Инвестиции

В истории финансовых рынков было много показательных провалов и успешных вложений. Ниже мы опишем лучшие инвестиции, чтобы на примерах показать, чему они могут научить.  Лучшие инвестиционные стратегии в истории  1960. Сельскохозяйственные земли Инвестор и бизнесмен из США Джим Роджерс уже 50 лет призывает вкладывать в сельскохозяйственные земли. Сделки с ними — гораздо сложнее, чем покупка акций, зато в сотни раз прибыльнее. Вот примеры удачных инвестиций: Аналитики признают, что объяснить причину ценовых рекордов сложно, и в дальнейшем стоимость земли продолжит расти. В отчете сельскохозяйственного эксперта Федерального резервного банка Чикаго Дэвида Б. Оппедала отмечалось, что за третий квартал 2022 года цена сельхозугодий в Иллинойсе, Айове, Мичигане и Висконсине поднялась на 20% по сравнению с тем же периодом 2021 года. Рекордное подорожание наблюдалось в штате Индиана — 29%.  1971. Никсон и его отказ от золотого стандарта  В августе 1971 года президент США Никсон отменил золотой стандарт. До этой реформы цена доллара была привязана к золоту.  Стоимость золота пересматривалась несколько раз: За первые 10 лет после реформы цена драгметалла выросла на 2330% и составила 850 долларов. В 70-х годах ХХ века реформу назвали «Никсоновский шок», но это был вынужденный шаг, который позволил Центробанкам стран свободно обращаться с фиатной валютой, запустить печатные станки и вливать в мировую экономику триллионы денег, стимулируя ее развитие. Пока доллар был привязан к золоту, такие инъекции в экономику были невозможны.  Из минусов реформы — за два поколения США перестала быть страной-кредитором и превратилась в должника. Государственный долг превысил $30 трлн. 1970. Акции Berkshire Hathaway Феномен Баффета в его колоссальном опыте инвестирования — 79 лет! А еще в доверии к партнерам и необычном стиле управления, основанном на децентрализации.  Компанию Berkshire Hathaway легендарный инвестор купил в мае 1965 года. Одна акция на IPO в 1980 году стоила $290, и для компании-дебютанта фондового рынка это было весьма солидно. При этом среднегодовая доходность с 1980 года остается на уровне 18%, что является средним показателем. Но даже к такому уровню многие профессионалы только стремятся. Это наглядный пример того, что удачные инвестиции — это совсем не обязательно высокие проценты и рискованные сделки. На ежегодную устойчивую доходность больше влияют терпение и постоянство. 1980. Акции Apple Inc Компания появилась на фондовом рынке в декабре 1980 года, одна акция тогда стоила $28,75.  В 2011 году, с капитализацией 338 млрд долларов, Apple заняла первое место в топе мировых лидеров по этому показателю. К 2020 году цена одной акции выросла на 1,980%. Компания провела дробление, после которого стоимость одной бумаги составила $100. Это дало возможность купить акции большому количеству желающих. Сегодня это самая дорогая компания в мире — рыночная капитализация акций Apple составляет 2,79 трлн долларов по цене закрытия $181,7 за акцию 7 ноября 2023 года.  1999. Nasdaq и акции технологических компаний  Вследствие интенсивного развития интернет-технологий с 1995 по 2000 годы индекс Nasdaq взлетел на 500%. Но когда в 2008 году лопнул пузырь доткомов, стоимость акций технологических гигантов на Nasdaq резко обрушились. Индекс потерял почти 80% капитализации, и его нисходящий тренд затянулся на два года.  Больших потерь смогли избежать осторожные инвесторы, которые не следовали за толпой. Компании смогли восстановиться после удара в 2010 году, выйдя по показателям на уровень декабря 1999 года. 2000. Доменные имена и сверхприбыль  В конце 90-х годов, когда начиналась эпоха интернета, торговля популярными доменными именами была одним из способов быстрого обогащения. Любое доменное имя приобретали за копейки и держали у себя, пока не появится возможность продать его какой-либо компании.  Условно говоря, покупка домена сегодня за $10 через 6 месяцев принесет $1000. За год это 20 000% прибыли. Но у данного способа инвестирования свои тонкости, которые нужно знать и учитывать. Популярные домены и сейчас продают каждый день — такая схема называется киберсквоттинг и приносит огромную прибыль. Примерная стоимость премиальных доменов: И это не предел — домен cars.com при перепродаже оценили в 827 млн долларов. Самые успешные инвесторы всех времен  Джон Темплтон, 1939 и точки максимального пессимизма Подход Темплтона к инвестированию заключался в покупке активов, которыми почти никто не интересовался, то есть в точке максимального пессимизма. Продавал он на пике оптимизма, соответственно.  В начале Второй мировой войны Темплтон купил акции многих компаний, которые стоили меньше $1. Потерь от одних бумаг были совсем невелики, а на остальных инвестор хорошо заработал. В 1947 году Темплтон основал фонд Templeton Growth Fund, активы которого сейчас составляют $1,4 трлн. Джордж Сорос — человек, который разорил Банк Англии  17 сентября 1992 года назвали «Черной средой» — в этот день фунт упал на 25% по отношению к доллару и на 15% к немецкой марке. Но фактически фунт начал обесцениваться еще за неделю до легендарной сделки Сороса.  Повлияло сразу несколько факторов — завершились выборы в английский парламент, снизился уровень промышленного производства, немецкий валютный рынок стал более интересным, чем английский, так как Германия не планировала снижать учетные ставки. Сорос был одним из крупных инвесторов, которые начали массово продавать фунты.  Но его сделки были сложнее, чем спекуляция фунтами — Сорос продавал слабые валюты отдельных стран Европы, купил на $500 млн акции британских компаний, которые после девальвации фунта должны были подорожать. И под эти сделки брал значительные кредиты. Успешным Сорос стал благодаря умению прогнозировать валютные кризисы. Он разработал теорию рефлексивности, которая основана на гипотезе, что инвесторы на рынках гонятся за высокими ценами, надувая тем самым пузыри. ПОЛЕЗНЫЕ книги Сороса, которые помогут разобраться в фондовом рынке: Питер Линч и его успех 1980-х Инвестор стал знаменитым в 80-е годы, когда доходность фонда Fidelity Magellan Fund выросла до рекордных 29% годовых и вывела его в топ мировых инвестиционных гигантов.  Когда Линч возглавил фонд, в управлении было $18 млн, а на момент ухода, в 1990 году, компания распоряжалась $14 млрд. За год до этого инвестор опубликовал книгу «Переиграть Уолл-стрит», которая стала бестселлером. Знаменитый тезис Линча: «За каждой акцией стоит компания. Узнайте, чем она занимается». А своим успехом он обязан тому, что после анализа показателей компании приобретал бумаги с исторически низким коэффициентом доходности, не смотрел в сторону быстрорастущих компаний и не придавал значения рыночным прогнозам. Такой подход работает до сих пор и поэтому популярен среди инвесторов.  ПОЛЕЗНЫЕ книги прозорливого инвестора: Чарли Мангер и Уоррен Баффет  Мангер является партнером Баффета, вице-председателем компании Berkshire, директором Costo и председателем корпорации Daily Journal.  Мангер инвестирует только в проверенные … Читать далее

Золото считается универсальным символом благополучия и денежной стабильности. В мировой финансовой системе этот драгоценный металл всегда обеспечивал сохранение средств и в спокойные периоды мировой истории, и во время кризисов или катаклизмов. Ценность золота заключается в отсутствии кредитных рисков, инфляции, слабой зависимости от других активов, защите средств от девальвации. Наряду с ним для инвестиций используют: серебро, платину, палладий. В статье мы разберемся в плюсах и минусах инвестиции в золото и драгметаллы, а также покажем эффективные и безопасные способы вложений средств в эти активы. Вклады в золото надежнее, чем валюта и ценные бумаги Люди инвестируют в драгоценные металлы в основном потому, что считают их защищенным активом с умеренными рисками. С 2000 года цена на желтый металл непрерывно повышается, а значит, такие вложения приносят только прибыль. Инвестирование в золото интересно с точки зрения уменьшения уязвимости сбережений и создания баланса в портфеле вкладчиков. Драгметалл не подвержен инфляции, как валюта, и менее волатилен, чем фондовые активы. Многие используют золото не только как средство накопления сбережений, но и как универсальный платежный инструмент — в Турции и Вьетнаме, например. Исторически золото долгое время выступало единым эквивалентом в расчетах. Еще в античных государствах именно этот металл использовался в качестве денег, ведь он долговечен, может храниться поколениями, может делиться на части, имеет стабильную стоимость небольших объемов. Система «золотого стандарта», когда денежные единицы могли обмениваться на релевантное количество золотого металла, существовала во многих странах до начала Первой мировой войны. В США она прекратила свое существование в период Великой депрессии в 1933 году. На смену пришел эквивалент — доллар, к которому были привязаны национальные валюты других государств. Тогда стоимость 1 унции золота была установлена — в $35. Тогда же интерес к золоту обрел форму долгосрочного инвестирования, изготовления драгоценных украшений, предметов искусства. В последние десятилетия наряду с фиатными деньгами и криптовалютами увеличивается спрос на благородный металл, что обусловлено желанием защитить активы от колебаний на валютном рынке.  