Опционы — один из самых гибких инструментов на финансовом рынке. Они позволяют не просто угадывать направление движения акций, а управлять риском и временем. При этом входной порог в торговлю опционами значительно ниже, чем при работе с акциями.
В этой статье мы собрали всю необходимую информацию об опционах для новичка, с примерами и комментариями от трейдера и ментора GTE Георгия Степченко.
Что такое опцион и опционный контракт?
Опцион — это финансовый инструмент (производный контракт), который даёт право, но не обязанность, купить или продать актив (например, акцию, фьючерс, индекс и т.д.) по заранее установленной цене в определённый срок или до него.
У опциона есть 3 ключевых параметра:
- Strike (страйк) — цена, по которой можно купить или продать актив;
- Premium (премия) — стоимость опциона, которую платит покупатель продавцу;
- Expiration (экспирация) — дата, до которой работает право на покупку или продажу.
Какие типы опционов существуют?
Всего существует два типа опционов: call и put.
- Call — дает право купить актив по фиксированной цене. Трейдеры покупает call в расчете на рост цены актива.
- Put — дает право продать актив по фиксированной цене. Трейдеры покупает put в расчете на падение цены актива.
Пример: акция стоит $100. Трейдер покупает опцион колл на эту акцию со страйком $105, премией $3 и с экспирацией на месяц. В данный промежуток времени актив может вырасти или упасть в цене. При росте акции до $120 трейдер может реализовать свое право на покупку за $105. При падении цены трейдер теряет только премию в размере $3, продавая по фиксированной ранее цене в $105.
Какие преимущества дает торговля опционами?
- В опционах риск всегда фиксирован. Если трейдер покупает колл за 500 долларов — это и есть его максимальный убыток. Каким бы сильным ни было движение против него, больше потерять невозможно. Прибыль при этом не ограничена.
- Опционы делают стратегию трейдера гибче. Их можно использовать для усиления уже существующих торговых систем, для защиты портфеля или как самостоятельный способ спекуляции.
- Опционы экономят капитал. Чтобы участвовать в росте дорогой акции, не нужно покупать её целиком. Опцион стоит в десятки раз дешевле, но даёт возможность получить аналогичную прибыль, если сценарий сработал.
«Я торгую от калькулируемого риска: в каждой сделке знаю максимальный убыток».
Георгий Степченко
Кому подходит обучение опционам?
Освоение опционов особенно полезно тем, кто уже понимает рынок и умеет определять направление движения цены. Для таких трейдеров опционы становятся инструментом, который позволяет зарабатывать на своих идеях точнее и безопаснее.
Они также подходят для тех, у кого небольшой депозит. Благодаря опционам можно участвовать в движении акций крупных компаний вроде NVIDIA, Tesla или Microsoft без необходимости замораживать десятки тысяч долларов.
После завершения базового курса «Трейдинг Основы» выпускникам доступен курс «Опционы» с Георгием Степченко — углублённое обучение для тех, кто хочет развить стратегическое понимание этого инструмента.
Примеры сделок Георгия Степченко: как опционы работают на практике
Собрали несколько реальных сделок Георгия Степченко, чтобы показать как торговать опционами.
Microsoft: +104% за день
Пробой дневного уровня, накопление, запас хода — классическая ситуация, в которой был куплен колл-опцион на Microsoft с короткой экспирацией. Через несколько часов он вырос в цене вдвое.
«Опцион удвоился за четыре часа: купили за 2, продали за 4».
Microsoft: +91% за день
Через несколько недель похожая ситуация: пробой уровня $443 и импульсный рост. Покупка колла по $3, продажа по $5.79. Результат — +91% прибыли за один торговый день.
Nvidia: +182%
Акция стоила около $840. Покупка 4 опционов по $983 дала прибыль более $7000.
Для участия в сделки потребовалось $3930, при этом 400 акций NVDA стоят $336 000.
Это пример того, как опционы позволяют работать с дорогими бумагами, не вкладывая крупный капитал.
Опционы как страховка
Опционы можно использовать не только для спекуляций, но и для страховки портфеля. Например, имея 100 акций Apple на сумму $22 600, трейдер может купить put-опцион всего за $100 и ограничить потенциальный убыток в тысячу долларов. Даже если рынок обвалится, потери будут заранее известны.
«Хедж-фонды названы так не случайно — они всегда хеджируются. Страховка от резких движений даёт им устойчивость».
Как выбрать правильный опцион
- Нужен четкий сценарий. Есть понимание происходящего на графике.
- Подбирайте опцион или конструкцию под сценарий. Страйки, экспирации. Чем ближе дата экспирации, тем дешевле опцион и выше риск, что движение не успеет случиться.
- Анализируем максимальный риск заранее. Входите в сделку только понимая, сколько готовы потерять.
«Все мои стратегии строятся на калькулируемом риске. Это основа торговли — знать максимум убытка в каждой сделке».
Георгий Степченко
Лучшие стратегии для торговли опционами
Понимать опционы — только первый шаг. Как и для любой рыночной деятельности, биржевая торговля опционами требует подготовки и стратегии. Мы собрали базовые опционные стратегии, которые помогут стартовать уверенно.
- Long Call — покупка опциона с целью заработать на росте актива. Потенциальная прибыль неограниченна, максимальный убыток — уплаченная премия.
- Long Put — шортовая стратегия, с ограниченным риском.
- Covered Call — получение доходов с имеющихся активов. Продажа call опциона на имеющуюся позицию в акциях.
ВАЖНО: без наличия базового понимания рынка, рыночных процессов и внутридневного трейдинга не стоит выходить на рынок вовсе.
Что не стоит делать новичкам при торговле опционами
Если интересует торговля опционами с нуля — не стоит начинать с продаж опционов. У таких сделок нет ограниченного убытка, и новички часто теряют депозиты. С чего начать торговлю опционами? Сначала нужно научиться работать с их покупкой и понять механику ценообразования.
Хорошая идея избегать сделок накануне отчётов, если не готовы к резким скачкам волатильности.
Что стоит запомнить про опционы
«Опционы усилили мои сильные стороны: я контролирую риски и эффективно использую покупательную способность».
Георгий Степченко
Опционы — это не игра и не лотерея, а точный инструмент управления риском. Они дают возможность зарабатывать при минимальных вложениях и заранее известном уровне потерь.
Понимание направлений рынка + верно подобранный срок + дисциплина по риску = устойчивая торговля.
Торговля опционами это способ выйти на новый уровень профессионального трейдинга, где риск наконец-то под контролем, а результат — вопрос системности.
После прохождения курса «Трейдинг Основы» вы сможете продолжить обучение на курсе «Опционы» с Георгием Степченко, где подробно разбираются реальные сделки и практические приёмы.
Часто задаваемые вопросы
Что такое опционы?
Опцион — это право (но не обязанность) на продажу или покупку актива по фиксированной цене на конкретную дату.
В чем разница опционов и акций?
Акции — это актив. Опцион — это право на покупку или продажу актива по фиксированной цене.
В чем разница между фьючерсом и опционом?
Фьючерс — это обязанность купить или продать актив. Опцион дает право, но не обязанность.
Что будет если продать опцион?
При продаже опциона трейдер берет на себя обязанность выполнить условия, прописанные в опционном контракте.
Какие типы опционов существуют?
Существуют опционы на покупку актива (call) и на его продажу (put).
