Как можно инвестировать в золото и как это правильно делать?

Люди инвестируют в драгоценные металлы в основном потому, что считают их защищенным активом с умеренными рисками. С 2000 года цена на желтый металл непрерывно повышается, а значит, такие вложения приносят только прибыль.

Инвестирование в золото интересно с точки зрения уменьшения уязвимости сбережений и создания баланса в портфеле вкладчиков. Драгметалл не подвержен инфляции, как валюта, и менее волатилен, чем фондовые активы, что делает актуальным вопрос — как купить золотые слитки для сохранения капитала.

Многие используют золото не только как средство накопления сбережений, но и как универсальный платежный инструмент — в Турции и Вьетнаме, например.

Исторически золото долгое время выступало единым эквивалентом в расчётах. Ещё в античных государствах именно этот металл использовался в качестве денег, ведь он долговечен, может храниться поколениями, делиться на части и имеет стабильную стоимость даже в небольших объёмах. Сегодня инвесторы всё чаще интересуются, где купить золото на бирже, чтобы сохранить капитал и защититься от инфляции.

Система «золотого стандарта», когда денежные единицы могли обмениваться на релевантное количество золотого металла, существовала во многих странах до начала Первой мировой войны. В США она прекратила своё существование в период Великой депрессии в 1933 году. На смену пришёл эквивалент — доллар, к которому были привязаны национальные валюты других государств. Тогда стоимость 1 унции золота была установлена в $35 — это стало одной из первых исторических основ для понимания, как инвестировать в золото на бирже.

Тогда же интерес к золоту обрел форму долгосрочного инвестирования, изготовления драгоценных украшений, предметов искусства. В последние десятилетия наряду с фиатными деньгами и криптовалютами увеличивается спрос на благородный металл, что обусловлено желанием защитить дорогие активы от колебаний на валютном рынке.

Цена на золото растет в периоды кризисов и нестабильности. Так, только за одни сутки обвала 21 ноября 2008 года его стоимость выросла на 7,5%. Арабская весна 2011 года принесла рекордное на тот момент подорожание 1 унции до $1600.

С началом военного конфликта в Украине в 2014 году увеличение цены составило 15%. Летом 2022 года на фоне пандемии коронавируса показатель поднялся до $1807,35 за унцию, а затем продолжил рост до $2075.
Запасы Áurum (лат. «‎золото») на планете ограничены, поэтому со временем спрос на металл будет только расти. Если вы хотите заморозить свои накопления, заработав на них в долгосрочной перспективе, то инвестиции в золото — лучший вариант.

Как можно инвестировать в золото?

Если задать вопрос инвестору: “Стоит ли сейчас вкладывать деньги в золото? Почему вас интересует этот инструмент? Почему его актуальность не тускнеет тысячелетиями?” — большинство ответит, что как правильно инвестировать в золото знает каждый опытный инвестор: это по-прежнему один из самых надёжных способов сохранить и приумножить капитал.

Это непростая тема, потому что золото исторически получило множество применений — как ювелирная продукция, как средство сбережения, как актив-убежище и как реальные деньги. 

Отказ от фиксированных валютных курсов, в основе которых лежал золотой стандарт, и переход к системам с плавающим курсом привели к тому, что рынок золота из денежного превратился в разновидность товарного.

Сегодня он представлен секторами:

• биржевой рынок драгоценных металлов и контрактов;
• межбанковский и розничный рынки банковских и драгоценных металлов;
• ювелирный рынок.

Специфика актива

Банковский и золотой магнат, Н.М. Ротшильд, заявлял: «Никто не понимает золото».

Аналитики говорят, что, по своей природе, долгосрочный рост или снижение стоимости желтого металла отражает тревогу в отношении политики, стоимости денег или перспектив по сравнению с другими активами.

Главным преимуществом драгоценного металла являются высокая ликвидность, отсутствие кредитного риска и способность сохранять свою ценность длительное время.

Инвестиции в золото являются эффективным способом сохранения сбережений на долгий период. 

Во время кризисов, когда ставится под сомнение стабильность финансовой системы, интерес к покупкам актива возрастает. 

В краткосрочной и среднесрочной перспективе цена металла может сильно меняться, и инвестору это необходимо учитывать. Однако, утверждения, что волатильность золота чрезвычайно высока, преувеличены.

Согласно исследованиям Всемирного Совета по золоту, за последние десять лет волатильность индекса Dow Jones составляла около 16%, тогда как для желтого металла показатель составлял 12%.

Также исследователи утверждают, что диапазон колебаний цен на золото за последние 20 лет был значительно ниже, чем колебания цен на нефть, индекса товарного рынка GSCI или фондового рынка. 

Стоит ли сейчас вкладывать в золото?

Инвесторы используют драгоценный металл, чтобы диверсифицировать и сбалансировать портфель таким образом, чтобы избежать ситуации, при которой все активы будут расти или падать одновременно.

Некоторые инвесторы в определенной ситуации имеют до 10% портфеля в золоте, другие — около 0,5%. 

В период, когда реальные процентные ставки растут, интерес к беспроцентным вложениям в драгоценный металл снижаются. 

Пандемия заставила центробанки проводить сверх мягкую политику. В августе 2020 года низкая доходность казначейских облигаций и слабый доллар толкнули котировки золота к историческим максимумам — выше $2050 за тройскую унцию.

Исторические цены золота, доходности 10-летних бондов США и индекса доллара

В кризисной ситуации инвестиции в золото позволяют защитить средства от обесценивания. 

Эксперты отмечают, что беспрецедентная эмиссия денежных средств, которую проводят мировые центробанки для преодоления экономических и социальных последствий пандемии, подрывает устойчивость национальных валют, поэтому инвесторы все чаще обращают внимание на драгоценный металл, и, по некоторым прогнозам, его цена еще может вырасти и до $3000 за тройскую унцию.

Эксперт Standard Chartered Plc Суки Купер отмечает: «Беспрецедентные монетарные и фискальные стимулы, отрицательная доходность по долгам и низкие процентные ставки в долгосрочной перспективе подразумевают, что золото продолжит привлекать внимание своей безопасностью и качеством».

Особенности инвестирования в золото и драгметаллы 

Мировая цена на золото устанавливается по результатам Лондонского аукциона LBMA Gold Price дважды в день. Она фиксируется в долларах, евро и фунтах стерлингов. Исходя из этого, Национальный банк Украины устанавливает стоимость в гривне.

Для инвестирования в драгметаллы необходимо учитывать особенности:

• Слитки серебра, палладия, платины рекомендуется покупать без физического владения для дальнейшего хранения на металлическом счете. Это связано с их низкой ликвидностью и высокой маржой.
• Золотые бруски можно приобретать на руки. Чем тяжелее слиток, тем меньше цена за 1 грамм. 
• Депозиты на драгметаллы выбирайте с возможностью бесплатного хранения на длительный период.
• Металл выгодно приобретать только на долгий срок.

Волатильность и ликвидность 

У акций инвестиционных фондов ликвидность высокая. Поскольку они копируют стоимостные изменения драгметаллов, то всегда находятся в поле зрения активных вкладчиков. Однако, досрочный вывод средств повлечет комиссионные потери в размере до 5% от суммы вложенных финансов. Размер устанавливают комиссии по управлению активами фондов.

Физические слитки, купленные в банке, легко вернуть обратно, но важно помнить об уплаченной комиссии.

Волатильность драгоценных металлов меньше, чем у фондовых активов. И по отношению к фиатным валютам или крипте золото всегда показывает бычий тренд в долгосрочной перспективе.

Спрос на Áurum зависит от динамики курса доллара. Чем тот слабее, — тем дороже желтый металл. К слову, он прибавил в цене на фоне падения валютных котировок за третий квартал 2023 года.

Ожидаемая цена на начало 2024 года — $2078 за 1 тройную унцию.

Цену остальных драгметаллов рассчитывают исходя из стоимости золота. Поэтому вложения в них менее ликвидны. 

Методы инвестиций в золото

Нестабильность в экономике и на финансовых рынках повышает интерес к покупке драгоценных металлов. Существует большой выбор инструментов инвестирования — биржевых и банковских, включая такие направления, как торговля золотом на Форекс.

• Биржевые инструменты:

• акции золотодобывающих компаний;
• фьючерсы на золото;
• вложения в биржевые фонды ETF.
• Банковские инструменты:

• можно инвестировать в золотые слитки и монеты ; 
• открытие обезличенного металлического счета (ОМС);

Биржевые операции с золотом 

Акции золотодобывающих компаний

Бумаги золотодобытчиков популярны среди инвесторов. Они дают возможность использовать потенциал драгоценного металла не напрямую, а опосредованно, вкладывая средства в акции. Такой подход часто выбирают те, кто хочет купить акции золота и заработать на росте его стоимости без физического владения металлом.

Среди мировых лидеров — компании Newmont Mining (США), Barrick Gold Corporation (Канада), Franco-Nevada Corp (Канада), Newcrest Mining (Австралия), Goldcorp Inc (Канада).

Акции компаний имеют довольно сильную корреляцию с котировками золота, но не всегда.

Здесь достаточно сильно влияют и другие важные факторы — результаты деятельности самой компании, корпоративные события, такие как слияние/поглощение, дивидендные выплаты и многое другое.

Дивиденды повышают привлекательность вложений, так как, даже при снижении цен на рынке металлов, инвестор может рассчитывать на получение дохода.

Торговля акциями подходит как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

На вопрос: “Стоит ли вкладываться в золото?” можно ответить, посмотрев на график акций крупнейшей золотодобывающей компании США Newmont Mining (NEM). С января 2019 года по июль 2021 года металл подорожал более чем на 39%, а бумаги NEM выросли на 72% — яркий пример того, как покупка золота на бирже может приносить доход не только через физический металл, но и через акции компаний отрасли.

NEM, W

Преимущества инвестирования в бумаги золотодобытчиков: 

• доступность — операции на фондовом рынке можно осуществлять в режиме онлайн; 
• низкие спреды;
• возможность получения дивидендного дохода;

Недостатки:

• значительное влияние на ценообразование внешних факторы и рисков, связанных с эффективностью менеджмента;
• биржевые операции несут комиссионные издержки.

“Золотые” фонды

В качестве альтернативы, можно инвестировать в ETF — биржевые инвестиционные фонды.

ETF — один из самых востребованных инструментов на мировом рынке. 

ETF подходят для среднесрочных сделок, операций хеджирования и спекулятивных сделок.

«Золотые» ETF  делятся на две категории:

• Первые ориентированы на инвестиции в физические золотые слитки. Крупнейшими фондами данного типа являются SPDR Gold Trust (GLD) и  SPDR Gold MiniShares. С начала 2020 года их рыночная капитализация выросла приблизительно на 32,7%.

Акции американского фонда SPDR Gold Shares (GLD) считаются одной из наиболее удобных форм такого инструмента, как инвестиция в золото. Эти бумаги обеспечены физическими золотыми слитками, однако обмен активов на металл возможен только для крупных инвесторов с миллионными вложениями.

Вложения в FXGD обеспечивают ряд преимуществ, таких как:

• прозрачность и эффективность;
• низкий порог входа;
• диверсификация;
• сделки в рублях и долларах США;
• регулируется уполномоченными органами России, Великобритании и Ирландии;
• ведущие контрагенты — хранение активов обеспечивает крупнейший кастодиан Citi Depositary Services;
• торгуется как акция, ликвидность обеспечивает профессиональный маркетмейкер;
• риски при вложениях ниже, чем при инвестировании во фьючерсы.

FXGD, MOEX

• Вторые состоят из акций золотодобывающих компаний и  компаний — смежников. 

ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) состоит из ценных бумаг крупнейших мировых добывающих компаний. С начала 2021 года его рыночная капитализация увеличилась на 31,1%. 

ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) показал рост в 25,5%.

Акции GDX, NYSEARCA

Данный метод имеет свои плюсы и минусы.

К преимуществам можно отнести:

• доступность; простота заключения сделок и высокая ликвидность;
• сравнительно низкие затраты;
• значительная корреляция с котировками металла;
• узкий спред;
• прозрачность, доступность информации — в течение дня предоставляются  данные о стоимости чистых активов фонда;
• высокий уровень диверсификации.

Недостатки:

• при большом количестве сделок, для трейдера с небольшим капиталом, комиссия существенно влияет на доход;
• ETF не выплачивают дивиденды.

Фьючерсы на золото

Фьючерсные контракты на сырьевые товары получили распространение очень давно.

Фьючерс — это договор, согласно которому покупатель обязуется купить, а продавец — продать определенный товар по установленной цене, в установленный срок.

Цена и объем поставки, физические характеристики товара определены условиями контракта.

Данный вид сделки позволяет страховать риски, связанные с нежелательным изменением стоимости товара в будущем из-за смены конъюнктуры рынка.

Крупнейшие биржи мира, на которых торгуются “золотые” фьючерсы:

• Чикагская товарно-сырьевая биржа (CME);
• Нью-Йоркская товарная биржа (COMEX), входит в состав CME Group, функционирует как подразделение металлов;
• Лондонская биржа металлов (LME);
• Интерконтинентальная биржа (ICE);
• Шанхайская биржа золота (Shanghai Gold Exchange) и др.

Золотые фьючерсы являются наиболее ликвидными инструментами. Ведущий мировой эталонный фьючерсный контракт GC торгуется ежедневно на сумму, эквивалентную почти 27 миллионам унций. 

Дневной объем и открытый интерес, фьючерсы на золото CME

Сделки на срочном рынке имеют свои плюсы и минусы.

Фьючерсы привлекают инвесторов низкими комиссиями, возможностью торговать с плечом, однако являются сложным инструментом с высокими рисками.

Данный инструмент имеет ограниченный срок действия, ограниченный датой экспирации, исполнения контракта. 

Поэтому фьючерсы больше подходят для спекуляций, а не долгосрочных вложений. 

Все об инвестировании в золото можно узнать на уроках трейдинга от профессионалов. 

В какие виды золота можно инвестировать?                 

Инвестировать в золото следует, учитывая ваши цели, финансовые возможности и предпочтения.

Основные формфакторы благородного металла для вложения средств:

• Слитки, имеющие стандартный вес — 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 грамм. Самые ходовые: 10 — 50 грамм; 
• Золотой песок можно приобрести в банковских учреждениях, мало распространенный способ;
• Инвестиционные и памятные монеты номиналом 1, 2, 5, 10, 20 гривен, которые изготавливает Банкнотно-монетный двор НБУ из золота или серебра. Свободно продаются в банках Украины;
• Акции золота в добывающих компаниях, паевых инвестиционных фондах, на бирже — без физической покупки металла;
• Предметы искусства;
• Ювелирные украшения, где драгоценный металл входит в состав сплавов. Соотношение чистого золота в изделиях может составлять 37,5%, 58,5%, 75%, 90%, остальное — примеси. Соответственно, это считается золотом 375, 585, 750, 900 пробы. При реализации украшений цена будет ниже стоимости при покупке.

Банковские операции

Выбираем золотые слитки — идем в банк

Продажу монет и слитков осуществляют банки — это традиционно их компетенция. 

Национальные банки ежедневно устанавливает официальную стоимость покупки банковских и драгоценных металлов в национальной валюте, ориентируясь на мировые цены.

Цена на мировом рынке золота устанавливается ежедневно, дважды в день по результатам аукционов LBMA Gold Price в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени и фиксируется в долларах США, евро и фунтах стерлингов. 

Фиксинг LBMA Gold Price

Банковские слитки выпускаются на аффинажных заводах — это признанные поставщики на Лондонский рынок драгоценных металлов, зарегистрированные Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA). Каждый слиток имеет специальную маркировку, клеймо аффинажера (или банка) и порядковый номер.

От статуса аффинажной компании зависит продажная цена слитка.

Банки продают слитки в граммах или в тройских унциях.

Наиболее распространенные слитки массой 1, 2, 2,5, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов (более килограмма — изготавливаются в индивидуальном порядке).

При покупке необходимо обращать внимание на упаковку — ее повреждение, даже без повреждения слитка, значительно снижает его стоимость и ликвидность.

Повреждение самого слитка повлечет значительные потери. 

Между стоимостью покупки и продажи банковского золота существует значительная разница, однако при долгосрочных вложениях она нивелируется.

Золотые монеты

Инвестиции в золотые монеты являются достаточно популярным инструментом, который используется частными инвесторами во многих странах мира.

Однако данный вид вложений имеет свою специфику. 

Стоимость монет зависит не только от цены самого металла и веса изделия, но и от других факторов, таких как:

• тираж — чем меньше тираж, тем вероятнее удорожание с течением времени;
• качество чеканки;
• предполагаемый период реализации.

Рынок монет не во всех странах является ликвидным, поэтому его нельзя считать полноценной альтернативой другим золотым инструментам.

Монеты делят на два вида — инвестиционные и коллекционные.

Стоимость первых в большей степени зависит от веса, пробы и текущих цен; на стоимость других влияет также исполнение и коллекционная ценность, которая может возрастать со временем.

Монеты, предназначенные для инвестирования, весят не менее 1 унции. Более мелкие монеты чаще приобретаются в качестве сувениров или предметов коллекционирования. 

На продажную стоимость менет влияет их сохранность. Наличие дефектов и повреждений значительно снижает  их ценность.

Инвестирование в ОМС

Обезличенные металлические счета (ОМС) позволяют совершать операции с драгоценным металлом, не акцентируя внимание на пробе, производителе, маркировке и других параметрах.

Счета открываются в банках, внесенные денежные средства пересчитываются на эквивалент в золоте, исходя из расчетной стоимости тройской унции. ОМС может быть как срочным, так и до востребования.

По истечении срока договора, или в случае продажи, проводится обратный пересчет зафиксированного веса металла по текущим ценам и производится выплата в денежном эквиваленте.

Преимуществами метода являются: 

• высокая ликвидность — мгновенное зачисление или списание металла со счета;
• безопасность;
• возможность осуществления операций в личном кабинете;
• отсутствие проблем, связанных с транспортировкой и хранением;

Недостатки:

• большой спред, поэтому оправдано использование данного метода только на длительный срок;
• счет не обеспечен физическим золотом, поэтому при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент;
• при проблемах с банком можно лишиться вложений, если не существует дополнительных гарантий.

Могут ли инвестиции в драгметаллы конкурировать со вкладами в валюту 

Ликвидность обоих видов активов высокая, порог вкладов может быть небольшим в каждом случае. Доходность сложно предсказуема.

Однако, драгметаллы не обесцениваются так, как деньги, а растут даже в периоды эпидемий, войн и экономических кризисов, укрепляя свои позиции на рынке. Инвестиции в золото на длительный период приносят прибыль, опережающую инфляцию.

Его котировки не зависят от политической и финансовой ситуации в отдельных странах, настолько как национальные валюты. Áurum не имеет привязки к какому-то государству, это — «деньги» мира. Если в одной стране падает спрос, то другие начинают проявлять повышенный интерес и скупать его, балансируя рынок.

Благородные металлы — единственный актив, который можно свободно реализовать в любой точке. Ему доверяют все. Во время первой мировой войны именно золото использовалось союзными государствами для обеспечения взаимных обязательств.

Последние годы показали, как обесцениваются гривневые и даже долларовые вклады в банках. Ведь деньги — это бумага, подкрепленная обещаниями государства. Глобальная инфляция может привести к их девальвации.

Золото, серебро, платина, палладий обладают самостоятельной материальной ценностью.

Слитки, монеты, ювелирные изделия надежнее валюты, которую можно напечатать в любом количестве. Перспективы вложений в драгметаллы имеют положительное историческое обоснование.

Какие налоги придется заплатить «золотому» инвестору  

Согласно Налоговому кодексу Украины, далее НКУ, установлена ставка налога на доходы физических лиц – 18% и военный сбор – 1,5%. Таким образом, 19,5% от инвестиционных доходов начисляют: 

• Держателям акций на драгметаллы — на получаемые дивиденды;
• На депозиты в банковских металлах, в физической форме или на обезличенном металлическом счете, — налог считается с получаемых процентов, статья 167.1 НКУ.

В меньшем размере взимается налог от вложения в ПИФы, — полученные дивиденды облагаются: 9% НДФЛ и 1,5% военных, п.167.5.4 НКУ.

При продаже самого пая, ПИФ взыщет с инвестора стандартные 19,5% на разницу цен между покупкой и реализацией.  

Налоги начисляются после предоставления в налоговую инспекцию годовой декларации. Ответственность за удержание в бюджет возлагается на банковское учреждение, эмитента, брокера.

Не предусмотрено налогообложение:

• При покупке слитков драгметаллов и обратной продаже их банковскому учреждению;
• При открытии обезличенного металлического счета без начисления процентных выплат.

Как выгоднее всего инвестировать в золото?

В первую очередь надо понимать, какие факторы влияют на цену золота:

• Общее отношение инвесторов к резервным валютам, чаще всего к американскому доллару. При ослаблении курса валюты рынки стараются принять меры, чтобы не допустить девальвации и уходят в более надежные инструменты, из которых золото — первый.
• Ожидание рынками изменений в мировой экономике. Если на горизонте маячит спад основных макропоказателей и все говорит о возможной рецессии, инвесторы начинают продавать акции и облигации, так как теряют доверие к бизнесу и правительствам. Вместо этого они выбирают в качестве инструментов инвестирования самые нейтральные и защищенные активы вроде золота и других драгметаллов.
• Учитывается общая политическая и экономическая ситуация в мире. Из самых свежих примеров — пандемия, которая принесла масштабную неизвестность, потом война в Украине, которая еще больше усугубила кризис. При наступлении пандемии инвесторы думали, что это ненадолго, тем не менее перекладывали часть сбережений в золото. После начала войны в Украине тенденция продолжилась.

Золото как инструмент инвестирования чаще используют, чтобы диверсифицировать портфель и защитить сбережения в неспокойные времена. Именно поэтому инвесторы уходят из рисковых активов в активы-убежища, каким и является золото. Однако важно понимать, как правильно покупать золото на бирже, и не держать в нём больше 80% сбережений, ведь диверсификацию никто не отменял.

Оптимальным вариантом для новичков могут стать ПИФы, специализирующиеся на драгметаллах. 

Другой вариант — купить золото на бирже. Преимущество в том, что отсутствуют сложности, связанные с хранением физического золота и его продажей.

Что ждет рынок золота в будущем?

Если вы решили вложиться в золото, важно понимать, что это стратегия не на 5–7 лет, а минимум на десятилетие. В краткосрочной перспективе рассчитывать на взрывной рост — самая большая ошибка инвестора.

Цель золота в инвестиционном портфеле — снижать его общую волатильность. При этом ожидать 100%-ной гарантии дохода не стоит. Как актив, золото не генерирует прибыль, и зарабатывать на нём можно только при изменении цены. Всегда существует риск снижения котировок, из-за чего придётся несколько лет наблюдать убыток по позиции — особенно если вложение в металлы сделано без учёта рыночного цикла.

Как правило, спрос на золото и его цена растут в периоды, когда рынки лихорадит. Поэтому покупать его имеет смысл в спокойные периоды, чтобы продавать в кризис.

Золото считается глобальным активом, так как на его цену влияют не только внутренние, но и мировые факторы. Именно поэтому точные прогнозы по нему практически невозможны. Однако если вложить деньги в золото на срок около 10 лет, можно быть уверенным, что за этот период произойдут события, повышающие спрос и стоимость металла, — и сбережения сохранят свою реальную ценность.

Если вы рассматриваете вклад в золото как способ долгосрочного сохранения капитала и хотите передать сбережения детям или внукам — выбирайте слитки и инвестиционные монеты, заранее продумав безопасные условия их хранения.

Для золота, как части инвестиционного портфеля, выбирайте ОМС, ПИФы и ETF. Поскольку с начала войны в Украине мир переживает один из самых жестких кризисов, то сейчас не самое лучшее время, чтобы инвестировать в золото. 

Покупка золота в спокойные времена — оптимальный способ балансировки инвестиционного портфеля, если вы его формируете на долгий срок. При этом доля золота может быть от 5 до 15% от всего портфеля.

Выводы 

Инвестирование в золото — надежное средство защиты от инфляции.

В долгосрочной перспективе вложения приносят значительный доход — цена на данный актив на Лондонской бирже металлов за последние 10 лет выросла почти в 4 раза в долларовом эквиваленте.

Золото служит сильным стратегическим компонентом инвестиционных портфелей, так как его долгосрочная реальная доходность положительна. Современный рынок представлен большим разнообразием инструментов, что позволяет выбрать наиболее приемлемый и эффективный способ инвестирования вместе с платформой GTE.

Более подробно о торговле золотом  говорим на наших курсах. 

Записаться на обучение трейдингу можно здесь.