Цена на золото растет в периоды кризисов и нестабильности. Так, только за одни сутки обвала 21 ноября 2008 года его стоимость выросла на 7,5%. Арабская весна 2011 года принесла рекордное на тот момент подорожание 1 унции до $1600.  С началом военного конфликта в Украине в 2014 году увеличение цены составило 15%. Летом 2022 года на фоне пандемии коронавируса показатель поднялся до $1807,35 за унцию, а затем продолжил рост до $2075. Запасы Áurum (лат. «‎золото») на планете ограничены, поэтому со временем спрос на металл будет только расти. Если вы хотите заморозить свои накопления, заработав на них в долгосрочной перспективе, то инвестиции в золото — лучший вариант. Какие драгметаллы можно рассматривать как надежные инвестинструменты   Самым популярным, конечно же, является золото. Именно оно хранится в резервах Центробанков всех государств, не обесценивается, имеет высокую ликвидность. Стандарт для золотых слитков имеет градацию веса от 1 до 1000 грамм, линейные параметры ширины и длины с содержанием благородного металла в сплаве — 99,99%. Это же касается и всех остальных благородных металлов. Массу золота и других драгметаллов для банковских операций и в ювелирном деле также измеряют в тройской унции, которая равна 31,1 грамма. Также есть  драгоценные металлы, которые менее популярны на рынке, но все еще эффективны для инвестиций: Последний показывает стабильный рост прибыли уже несколько лет и переходит в разряд самых востребованных среди инвесторов в электронике, точном машиностроении, оптике, энергоотрасли, медицине, космических и нанотехнологиях. Платина не пользуется особым спросом как средство накопления, больше для изготовления ювелирных украшений и промышленного потребления. Да и в обороте этот металл находится только последнее столетие благодаря своим преимуществам — термостойкости, антикоррозийным свойствам, невосприимчивости к агрессивной среде. Соотношение цен платины и золота колеблется. В благополучные периоды белый металл дороже желтого. В период кризисов спрос на него падает из-за снижения потребностей в нем химической промышленности и автомобилестроения. Платина становится доступной по цене для производства ювелирных украшений. Разрыв в пользу золота сегодня можно увидеть здесь. В группу платиновых металлов также входят: иридий, осмий, родий, рутений. Они не настолько популярны, как перечисленные выше, но доступны для инвестиций тем, кто знает, как на них заработать. Научиться этому можно у нас на курсе «‎Инвестирование». Áurum и Palladium довольно дорогие активы. Соответственно €60,57 и €35,49 за грамм. Серебро — Argentum — более доступно розничному покупателю благодаря невысокой стоимости — €0,71 за грамм. Но важно понимать, что серебро очень волатильно, поэтому стратегии инвестирования в золото и платину будут сильно отличатся от стратегии заработка на серебре. Эксперты прогнозируют перспективу роста цен, ведь этот пока недорогой металл используют в микросхемах, электромобилях, солнечных панелях, строительстве вышек 5G.  Это же касается и меди, которую применяют для изготовления медицинского оборудования и производства средств связи. Наблюдать изменение стоимости драгметаллов можно, изучая еженедельные обзоры на сайте GTE Александра Герчика. Начинать инвестирование можно с 1 грамма, оптимальный порог входа — $1500. При инвестициях в благородные металлы рационально распределить средства между разными активами, чтобы диверсифицировать свой портфель. В какие виды золота можно инвестировать?                  