Брокер для торговли фьючерсами

Выбор брокера для торговли фьючерсами — одна из ключевых задач каждого трейдера, который хочет получить максимальную прибыль на торговой бирже. Но, как его выбрать и по каким критериям осуществлять отбор?

Критерии выбора брокера

Существует ряд показателей, на которые нужно в первую очередь обращать внимание при выборе надежного брокера для торговли фьючерсами:

• Респектабельность. Очень хорошо для проверки искать как положительные, так и негативные отзывы. Таким образом, Вы можете изучить не только положительные отзывы, которые могут быть подделаны, но и негативную информацию от недовольных клиентов.
• Опыт работы. Продолжительность работы брокера в торговле фьючерсами, говорит о том, что он работает по четко выбранной и отработанной схеме. Но, тут нужно помнить, что опыт работы брокера не может быть страховкой от поражения.
• Наличие лицензии. Это ваш гарант честности и прозрачности работы брокера. Не забывайте о проверки этого важного подпункта.

Так же, советуем Вам ознакомиться с Законодательством по вопросам торговли фьючерсами, здесь есть множество нюансов, которые могут Вас подвести.

• Страхование ответственности и рисков. Один из значимых показателей, в случае краха брокерской компании. За рубежом этот вид страховки более развит, чем у нас.

Отличия брокеров

При выборе брокера для торговли фьючерсами, нужно знать, чем они отличаются друг от друга:

• разный спред;
• размер торгового плеча;
• разнообразие торговых инструментов;
• наличие или отсутствие страхования;
• условия договора по торговле;
• начисление процентов на свободные средства;
• возможность управление счетом инвестора;
• наличие ПАММ счетов.

И не забывайте, выбор брокера для торговли фьючерсами, определяет Ваш успех и дальнейшую брокерскую жизнь. Какой она будет — решать только Вам.

Лучшие брокеры для фьючерсной торговли

Если вы хотите выбрать брокера для фьючерсной торговли, полезно сразу разложить задачу на проверяемые пункты: какие биржи и контракты доступны именно вам (по стране и типу счета), как формируется итоговая стоимость сделки (комиссия брокера, биржевые и клиринговые сборы, плата за котировки), какие маржинальные требования применяются к вашим инструментам, и насколько удобна торговая инфраструктура под ваш стиль работы.

На практике брокер для трейдинга фьючерсами оценивается по прозрачности условий и тому, насколько предсказуемо он ведет себя в реальной торговле – от данных и ордеров до регламентов по экспирации. Ниже мы описали шесть брокеров, у которых торговля фьючерсами является частью продуктовой линейки, и ключевые особенности, которые важно учитывать.

Interactive Brokers (IBKR)

IBKR дает доступ к биржевым фьючерсам через собственную инфраструктуру и подробно раскрывает модель комиссий: ставки «за контракт», варианты расчета комиссий и сопутствующие условия обычно можно заранее найти в тарифных материалах. Это позволяет трейдерам просчитывать свой риск-менеджмент до того момента, когда они откроют позицию, тем самым заранее включая комиссию в свой риск на сделку.

В рабочем процессе Interactive Brokers ценят за развитые инструменты управления заявками и настройками исполнения, а также за то, что маржинальная логика по фьючерсам описана формально и не сводится к одной универсальной цифре. Для трейдера это означает простое правило: размер маржи зависит от контракта, биржи и режима риска, поэтому перед началом торговли маржинальные параметры нужно смотреть по конкретному инструменту.

• Плюсы: детальная тарификация и много настроек, большая инфраструктура, удобные инструменты контроля риска и исполнения ордеров.
  
• Минусы: порог входа высокий, потому что «из коробки» платформа не всегда готова к работе: ее нужно один раз правильно настроить под себя (структура, доступы, процессы), иначе в начале будет неудобно и медленно.

Saxo Bank

Saxo дает доступ к фьючерсам через собственные платформы SaxoTrader и делает упор на управляемость сделки: в одном интерфейсе удобно контролировать позицию, требования по обеспечению, текущий результат и параметры ордеров, поэтому проще держать риск под контролем и быстрее принимать решения. При этом важно учитывать регламенты: часть заявок может исполняться как синтетические ордера, если выбранная биржа не поддерживает нужный тип заявки в исходном виде, и из-за этого возможны отличия в нюансах исполнения. 

Для товарных фьючерсов критичны правила экспирации и дат уведомления – брокер ожидает закрытие позиции до определенных дат, а удержание контракта до конца может привести к принудительному закрытию по регламенту. 

• Плюсы: понятная среда для контроля позиции и риска, формализованные правила по ордерам и жизненному циклу контрактов.
  
• Минусы: доступность контрактов и условия зависят от страны и типа счета.

Swissquote

Swissquote часто выбирают за прозрачную структуру условий по деривативам, и в фьючерсах это особенно заметно. Фьючерсный брокер обычно разделяет расходы по составляющим: отдельно видна комиссия, отдельно биржевые сборы, отдельно – стоимость рыночных данных.

Это важно, потому что реальная стоимость фьючерсной торговли почти никогда не сводится к одной цифре «за контракт»: если вы работаете с real-time котировками, подписки на данные становятся постоянной статьей расходов. Поэтому при выборе Swissquote разумно заранее определить, какие именно данные вам нужны, как они подключаются и во сколько это будет обходиться в месяц. Так вы сразу понимаете итоговую картину издержек, а не сталкиваетесь с сюрпризами после начала торговли. 

• Плюсы: понятная структура тарифов и условий, удобно заранее считать издержки, аккуратно собранная продуктовая линейка.
  
• Минусы: итоговую стоимость нужно считать «в сборе» (комиссии + биржевые сборы + данные), иначе ожидания легко разойдутся с фактом.

Charles Schwab Futures & Forex (thinkorswim)

У Schwab торговля фьючерсами идет через thinkorswim и отдельное подразделение Futures & Forex. Важно сразу учитывать два практических момента: комиссия за фьючерсы обычно указана как ставка за контракт per side, то есть открытие и закрытие позиции считаются отдельно. 

Доступ к фьючерсам предоставляется после одобрения, и условия допуска зависят от профиля клиента и ограничений по резидентству. Thinkorswim ценят за то, что анализ и сопровождение позиции собраны в одном рабочем пространстве: удобно готовить торговые сценарии, следить за сделкой и быстро корректировать ордера. При этом полную себестоимость все равно нужно считать целиком – помимо комиссии брокера будут биржевые и другие обязательные сборы. 

• Плюсы: понятная схема комиссии per side, сильная платформа для анализа и ведения позиции, формализованный процесс доступа к деривативам. 

• Минусы: обязательное одобрение и возможные ограничения по резидентству. Биржевые и сопутствующие сборы нужно учитывать отдельно.

NinjaTrader

NinjaTrader – экосистема, ориентированная именно на фьючерсы: здесь есть и собственная платформа, и брокерская часть, а условия чаще всего оформлены через тарифные планы и комиссию per side (отдельно за открытие и закрытие).

Важно сразу понимать структуру итоговых расходов: помимо брокерской комиссии почти всегда идут биржевые, клиринговые и отраслевые сборы, и NinjaTrader прямо указывает, что эти компоненты влияют на конечную стоимость сделки. Отдельный слой – технологические расходы: в зависимости от выбранных данных, маршрутизации исполнения, подключений и интеграций могут появляться дополнительные платежи. Поэтому перед началом лучше собрать свою конфигурацию (платформа, дата-фид, маршрутизация, биржи) и посчитать стоимость по всем строкам, а не ориентироваться на базовую рекламу тарифа. 

• Плюсы: сильный фокус на фьючерсах, понятная логика тарифов и комиссии, удобные инструменты для активной торговли.
  
• Минусы: итоговая стоимость зависит от выбранных подключений и инфраструктуры. Без предварительного расчета легко недооценить биржевые и технологические сборы.

AMP Futures

AMP Futures часто выбирают за относительно понятный старт во фьючерсах и большой выбор платформ. Практическая ценность AMP в том, что расходы по данным и сопутствующим сборам обычно вынесены отдельно и описаны достаточно прозрачно: заранее видно, сколько стоят подписки на данные, какие могут быть route fees, и какие регулярные платежи зависят от выбранного дата-фида. 

Важно учитывать нюанс учета данных: если в течение месяца вы меняете дата-фид, начисления могут появиться по обоим подключениям за период, потому что биллинг фиксируется по каждой линии данных отдельно. Поэтому безопаснее заранее определиться с конфигурацией и тестировать подключения с пониманием того, как считается стоимость. 

• Плюсы: много платформ и вариантов подключения, отдельный акцент на стоимости данных и сопутствующих сборов, удобно собрать торговый стек под задачу. 

• Минусы: большое число опций требует аккуратного выбора; частая смена фидов без понимания биллинга может увеличить ежемесячные расходы.

Заключение

В фьючерсах решают детали: доступ к нужным биржам и контрактам, полная стоимость сделки (комиссии, сборы, данные), маржинальные требования, правила по экспирации и надежность платформы в активные периоды рынка. Если эти параметры заранее понятны и подходят вашей стратегии, торговля становится управляемой и предсказуемой. В этом смысле лучший брокер для торговли фьючерсами – тот, кто дает прозрачные условия и стабильную инфраструктуру под ваш набор инструментов и стиль работы.

Часто задаваемые вопросы