Еженедельный обзор мировых рынков: 2 - 6 мая 2022 года

Американский рынок

Акции закрыли очередную  волатильную неделю снижением.

Индексы S&P 500 и Nasdaq зафиксировали пятое подряд недельное падение, Dow завершил торги на красной территории в шестой раз.

В четверг акции продемонстрировали самое большое однодневное снижение с начала пандемии в феврале 2020 года. Падение произошло через день после комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла по денежно-кредитной политике центробанка - Федеральная резервная система повысила учетную ставку на полпроцента и сообщила о вероятности аналогичных шагов на следующих двух заседаниях.

На рынке наблюдалась крайне высокая волатильность с большими внутридневными колебаниями в обоих направлениях. 

По итогам недели, индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,21%, Nasdaq потерял 1,5%, Dow Jones упал на 0,24%.

amerikanskie-indeksi

Американские индексы

Пока DJIA и S&P 500 находятся в зоне коррекции, Nasdaq Composite и Russell 2000 завершили неделю уверенно на медвежьем рынке, снизившись более чем на 25% от своих недавних максимумов.

Управляющие портфелем говорят, что рост ставок, как правило, приносит пользу дивидендным акциям, в то же время, усиливая давление на спекулятивные сделки, которые популярны при низких ставках.

Эта тенденция особенно ярко проявилась на котировках бумаг, которые взлетели во время пандемии, а теперь несут значительные потери.

Одна из самых популярных акций последних лет — NFLX (Netflix Inc.) в этом году упала на 70%. 

AMZN (Amazon.com Inc.) упала на 31%, опережая падение индексов.

По данным FactSet, в четверг только 35% акций из списка S&P 500 торговались выше своих 200-дневных скользящих средних, в то время как в январе их число было на уровне 74%. 

В Nasdaq Composite только 20% бумаг торговались выше своих 200-дневных скользящих средних по сравнению с 38% в январе.

Однако, эксперты считают, что даже после недавних просадок S&P 500 по-прежнему выглядит дорого по сравнению с его оценками за последнее десятилетие. 

Сектора S&P 500

sektora-S&P-500

Акции энергетических компаний лидировали, увеличив капитализацию на 7,41% за неделю. 

Бумаги нефте- и газодобывающих корпораций закрылись значительным ростом — OXY +17,88%, EOG +13,24%, COP +12,74%, CVX +8,5%, XOM +7,55%.

Наибольшее снижение наблюдалось в секторе потребительских циклических компаний -3,89%.

AMZN -7,65%, NKE -8,19%. 

Акции, связанные с путешествиями, и крупнейшие круизные операторы вновь рухнули после недавних признаков восстановления отрасли — EXPE -24,27%, RCL - 10,14%, NCLH -8,79%, CCL -7,98%.

Казино и производители одежды также несли большие потери — CZR -9,55%, UAA -29,10%. 

Сектор Consumer Defensive потерял более 2%.

Лидерами падения здесь стали бумаги розничной сети Costco Wholesale Corporation (COST) -5,33% и косметической компании Estée Lauder Companies Inc. (EL) -9%.

Капитализация технологического сектора уменьшилась на 1,61%.

MSFT -1%, INTU -5,5%.

Сильнее рынка были MPWR +13,44%, AVGO +4,64%, MU +3,17%.

Акции AMD выросли на 11,48% - на прошедшей неделе Advanced Micro Devices, Inc. объявила о фантастической квартальной прибыли с двузначным ростом во всех сегментах бизнеса. Генеральный директор Лиза Су отметила, что третий квартал подряд выручка от серверных процессоров выросла более чем на 100%. Компания также прогнозирует дальнейший рост показателей выручки и прибыли в текущем году.  

Компании сферы здравоохранения потеряли 1,35%.

Лучше рынка были HCA +5,79%, MCK +7,87%, CI +8,15%, ABBV +4,05%.

Среди аутсайдеров — BIIB -6,67%, VRTX -7,06%, ISRG -6,04%.

Сектор базовых материалов просел на 1,26%.

Производитель меди и золота Freeport-McMoRan Inc. (FCX) потерял 6,58%, так как инвесторов беспокоит прогноз компании о снижении продаж при росте затрат, несмотря на перспективы отрасли. 

Лидером роста стали бумаги ALB +25,71% — помимо сильного отчета о прибылях и убытках за первый квартал 2022 года, компания имеет благоприятный прогноз на текущий год, а также экспертные оценки в отношении акций, связанных с производством лития.

Финансовые и индустриальные корпорации потеряли по 0,5% капитализации.

В финансовом секторе упали бумаги платежных сервисов — PYPL -7,11%, V, MA, AXP - более 4%.

