Инвестиции Archives

Облигации Additional Tier 1 (АТ1): все, что нужно знать

10 сентября, 2025 от Editor GTE

После глобального финансового кризиса 2008 года облигации Additional Tier 1 (AT1) стали частью новой регуляторной архитектуры в банковской системе, направленной на предотвращение краха крупных банков. В этой статье разберём, что такое AT1-облигации, как они устроены, в чём их особенности, преимущества и риски для инвестора, а также как их оценивают и рассматривают в рамках GTE — Gerchik Trading Ecosystem. Что такое облигации AT1? Облигации Additional Tier 1 (AT1) — это гибридный финансовый инструмент, выпускаемый банками для пополнения собственного капитала первого уровня. Они занимают промежуточное положение между акциями и классическими облигациями: обеспечивают инвестору регулярный купонный доход, но при этом могут быть списаны или конвертированы в акции при наступлении определённых условий. AT1-облигации не имеют фиксированного срока погашения (perpetual), часто сопровождаются высокой доходностью и предназначены для покрытия убытков банка в кризисных ситуациях. Именно поэтому они считаются рискованными: в случае ухудшения финансового положения банка инвестор может потерять вложения полностью или частично — как и другие ценные бумаги AT1, которые балансируют между потенциальной прибылью и высокой степенью риска. Как работают Additional Tier 1 облигации? Облигации Additional Tier 1 (AT1) работают как гибрид между долговым и долевым инструментом. Они выпускаются банками для выполнения требований по регуляторному капиталу согласно стандартам Базель III. В отличие от обычных облигаций, AT1 не имеют фиксированной даты погашения — они бессрочные, но эмитент может выкупить их через определённый срок (обычно через 5 лет). Для тех, кто ищет, куда инвестировать в условиях низких ставок и нестабильных рынков, такие бумаги могут показаться привлекательными, но требуют взвешенного подхода. Инвесторы получают повышенные купонные выплаты, но банк вправе прекратить их выплату без последующего возмещения — выплаты некумулятивные. Кроме того, если капитал банка снижается ниже установленного уровня, AT1 могут быть списаны полностью или конвертированы в акции. Это делает их рискованными, но потенциально доходными — особенно в условиях стабильной банковской системы. При выборе между акции или облигации, важно учитывать, что AT1 — это гибридный инструмент с характеристиками обоих видов, сочетающий волатильность и потенциальную доходность акций с регулярными выплатами облигаций. Риски, связанные с ценными бумагами АТ1 Риски, связанные с ценными бумагами AT1 (Additional Tier 1), носят комплексный и специфичный характер — они значительно выше, чем у традиционных облигаций, и требуют осознанного подхода со стороны инвестора. 1. Приостановка купонных выплат Одной из главных особенностей AT1 является возможность эмитента (банка) отказаться от выплаты купона в любой момент. Это не считается дефолтом и не даёт инвестору права требовать компенсацию. Причина — защита капитала банка: если у него нет достаточной прибыли или капиталовое покрытие под давлением, выплаты могут быть временно заморожены. Для инвестора это означает потерю доходности без возможности что-либо возместить. 2. Риск полного списания или конвертации в акции Если капитал банка опустится ниже установленного уровня (обычно по требованиям Базеля III), облигации АТ1 могут быть автоматически: • списаны полностью — то есть аннулированы без компенсации; • или преобразованы в акции — часто по крайне невыгодной цене. Этот механизм активируется ещё до наступления формального банкротства. В результате инвестор может потерять весь вложенный капитал, даже если банк продолжит работу. 3. Бессрочность (perpetual) AT1-облигации не имеют фиксированной даты погашения — эмитент может вообще никогда не вернуть вложенные средства. Теоретически, банк может выкупить облигации после установленного периода (обычно 5 лет), но он не обязан это делать. Это усложняет планирование и делает выход из позиции зависящим от рыночной конъюнктуры и решения банка. 4. Низкая ликвидность Из-за специфики и риска AT1 не являются высоколиквидными бумагами. В случае рыночного стресса или кризиса ликвидности, продать их по справедливой цене может быть сложно. Особенно это касается банков с низким рейтингом или в периоды нестабильности в секторе. 5. Повышенная волатильность На фоне негативных новостей о банке, экономике или регулятивных изменениях, AT1-облигации часто становятся объектом резкой переоценки, так как инвесторы массово выходят из позиции — в такие моменты даже устойчивые инвестиции могут подвергнуться серьёзным колебаниям. Они гораздо чувствительнее к рыночной панике, чем традиционный бонд. 6. Регуляторный риск Поскольку AT1 регулируются требованиями банковского надзора, изменения в законодательстве или нормативных актах (например, ужесточение требований к капиталу) могут напрямую повлиять на ценность и параметры таких бумаг. AT1 — это сложный финансовый инструмент, сочетающий черты долгового и долевого финансирования. Он подходит исключительно для инвесторов, готовых к потере всей суммы вложений, высокой волатильности и отсутствию стабильного дохода. Прежде чем инвестировать, важно глубоко понимать структуру капитала банков, следить за нормативами и трезво оценивать возможные последствия при ухудшении рыночной конъюнктуры. Какая доходность по облигациями Additional Tier 1? Доходность облигаций Additional Tier 1 (AT1) — это один из ключевых факторов, который привлекает инвесторов. Она значительно выше по сравнению с классическими облигациями, но идёт рука об руку с высоким уровнем риска. В чём суть высокой доходности AT1: Инвестор может рассчитывать на высокую доходность AT1 облигаций, но она идёт в комплекте с риском потерь, особенно в стрессовых ситуациях на банковском рынке. Выбор облигаций здесь должен быть особенно тщательным — эти бумаги больше подходят для опытных инвесторов, готовых анализировать финансовое состояние эмитента и учитывать политические и макроэкономические риски. Заключение Облигации Additional Tier 1 (AT1) — это высокорисковый, но потенциально доходный инструмент, предназначенный в первую очередь для опытных инвесторов, хорошо разбирающихся в банковском секторе и его регуляторике. Они могут обеспечить стабильный доход в спокойные периоды, но в стрессовых ситуациях легко превращаются в источник значительных убытков. Маржинальная торговля ценными бумагами требует не меньшей осторожности: перед вложением важно тщательно анализировать финансовое состояние банка-эмитента, понимать условия выпуска и быть готовым к тому, что доходность сопровождается повышенными рисками, включая полную потерю вложений. Часто задаваемые вопросы

