Услугами инвестиционных советников пользуются даже опытные участники биржи, так как даже они не всегда досконально знают регуляторные нюансы при заключении сделок. А новичкам сам бог велел хотя бы иногда  консультироваться у этих специалистов, чтобы разобраться в основах инвестирования.

Кто такой инвестсоветник?

Инвестиционный советник — это специалист, который оказывает услуги инвесторам по определению инвестиционных целей и потребностей, помогает оценить риски, корректно собрать инвестиционный портфель под цели и задачи клиента. Он дает советы для краткосрочного инвестирования или долгосрочного.

Чем инвестиционный советник отличается от финансового консультанта и брокера

На практике эти три роли часто путают, хотя зоны ответственности у них разные. Понимание границ помогает выбрать специалиста под конкретную задачу и не платить за услугу, которая вам не нужна.

Инвестиционный советник работает с вашими целями и риск-профилем: он не исполняет сделки и не хранит ваши активы, а формирует индивидуальную стратегию и дает персональные рекомендации, за качество которых отвечает по закону.

Финансовый консультант смотрит шире – на личные финансы в целом: бюджет, финансовую подушку, кредиты, страхование и только потом инвестиции. Его рекомендации чаще носят общий характер.

Брокер – это посредник, через которого вы получаете доступ к бирже. Он исполняет ваши поручения на покупку и продажу активов, но не обязан подбирать стратегию под ваши цели и, как правило, не отвечает за инвестиционные решения, которые вы приняли сами.

Критерий	Инвестиционный советник	Финансовый консультант	Брокер
Главная задача	Персональная стратегия и рекомендации	Порядок в личных финансах	Доступ к бирже, исполнение сделок
Исполняет сделки	Нет	Нет	Да
Персональные рекомендации	Да, под цели клиента	Чаще общие	Не обязан
Как зарабатывает	Гонорар, % от активов, плата за план	Гонорар или процент	Комиссия за сделки
Лицензия и реестр	Реестр регулятора и СРО	Зависит от юрисдикции	Лицензия регулятора обязательна
Отвечает за качество совета	Да	Частично	Нет

Проще говоря: брокер исполняет, финансовый консультант наводит порядок в деньгах, а советник по инвестициям отвечает за стратегию и ее соответствие вашим целям.

От чего зависит стоимость услуг инвестиционного консультанта?

Разброс цен очень велик. При расчете оплаты за услуги инвестиционный консультант использует один из пяти способов или комбинирует несколько из них:

• Процент от активов, которыми он управляет. Обычно это примерно 1% в год. Такая модель рассчитана на богатых инвесторов с активами от 250 000 долларов.
• Фиксированная плата в виде годового тарифа. Для примера — в США сумма колеблется от 2000 до 7500 долларов. С размером капитала это никак не связано.
• Почасовая оплата — в США это 200-400 долларов в час. Удобно тем, что можно платить только за то, что действительно необходимо, и также не связано с размером капитала.
• Фиксированная оплата за составление финансового плана — обычно это стоит от 1000 до 3000 долларов. Удобно тем, что вы платите за определенную услугу под ключ, будь то разработка стратегии пенсионных накоплений или составление диверсифицированного портфеля.
• Комиссионные, которые составляют 3-6% от ваших инвестиций в предлагаемые инструменты.

Как выбрать инвестиционного консультанта?

В этой сфере всегда было много мошенничества, поэтому вопрос с поиском адекватного специалиста становится все актуальнее — ведь речь идет о ваших деньгах, часто немалых.

Какие советы для инвесторов можем дать:

• Проверить данные об инвест консультанте в открытых источниках — на его сайте, где должно быть указано юридическое название фонда или о личности самозанятого предпринимателя, в реестрах центробанка и саморегулируемых организаций. Если инвестиционный советник присутствует в обоих реестрах, то все в рамках закона.
• Понятно, что инвестиционный советник должен иметь высшее финансовое образование, подтверждающие сертификаты, опыт  работы. Это не такая уж гарантия, но все-таки риски потерять вложенное существенно снижаются.
• Изучите отзывы в интернете, особенно если среди них есть отрицательные. Верить написанному не обязательно — но это поможет понять, о чем спросить при личной беседе.
• Запросите договор и узнайте цену — в договоре должно быть прописано, что конкретно входит в стоимость услуги. Изучить договор и задать вопросы надо до его подписания. Надежный профессионал всегда готов ответить на вопросы, которые вас волнуют.

Как проверить лицензию инвестиционного советника

Право давать индивидуальные инвестиционные рекомендации регулируется законом, поэтому проверка лицензии – обязательный шаг, а не формальность. Сделать это можно самостоятельно за несколько минут.

• Найдите юридическое название компании или статус ИП и самозанятого – оно должно быть указано на сайте специалиста и в договоре.
• Проверьте организацию в реестре регулятора – центрального банка или профильного органа вашей страны. Лицензированный консультант по инвестициям внесен в официальный реестр, и доступ к нему открытый.
• Убедитесь в членстве в саморегулируемой организации (СРО): добросовестный инвест советник, как правило, состоит в профильном объединении, которое тоже ведет публичный список участников.
• Сверьте данные: фамилия или название из реестра должны полностью совпадать с теми, что указаны в договоре и реквизитах.
• Запросите номер лицензии и проверьте срок ее действия, а заодно убедитесь, что у компании нет действующих предписаний регулятора.

Если специалист уклоняется от прямого ответа о лицензии или предлагает перевести деньги напрямую на личную карту, минуя договор и брокерский счет, – это повод прекратить общение.

Как помогает инвестиционный советник?

• С ним можно оценить текущее финансовое положение и создать понятную индивидуальную инвестиционную стратегию, получить четкие инструкции по достижению желаемых целей.
• Найти безопасные инструменты с как можно более высокой доходностью и допустимыми рисками. С советником это можно сделать быстрее, так как не надо разбираться во всем этом самостоятельно. Но это не говорит о том, что вам не надо владеть базовыми знаниями.
• Оптимизировать налоги с инвестиционных доходов — во многих странах есть налоговые вычеты, о которых неопытные инвесторы могут не знать.
• Выбрать наиболее выгодные финансовые инструменты и избежать неоправданных рисков
• Выстроить грамотную пенсионную и/или страховую программу.
• А также получить консультацию по различным точечным вопросам.

Плюсы и минусы работы с инвестиционным советником

Сотрудничество со специалистом – это не универсальное решение. У него есть сильные стороны и ограничения, которые стоит взвесить до подписания договора.

Сильные стороны:

• Экономия времени – не нужно самостоятельно разбираться во всех инструментах, налогах и регуляторных нюансах.
• Системность – советник по инвестициям выстраивает стратегию под ваши цели и горизонт, а не предлагает разрозненные идеи.
• Меньше эмоциональных ошибок – взгляд со стороны помогает не паниковать на просадках и не входить в сделки на азарте.
• Доступ к опыту и аналитике, которые сложно собрать новичку в одиночку.

Ограничения:

• Стоимость услуг – для небольшого капитала комиссия или гонорар могут заметно снижать итоговую доходность.
• Возможный конфликт интересов – комиссионная модель оплаты иногда подталкивает к лишним сделкам и продуктам.
• Отсутствие гарантий – специалист снижает вероятность грубых ошибок, но не устраняет рыночный риск.
• Зависимость от квалификации конкретного человека – поэтому так важно проверять лицензию и репутацию.

Когда стоит обращаться к инвестсоветнику?

В теории можно обращаться на любом этапе, не взирая на возраст, доход и финансовые цели. Инвесторы с небольшим капиталом в начале пути определятся с новыми путями увеличения доходов, научатся более эффективно управлять средствами, что очень важно для их умножения.

Если капиталы выше среднего, персональный инвестиционный консультант поможет создать более выгодную стратегию инвестирования.

Здесь нет определенного порога денег, с которыми уже надо идти к советнику, а с какими средствами еще рано. Многие инвестсоветники работают с достаточно скромными капиталами — на старте они действуют как финансовые советники и помогают разобраться с личными финансами, наладить баланс между доходами и расходами, чтобы изыскать средства для инвестирования там, где казалось бы, их нет.

Признак готовности к работе со специалистом — это осознанная потребность уделить внимание личным деньгам. Кто-то начал думать о детях или бизнесе, кто-то — о благополучной старости, у каждого свое. И наставник нужен, чтобы сократить путь и достичь целей быстрее.

Ответственность инвестиционного советника

Прежде чем доверить специалисту деньги, важно понимать, за что он отвечает по закону, а что остается зоной вашего собственного риска. Это ключевое разграничение, которое снимает завышенные ожидания.

Инвестиционный советник отвечает за качество и обоснованность рекомендации, а не за итоговый финансовый результат. В его зону ответственности входит:

• соответствие рекомендации вашему инвестиционному профилю – целям, горизонту и допустимому уровню риска;
• полнота и достоверность информации, на которой строится совет;
• раскрытие конфликта интересов, если он есть;
• соблюдение требований регулятора и условий договора.

При этом советник не отвечает за рыночные убытки, если рекомендация была корректной и соответствовала вашему профилю, за решения, которые вы приняли вопреки его совету, и за форс-мажор на рынке. Но если специалист дал заведомо неподходящий совет, скрыл риски или нарушил договор, наступает ответственность – вплоть до возмещения убытков и санкций со стороны регулятора. Поэтому письменный договор с четко прописанным перечнем услуг защищает обе стороны.

Заключение

Инвестиционный консультант — это участник биржи, который помогает клиентам приумножать сбережения, диверсифицировать их, чтобы свести к минимуму убытки. 

Опытные профессионалы в этой сфере действуют как врачи, понимая истинные проблемы клиента и находя для них оптимальные решения.

Часто задаваемые вопросы: