Еженедельный обзор мировых рынков: 04 - 08 октября 2021 года

Азиатский рынок

Китай

Китайский рынок выглядел позитивно после возобновления торгов после праздничной недели.

Shanghai Composite поднялся на 0,67%, CSI 300 — на 1,31%.

Настроения инвесторов улучшились на фоне данных о том, что сектор услуг вернулся к росту в сентябре.

Индекс PMI Caixin в секторе услуг в сентябре 53,4 при ожиданиях 50,7 после предыдущего значения 46,7.

Китайские акции находились под давлением последнее время из-за жесткой политики регулирующих органов, проблем в секторе недвижимости, связанных с огромным долгом China Evergrande, и кризисом, связанным с дефицитом электроэнергии.

В пятницу Пекин приказал немедленно увеличить добычу угля для борьбы с общенациональным дефицитом электроэнергии.

Девелоперы сообщили о резком снижении продаж в сентябре, а также о новых должниках - добавились в список Fantasia Holdings, с долгом в 206 миллионов долларов после того, как дочерняя ее компания не выплатила ссуду в 700 миллионов юаней в установленный срок; Sinic Holdings сообщила, что ее дочерние компании пропустили выплату процентов, что привело к понижению ее рейтинга агентством Fitch. 

По данным China Real Estate Information Corporation, 100 крупнейших компаний в сфере недвижимости сообщили о снижении продаж на 36% в сентябре по сравнению с прошлым годом.

Япония

Японский рынок снижался третью неделю подряд из-за опасений по поводу глобальной инфляции, цен на энергоносители и ситуации на  китайском рынке недвижимости.

Рынок акций также реагировал на высказывания недавно вступившего в должность премьер-министра Фумио Кишида о повышении налога на прирост капитала, которые вызвали беспокойство по поводу улучшения инвестиционного климата в стране.

Токийский Nikkei 225 упал на 3,8%, а более широкий TOPIX — на 1,23%.

Кишида выступил с речью в нижней палате парламента и изложил  свою стратегию по стимулированию экономического роста и перераспределению доходов для создания более сильного среднего класса. Он намерен продолжить шаги предыдущего правительства по выходу из дефляции, опираясь на три составляющие — агрессивную денежно-кредитную политику, фискальную консолидацию и устойчивую структурную реформу.

Кишида также пообещал усилить меры по управлению пандемией и здравоохранением.

Банк Японии понизил свои экономические оценки в пяти регионах из девяти из-за последствий пандемии и дефицита предложения от которого страдают производители. Центробанк также заявил, что экономическая активность пока останется на более низком уровне,  в сравнении с допандемическим периодом.

На площадках в Гонконге и Сеуле индексы имели разнонаправленную динамику - Hang Seng +1,07%, Kospi -2,08%.

Азиатские индексы

Российский рынок

Основные индексы Московской биржи закрылись убедительным ростом — РТС +5,05%, МосБиржи +3,45% и зафиксировал новый максимум.

RTSI, IMOEX

Фондовый рынок РФ имеет значительную долю в энергетических компаниях. На фоне глобального роста цен на энергоносители, акции российских компаний выигрывали.

Лидером роста стал “Сбербанк”, бумаги которого подорожали на 10,2% (ао) и на 8,65% (ап). Чистая прибыль ведущего банка РФ выросла за 9 месяцев по РСБУ в 1,7 раза; в сентябре рост прибыли составил 37% в годовом исчислении.

Подорожали бумаги сектора нефти и газа и металлургов — "ЛУКОЙЛа" (LKOH) +3,33%, "ММК" (MAGN) +2,53%, "Северстали" CHMF) +5,28%, "НЛМК" (NLMK) +4,74%, АФК "Система" (AFKS) +2,74%, "Татнефти" (TATN) +7,31%,"Роснефти" (ROSN) +2,03%, Polymetal (POLY) +3,11%, “Полюса” (PLZL) +4,74%.

В среду акции “Газпрома” немного не дотянули до уровня 400 руб., зафиксировав исторический максимум 397,64 руб., после того как цена ноябрьского фьючерса на газ на хабе TTF на бирже ICE Futures взлетала до 161,5 евро за МВт/ч, или почти $1930 за тысячу кубометров. GAZP +0,8% по итогу недели.

Сырьевые рынки

Нефть и газ

Цены на энергоносители демонстрировали рекордный рост на прошедшей неделе.

Фьючерсы на ноябрьскую нефть марки WTI подорожали на 3,10% до 78,3 доллара за баррель.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в декабре - на 3,92% до 82,39 долл. за баррель.

Фьючерсы WTI, Brent, NYMEX, W

В выходные 2–3 октября на встрече ОПЕК+ было решено оставить объемы увеличения добычи на прежнем  уровне 400 000 баррелей в день, начиная с ноября, вместо более существенного увеличения.

Добыча нефти странами ОПЕК в сентябре выросла на 360 000 баррелей в сутки до 27,49 млн б/с, что является 17-месячным максимумом.  

Министерство энергетики США заявило в четверг, что в данный момент не планирует продажу нефти из стратегического резерва, хотя ранее прозвучало заявление от министра энергетики Дженнифер Грэнхолм о такой возможности.

Котировки достигли самого высокого уровня за семь лет.

За последние три месяца Brent подорожала на 13%, WTI - на 11%. 

Аналитики предупреждают, что аномальный рост цен на газ и перспектива перехода с газа на нефть станут ключевыми факторами за которыми стоит наблюдать.

Эксперты отмечают, что запасы дистиллятов в США, в том числе дизельного топлива и мазута, находятся на самом низком уровне в зимнее время с 2000 года.

В Индии - крупнейшем потребителе энергоресурсов — продажи моторного топлива в сентябре увеличились на 8,8% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года.

«Медвежьим» фактором стало снижение цен на нефть для покупателей в Азии, Европе и США на 40 центов до 1,30 доллара за баррель Саудовской Аравией.

Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на плавучих хранилищах увеличились на 15% до 98,95 млн баррелей.

Еженедельный отчет EIA показал, что запасы сырой нефти в США на 6,9% ниже среднего сезонного за 5 лет, запасы бензина — на 1,4% ниже среднего за 5 лет, запасы дистиллятов - на 11,1% ниже среднего за 5 лет. 

Добыча нефти в США за неделю выросла на 1,8% до 11,3 млн баррелей в сутки.

Еженедельные данные от Baker Hughes показали, что количество активных нефтяных вышек в США выросло до 17,5-месячного максимума в 433 установки, что сигнализирует о росте добычи в будущем.

Цены на природный газ также достигли многолетнего уровня, поскольку страны Азии и Европы накапливают запасы перед зимой. В Европе рост цен на газ стал неконтролируемым и достиг апогея в среду.

Рынок немного успокоился, а котировки упали почти вдвое после заявления  президента Владимира Путина о возможности увеличения поставок со стороны “Газпрома”.

Металлы

Золото завершило неделю практически без изменений, несмотря на рост более чем на 1%, вызванный слабым отчетом по занятости в пятницу.

Фьючерсы на декабрьское золото в США упали на 0,06% до 1 757,40 долл. за унцию.

Контракты на серебро подорожали на 0,75% до 22,705 долл. за унцию.

Фьючерсы на золото и серебро, COMEX, W

В пятницу золото достигло более чем двухнедельного максимума возле $1782,4 после публикации отчета Nonfarm Payroll.  

Аналитики отметили, что золото продемонстрировало хороший прирост, поскольку слабые данные снижают вероятность ближайшего сворачивания QE.

Однако, эксперты считают, что золото на данный момент не имеет катализатора для ралли.

Другие металлы показали бычий настрой — платина подорожала на 5,7% до 1 035,08 доллара, а палладий — на 8,88% до 2076 доллара.