Что такое гамма-сквиз и как он работает?

6 августа, 2025 от Editor GTE

Если говорить про трейдинг простым языком — это искусство понимания сложных рыночных механизмов, которые могут приводить к неожиданным явлениям. Особенно интересным феноменом является гамма-сквиз — механизм, который может вызвать резкие движения цен на финансовых рынках. Понимание этого явления критически важно для трейдеров, особенно тех, кто работает с опционами и деривативами. Современные бесплатные курсы по трейдингу часто уделяют особое внимание изучению подобных рыночных механизмов, поскольку они могут создавать как значительные возможности для прибыли, так и существенные риски для неподготовленных участников рынка. Гамма-сквиз является одним из тех явлений, которые демонстрируют, как сложные математические модели и стратегии хеджирования могут влиять на поведение цен активов. Что такое гамма-сквиз простыми словами? Gamma squeeze это резкий скачок цены актива, вызванный действиями маркет-мейкеров или продавцов опционов, которые вынуждены массово скупать актив для хеджирования своей позиции. Всё начинается с того, что трейдеры активно покупают колл-опционы — это контракты, дающие право купить актив по фиксированной цене. Когда цена базового актива начинает расти и приближается к цене исполнения этих опционов, продавцы опционов (например, брокеры или фонды) начинают покупать сам актив, чтобы застраховаться от возможных убытков — это и есть хеджирование в трейдинге. Чем выше поднимается цена, тем больше они должны покупать — потому что растёт их так называемая «гамма» (параметр, который показывает чувствительность позиции к цене актива). Таким образом создаётся замкнутый цикл: покупка опционов → рост цены актива → массовая скупка → ещё больший рост. Это может привести к настоящему “взрыву” цены за короткое время — и как результат, гамма-сквиз становится ловушкой для продавцов и неожиданным подарком для держателей опционов. 📌 Почему это важно новичкам?Это один из примеров, как трейдинг простым языком превращается в сложную механику на практике.Если ты хочешь начать торговать на бирже, понимать такие явления поможет избежать ошибок.Подобные случаи уже изучаются в рамках бесплатных курсов по трейдингу от GTE, где разбираются реальные примеры. Как работает гамма-сквиз? Гамма-сквиз начинается с активной покупки колл-опционов — трейдеры делают ставку на рост цены актива. Продавцы этих опционов (чаще всего маркет-мейкеры) обязаны быть готовыми выполнить условия контракта, если цена достигнет определённого уровня. Чтобы защитить себя от убытков, они начинают хеджироваться, то есть покупать сам актив на спотовом или фьючерсном рынке. Чем ближе цена к страйку опционов, тем выше риск для продавца, и тем больше активов он должен купить — так работает «гамма», чувствительность дельты к изменению цены. Массовая скупка усиливает рост цены → создаёт обратную петлю давления → ещё больше участников начинают покупать → цена резко взлетает. Этот механизм может вызвать резкий и краткосрочный рост, особенно на малоликвидных бумагах, где небольшие объёмы покупок двигают рынок. В истории ярким примером был случай с акциями GameStop в 2021 году. Как можно распознать гамма-сквиз? Распознать гамма-сквиз можно по сочетанию нескольких характерных признаков: Наблюдая за опционами, графиками открытого интереса и соотношением спроса/предложения, опытные трейдеры могут предположить, что развивается гамма-сквиз. Как долго длится