Банки выглядели сильнее — BAC +4,96%, C +7,07%, JPM +3,65%.

Среди промышленных компаний сильнее были бумаги GE +4,94%, несмотря на слабый отчет и прогноз; и акции крупнейшего в мире оборонного подрядчика Northrop Grumman Corporation (NOC) +6,67%.

Макроэкономические показатели

Уолл-Стрит негативно отреагировала на опубликованный в пятницу отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за апрель, хотя он оказался даже немного лучше ожиданий. Работодатели добавили 428 000 рабочих мест при прогнозе 391 000, но рост предыдущих месяцев был пересмотрен в сторону понижения.

Отчет ADP по занятости в частном секторе стал неприятным сюрпризом — 247 000 добавленных рабочих мест против ожиданий 400 000.

Европейский рынок

Европейские фондовые индексы показали худшую неделю за два месяца - немецкий DAX упал на 3%, французский CAC 40 — на 4,22%, итальянский FTSE MIB — на 3,2%, британский FTSE 100 — на 0,92%.

 evropeyskie-indeksi

Европейские индексы

На динамику акций оказывают влияние результаты публикуемых отчетов за первый квартал.

Акции Adidas упали на 5,94%, так как карантин в Китае негативно отражается на прибыли компании.

Материнская компания British Airways - International Consolidated Airlines Group (IAG) -3,59%, котировки упали на 8% в пятницу после сообщения о значительных убытках в первом квартале года из-за снижения количества пассажиров на фоне распространения Omicron.

Акции испанской фармацевтической компании Grifols подскочили на более чем 16% после публикации данных об улучшении рентабельности EBITDA в первом квартале.

Акции датского производителя медицинского оборудования Ambu потеряли более 11% после снижения прогноза.

В целом, настроения на европейском рынке находятся под влиянием беспокойства по поводу повышения ставок и роста инфляции.

Расс Моулд, директор по инвестициям AJ Bell, отметил, что «Виновником, как всегда, является беспокойство по поводу инфляции, … другой страх заключается в том, что лекарство от инфляции, более высокие ставки, могут быть такими же опасными, как и болезнь, если они задушат рост и даже приведут к рецессии».

Банк Англии, в четверг, как и ожидалось, повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,0% — самого высокого уровня с 2009 года, в стремлении сдержать инфляцию. BoE снизил прогноз экономического роста и предупредил о потенциальной рецессии.

Ограничения на фоне коронавируса и конфликт в Украине ударили по немецкой промышленности — производственные заказы в Германии упали на 4,7% м/м в марте — намного больше, чем ожидалось, в основном, из-за снижения иностранных заказов.

Промышленное производство упало на 3,9%, что стало самым большим спадом с начала пандемии. 

Объем розничных продаж в ЕС упал на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, при этом наибольшее падение было зафиксировано в продажах по почте и через Интернет.

Азиатские рынки

Япония

На сокращенной неделе японские акции немного выросли. 

Индекс Nikkei 225 прибавил 0,58%, более широкий TOPIX вырос на 0,86%.

В апреле базовый индекс потребительских цен в Токио вырос на 1,9% в годовом исчислении по сравнению с 0,8% в марте. 

Банк Японии недавно повысил свой прогноз по инфляции из-за значительного роста цен на энергоносители, хотя и заявил, что это повышение, вероятно, будет временным.

Китай

Китайские индексы упали, поскольку Пекин остается непреклонным в отношении своей политики нулевой терпимости в отношении COVID. Shanghai Composite упал на 1,5%, индекс голубых фишек CSI 300 — на 2,7%.

Активность в секторе услуг Китая сократилась в апреле из-за блокировок, ограничивающих производство и нарушающих цепочки поставок.

Карантин бьет по экономической активности. Индекс деловой активности Caixin в сфере услуг в апреле упал до 36,3 с 42,0 в марте.

Это самое резкое падение в секторе с начала пандемии в феврале 2020 года.

Новые заказы сокращаются вторыми по величине темпами с момента начала проведения исследований в ноябре 2005 года.

Занятость сокращалась четвертый месяц подряд, хотя данные показали незначительное падение.

Уровень незавершенного производства продолжил рост, хотя темпы замедлились по сравнению с мартом.

Производственные расходы выросли из-за увеличения затрат на сырье, топливо и карантинные мероприятия.

Себестоимость продукции снизилась впервые за 8 месяцев за счет снижения комиссий. 

Напряженность в отношениях с США остается на высоком уровне — Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) добавила более 80 китайских компаний, зарегистрированных на американских биржах, в свой список компаний, которым грозит делистинг.

Пекин взял курс на снижение зависимости страны от технологий США и приказал центральным правительственным учреждениям и государственным компаниям заменить персональные компьютеры иностранных брендов на отечественные в течение двух лет. 

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 5,16% за неделю.

Акции технологических компаний в регионе продавались после падения Nasdaq в США.

Бумаги Tencent упали на 7,5%, Alibaba — на 11,5%, Meituan на 8,72%. 

Под распродажи попали и акции производителей электромобилей — Xpeng упали на 9,84%, Nio — на 11,47%.

aziatskie-indeksi

Азиатские индексы

Российский рынок

По итогам недели индекс РТС вырос на 0,6%, а индекс МосБиржи упал на 2,13%.

rossiyskie-indeksi

Российские индексы

Общемировые тенденции на фондовых рынках оказывали давление и на российский рынок, в то же время поддержку оказывали дорогие энергоносители. Основным фактором по-прежнему остается геополитика.

Завершили неделю в красной зоне акции "Газпром нефти" (SIBN) +5,35%, "НОВАТЭКа" (NVTK) -8,09%, "Роснефти" (ROSN) -4,08%,

Бумаги "Яндекса" (YNDX) -4,45%, "Аэрофлота" (AFLT) -3,34%, Финансовый сектор: Сбербанк (SBER) -4,43%, ВТБ (VTBR) -3,06%.

Золотодобытчики: Polymetal (POLY) -4,23%, "Полюс" (PLZL) -1,06%.

Металлурги: UC Rusal (RUAL) -3,26%, "ММК" (MAGN) -2,28%. Подорожали акции "Магнита" (MGNT) +3,43%, "Сургутнефтегаза" +0,97%, "НЛМК" (NLMK) +2,14%, "Норникеля" (GMKN) +1%, "Северстали" (CHMF) +1,19%, "Интер РАО" (IRAO) +2,02%.

Сырьевые рынки

Нефть

Цены на нефть — на территории роста, так как вероятные санкции Европейского Союза в отношении российской нефти повышают беспокойство по поводу сокращения поставок.

ЕС стремится добиться единства по вопросу эмбарго на нефть из РФ, пока - это не просто. 

Фьючерсы на американскую сырую нефть WTI выросли на 4,85% до 109,77 долл. за баррель.

Контракты Brent подорожали на 4,9% до 112,39 долл. за баррель.

fyuchersi-WTI-Brent-W-NYMEX

Фьючерсы на нефть WTI, Brent, W, NYMEX

JPMorgan Chase на прошедшей неделе предупредил, что слишком быстрый запрет на российскую нефть вытеснит с рынка более 4 миллионов баррелей нефти в сутки, что может подтолкнуть цены к уровню 185 долларов за баррель.

Страны ОПЕК+ проголосовали за сохранение плана по наращиванию добычи нефти в июне на 432 тыс. баррелей в сутки. Однако, альянс и партнеры отстают от запланированных объемов добычи — по итогам марта отставание составляет 1,45 млн б/с.

Власти США объявили о намерении начать закупки нефти для пополнения стратегического резерва. Как сообщается, Минэнерго начнет принимать заявки от продавцов уже этой осенью, хотя реальные поставки начнутся позже.

Экспорт сырой нефти из Ливии в апреле упал на 16% м/м до 819 000 баррелей в сутки, что является наименьшим показателем за полтора года.

Всплеск Covid в Китае привел к масштабным карантинным ограничениям, что понизило спрос на энергоносители. По оценкам аналитиков Citigroup, спрос на нефть в Китае с начала года снизился на 1 млн баррелей в сутки, и быстрого восстановления не предвидится.

Vortexa сообщила, что количество нефти на плавучих хранилищах за неделю упало на 4,5% в весовом отношении до 94,47 млн ​​баррелей.

Еженедельный отчет EIA показал, что запасы сырой нефти в США на 15,3% ниже среднего сезонного показателя за 5 лет, запасы бензина — на 4,8% ниже среднего значения за 5 лет, запасы дистиллятов - на 22,4% ниже среднего значения за 5 лет. 

Добыча сырой нефти в США за неделю не изменилась и составила 11,9 млн баррелей в сутки.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю выросло на 5 установок до 2-летнего максимума в 557 единиц.

Металлы

Золото выросло на ослаблении доллара, но перспектива агрессивного повышения процентной ставки ФРС привела к падению котировок драгоценного металла третью неделю подряд.

Фьючерсы на золото COMEX упали на 1,51% до $1882,80 за унцию.

Серебро подешевело на 3,1% и закрылось возле $22,325 за унцию.

fyuchersi-na-zoloto-i-serebro-W-COMEX

Фьючерсы на золото и серебро COMEX, W

Другие металлы: платина +1,45%, палладий -12,3%, медь -3,21%, алюминий -7,17%. 



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Поделиться в соц. сетях: