Еженедельный обзор мировых рынков: 08 - 12 августа 2022 года

Американский рынок

Наиболее значимым событием прошедшей недели был обнадеживающий отчет по инфляции.

Несмотря на высокие значения показателя за июль в годовом исчислении, 8,5% после более чем 40-летнего максимума 9,1%, достигнутого в июне, результат оказался ниже прогноза 8,7%.

Некоторые аналитики увидели в этом знак того, что пик пройден.

Основные биржевые индексы закрылись ростом — S&P 500 вырос на 3,26%, DJIA — на 2,92%, NASDAQ Composite — на 3,08%.

Недельная динамика американских индексов

Секторы S&P 500

Все секторы S&P 500 выросли.

Лидировали энергетические компании, прибавив 5,9%.

Убедительный рост демонстрировали бумаги нефтегазодобывающих и нефтеперерабатывающих корпораций — OXY +11,39%, COP +10,66%, VLO +9,71%, PXD +7,28%, XOM +6,28%, EOG +6,99%.

Сектор базовых материалов вырос на 5%.

Химические компании были среди лидеров — DD +6,49%, EMN +6,35%, CE +6,35%.

DOW +8,26% — на прошлой неделе Dow Inc (DOW) и инновационная компания в области ядерной энергетики X-energy, объявили о намерениях, достичь целей по сокращению выбросов углерода за счет разработки и развертывания передовой малой модульной ядерной технологии X-energy в США.

Аутсайдером стала компания International Flavors & Fragrances Inc. (IFF), акции которой закрылись падением на 1,87%.  

Компании финансового сектора нарастили 4,2%.

Акции крупнейших банков - JPM и C подорожали более чем на 5%, BAC +6,89%, WFC +4,98%.

Платежные сервисы — AXP +5,29%, PYPL +6,06%.

Аутсайдеры — MA -0,91%, V -2,1%.

Бумаги компаний коммуникаций прибавили 3,92%.

Лидером роста стали акции The Walt Disney Company (DIS), которые взлетели на 14%, так как инвесторы были приятно удивлены отчетом о доходах.

Это принесло прибыль Disney за последний месяц почти на 30%.

Также значительно подорожали бумаги META +8,01%, GOOG +3,7%, TWTR +4,09%.

Аутсайдером стали акции WBD с падением более чем на 6%.

Капитализация промышленных корпораций выросла на 3,8%.

Среди лидеров роста гиганты тяжелого машиностроения CAT +6,18%, DE + 7,24%.

Продолжили падение FDX -1,86%.

Сектор потребительских циклических акций вырос на 3,41%.

Автопроизводители и компании сферы путешествий были в фаворитах — GM +9,48%, F +5,75%, TSLA +4,12%, BKNG +10,8%, EXPE +10,72%, CCL +9,16%, NCLH +7,195.

Технологические корпорации нарастили 2,6%.

Гиганты AAPL и MSFT прибавили 4,08% и 3,18%, соответственно.

MU +4,13%, INTC +2,03%.

Падением закрылись NVDA +1,48%, AMD -1,45%.

Сектора основных потребительских товаров и здравоохранения отставали с ростом +1,52% и 1,22%, соответственно.

Макроэкономические показатели

Все внимание на прошедшей неделе было приковано к данным по инфляции в июле, учитывая возможные последствия для денежно-кредитной политики ФРС, экономики и рынков. 

ИПЦ г/г составил 8,5%, при ожиданиях 8,7%.

Базовый показатель остался на уровне 5,9%, при прогнозе 6,1%.

Цены на энергоносители - бензин, мазут, природный газ - замедлили рост, в то время как цены на электроэнергию ускорили рост.

Инфляция на продукты питания остается на высоком уровне и достигла 10,9%, что является самым большим показателем с мая 1979 года.

Также ускорился рост цен на жилье, подержанные легковые и грузовые автомобили. 

В месячном исчислении ИПЦ не изменился после достижения 17-летнего максимума в 1,3%, и оказался выше прогноза в 0,2%.

Представители ФРС подтвердили, что центральный банк будет повышать процентные ставки для сдерживания инфляции.

По предварительным оценкам Мичиганского университета, потребительские настроения выросли до 55,1 в августе с 51,5 в июле, что стало самым высоким показателем за три месяца и превзошло ожидания 52,5. 

Инфляционные ожидания на предстоящий год снизились с 5,2% до самого низкого уровня с февраля в 5%, но все еще значительно выше прошлогоднего значения 4,6%. 

Пятилетний прогноз инфляции немного вырос до 3% с 2,9% в предыдущем месяце.

Европейский рынок

Акции на европейских биржах торговались с повышением, основные индексы завершили неделю на положительной территории.

Немецкий DAX прибавил 1,63%, французский CAC 40 +1,26%, итальянский FTSE MIB +1,70%, британский FTSE 100 +0,82%.

Европейские индексы

Акции немецкого энергетического гиганта Uniper в пятницу выросли почти на 10% после того, компания заявила о готовности использовать американский газ, чтобы увеличить поставки в Европу зимой.

На прошедшей неделе порадовали отчетами Siemens, Thyssenkrupp, Bilfinger, Novozymes, Rabobank, Zurich Insurance, M&G, Deutsche Telekom, Aegon.

Акции Aegon выросли на 15,5%. Основной рост, более чем на 9%, пришелся на четверг, после того, как голландская страховая компания повысила годовой прогноз.

Бумаги датской фармацевтической компании ALK-Abello подскочили на 8% после того, как превзошли ожидания по прибыли во втором квартале.

Среди аутсайдеров недели - британская ИТ-компания Netcompany, которая потеряла почти 16% после слабого отчета.

Макроэкономические показатели

Объем промышленного производства в еврозоне в июне вырос на 0,7% м/м, после скачка на 2,1% в мае и более чем в три раза превысил рыночные ожидания в 0,2%. 

Инфляция во Франции в июле ускорилась до рекордных 6,8%, по сравнению с июньскими 6,5%.

В месячном исчислении потребительские цены во Франции в июле выросли на 0,3% (+0,7% в июне).

Засуха в Европе создает серьезные проблемы для энергетического комплекса и речного транспорта.

Франция, Испания, Италия, Нидерланды и Германия испытывают острую нехватку воды. Река Рейн, которая является главной транспортной артерией Германии, может стать несудоходной, угрожая перемещению 200 миллионов метрических тонн грузов, включая критически важных, таких как уголь, и угнетая экономическую активность.

Экономика Великобритании в июне сократилась меньше, чем прогнозировалось — ВВП сократился на 0,6% м/м, при прогнозе сокращения на 1,3%. 

Падение показателя за второй квартал составило 0,1% кв/кв. 

ВВП во втором квартале увеличился на 2,9% г/г., по сравнению с предыдущим показателем 8,7%.

Заместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден заявил, что процентные ставки, вероятно, придется снова поднять, чтобы сдержать инфляцию.

Главный экономист Хью Пилл заявил, что Великобритания ощутит влияние более высоких процентных ставок в конце 2023 года, и регулятор вряд ли вернется к политике количественного смягчения, как минимум, в течение нескольких лет.

Промышленное производство в Британии в июне выросло на 2,4% в годовом выражении, что выше прогноза в 1,6% и снизилось на 0,9% в месячном, эксперты прогнозировали уменьшение на 1,3%.