Любой участник рынка со здоровыми амбициями стремится к тому, чтобы управлять большими капиталами и последовательно к этому идет.
Представьте: вы трейдер с проверенными и наработанными на опыте навыками, но ограниченный в капитале. Или наоборот — начинающий трейдер с потенциалом, готовый активно вкладываться в процесс обучения и пробовать знания на реальной практике. В обоих случаях проп-трейдинговая компания становится вашим проводником в мир крупных сделок.
Далее, в этой статье мы постараемся вместе разобрать ряд основных моментов, что могут быть полезными новичку при знакомстве с сегментом проп-трейдинга.
А именно:
- Выбор проп компании: ключевые аспекты и подводные камни
- Рейтинг лучших проп-компаний
- Практические советы и рекомендации экспертов по проп-торговле
Суть работы компаний проп-трейдинга
В переводе с английского проп-трейдинг означает «частная торговля» — когда компании передают нанятым трейдерам свои активы для торговли на определенных условиях:
- Трейдеры вносят залог, который многократно увеличивается за счет проп компании в зависимости от суммы.
- Во время просадок убытки не должны превышать сумму личного депозита.
- Трейдинговая компания устанавливает дневной лимит на величину убытков, после чего все сделки будут автоматически заблокированы до следующей сессии в рамках специальных программ риск-менеджмента.
Проп-компании предоставляют вам доступ к значительным капиталам, сохраняя за трейдером долю прибыли. Взамен они зарабатывают на вашей успешной торговле. Это не просто партнёрство, а своего рода «win-win» модель, где успех одной стороны напрямую зависит от успеха другой.
Выглядит привлекательно, но это только верхушка айсберга — не выдают просто так деньги первым встречным. Кандидаты проходят конкурсный отбор, где нужно подтвердить наличие торговых навыков и опыта работы на рынке.
Почему для трейдера это огромная возможность
Тут можно привести в пример разные кейсы, но давайте рассмотрим ситуацию на основе двух диаметральных сценариев с которых мы начали (и, как ни странно, самых распространенных случаев на практике).
Одни — получили первое представление о том, как торговать на бирже и мечтают выйти за рамки демо-счёта после фазы обучения, но не готовы рисковать значительными суммами личных сбережений. В этом случае, отсутствие значительной суммы депозита для ощутимой прибыли в долларе, часто заставляет начинающих трейдеров (и не только) завышать риски, брать абсурдные плечи в сделках, и нарушать все правила мани-менеджмента. Результат в виде слива депозита тут лишь вопрос времени.
Другие — уже более опытные трейдеры, ищут для себя мультипликатор роста в доходе, где им нужно увеличить объем торгуемых средств, чтобы в свою очередь отойти от больших кредитных плечей и снизить риски в сделках, где основной рост депозита будет обеспечен за счёт грамотного стабильного управления крупной суммой доверенных средств.
Проп-компании решают эту проблему, открывая двери к реальной торговле на предоставленном капитале. В хороших компаниях вы получаете не только капитал, но и доступ к профессиональным торговым платформам, надёжным брокерам, поддержке в обучении, а в редких случаях, — даже прямому наставничеству.
Детали сотрудничества с подобными компаниями мы рассмотрим ниже, а здесь зафиксируем следующую идею: проп-компании заставят вас пересмотреть торговые подходы, сделают обязательным максимально жесткое управление рисками, что в случаях обоих примеров, сильно быстрее взращивает в трейдерах тот самый важнейший стержень в виде психологической устойчивости в принятии методичных правильных решений. А в условиях жёсткой конкуренции на рынках за ликвидность в активах, упомянутые два фактора из блока о психологии могут стать решающими критериями успеха.
При качественном подходе и правильном обучении, проп-трейдинг — это существенный трамплин и справедливый учитель, который помогает ускорить профессиональный рост трейдера в разы.
История и эволюция проп-трейдинга
Возникновение проп-компаний
Корни проп-трейдинга уходят в 1980-е, когда крупные банки начали формировать внутренние команды трейдеров для управления капиталом. В 2006 году Американский фондовый рынок начал переживать переходный период, во время которого в торговле сильно «лажали» даже бывалые зубры трейдинга — акций было слишком много, объемы торгов исчислялись в миллиардах, и небольшое сообщество трейдеров физически не успевало извлекать прибыль везде, где хотелось. Они приняли решение найти учеников, чтобы научить брать прибыль на менее сложных акциях и привлечь их к совместной торговле за 10-15 % интереса. Какое-то время это работало.
Со временем этот формат вышел за пределы только банков и стал доступен независимым игрокам. Появились компании, предлагающие капитал и инфраструктуру трейдерам вне зависимости от их местоположения. Счетами таких сотрудников и рисками начали управлять через софт, а договора заключаются с трейдерами разного уровня подготовки в целях диверсификации. Это стало революционным этапом в развитии индустрии, который открыл двери для талантов не связанных с Уолл-стрит. Развитие и адаптация к современным рынкам
Рынок — это невероятно динамичная среда, где постоянно меняется коньюктура, рыночные тренды, алгоритмы и подходы. Всё непрерывно движется вперед.
Под такие трансформации неизбежно попал и корпоративный сегмент проп-трейдинга начала 2000х, где всё закончилось тем, что обученные ученики тоже стали допускать серьезные промахи и нести убытки. Большая часть проп трейдинговых компаний закрылась, выжили лишь те, кто смог приспособиться к изменившимся условиям и успел разработать новые прибыльные стратегии. Какая-то часть компаний возложила риски на трейдеров и подняла процент выплат. Иные, пошли искать другие методы извлечения прибыли, меньше привязанные к результатам торговли трейдеров.
Сегодня хорошая проп компания предлагает не просто капитал под управление, а целую экосистему: от обучения новичков, до поддержки на каждом этапе при росте депозита. В итоге, мы пришли к тому, что “пропы” стали доступны на совершенно разных инструментах, а не только на американском фондовом рынке, и только офисного формата.
Но так ли всё гладко на самом деле? Давайте разбираться далее в деталях.
Как работают проп трейдинговые компании
Как происходит взаимодействие внутри проп трейдинговой компании
Ключевое отличие от других форматов — проп компании не занимаются привлечением капиталов клиентов и доверительным управлением! Проп трейдинговые компании торгуют исключительно собственными активами, то есть капиталом юридического лица. Поскольку в проп трейдинге высокая степень рисков, то банки в подобной торговле не участвуют. Их работа строится по консервативным схемам, где все подчинено главному приоритету — безопасности.
Принципиальное отличие схемы работы проп-платформ — 100%-ная защита её капитала. Любые убытки торговли покрываются за счет депозитных взносов нанятых трейдеров. Стиль и стратегию торговли каждый трейдер определяет для себя самостоятельно. Он сам принимает решения, но и отвечает за последствия.
Принципы предоставления капитала трейдерам
Чтобы начать работать с проп-компанией, трейдеру нужно доказать свои способности прибыльным результатом при прохождении тестирования (*также: конкурса/комбайна/челленджа). Это может быть тест на виртуальном счёте или подтверждение реальных результатов по уже имеющейся статистике. Однако самый распространенный вариант, это когда трейдер “покупает” участие внося тот самый депозит «на просадку», который и будет страховочной суммой на покрытие убыков компании в случае неудачной торговли, или невыполенения условий по рискам и др. параметрам алгоритма безопасности. Например: ограничение на максимальный убыток в день, объем просадки, объем входа в отдельную сделку, либо же кол-во убыточных сделок подряд.
Условия сотрудничества и распределение прибыли
Обычно проп-компании предлагают трейдеру от 70% до 90% прибыли, в зависимости от опытности и результатов торговли. Для них это выгодно, т.к. чем лучше результаты трейдера, тем больше зарабатывает компания. Если же вы нарушите правила или сольёте депозит, деньги за челлендж не возвращаются. Система закрывает все сделки принудительно автоматически, чтобы сумма потерь не превысила сумму страховочного взноса. Такие условия платформы — это фильтр, отделяющий серьёзных трейдеров от случайных игроков.
Успешно прошли? Тогда компания выделяет вам капитал с чётко прописанными правилами к последующим торгам. Регламенты могут минимально разниться от проекта к проекту, но стандартных условий необходимо придерживаться, это защищает обе стороны от резких убытков и создаюёт основу для потенциального масштабирования дальнейшего сотрудничества.
Виды проп-трейдинговых компаний
Проп-компании делятся на несколько типов, каждый из которых имеет свои небольшие особенности.
Традиционные проп-компании
Как правило, этот тип компаний располагают офисами, где трейдеры проходят этапы тестирования и работают под присмотром опытных наставников в структуре организации.
Известные примеры таких компаний:
- Tower Research Capital – глобальная торговая компания, работающая на многих биржах мира. Она известна своими передовыми технологиями, применяемыми в высокочастотной торговле валютами, акциями и фьючерсами.
- Jane Street – одна из крупнейших проп-фирм в США, которая специализируется на сложных финансовых продуктах и высокочастотной торговле. Компания имеет международные офисы и предлагает трейдерам работать в торговых залах под руководством опытных специалистов.
- IMC Trading – международная фирма, сосредоточенная на маркет-мейкинге и арбитражных стратегиях. Компания ставит акценты на инновации и многокластерную аналитику.
- DRW Trading Group – фирма из Чикаго, одна из крупнейших в своем сегменте. DRW специализируется на высокочастотных операциях и арбитражных стратегиях, активно развивает свои внутренние технологические решения, активно вкладывается в интенсивное обучение своих трейдеров.
- Optiver – ещё одна глобальная проп-компания с богатой историей от 1986 года, специализируется на маркет-мейкинге и проп-трейдинге, также обеспечивает трейдеров обучением, доступом к самым современным технологиям и аналитическим инструментам.
Онлайн-проп-компании
Именно на этом примере компаний мы описывали сценарии в первой половине нашей статьи. Компании работают полностью онлайн, предоставляя платформы для дистанционной торговли, где трейдеры проходят программы с определенными правилами и этапами тестирования, и по итогу получают финансирование.
Онлайн-проп-компании — сейчас это самый распространенный тип пропов, т.к. любому желающему трейдеру позволяет работать из любой точки мира без необходимости присутствовать в офисе. Платформы предлагют весьма прозрачные условия сотрудничества и часто поддерживают все типы рынков: валютный, криптовалютный, сырьевой и фондовый, и обеспечивают передовыми торговыми платформами, такими как MetaTrader, NinjaTrader и cTrader. Трейдеры могут придерживаться любого стиля торговли, самое главное чтобы это было согласно предписанных регламентов компании по управлению депозитом (уп. ранее).
Рейтинг проп-компаний
Известных онлайн-проп-компаний довольно много, и сугубо для информационных целей мы приведём в пример некоторые из них:
- FTMO: Известная и часто используемая онлайн проп-компания. Быстрый доступ к тестированию для получения доступа к капиталу. Работает полностью онлайн и имеет четкие правила по прохождению программы.
- Nextproptrader: Онлайн-проп-компания, предоставляющая трейдерам возможность пройти программу тестирования на аккаунты до $250k и получать до 95% прибыли с торговли различными финансовыми инструментами, включая фьючерсы CME. Прозрачные условия, но есть критерий Trailing drawdown, что делает проп более подходящим для тестирования уже более зрелых трейдеров (*когда убыток будет учитываться даже на сумму уже сделанной прибыли).
- OneUp Trader: Платформа, предлагающая трейдерам пройти тестирование и получить доступ к капиталу для торговли фьючерсами. Из достойных деталей, это отсутствие лимита на дневную просадку, и до 90% прибыли в пользу трейдера.
- E8 Funding: Онлайн-проп с быстрым началом тестирования, фокусируется на гибких условиях, простых правилах и поддержке торговли на различных финансовых рынках, включая валюты, акции и сырьевые товары.
- Funded Next
Подходит для начинающих трейдеров благодаря бесплатной пробной версии и возможности использования копировального ПО для торговли. Идеальный старт для новичков в проп-трейдинге. - The5ers
Предлагает больлую палитру тарифных планов. Из явных преимуществ: отсутствие временных ограничений на выполнение целей и бесплатный демо-счёт. - FTUK
Отличный выбор для трейдеров, работающих с высокими рисками. Условия включают кредитное плечо до 1:100 и фиксированный уровень просадки, что привлекает любителей агрессивной торговли. - Crypto Fund Trader и Funding Pips: Ещё две, крайне популярные платформы. Дают выход на торговлю как валютами, так и CFD контрактами. Аккаунты доступны даже до $300k, однако при окончательном выборе стоит делать детальное сравнение параметров.
Приведённый список компаний является лишь примером популярных, часто используемых сервисов. Рекомендуем вам углубиться в вопрос подбора платформы самостоятельно, для сравнения вы можете ознакомиться с разными вариантами на сайте: https://www.propfirmmatch.com/
Гибридные проп-компании
Как понятно из названия, такие компании сочетают оба элемента, как классических, так и онлайн-проп-компаний, позволяя трейдерам работать как дистанционно, так и пользуясь ресурсами офиса. Однако среди комьюнити трейдеров спрос откровенно намного более сильно развёрнут в пользу известных онлайн-пропов, т.к. гибриды — это преимущественно дочерние компании финансовых организаций и институциональных инвесторов, где всегда имеет место быть бюрократический фактор и потребность в неком карьерном пути внутри самой структуры.
Плюсы и минусы для трейдера от сотрудничества с проп трейдинговыми компаниями
| Плюсы | Минусы | |
|---|---|---|
| 1 | Возможность получить стартовый капитал с низким порогом входа | Придется заплатить страховочный взнос. |
| 2 | Предоставляется бесплатное обучение трейдингу | Нужно тратить время и прилагать усилия |
| 3 | Получение доступа к программному обеспечению | С ПО надо научиться работать (см. пункт выше). |
| 4 | Прямой доступ к бирже | При серии убыточных сделок счет на определенном этапе автоматически будет заблокирован. |
| 5 | Помощь наставников в торговле гарантирует получение пусть небольшой, но стабильной прибыли во время обучения, которая со временем будет расти. | |
| 6 | Ускоренный рост в профессии, наработка опыта и размеров депозита | |
| 7 | Отсутствие конфликта интересов между легально работающей компанией и трейдерами | |
| 8 | В условиях организации легче соблюдать дисциплину и риск-менеджмент | |
| 9 | В приоритете компании — алгоритмы для быстрого получения прибыли. Если у вас соответствующая специализация, тогда это в плюс. | Если вы торгуете на долгосроках, то шансов на сотрудничество у вас меньше. Но это не значит, что их нет совсем. |
Выгоды и минусы для проп компаний
Чтобы лучше понимать “климат” внутри сегмента проп-компаний, правильно воспринимать разности подходов, и достаточную строгость платформ к трейдерам, взглянем наглядно на факторы, что учитывает каждая из компаний, формируя свою жесткую политику риск-менеджмента.
| Плюсы | Минусы | |
|---|---|---|
| 1 | Капиталы полностью защищены от рисков | Риск не получить прибыль, если трейдер окажется неспособным торговать |
| 2 | В долгосрочной перспективе пассивная прибыль в разы превышает превышает вложенные в обучение сотрудника инвестиции | Трейдер может оказаться плохо обучаемым и затраты на его обучение могут себя не оправдать |
| 3 | Диверсификация прибыли за счет привлечения большого количества трейдеров и применения различных стратегий | |
| 4 | Широчайший набор возможностей и инструментов за счет привлечения новичков с разной специализацией | |
| 5 | Самостоятельная разработка софта с адаптацией функционала под собственные нужды | Большие расходы на оплату труда команды разработчиков |
| 6 | Возможность отобрать среди учеников особо талантливых для дальнейшей более серьезной прокачки | Материальные и моральные затраты на обучение трейдингу |
| 7 | Отсутствие конфликтов между интересами компании и трейдеров в силу прозрачного и легального ведения бизнеса |
Чем рискуют проп-трейдеры
Проп трейдинговые компании имеют свою четко работающую систему управления рисками, выгодную обеим сторонам, но часто не столь легко выполнимую с первого раза. Хотим обратить ваше особое внимание на необходимость полноценной подготовки и строгого придерживания риск-менеджмента. Не забывайте, за каждую попытку пройти челлендж вы платите свои деньги, которые могут быть очень легко потеряны.
Основные пункты условий, что нужно принимать во внимание:
- существуют ограничения по убыткам на одну торговую сессию
- на каждый день установлен лимит объема на покупку/продажу активов
- перенос сделок на следующий день не предусмотрен
- за каждой сделкой следит менеджер, который вправе остановить торговлю, если сумма счета приблизилась к критической точке
- важно знать и учитывать торговые комиссии взимаемые со сделок, т.к. высокие комиссии могут ощутимо повлиять на итоговую прибыльность
- при подборе платформы, обязательно проверьте что компания предлагает интересующие вас инструменты для торговли — акции, фьючерсы, криптовалюты, или валютные пары
Повышенный риск трейдеров в работе с “пропами” также связан и с тем, что на постсоветском пространстве всего 10% проп компаний настоящие, легально ведущие свой бизнес. Остальные — мошенники, прикрывающиеся вывеской проп трейдинга. Мошенничество больше всего касается внесения взносов в организацию, платного обучения и ПО, участия в трейдерских конкурсах, и операций со сделками, не выходящими на рынок. Выбирайте только узнаваемые компании с положительными отзывами и подтверждениями о выплатах.
На что трейдеру стоит обращать внимание при выборе компании проп трейдинга
- Размер и условия внесения страхового взноса. Депозит, увеличенный частью капитала организации, должен обеспечивать повышение объема сделок и при этом не увеличивать риск текущих просадок и не вынуждать себя ограничивать в объемах. Стратегия риск-менеджмента вам в помощь!
- Условия участия в трейдерских конкурсах, и то как работают проп компании. Легальные проп компании проводят подобные мероприятия с использованием демо-счетов, а не настоящих. В конкурсах на реальных счетах все, кто окажется без призового места, рискует не вернуть внесенные средства. Но даже для победителя конкурса нет гарантии, что он получит деньги в управление. Надо понимать, что рыночные условия реальных торгов кардинально отличаются от конкурсных. Чтобы попасть в солидную проп-компанию, достаточно доказать цифрами свою торговую квалификацию. Поэтому трейдерские конкурсы они не проводят.
- Разработанные организациями собственные платформы. Если от работы с ними сплошные неудобства, часто происходят проскальзывания, нерыночные скачки цен или прерывается связь, то высока вероятность, что в данной конкретной компании орудуют мошенники, которые не дадут вывести прибыль и вообще торговать в плюс.
- Платное обучение. Трейдер в проп компании — наемный работник, обучать которого бесплатно входит в обязательства работодателя. Чаще всего за деньги обучают проп-трейдинговые компании из СНГ, которые даже не гарантируют трудоустройство. Поэтому внимательно вчитывайтесь в условия сотрудничества!
Чтобы стать сотрудником организации, надо иметь хотя бы минимальный трейдерский опыт — все-таки они ищут именно трейдеров, готовых предоставить работодателю какие-то доказательства результативной торговли на реальных финансовых рынках. В некоторых компаниях проп трейдинга можно получить платный 6-12 месячный курс, однако без гарантии быть потом трудоустроенным. Ищите вакансии через объявления о конкурсах, и будьте внимательными. Западные компании проводят более жесткий отбор. Там в год открывают не больше 6 вакантных мест, надо явиться в офис и убедить руководство взять вас на должность. Рассматривать будут не только ваши результаты торговли, но и личные качества. В приоритете у компаний — молодежь до 30 лет без семьи, которая способна легко погрузиться в интенсивное обучение на срок до полутора лет.
Проп-трейдинг и Форекс
В чем-то проп-трейдинг работает по принципу кредитного плеча с низкими комиссионными, характерного для Форекса и фьючерсных рынков. Поэтому на форекс легально работающие компании проп трейдинга вы не найдете — пусть этот факт будет сигнальным маяком, который не даст ввести вас в обман всяким мошенникам.
Заключение
Формат проп трейдинга хорош тем, что дает возможность прокачаться в профессии на реальной торговле за сравнительно короткое время под руководством опытных наставников. Для новичков это просто идеальное решение. Для опытных участников рынка вариант не самый интересный, но и сбрасывать его со счетов было бы неправильно. В получении прибыли здесь одинаково заинтересованы и трейдер, и компания, поэтому конфликт интересов отсутствует. Чего нельзя сказать о форексе, cfd или бинарных опционах.
Вот несколько поинтов, что позволят вам взглянуть на пропы под новым ракурсом:
- за маленькие деньги можно купить доступ к “большому капиталу” (это плюс)
- воспринимайте работу с проп счетами как социальную лестницу, что может привести вас к большим возможностям (нужно только ваше старание)
- при управлении капиталом от проп компании, многим легче переживать убыточные сделки крупного размера и привыкать к большому депозиту (т.к. например при убытке в $2000-3000 на депозите, вы получаете фактический убыток в виде части от своего капитала, наприм. 40$ от 200$ стоимости челленжа)
- проп счет помогает трейдеру совершить эволюцию над собой и своей торговой системой кратно быстрее работы на личных средствах
По теме практической работы с проп-компаниями, на нашем Youtube-канале есть очень познавательное интервью между Александром Герчиком и его выпускником (целого ряда программ), который прошёл нелёгкий эмоциональный путь через череду провалов и несколько выгораний, и в итоге за достаточно которкий по меркам проф. индустрии срок, вышел на уникальные по качеству статистики и трейдинга, результаты. Как начинать с нуля в трейдинге и проходить челленджи в пропах — просто обязательно к просмотру!
Практические советы и рекомендации экспертов по проп-торговле
- В приоритете при работе с пропами более ускоренное извлечение прибыли, адаптируйте торговую стратегию под дейтрейдинг и не уходите сильно в среднесрок.
- Прежде чем заходить в челлендж на получение депозита, многократно испытайте свои стратегии на демо-счёте, оцените их эффективность и внестите необходимые корректировки. Помните, вы рискуете собственными средствами.
- Не реагируйте на объявления проп-трейдинговых компаний на форексе — скорее всего, это мошенники.
- Ведите журналы сделок и анализируйте свои торговые стратегии. Проп-счета требуют ещё большей дисциплины и контроля рисков, нежели торговля на свои. Используйте этот фактор, как личный катализатор эффективности.
- Вооружитесь лучшими знаниями, опытом успешно торгующих трейдеров на пропах, и будьте бдительными с регламентами платформ (везде есть микро отличия, что могут стать решающим критерием не в вашу пользу)
Оставляйте в комментариях свои вопросы, т.к. тема действительно сложная и нуждается в подробных разъяснениях. А чтобы круг ваших знаний стал шире — смотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что даст необходимый рост и качество новых навыков.
