Еженедельный обзор мировых рынков: 06 - 10 декабря 2021 года

На прошедшей недели акции восстанавливались, поскольку сообщения о том, что Омикрон кажется не таким агрессивным как Дельта, смогли ослабить беспокойство.

Все мировые биржи закрылись ростом. Исключением стали российские площадки, так как опасения по поводу новых санкций и, в частности возможность отключения России от SWIFT, давили на настроения инвесторов, которые предпочли избавляться от российских активов.

Американский рынок

Акции отыгрывали падение предыдущей недели, вызванное шоком от сообщений о новом варианте коронавируса и комментариев председателя ФРС. 

Индекс S&P 500 показал лучший недельный прирост с февраля +3,82%, закрывшись на рекордном уровне в пятницу всего на 0,7% ниже исторического максимума.

Общая картина выглядела очень позитивно.

Акции S&P 500 - итоги недели

Dow Jones Industrial Average вырос на 4,02%, продемонстрировав лучшую неделю с марта.

Nasdaq Composite также имел лучший недельный прирост с февраля +3,61%.

Американские индексы

В разрезе секторов рынок выглядел на редкость оптимистично.

Лидировали технологические акции с +4,76%. 

Солидная прибыль Apple приблизила рыночную капитализацию самой дорогой компании в мире к уровню в 3 трлн. долларов — в пятницу рыночная стоимость Apple достигла $2,94 трлн. Аналитики повысили целевую оценку AAPL до $200. AAPL +10,88% за неделю.

Бумаги Oracle (ORCL) подорожали на 16,05%, после выхода квартального отчета о прибылях и убытках. 

Соучредитель компании и крупнейший акционер Oracle Ларри Эллисон увеличил свое состояние почти на 16 миллиардов долларов после того, как акции его компании показали второй лучший день за два десятилетия. По данным Forbes, Эллисон занял пятое место в списке самых богатых людей мира, опередив соучредителей Google. Сейчас его состояние оценивается в 135,7 миллиарда долларов. 

MSFT +6,05%, AVGO +13,18%, ADBE +6,15%.

Сектор базовых материалов нарастил 3,7%.

DD +6,04%, EMN +8,85%, FCX +4,95%.

Энергетические компании подорожали на 3,33%.

XOM +3,48%, CVX +3,44%, COP +3,35%, EOG +4,29%.

Сектор коммуникаций добавил 3%.

GOOGL +4,22%, DIS +4,4%, FB +7,47%.

CMCSA -6,4%, CNTR -10,1%.

Промышленные корпорации увеличили рыночную капитализацию на 3%.

HWM +6,2%, GE +4,51%, BA +3,31%.

В пятницу акции авиакомпаний снижались — Southwest Airlines упали на 5,22% за неделю после понижения рейтинга Goldman Sachs.

Остальные авиалини завершили недельные торги в зеленой зоне, отыгрывая снижение предыдущей недели.

DAL +6,2%, AAL +8,36%, UAL +8,47%, ALK +6,38%.

Потребительские циклические компании +2,8%.

F+12% — оптимизм Уолл-стрит в отношении акций Ford отражает продолжающееся улучшение операционной деятельности компании, стремящейся к более экологичным автомобилям. Также помогли солидные доходы Ford за третий квартал. Ford планирует масштабно конкурировать с такими компаниями, как Tesla, и имеет амбициозные планы в прибыльном сегменте коммерческих грузовиков и фургонов.

На прошлой неделе рынок получил дополнительный бычий сигнал в отношении акций Ford — правнук основателя компании Генри Форда и его нынешний исполнительный председатель Билл Форд потратил более 20 миллионов долларов на новые покупки бумаг компании.

GM +5,86% — General Motors рассматривает возможность инвестирования более 4 миллиардов долларов в два завода в Мичигане для увеличения производственных мощностей по производству электромобилей. 

MCD +6,27%, SBUX +4,9%.

Восстанавливались после недавних потерь бумаги крупнейших туристических и круизных операторов.

BKNG +5,8%, CCL +12%, RCL +13%, NCLH +17,8%.

Акции финансовых компаний продемонстрировали рост в 2,76%.

Лидировали MA +8,63%, AXP +7,11%, V +8,7%, WFC +5,13%.

В аутсайдерах Citigroup (C) -3,27%. Банк объявил, что приостанавливает выкуп своих акций в четвертом квартале из-за ожидаемого воздействия нового правила, связанного с рисками деривативов. Для Citigroup необходимость приостановить обратный выкуп, даже на короткое время, является болезненным, потому что его акции дешевы и недавно торговались по цене ниже их балансовой стоимости.

Сектор здравоохранения показал самый ”скромный” прирост в 2,5%.

В аутсайдерах были ведущие производители вакцин PFE -2,75%, MRNA -16,2%.

Лидировали компании сферы услуг медицинского страхования и аптечных услуг — CVS +8,79% и UNH +6,43% после повышения рейтингов; ANTM +9,1%, HUM +9,36%.

Макроэкономические показатели

Инвесторы ожидают заседания ФРС 15 декабря, на котором предположительно будет принято решение об ускоренном сокращении программы покупки активов. Это даст возможность центробанку раньше поднять процентные ставки.

В прошлом месяце ФРС начала «сужать» свои покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг, темпами, которые позволили бы ей завершить программу к середине 2022 года. После комментариев Пауэлла инвесторы полагают, что ФРС может ускорить темпы сокращений, чтобы завершить покупки активов к марту.

Пятничные данные по инфляции показали, что потребительские цены выросли до самого высокого уровня почти за сорок лет, что является аргументом в пользу повышения ставок. 

Инфляция выросла на 6,8% по сравнению с ноябрем прошлого года. Это самый высокий показатель с 1982 года. 

В месячном исчислении рост ИПЦ составил 0,8%.

Базовый индекс потребительских цен, который не включает цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,5% за месяц и на 4,9% г/г.

Данные по труду были очень позитивны — в четверг министерство труда сообщило, что за неделю 184 000 американцев подали первичные заявки на пособие по безработице, что является самым низким показателем с 1969 года. 

Европейский рынок

Акции в Европе восстановились, поскольку опасения по поводу нового штамма коронавируса и его потенциального влияния на экономику немного успокоились. 

Французский индекс CAC 40 вырос на 3,45%, итальянский FTSE MIB — на 3,02%, немецкий Xetra DAX — на 2,99%, британский FTSE 100 — на 2,57%.

Европейские индексы

Акции Daimler резко упали после выделения Daimler Truck, торги которой начались в пятницу во Франкфурте. DAI -13,84%.

Акции немецкой компании по доставке продуктов Hellofresh упали более чем на 11% после слабого отчета по прибыли.

На вершине списка Stoxx 600 табачная компания Swedish Match, которая прибавила 8,76% после того, как Сенат США отказался от планов по повышению налогов на табачные изделия следующего поколения (NGP).

Бумаги UniCredit подскочили на 15,69% после того, как итальянский банк объявил, что планирует направить не менее 16 млрд евро (18,11 млрд долларов) на выплату дивидендов и выкуп акций к 2024 году.

Некоторые страны ввели более строгие правила по сдерживанию распространения коронавируса.

Промышленное производство Германии в октябре выросло намного больше, чем ожидалось, но объем заказов резко упал. Производство выросло с учетом сезонных колебаний на 2,8% м/м, заказы упали на 6,9%.

Экспорт вырос впервые с июля, увеличившись на 4,1% м/м, что является максимальным темпом роста более чем за год. 

Импорт вырос на 5%.

Экономика Великобритании замедляется — согласно последним данным, ВВП в месячном исчислении вырос на 0,1% в октябре, после 0,6% в сентябре, что не соответствует ожиданиям роста на 0,4%.

Объем промышленного производства в Великобритании упал на 0,6% в октябре м/м, не оправдав ожиданий роста на 0,1%.