9,1%, достигнутого в июне, результат оказался ниже прогноза 8,7%.

Некоторые аналитики увидели в этом знак того, что пик пройден.

Основные биржевые индексы закрылись ростом — S&P 500 вырос на 3,26%, DJIA — на 2,92%, NASDAQ Composite — на 3,08%.

nedelnaya-dinamika-amerikanskikh-rinkov

Недельная динамика американских индексов

Секторы S&P 500

sektora-S&P-500

Все секторы S&P 500 выросли.

Лидировали энергетические компании, прибавив 5,9%.

Убедительный рост демонстрировали бумаги нефтегазодобывающих и нефтеперерабатывающих корпораций — OXY +11,39%, COP +10,66%, VLO +9,71%, PXD +7,28%, XOM +6,28%, EOG +6,99%.

Сектор базовых материалов вырос на 5%.

Химические компании были среди лидеров — DD +6,49%, EMN +6,35%, CE +6,35%.

DOW +8,26% — на прошлой неделе Dow Inc (DOW) и инновационная компания в области ядерной энергетики X-energy, объявили о намерениях, достичь целей по сокращению выбросов углерода за счет разработки и развертывания передовой малой модульной ядерной технологии X-energy в США.

Аутсайдером стала компания International Flavors & Fragrances Inc. (IFF), акции которой закрылись падением на 1,87%.  

Компании финансового сектора нарастили 4,2%.

Акции крупнейших банков - JPM и C подорожали более чем на 5%, BAC +6,89%, WFC +4,98%.

Платежные сервисы — AXP +5,29%, PYPL +6,06%.

Аутсайдеры — MA -0,91%, V -2,1%.

Бумаги компаний коммуникаций прибавили 3,92%.

Лидером роста стали акции The Walt Disney Company (DIS), которые взлетели на 14%, так как инвесторы были приятно удивлены отчетом о доходах.

Это принесло прибыль Disney за последний месяц почти на 30%.

Также значительно подорожали бумаги META +8,01%, GOOG +3,7%, TWTR +4,09%.

Аутсайдером стали акции WBD с падением более чем на 6%.

Капитализация промышленных корпораций выросла на 3,8%.

Среди лидеров роста гиганты тяжелого машиностроения CAT +6,18%, DE + 7,24%.

Продолжили падение FDX -1,86%.

Сектор потребительских циклических акций вырос на 3,41%.

Автопроизводители и компании сферы путешествий были в фаворитах — GM +9,48%, F +5,75%, TSLA +4,12%, BKNG +10,8%, EXPE +10,72%, CCL +9,16%, NCLH +7,195.

Технологические корпорации нарастили 2,6%.

Гиганты AAPL и MSFT прибавили 4,08% и 3,18%, соответственно.

MU +4,13%, INTC +2,03%.

Падением закрылись NVDA +1,48%, AMD -1,45%.

Сектора основных потребительских товаров и здравоохранения отставали с ростом +1,52% и 1,22%, соответственно.

Макроэкономические показатели

Все внимание на прошедшей неделе было приковано к данным по инфляции в июле, учитывая возможные последствия для денежно-кредитной политики ФРС, экономики и рынков. 

ИПЦ г/г составил 8,5%, при ожиданиях 8,7%.

Базовый показатель остался на уровне 5,9%, при прогнозе 6,1%.

Цены на энергоносители - бензин, мазут, природный газ - замедлили рост, в то время как цены на электроэнергию ускорили рост.

Инфляция на продукты питания остается на высоком уровне и достигла 10,9%, что является самым большим показателем с мая 1979 года.

Также ускорился рост цен на жилье, подержанные легковые и грузовые автомобили. 

В месячном исчислении ИПЦ не изменился после достижения 17-летнего максимума в 1,3%, и оказался выше прогноза в 0,2%.

Представители ФРС подтвердили, что центральный банк будет повышать процентные ставки для сдерживания инфляции.

По предварительным оценкам Мичиганского университета, потребительские настроения выросли до 55,1 в августе с 51,5 в июле, что стало самым высоким показателем за три месяца и превзошло ожидания 52,5. 

Инфляционные ожидания на предстоящий год снизились с 5,2% до самого низкого уровня с февраля в 5%, но все еще значительно выше прошлогоднего значения 4,6%. 

Пятилетний прогноз инфляции немного вырос до 3% с 2,9% в предыдущем месяце.

Европейский рынок

Акции на европейских биржах торговались с повышением, основные индексы завершили неделю на положительной территории.

Немецкий DAX прибавил 1,63%, французский CAC 40 +1,26%, итальянский FTSE MIB +1,70%, британский FTSE 100 +0,82%.

evropeyskie-indeksi

Европейские индексы

Акции немецкого энергетического гиганта Uniper в пятницу выросли почти на 10% после того, компания заявила о готовности использовать американский газ, чтобы увеличить поставки в Европу зимой.

На прошедшей неделе порадовали отчетами Siemens, Thyssenkrupp, Bilfinger, Novozymes, Rabobank, Zurich Insurance, M&G, Deutsche Telekom, Aegon.

Акции Aegon выросли на 15,5%. Основной рост, более чем на 9%, пришелся на четверг, после того, как голландская страховая компания повысила годовой прогноз.

Бумаги датской фармацевтической компании ALK-Abello подскочили на 8% после того, как превзошли ожидания по прибыли во втором квартале.

Среди аутсайдеров недели - британская ИТ-компания Netcompany, которая потеряла почти 16% после слабого отчета.

Макроэкономические показатели

Объем промышленного производства в еврозоне в июне вырос на 0,7% м/м, после скачка на 2,1% в мае и более чем в три раза превысил рыночные ожидания в 0,2%. 

Инфляция во Франции в июле ускорилась до рекордных 6,8%, по сравнению с июньскими 6,5%.

В месячном исчислении потребительские цены во Франции в июле выросли на 0,3% (+0,7% в июне).

Засуха в Европе создает серьезные проблемы для энергетического комплекса и речного транспорта.

Франция, Испания, Италия, Нидерланды и Германия испытывают острую нехватку воды. Река Рейн, которая является главной транспортной артерией Германии, может стать несудоходной, угрожая перемещению 200 миллионов метрических тонн грузов, включая критически важных, таких как уголь, и угнетая экономическую активность.

Экономика Великобритании в июне сократилась меньше, чем прогнозировалось — ВВП сократился на 0,6% м/м, при прогнозе сокращения на 1,3%. 

Падение показателя за второй квартал составило 0,1% кв/кв. 

ВВП во втором квартале увеличился на 2,9% г/г., по сравнению с предыдущим показателем 8,7%.

Заместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден заявил, что процентные ставки, вероятно, придется снова поднять, чтобы сдержать инфляцию.

Главный экономист Хью Пилл заявил, что Великобритания ощутит влияние более высоких процентных ставок в конце 2023 года, и регулятор вряд ли вернется к политике количественного смягчения, как минимум, в течение нескольких лет.

Промышленное производство в Британии в июне выросло на 2,4% в годовом выражении, что выше прогноза в 1,6% и снизилось на 0,9% в месячном, эксперты прогнозировали уменьшение на 1,3%.

Азиатские рынки

Япония

Японский Nikkei 225 и более широкий TOPIX выросли примерно на 1,3%. 

Настроения инвесторов были поддержаны более слабыми, чем ожидалось, данными по инфляции в США.

Перестановки в кабинете министров Японии свидетельствовали о преемственности политики, что было позитивно воспринято участниками рынков.

Китай

Фондовые рынки Китая завершили неделю разнонаправленно на фоне новой вспышки коронавируса.

Основной индекс материкового Китая Shanghai Composite прибавил 1,55%, а индекс голубых фишек CSI 300 вырос на 0,8%.

В Гонконге Hang Seng Composite закрылся снижением на 0,13%.

aziatskie-indeksi

Азиатские индексы

Рост заболеваемости коронавирусной инфекций и замедление рынка жилья считаются одними из самых больших рисков для экономики Поднебесной в ближайшей перспективе.

В своем последнем ежеквартальном отчете Народный банк Китая (НБК) заявил, что будет внимательно следить за показателями инфляции, уравновешивая экономический рост и стабильность цен.

На прошедшей неделе Китай сообщил о рекордном сальдо торгового баланса в июле в размере 101,26 млрд долларов США, что выше прогноза в 90 млрд долларов. 

Экспорт вырос на 18% г/г, импорт рос медленнее, прибавив 2,3%. 

Показатели инфляции были ниже прогнозов экономистов.

Индекс потребительских цен в июле вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом, а индекс цен производителей прибавил 4,2%. 

Однако, потребительская инфляция в июле ускорилась по сравнению с июнем, в основном из-за более высоких цен на продукты питания. 

Индекс цен производителей в июле снизился по сравнению с июньским из-за снижения цен на сырьевые товары.

Пять китайских государственных компаний заявили, что намерены исключить свои депозитарные расписки из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи, поскольку финансовые регуляторы в Пекине и Вашингтоне по-прежнему не могут прийти к согласию по поводу аудита.

Компании PetroChina Co. (PTR), Китайская нефтяная и химическая корпорация (SNP), Алюминиевая корпорация Китая (ACH), Китайская компания по страхованию жизни (LFC), Sinopec Шанхайская нефтехимическая компания (SHI) заявили, что в конце этого месяца подадут заявку на делистинг, также указав на ограниченные объемы торгов своими ценными бумагами в США, а также на административную нагрузку и затраты на поддержание листинга в Нью-Йорке.

Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая заявила в пятницу, что данные компании строго соблюдали правила рынка капитала США и нормативные требования с момента их листинга, и “решение об исключении из листинга было принято исходя из их собственных деловых соображений”.

В то же время, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) внесла в список более 150 китайских компаний как “не соответствующие требованиям”, в том числе гиганта электронной коммерции Alibaba Group Holding Ltd. и JD.com Inc Inc.

Российский рынок

Рынок акций РФ закрылся на позитиве. 

Оба основных индекса Московской биржи завершили неделю ростом более чем на 4%.

rossiyskie-indeksi-W-MOEX

Индексы РТС и Московской биржи

По данным MOEX лидеры роста и падения среди бумаг первого и второго эшелона по итогу недели:

dannie-MOEX

Данные MOEX

rossiyskie-aksii-MOEX

Российские акции, первый уровень, недельный график, MOEX

В пятницу большинство "голубых фишек" российского рынка продемонстрировали позитивную динамику — подорожали акции "РусГидро", "ММК", "Магнита", "АЛРОСА", "Московской биржи", "Татнефти", "НОВАТЭКа", Сбербанка, "Роснефти", Polymetal, ВТБ, "Аэрофлота", "Полюса", "ЛУКОЙЛа", "Газпрома".

Подешевели бумаги Ozon, "Интер РАО", "Газпром нефти", "Сургутнефтегаза", "Северстали", "Русала", "Яндекса", "Норникеля", "НЛМК".

Сырьевые рынки

Нефть

Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть марки Brent выросла на 3,4% и составила 98,15 долл. за баррель на закрытии в пятницу.

Фьючерсы WTI подорожали на 3,46% до 92,09 долл. за баррель.

fyuchersi-WTI-Brent-W-NYMEX

Фьючерсы на нефть WTI, Brent, W, NYMEX

Эксперты Goldman Sachs прогнозируют рост цен на нефть и нефтепродукты к концу текущего года на фоне ограниченного предложения.

Директор по энергетическим исследованиям Goldman Sachs Дамьен Курвален в интервью агентству Bloomberg сообщил, что фьючерсы на Brent могут вырасти до $130 за баррель, а цена бензина в США на заправке может вернуться к уровню около $5 за галлон.

В четверг ОПЕК в своем ежемесячном отчете снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2022 году на 260 000 баррелей в сутки, также снизила свои прогнозы спроса на 2023 год на 102,72 млн баррелей в сутки.

ОПЕК считает, что мировой спрос на нефть будет слабее, чем ожидалось, в этом и следующем году, поскольку экономический рост замедляется.

Таким образом, картель не видит необходимости в увеличении добычи.

При этом, МЭА повысило прогноз роста спроса до 2,1 млн баррелей в сутки из-за перехода производства электроэнергии с газа на нефть в результате резкого роста цен на газ.

Vortexa сообщила о росте запасов на плавучих хранилищах на 3,1% в весовом отношении до 98,08 млн баррелей за неделю.

По данным EIA, запасы сырой нефти в США были на 5,2% ниже среднего сезонного значения за 5 лет, запасы бензина - на 6,4% ниже, запасы дистиллятов - на 23,6% ниже среднего за 5 лет. 

Добыча сырой нефти в США за неделю выросла на 100 000 баррелей в сутки до максимума за 2,5 года в 12,2 млн баррелей в сутки.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю выросло на 3 установки до 601 единиц.

США наращивает мощности по добыче нефти, количество активных нефтяных вышек увеличилось более чем в три раза по сравнению с 17-летним минимумом в 172 буровых установки, в августе 2020 года.

Металлы

Золото демонстрирует четвертый недельный прирост - фьючерсы на золото COMEX подорожали на 1,36%.

Контракты на серебро выросли на 4,31%.

fyuchersi-na-zoloto-i-serebro-W-COMEX

Фьючерсы на золото и серебро, COMEX, W

Цены на драгоценные металлы были поддержаны ослаблением доллара.

С другой стороны, рост доходности облигаций является ограничительным фактором для золота — доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колебалась около трехнедельного пика в 2,9060.

Фьючерсы на палладий выросли на 4,26% за неделю, медь — на 3,28%, алюминий — на 1,04%.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: "Трейдинг Основы"


Поделиться в соц. сетях: