На фоне последних политических, военных и экономических потрясений многие жители стран СНГ стали больше интересоваться инвестициями в разные финансовые инструменты. В теории, инвестировать могут люди даже без особого финансового образования и соответствующего опыта. Обычно среди них популярны форекс, акции, облигации и криптовалюты.
Но для торговли другими, более доходными инструментами, у которых соответственно потенциально выше риски, часто необходимо подтвердить квалификацию. Получение статуса квалифицированного инвестора открывает доступ к таким инструментам и подтверждает готовность работать с повышенным уровнем риска.
Кто такой квалифицированный инвестор, какие возможности дает статус какие для этого нужны документы — рассмотрим подробнее.
Чем отличаются неквалифицированные и квалифицированные инвесторы?
Квалифицированные инвесторы с подтвержденным статусом имеют доступ к большему набору сложных инструментов для торговли, недоступных неквалифицированным инвесторам. Речь идет об облигациях евробондов, долях в закрытых инвестиционных фондах, акциях предприятий, которыми торгуют вне бирж, а также через Биржевые сделки и другие инструменты.
Кто присваивает статус квалифицированного инвестора?
Статус квалифицированного инвестора — это не просто формальность, а признание того, что человек обладает достаточными знаниями, опытом или капиталом для работы с более сложными и потенциально рисковыми инвестиционными инструментами. Такой статус открывает доступ к расширенному набору финансовых продуктов, включая закрытые фонды, венчурные проекты и бумаги, не допущенные к публичному размещению.
Кто же его присваивает?
В большинстве стран статус квалифицированного инвестора официально подтверждается через:
- брокеров или инвестиционные компании, с которыми работает инвестор;
- финансовых регуляторов или саморегулируемые организации (например, в США — SEC, в ЕС — через MiFID II, в Украине — НКЦБФР);
- банки и профучастников рынка, если они уполномочены на такую проверку.
Чтобы получить этот статус, инвестор должен соответствовать определённым критериям. Они могут включать:
- наличие крупного инвестиционного портфеля (например, от $100,000 и выше),
- опыт работы на рынке (например, минимум год активной торговли),
- подтверждение профессионального финансового образования,
- наличие соответствующего дохода или активов.
Оформление происходит через подачу заявки и документов, подтверждающих соответствие условиям. После одобрения, инвестору присваивается соответствующий статус, дающий доступ к продуктам, недоступным для неквалифицированных лиц.
Важно: статус не даёт гарантий доходности, а лишь расширяет возможности и повышает ответственность.
Как пройти тест на квалифицированного инвестора?
Если ты хочешь получить доступ к более продвинутым инвестиционным инструментам, первый шаг — прохождение теста на квалифицированного инвестора. Это форма подтверждения твоих знаний, опыта или уровня капитала, необходимого для работы с повышенными рисками.
Где можно пройти тест?
- У лицензированного брокера или инвестиционной компании, с которой ты сотрудничаешь.
- Через финансового консультанта, если он аккредитован на проведение оценки.
- В некоторых странах — на официальных платформах регуляторов или при саморегулируемых организациях.
Что включает тест?
Обычно он состоит из следующих блоков:
- Понимание инвестиционных рисков
— Вопросы на знание возможных потерь, волатильности, принципов диверсификации. - Знание финансовых инструментов
— Что такое облигации, акции, деривативы, ETF и их отличия. - Опыт инвестирования
— Сколько лет ты работаешь с рынком, какие суммы и инструменты использовались. - Оценка финансового положения
— Подтверждение дохода, наличия активов или объема инвестиционного портфеля.
Какие документы могут понадобиться?
- Выписки по брокерскому счёту
- Налоговые декларации или справки о доходах
- Сертификаты о прохождении курсов по инвестированию
- Подтверждение образования в сфере финансов/экономики
Что дальше?
Если ты успешно проходишь тест и соответствуешь критериям, брокер или организация выдает официальный статус квалифицированного инвестора. Он действует на ограниченный срок (например, 1–3 года), после чего может потребоваться повторное подтверждение. Инвестиции в драгоценные металлы также становятся доступны после получения этого статуса, как один из способов диверсификации капитала.
Важно: Даже после получения статуса, инвестиции с высоким риском требуют осторожности. Инвестиции в REIT, как и другие инструменты, требуют анализа. Статус не отменяет ответственности — он лишь расширяет твои возможности.
Статус квалифицированного инвестора даёт доступ к расширенному перечню финансовых инструментов — закрытые фонды, IPO, структурные продукты, венчурные инвестиции и т.д., которые недоступны обычным инвесторам. Если ты задаёшься вопросом, что дает статус квалифицированного инвестора, — это, в первую очередь, более широкий выбор инвестиционных возможностей с потенциально высокой доходностью.
Отличия в уровнях доступа
| Что может купить неквалифицированный инвестор | Что доступно квалифицированному инвестору |
| акции облигации валюта (форекс) ПИФы фьючерсы опционы криптовалюты доверительное управление | облигации евробондов доли в закрытых инвестиционных фондах акции предприятий, которыми торгуют вне бирж |
Как стать квалифицированным инвестором?
Такая классификация инвесторов раньше была только в США и странах Евросоюза. Но она есть и в других странах. Статус квалифицированного инвестора дает право торговать значительными объемами активов, иметь некоторые привилегии у брокеров, а также защиту от контролирующих органов. Рассмотрим на примере двух стран — Казахстана и Украины.
В Украине Кабмин хочет ограничить доступ к сложным высокорисковым инструментам, чтобы уменьшить потери рядовых участников фондового рынка. Но критерии пока еще не разработаны, а эксперты считают, что в стране пока нет таких активов. Верховная Рада еще закон не приняла, но это одно из требований директивы Европарламента.
Как получить статус квалифицированного инвестора в Украине?
Сертификат квалифицированного инвестора может получить физлицо, у которого есть:
- полное высшее экономическое образование;
- стаж работы в финансовых учреждениях по экономической специальности не менее 1 года;
- последние 4 квартала каждый месяц надо заключать и выполнять от 10 договоров купли-продажи активов;
- обладать активами, в том числе на банковских депозитах, в размере от полумиллиона евро, причем из них ценные бумаги должны составлять сумму от 150 000 евро.
- для юридических лиц итог баланса должен быть от 20 млн евро, годовой доход за последний финансовый год — от 40 млн евро, собственный капитал — от 2 млн евро.
Но по поводу того, какие инструменты считать высокорисковыми, решения пока нет.
Кто такой квалифицированный инвестор — критерии будут разрабатывать, как только документ вступит в силу. Аналитики считают, что такие инструменты появятся в Украине еще не скоро. Если регулятор стремится защитить права неквалифицированных инвесторов, то ему стоит это делать так, чтобы не ограничивать перечень доступных активов.
Чтобы признать физлицо или юрлицо квалифицированным инвестором, инвестиционная компания проводит тестирование, чтобы оценить знания, умения и опыт. После чего выносит вердикт.
Как стать квалифицированным инвестором в Казахстане?
Здесь требования к инвесторам почти аналогичные:
- высшее экономическое образование
- международные сертификаты CFA, FRMC, CIIA и др.
- стаж торговли финансовыми инструментами
- финансовые активы от 26 млн тенге (данные 2022 года)
- от 50 сделок с любыми активами в течение календарного года — до подачи заявления о признании.
Здесь достаточно соответствовать хотя бы одному, а лучше нескольким требованиям из списка. В течение 7 рабочих дней брокер должен проверить клиента на предмет соответствия требованиям.
Но если клиент не соответствует ни одному требованию, он имеет право бесплатно пройти у брокера тест, чтобы оценить свои профессиональные знания и опыт.
Если правильных ответов будет от 90%, то его признают квалифицированным инвестором применительно к некоторым видам ценных бумаг. Если результаты тестирования не дотягивают до нормы, клиент даже без получения статуса может инвестировать в инструменты, доступные квалифицированным инвесторам — при условии, что он подпишет уведомление брокера о рисках, например, если решит инвестировать в акции нефтяных компаний.
Причины отказа в статусе квалифицированного инвестора
Известны случаи, когда инвесторы подавали заявку, имея достаточный капитал, соответствующий требованиям, но им отказывали в присвоении статуса по причине недостаточного количества активов.
Брокер может принять такое решение по причине недостаточного фондирования. Если инвестор приобретал фьючерсы, их цена существенно упала, а он все равно удерживает позицию и тем самым каждый день несет убытки.
Заключение
Преимущества статуса квалифицированный инвестор — благодаря ему можно получить доступ к активам, которые недоступны большинству других участников рынка. Эти активы более прибыльны, но и более рискованны. Курсы для инвесторов помогут лучше понять такие инструменты и подготовиться к ответственным инвестиционным решениям.Чтобы получить статус квала надо пройти обучение квалифицированному инвестору, получить сертификаты международного образца, приобрести опыт совершения сделок на фондовом рынке или форексе.
Сколько нужно денег для квалифицированного инвестора?
Точная сумма зависит от страны, но в большинстве случаев нужно иметь:
- от $100,000 до $500,000 инвестированного капитала или
- ежегодный доход от $50 000 до $100 000 для физических лиц (или выше — для юридических лиц).
- Также статус квала можно получить за счет опыта или финансового образования, даже если капитал меньше.
Сколько действует статус квал инвестора?
В среднем — от 1 до 3 лет, в зависимости от требований регулятора или брокера. По истечении этого срока статус нужно подтвердить заново — путем повторного теста или подачи актуальных документов.
Во что инвестируют украинцы?
Чаще всего — в валюту, недвижимость, акции, криптовалюту и собственное образование.
Куда можно вложить 1000 долларов?
В диверсифицированный портфель: часть — в ETF или акции, часть — в криптовалюту или облигации. Также — в саморазвитие или бизнес-идею.
Какой вид инвестиций самый выгодный?
Тот, который ты хорошо понимаешь. В долгосрочной перспективе — это акции, ETF и бизнес.
Сколько денег мне нужно инвестировать, чтобы зарабатывать 1000 долларов в месяц?
При средней доходности 8–10% годовых — от $120,000 до $150,000 капитала. Но с активным управлением или бизнесом — возможно и меньше.