Инвестировать в золото следует, учитывая ваши цели, финансовые возможности и предпочтения. Основные формфакторы благородного металла для вложения средств: Виды инвестирования в драгоценные металлы  Инвестиции в драгметаллы можно осуществить различными способами: Все зависит от ваших финансовых возможностей. Небольшие суммы лучше вкладывать в сертификаты ПИФов, ОМЗ, слитки. Значительный капитал рациональнее использовать на фондовом рынке: фьючерсы, ETF, акции золотодобытчиков. Подробнее узнать,как купить золотые слитки можно здесь Могут ли инвестиции в драгметаллы конкурировать со вкладами в валюту  Ликвидность обоих видов активов высокая, порог вкладов может быть небольшим в каждом случае. Доходность сложно предсказуема. Однако, драгметаллы не обесцениваются так, как деньги, а растут даже в периоды эпидемий, войн и экономических кризисов, укрепляя свои позиции на рынке. Инвестиции в золото на длительный период приносят прибыль, опережающую инфляцию. Его котировки не зависят от политической и финансовой ситуации в отдельных странах, настолько как национальные валюты. Áurum не имеет привязки к какому-то государству, это — «деньги» мира. Если в одной стране падает спрос, то другие начинают проявлять повышенный интерес и скупать его, балансируя рынок. Благородные металлы — единственный актив, который можно свободно реализовать в любой точке. Ему доверяют все. Во время первой мировой войны именно золото использовалось союзными государствами для обеспечения взаимных обязательств. Последние годы показали, как обесцениваются гривневые и даже долларовые вклады в банках. Ведь деньги — это бумага, подкрепленная обещаниями государства. Глобальная инфляция может привести к … Читать далее

На фоне последних политических, военных и экономических потрясений многие жители стран СНГ стали больше интересоваться инвестициями в разные финансовые инструменты. В теории, инвестировать могут люди даже без особого финансового образования и соответствующего опыта. Обычно среди них популярны форекс, акции, облигации и криптовалюты. Но для торговли другими, более доходными инструментами, у которых соответственно потенциально выше риски, часто необходимо подтвердить квалификацию. Получение статуса квалифицированного инвестора открывает доступ к таким инструментам и подтверждает готовность работать с повышенным уровнем риска. Кто такой квалифицированный инвестор, какие возможности дает статус какие для этого нужны документы — рассмотрим подробнее.  Чем отличаются неквалифицированные и квалифицированные инвесторы? Квалифицированные инвесторы с подтвержденным статусом имеют доступ к большему набору сложных инструментов для торговли, недоступных неквалифицированным инвесторам. Речь идет об облигациях евробондов, долях в закрытых инвестиционных фондах, акциях предприятий, которыми торгуют вне бирж, а также через Биржевые сделки и другие инструменты. Кто присваивает статус квалифицированного инвестора? Статус квалифицированного инвестора — это не просто формальность, а признание того, что человек обладает достаточными знаниями, опытом или капиталом для работы с более сложными и потенциально рисковыми инвестиционными инструментами. Такой статус открывает доступ к расширенному набору финансовых продуктов, включая закрытые фонды, венчурные проекты и бумаги, не допущенные к публичному размещению. Кто же его присваивает? В большинстве стран статус квалифицированного инвестора официально подтверждается через: Чтобы получить этот статус, инвестор должен соответствовать определённым критериям. Они могут включать: Оформление происходит через подачу заявки и документов, подтверждающих соответствие условиям. После одобрения, инвестору присваивается соответствующий статус, дающий доступ к продуктам, недоступным для неквалифицированных лиц. Важно: статус не даёт гарантий доходности, а лишь расширяет возможности и повышает ответственность. Как пройти тест на квалифицированного инвестора? Если ты хочешь получить доступ к более продвинутым инвестиционным инструментам, первый шаг — прохождение теста на квалифицированного инвестора. Это форма подтверждения твоих знаний, опыта или уровня капитала, необходимого для работы с повышенными рисками. Где можно пройти тест? Что включает тест? Обычно он состоит из следующих блоков: Какие документы могут понадобиться? Что дальше? Если ты успешно проходишь тест и соответствуешь критериям, брокер или организация выдает официальный статус квалифицированного инвестора. Он действует на ограниченный срок (например, 1–3 года), после чего может потребоваться повторное подтверждение. Инвестиции в драгоценные металлы также становятся доступны после получения этого статуса, как один из способов диверсификации капитала. Важно: Даже после получения статуса, инвестиции с высоким риском требуют осторожности. Инвестиции в REIT, как и другие инструменты, требуют анализа. Статус не отменяет ответственности — он лишь расширяет твои возможности. Статус квалифицированного инвестора даёт доступ к расширенному перечню финансовых инструментов — закрытые фонды, IPO, структурные продукты, венчурные инвестиции и т.д., которые недоступны обычным инвесторам. Если ты задаёшься вопросом, что дает статус квалифицированного инвестора, — это, в первую очередь, более широкий выбор инвестиционных возможностей с потенциально высокой доходностью. Отличия в уровнях доступа Что может купить неквалифицированный инвестор Что доступно квалифицированному инвестору акции облигации валюта (форекс) ПИФы фьючерсы опционы криптовалюты доверительное управление облигации евробондов доли в закрытых инвестиционных фондах акции предприятий, которыми торгуют вне бирж Как стать квалифицированным инвестором? Такая классификация инвесторов раньше была только в США и странах Евросоюза. Но она есть и в других странах. Статус квалифицированного инвестора дает право торговать значительными объемами активов,  иметь некоторые привилегии у брокеров, а также защиту от контролирующих органов. Рассмотрим на примере двух стран — Казахстана и Украины. В Украине Кабмин хочет ограничить доступ к сложным высокорисковым инструментам, чтобы уменьшить потери рядовых участников фондового рынка. Но критерии пока еще не разработаны, а эксперты считают, что в стране пока нет таких активов. Верховная Рада еще закон не приняла, но это одно из требований директивы Европарламента. Как получить статус квалифицированного инвестора в Украине? Сертификат квалифицированного инвестора может получить физлицо, у которого есть: Но по поводу того, какие инструменты считать высокорисковыми, решения пока нет.  Кто такой квалифицированный инвестор — критерии будут разрабатывать, как только документ вступит в силу. Аналитики считают, что такие инструменты появятся в Украине еще не скоро. Если регулятор стремится защитить права неквалифицированных инвесторов, то ему стоит это делать так, чтобы не ограничивать перечень доступных активов. Чтобы признать физлицо или юрлицо квалифицированным инвестором, инвестиционная компания проводит тестирование, чтобы оценить знания, умения и опыт. После чего выносит вердикт. Как стать квалифицированным инвестором в Казахстане? Здесь требования к инвесторам почти аналогичные: Здесь достаточно соответствовать хотя бы одному, а лучше нескольким требованиям из списка. В течение 7 рабочих дней брокер должен проверить клиента на предмет соответствия требованиям.  Но если клиент не соответствует ни одному требованию, он имеет право бесплатно пройти у брокера тест, чтобы оценить свои профессиональные знания и опыт.  Если правильных ответов будет от 90%, то его признают квалифицированным инвестором применительно к некоторым видам ценных бумаг. Если результаты тестирования не дотягивают до нормы, клиент даже без получения статуса может инвестировать в инструменты, доступные квалифицированным инвесторам — при условии, что он подпишет уведомление брокера о рисках, например, если решит инвестировать в акции нефтяных компаний. Причины отказа в статусе квалифицированного инвестора Известны случаи, когда инвесторы подавали заявку, имея достаточный капитал, соответствующий требованиям, но им отказывали в присвоении статуса по причине недостаточного количества активов.  Брокер может принять такое решение по причине недостаточного фондирования. Если инвестор приобретал фьючерсы, их цена существенно упала, а он все равно удерживает позицию и тем самым каждый день несет убытки. Заключение Преимущества статуса квалифицированный инвестор — благодаря ему можно получить доступ к активам, которые недоступны большинству других участников рынка. Эти активы более прибыльны, но и более рискованны. Курсы для инвесторов помогут лучше понять такие инструменты и подготовиться к ответственным инвестиционным решениям. Чтобы получить статус квала надо пройти обучение квалифицированному инвестору, получить сертификаты международного образца, приобрести опыт  совершения сделок на фондовом рынке или форексе.  Часто задаваемые вопросы: