Что такое ОФЗ: как выбрать для покупки

Безопасное инвестирование сегодня приобретает особенную ценность. На фоне происходящих событий встает вопрос, как не потерять вложенные деньги и даже заработать на них.

Новичкам рекомендуется вкладывать свои финансы в ценные бумаги. И здесь самыми надежными на фондовом рынке являются облигации федерального займа России.

Это значит, что гражданин дает свои деньги в долг государству, получая за это процент. По истечении установленного времени ценные бумаги подлежат выкупу государственным органом по оговоренной цене.

Вариант практически беспроигрышный, риски незначительные, прибыль составляет до 7% годовых. Поручителем здесь выступает Российская Федерация.

В статье мы рассмотрим, что такое ОФЗ, каково их движение от Минфина до инвесторов, как выбрать ОФЗ для покупки и получить вознаграждение на них.

Облигация федерального займа

ОФЗ — это довольно простой инструмент на рынке. Они обеспечены обязательствами Министерства финансов, которое их выпускает и выводит на аукцион.

Там их закупают крупнейшие инвесторы, потом предлагают на биржах всем желающим. Стандартный номинал — 1000 рублей за единицу. Рынок устанавливает цену в зависимости от соотношения спроса и предложения: как правило, плюс или минус 5% от стоимости.

Дважды в год владелец государственных обязательств получает от Минфина проценты — купоны, определяемые за период владения вкладом.

Существуют и беспроцентные, дисконтные залоги — когда доход вкладчика определяется разницей между начальной и номинальной ценой (купил за 900 руб, продал за 1010).

Начинающим инвесторам все же проще ориентироваться на получение купонов, с учетом сроков погашения.

Преимущества ОФЗ

Облигация ОФЗ имеет плюсы:

• надежность сохранения вложенных средств. Государство выплачивает доход и первоначальную стоимость в конце срока в любом случае;
• доступность покупки путем открытия счета и внесения на него денег для совершения операции;
• простота продажи по запросу покупателя. Ликвидность чрезвычайно высока;
• наличие налоговых льгот на купонный доход (не платится НДФЛ);
• большой ассортимент позволяет избрать облигации по различным критериям — вознаграждению, датам погашения, ценности и пр.

Недостатки ОФЗ

К минусам относится невысокая доходность по сравнению с корпоративными документами, ПИФами и акциями. А еще заработок инвесторов зависит от ключевой ставки Центробанка.

Если вы осознанно хотите максимально сохранить собственные деньги, то выбирайте минимализацию рисков и гарантированный доход, что и обеспечивает облигация федерального займа.

Остерегайтесь приобретать бумаги с длинным сроком погашения — через 10 лет, например. Много событий произойдет в нашем стремительном мире, которые могут существенно повлиять на чувствительные государственные обязательства, изменить ситуацию в экономике и пр.

Здесь вы найдете мастер-классы для трейдеров

Виды облигаций ОФЗ

Существуют два основных вида государственных облигаций в зависимости от купона — постоянного и переменного.

Первый (ОФЗ-ПД) предполагает одинаковую ставку, известную заранее. Минфин обозначает ее в проценте от номинала. К примеру, 6,95% предусматривает размер купона 69,6 рублей в год с одной бумаги. Это самый близкий аналог банковским депозитам и наиболее популярные ценные бумаги. При снижении прибыльности финансовых инструментов поступления от ОФЗ-ПД будут выглядеть очень привлекательными.

 Облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) имеют ставку, которая изменяется перед каждым циклом. Она зависит от эталонного, рекомендованного показателя однодневных рублевых кредитов - RUONIA. Это индикативная ставка, т.е. усредненная для определения выдаваемых на сутки кредитов крупными банками страны друг другу.

Значение RUONIA доступно на сайте Банка России, оно достаточно приближено к ключевой ставке.

Есть и другие разновидности:

ОФЗ-АД — с амортизацией долга, покупаются редко. С ними можно использовать часть денег без необходимости продажи активов. Вкладчик получает частично номинал для реинвестирования средств в новые бумаги.

ОФЗ-ИН с индексируемым номиналом на процент инфляции, когда с ее ростом возрастает и номинал. Купонный доход при этом наименьший — всего 2,5%.

ОФЗ-н — «народные» облигации – для любого желающего с автоматическим погашением через три года. Но ими не торгуют на биржах — только в банках.

Наиболее простой способ закупить заемные документы для новичков — избрать ОФЗ-ПК или ОФЗ-ПД.

Помните, что все купоны облагаются налогом в 13%.

Для выбора ОФЗ следует учитывать:

- Цель инвестирования. Есть опасения роста ставок — берите ОФЗ-ПК, если успокаивает неизменность показателей — следует остановиться на ОФЗ-ПД.

- Размеры купона, что важно для вывода и использования средств.

- Сроки погашения. Здесь идет зависимость: прибыль по «коротким» бумагам меньше, чем по «длинным». Но и падение цены при кризисных явлениях будет незначительным именно на коротких вкладах.

- Доходность ОФЗ  — выбирайте более высокий процент.

Частота выплаты купонов возможна не только дважды в год, но и ежемесячно. Для этого следует выкупить от шести разноплановых ОФЗ — своеобразный пакет с учетом различных дат выплат по каждой позиции.

Федеральный займ обеспечивает хороший старт и помощь начинающему трейдеру в мире инвестиций.

Как купить ОФЗ

Для приобретения ОФЗ можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или счет в брокерской конторе.

ИИС имеет льготы по налогам и открывается на свое имя. Здесь не нужно платить посреднику за услуги.

Брокерский счет предполагает сотрудничество и помощь от профессионала, который даст совет в любой ситуации.

Процедура регистрации занимает буквально 10 минут, чтобы заполнить форму. Пополнить счета можно любым удобным способом.

Покупать государственные облигации предлагается на первичном и вторичном рынке.

На первом Минфин выставляет бумаги, которые на аукционе, как правило, приобретают крупные инвесторы. Там торгуются значительные лоты.

На втором они перепродаются мелким вкладчикам и всем желающим. Осуществляется торговля на биржах, в банках и онлайн — посредством приложения Мои Инвестиции в ВТБ в терминале Quik.

При использовании ИИС дополнительно еще будет льгота — ежегодный налоговый вычет в сумме 13% от снесенной на него суммы.

Как выбрать ОФЗ для покупки

Несмотря на то, что государственные облигации – это консервативный инструмент с гарантированной доходностью, к их отбору следует относиться с тщательностью.

Как выбрать офз? Покупать их экономически целесообразно сразу, как выплачены купоны, это обеспечивает минимум уплаты НКД. Особенно, если вы берете крупную партию.

Поскольку купоны бывают неизменными либо меняющимися, советуем перед скупкой подсчитать доходность, получаемую при их погашении.

Избрание срока погашения зависит от ситуации в стране. Прежде, чем принять решение, проверьте, в каком цикле находится экономика – снижается или повышается ключевая ставка. Центробанк публикует эту информацию в свободный доступ. Повышение ключевой ставки влечет снижение выгодности от владения ОФЗ.

Учитывайте также свои возможности на инвестирование в ценные бумаги. Покупайте ОФЗ на срок наличия «свободных» денег. Если средства понадобятся вам для крупных покупок в ближайшее время, то подберите облигации именно на этот период.

Существенно, что эти гособязательства передаются по наследству, оформление соответствующих договоров осуществляется в нотариальной конторе.

Предлагаем лучше узнать сервисы для инвестиций, чтобы быть всегда в курсе обстановки на рынке.

Доходность ОФЗ  

Владелец ОФЗ имеет возможность зарабатывать, извлекая доход. Величина поступлений определяется ключевой ставкой, которая устанавливается ЦБ России и размещается на сайте https://www.cbr.ru/hd_base/KeyRate/.

Доходность от пользования государственными ценными бумагами имеет 3 составляющие:

1. Возвращение номинальной стоимости. Здесь главное — обязательный возврат первоначальных вложений. Только полный дефолт в стране может повлиять на невыполнение обязательств государства. И то — облигации федерального займа для физических лиц полностью защищены в этом случае.
2. Получение процентов (купонов). Например, человек купил 10 облигаций по 1000 руб с правом на вознаграждение в размере 7% и периодом погашения 3 года. Ежегодная выплата составит 700 рублей, после истечения 3-х лет будут выплачены купоны 2100 ₽ плюс номинальная сумма в 10000.
3. Вознаграждение от разницы между покупкой и продажей. Если вы приобрели 10 ОФЗ по 900 рублей, а после поднятия рыночной цены продали их по 1100 — то чистая прибыль составит 7900 руб. Если в этот период выплачивался купонный процент, то вам положено еще 7% годовых.

Существует такой показатель макроэкономики, как кривая доходности офз - это графическое отображение соотношения между доходностями однородных финансовых инструментов и сроками до их погашения (без промежуточных платежей).

Другими словами, zero-coupon yield curve показывает срочную структуру процентных ставок, доходность по гособлигациям с различными датами погашения, если исключить выплату купонов.

На практике, используя эту кривую, можно получить представление об определенных свойствах торгуемых облигаций и спрогнозировать влияние рыночных факторов на потенциальное поведение ценных бумаг.

По конфигурации и крайним значениям на графике специалисты судят о стабильности в экономике государства.

Кривую доходности вы можете построить самостоятельно в торговом терминале QUIK.

Контроль этой кривой представляет собой установление долгосрочной процентной ставки Центробанком, а впоследствии - приобретение или продажу такого количества облигаций, какое необходимо для достижения указанной целевой ставки.

Сегодня параметры доходности по ОФЗ – 8,5% годовых, номинальная стоимость – 1000 рублей, минимальная стоимость облигаций, общедоступных для покупки – 30000 руб.

Выводы 

Теперь вы знаете, что значит ОФЗ — надежные инвестиции с минимальным риском. Конечно, огромных денег вы не заработаете, но стабильные финансовые поступления гарантированы.

Облигации можно реализовывать в любой момент до истечения их срока. Либо ждать до времени погашения.

Рекомендуется не продавать эти бумаги раньше, чем через 12 месяцев – доходность в этом случае будет незначительной. Инвестиции в ОФЗ имеют мало рисков и оптимально подойдут начинающим инвесторам.

Добавим, что время, на которое государство берет в долг у инвесторов, может составлять от одного до нескольких десятков лет. Конкретный выбор — за вами.

Блог профессионального трейдера поможет разобраться со многими вопросами инвестировании. Сайт Александра Герчика предлагает новости, обзоры, мастер-классы профессионалов и онлайн торги на бирже. Приглашаем вас и на живые семинары для пополнения базы знаний, расширения круга единомышленников, полезного времяпрепровождения.