Активное и пассивное инвестирование: что подойдет именно вам?

Главный недостаток пассивных инвестиций — потребность в стальных нервах и дисциплине во времена обвалов рынка, когда появляется искушение отреагировать на ситуацию и желание избавиться от активов. На самом деле их надо постараться сохранить.

В чем разница и что выбрать?

В этом вопросе мы не можем взять на себя ответственность за ваш выбор. Но кое-какие рекомендации дадим.

С одной стороны, многие пишут, что активным трейдингом могут заниматься даже домохозяйки, освоив основы. Отчасти это правда.

С другой — активное инвестирование требует высочайшей стрессоустойчивости, глубокого понимания рынка, фундаментальных знаний биржевых инструментов и прочих сложных штук. 

Это деятельность, в которой отлично «приживаются» люди малоэмоциональные, любящие рутину, готовы просиживать сутками за терминалом и терпеть длительное время, пока депозит начнет потихоньку расти. Часто таких называют занудами — на самом деле это определенный тип темперамента плюс набор личностных качеств. Если в этом описании вы узнали себя — то стоит попробовать заняться активным инвестированием.

Но это не значит, что всем другим людям путь в трейдинг заказан — любые навыки и качества нарабатываются, было бы время и желание. Возможно, результаты будут другими по сравнению с людьми описанного выше типа. Но они точно будут!

Это также не значит, что пассивные инвесторы — менее грамотны и более ленивы. Они живут другой жизнью, возможно, имеют бизнесы, в которые погружены почти без остатка. А инвестиции для них — приятное и необременительное подспорье.Поэтому любые сравнения будут некорректными.

Кроме того, в плане доходов многое зависит от:

• цели, 
• темпа, 
• исходного капитала, 
• времени 
• и других параметров. 

Здесь нельзя судить однозначно — какой подход лучше или хуже. 

Бывает, что от пассивного инвестирования доход получается более высокий, чем от торговли. Тем более, что на длительных промежутках времени в несколько лет при доходности не выше рыночной капитал гарантированно растет, а риски почти отсутствуют.

Волатильность портфеля можно сгладить диверсификацией по классам бумаг — акциям, облигациям, золоту и пр.  Даже если один актив просядет, портфель не сильно уйдет в минус за счет роста других.  

При активном инвестировании не стоит использовать весь капитал в попытке обогнать рынок — при неудачном выборе активов или времени сделок может случиться убыток даже на растущем рынке.

Какие выводы можем сделать

Основная особенность и проблема активного инвестирования в том, что оно не гарантирует более высокой доходности, чем пассивное. Они могут ее дать, а могут и нет. Но это однозначно, более сложный и затратный путь, нежели пассивные инвестиции. И более высокорисковый.

Пассивные инвесторы не пытаются обогнать рынок, а активные стремятся к доходности выше средней и поэтому выбирают точечно отдельные бумаги, а не пакеты, предлагаемые различными инвестиционными фондами.

Можно получать на регулярной основе доходность в десятки и сотни процентов от активных инвестиций только лишь на недооцененных акциях. Но при ошибках в выборе актива есть риск недополучить прибыль или оказаться в минусе.

Подойдя разумно к выбору инструментов и стратегии, можно даже сочетать активное и пассивное инвестирование — приобрести сбалансированный долгосрочный портфель с индексными фондами, а другую часть капитала направить на какие-то активные стратегии.

Подписывайтесь на сайт Александра Герчика — здесь есть описания любых видов инвестирования, из которых вы можете выбрать себе подходящий.