Зачем трейдеру разбираться в базовых процентных ставках России и других стран

Основные моменты:

• Как связаны между собой валютный курс и базовая процентная ставка
• Виды процентных ставок
• Где и как можно применить знания о базовых процентных ставках
• Как трейдеры зарабатывают на этих знаниях
• Выводы

Базовые процентные ставки – это банковский термин, с которым важно разобраться начинающему трейдеру. Особенно это близко тем, кто торгует на форексе – для совершения прибыльных сделок, приходится ежедневно следить за колебаниями данного показателя.

Итак, начинаем погружение.

Процентные ставки определяют сумму начислений по различным типам банковских депозитарных вкладов и кредитов. С подобным явлением мы сталкиваемся, когда кладем средства в банк на сохранение либо берем очередной займ.

На размер ставки влияет увеличение или понижение спроса и предложения на финансовые продукты. У большинства людей всегда есть спрос на потребительские кредиты: это удобно, часто приносит выгоду. Депозитными вкладами интересуется меньшинство. Следовательно, банковский % по займам всегда выше, чем по вкладам. За пользование кредитными средствами банк взимает долю, по депозитам выплачивает. Разность на процентных коэффициентах становится доходом банковского учреждения.

Причем за разные виды кредитования банк взимает разный процент, чтобы клиенты могли выбирать наиболее подходящий статус.

Касательно базовой процентной ставки (БПС), ее устанавливает Центральный банк государства. От ее размера зависит стоимость национальной валюты. Прочие банки страны могут получать ссуду от Центробанка по минимальной (базовой) ставке. Для депозитов, сдаваемых банками в Центробанк, этот показатель будет максимальным.

Для понимания, что такое базовая ставка нацбанка, выведем формулу:

Базовая процентная ставка = основание для расчета цены национальной валюты

На величину рассматриваемого критерия влияет: 

• Спрос на кредитные продукты банков
• Процентные ставки федеральных фондов
• % по казначейским ценным бумагам
• Заявляемые условия финансовых рынков

Сама ключевая норма определяет величину курса по кредитам и вкладам. При невысокой - банкам рентабельно получать ссуды от ЦБ и снижать долю по собственным продуктам – депозитным вкладам и займам.

Повышение ключевой ставки - это стимул финансовым органам привлекать средства населения и поднимать коэффициенты на вклады и выдаваемые кредиты.

Рассчитывается базовое соотношение на основании данных межбанка – единых базисных индикаторов, их ежедневно устанавливает и публикует Центробанк. Размер зависит от экономической ситуации. Самое первое – уровень инфляции.

С точки зрения теории денег он определяет – сколько стоят деньги при их сберегании. Человек дает свой капитал в долг в любой форме, он имеет право извлекать из этого прибыль. Это принцип построения банковской работы, извлечение инвестиционного дохода от акции, облигаций, ценных бумаг.

Мы плотно приблизились к трейдингу и аналитике.

Как связаны между собой валютный курс и базовая процентная ставка

Балансируя ее величиной, центробанк воздействует на экономику. Если БПС возрастает, это замедляет экономическую активность и понижает инфляцию. Стимулировать экономику возможно путем снижения ставок, чтобы стоимость кредитования становилась меньше.

Как процентная ставка влияет на курс валюты?

Высокая базовая процентная ставка приводит к повышению курса национальной валюты. И наоборот.

Допустим, в Канаде она ниже, чем в Австралии, при прочих равных условиях – стабильных ценах на сырье и одинаковом уровне экономического развития. Цена канадского доллара будет снижаться, а австралийского – повышаться. Поэтому депозиты в австралийских долларах буду более прибыльными, а в канадских – меньше. Соответственно, растет спрос на валюту, депозиты с более высоким %. В паре доллар США и российский рубль картина по БПС будет аналогичной. Причем цена $ США будет расти по сравнению с рублем.

Таково влияние на курс.

Виды процентных ставок

• Фиксированная — установленная на конкретный срок, в течение которого остается неизменной, даже при смене обстоятельств.
• Плавающая — в отличие от предыдущей периодически пересматривается. 
• Декурсивная — выплаты по ней производятся в самом конце вместе с проплатой тела заема, что выгодно для кредитуемого.
• Антисипативная — суммы выплачиваются сразу же при оформлении и получении кредита (то есть авансом). А их размер зависит от конечной суммы займа. Пропорция выгодна для кредиторов.
• Номинальная ПС определяется рынком, оценивает денежные активы на текущую дату и не учитывает степень инфляции.
• Реальная — номинальная с поправкой на инфляцию.

Номинальная доля может быть выше либо равной нулю при беспроцентном кредите или ниже 0 с отрицательным показателем. Когда большой разрыв между реальными и номинальными размерами, возникает ростовщичество.

Где и как можно применить знания о базовых процентных ставках банка России и других стран

Надо понимать, что данный показатель никогда не меняется значительно. Обычно это в пределах 0.25-0.50 пунктов. Если провести грамотный технический анализ, то станет видно, что рынок реагирует на любые незначительные сигналы и заранее догадаться о корректировке по выступлениям представителей центробанка в печати, СМИ, на телевидении. И каждый новый более отчетливый сигнал предшествует изменению котировок. И в этой ситуации сливки снимают те, кто раньше других совершает сделки на ожидании колебания.

При этом крупные участники рынка пересматривают инвестиционные портфели заранее, не дожидаясь официальных публикаций. Этим они подталкивают деньги к пересмотру стоимости.

Центробанк в строго оговоренные сроки публикует информацию о процентных цифрах на официальном сайте, предоставляя всем равные возможности и условия.

Валюта будет сильно колебаться, если оглашение информации о пересмотре происходит неожиданно. И для умных трейдеров это хорошая возможность извлечь прибыль.

Теперь вам понятно, процентная ставка - что это такое.

Как трейдеры зарабатывают на этих знаниях

Дохода можно добиться на разнице ПС между валютами в одной парочке методом свопа — переноса позиций на следующие сутки. Многие новенькие упускают такой шанс, потому что ничего не знают о свопе.

Не учитывать свопы — огромная ошибка, которая провоцирует лишние расходы. А это больно бьет по карманам долгосрочных спекулянтов, которые оставляют сделки открытыми на длительное время.

Валютным свопом считается процент, который берет брокерская контора в качестве комиссионных за перенос открытых позиций на следующий день. Теоретически он обязан закрыть сделку вечером, а на следующее утро снова ее открыть. Но по факту применяется валютный своп, а с вашего счета списывается соответствующая сумма.

Запомните: по средам сумма списания будет в 3 раза больше, чем в предыдущие рабочие дни — это компенсация за выходные дни, в которые торги не велись. И при долгосрочном трейдинге надо предусмотрительно просчитывать масштаб свопа, чтобы принять во внимание эту цифру при разработке стратегии.

Поскольку валютный своп возможен положительным и отрицательным, то долгосрочная торговля в состоянии иметь положительный своп, и соответственно, дополнительную прибыль.

Для этого надо искать валютные пары, в которых у коэффициентов значительное расхождение. Потом открывать сделки исключительно в сторону положительных свопов, держать позиции открытыми до разворота тренда против них. В этом случае можно добиться прибыли только на разнице в показателях.

Каждый раз при открытии операции вы продаете/покупаете базовую валюту и контрвалюту.

Центральные банки всех стран считают ПС в национальной валюте. При покупке той, у которой более существенная пропорция, на ваш счет придет сумма от брокера, соответствующая ставке положительного свопа.

Приобретая валюту с невысоким соотношением, своп будет отрицательным, у вас спишутся деньги в счет уплаты доли.

Эта тема сложна для понимания новичков, подробнее ее можно рассмотреть на четких примерах со свопами. 

Выводы

Базовая процентная ставка – важная составляющая, за которой надо каждый день следить. Различают номинальную или реальную, фиксированную или плавающую, по срокам уплаты процентов выгодную заемщикам или кредиторам. Обычно она колеблется незначительно. Сильные колебания происходят, когда новости об изменении ставок случаются неожиданно.

Знания о БЛС помогают опытным игрокам извлекать доход, применяя свопы в торговле на форексе.

Чтобы разобрать эту непростую для понимания тему, регистрируйстесь на Дистанционный Курс "Трейдинг от А до Я за 60 дней" от Александра Герчика, чтобы за 60 дней впитать выжимку 20-ти летнего опыта профессионального трейдера.