гамма-сквиз? Гамма-сквиз, как правило, имеет краткосрочный характер и может длиться от нескольких часов до нескольких дней, в зависимости от силы давления и рыночной ликвидности. Его продолжительность напрямую связана с:объёмом открытых опционов, которые необходимо хеджировать маркет-мейкерам;скоростью изменения цены базового актива — чем стремительнее рост, тем быстрее усиливается сквиз;временем до экспирации: ближе к дате исполнения опционы становятся более чувствительными, и гамма-сквиз может развиваться быстрее, но также и завершаться резким откатом. После достижения «точки насыщения», когда большая часть позиций захеджирована или опционы исполняются, сквиз заканчивается так же стремительно, как и начался. Как торговать гамма-сжатием? Торговля на гамма-сквизе требует опыта и быстрой реакции, так как движение происходит стремительно. Вот как трейдеры могут использовать его в своей стратегии: Грамотный подход, использование такого инструмента, как индикатор, и управление рисками помогут извлечь прибыль из этого редкого, но мощного рыночного явления. Понятия гамма и дельта В опционной торговле дельта и гамма — это ключевые параметры, которые помогают трейдерам оценивать, как будет меняться стоимость опциона при колебаниях цены базового актива: Пример: Если у опциона дельта = 0,5, а гамма = 0,1, и цена актива выросла на $1, то дельта станет уже 0,6 — это значит, опцион начнёт реагировать на следующие изменения цены ещё активнее. В совокупности эти параметры позволяют строить стратегии хеджирования и понимать поведение маркет-мейкеров, особенно в условиях возможного гамма-сквиза. Самые крупные гамма-сквизы прошлого (кратко): Массовая скупка колл-опционов вызвала цепную реакцию у маркет-мейкеров. Акции взлетели с $20 до $480. Аналогичный сценарий, что и с GME — цена выросла с $10 до $70 из-за давления от опционов. Устойчивый рост акций на фоне спроса на коллы и хеджирования, без резкого скачка, но с длительным эффектом. Сильный шорт-сквиз с элементами гамма-реакции — рост акций на 400% за несколько дней. Разница между гамма-сквизов и шорт-сквизом Эта таблица поможет разобраться в ключевых различиях между гамма-сквизом и шорт-сквизом — двумя мощными рыночными явлениями, способными резко толкать цену актива вверх. Несмотря на схожий результат — стремительный рост котировок — механизмы у них разные: гамма-сквиз связан с опционами и хеджированием маркет-мейкеров, тогда как шорт-сквиз вызван паникой среди трейдеров, открывших короткие позиции. Понимание этих различий важно для оценки рыночных рисков и выбора эффективной стратегии. Критерий Гамма-сквиз Шорт-сквиз Что вызывает движение Массовая покупка колл-опционов Массовое закрытие коротких позиций Кто толкает цену вверх Маркет-мейкеры, хеджирующие дельту Шортисты, которые вынуждены покупать Механизм движения цены Хеджирование приводит к покупке акций Покупка шортящих трейдеров Часто связан с опционами Да, напрямую Нет, не обязательно Интенсивность роста Может быть стремительной Может быть резкой и панической Примеры GameStop, Tesla (в контексте опционов) Volkswagen (2008), Beyond Meat Заключение Понимание природы гамма-сквиза, его отличий от шорт-сквиза и признаков на графике может стать важным преимуществом для трейдера, особенно если вы только начинаете погружаться в трейдинг. Чтобы использовать такие движения в свою пользу и начать торговать на бирже более осознанно, важно глубже изучать рыночную структуру — например, на курсах от GTE.

Что такое венчурные инвестиции?

22 октября, 20256 августа, 2025 от Editor GTE

Венчурные инвестиции — это один из самых интересных видов инвестиций, при котором средства направляются в стартапы и молодые компании с высоким потенциалом роста. Такие проекты часто ещё не приносят стабильной прибыли, но обладают инновационными идеями, способными изменить рынок. Инвесторы, решившие начать инвестировать в венчурный сектор, осознанно идут на повышенные риски. Ведь большинство стартапов может не выжить — из-за конкуренции, слабого менеджмента или внешних факторов. Однако удачные инвестиции могут принести десятки и даже сотни процентов прибыли, особенно если компания выходит на IPO или становится «единорогом» — бизнесом с оценкой свыше 1 млрд долларов. Подробно рассматриваем все аспекты венчурного инвестирования ниже в материале. Основные понятия венчурного инвестирования Венчурное инвестирование — это процесс вложения капитала в стартапы и молодые компании на ранних стадиях их развития с целью получения высокой прибыли в будущем. В отличие от традиционных вложений в стабильные активы, венчурные инвестиции предполагают повышенный риск, но и потенциально гораздо более высокую доходность. Ключевая цель венчурного инвестора — поддержать бизнес-идею, которая может “выстрелить” и принести кратный рост капитала. Чаще всего венчурное финансирование поступает от: Понимание инвестиционных стратегий критично важно. Например, долгосрочные и краткосрочные инвестиции могут иметь совершенно разную природу: венчурные вложения почти всегда относятся к долгосрочным, где прибыль ожидается спустя годы. Венчурное финансирование стало основой роста таких гигантов, как Google, Facebook, Uber и Airbnb. Благодаря поддержке инвесторов они смогли масштабироваться и трансформировать целые отрасли. Ключевые принципы венчурного инвестирования Венчурное инвестирование строится не только на интуиции и вере в продукт, но и на ряде фундаментальных принципов, которые помогают инвестору принимать взвешенные решения и управлять рисками. Эти принципы формируют основу успешной стратегии в высокорисковой среде стартапов. Ниже — ключевые из них: Вкладываться не в один стартап, а в портфель проектов, чтобы нивелировать возможные убытки от неудачных инвестиций. Команда — главный актив стартапа. Опыт, мотивация и компетенции фаундеров часто важнее самой идеи. На ранних этапах стоимость доли минимальна, а потенциал роста максимален. Но и риски здесь выше всего. Умные деньги — это не только капитал, но и менторство, связи, стратегическая помощь стартапу. Главная цель — получить доход при продаже доли через IPO, стратегический выкуп или вторичный рынок. Окупаемость венчурных вложений может занять 5–10 лет. Важно быть готовым ждать. Цели венчурного инвестирования Венчурные инвесторы руководствуются четко определенными целями, которые отражают специфику работы с высокорисковыми проектами. Эти цели определяют критерии отбора стартапов, стратегию управления портфелем и подходы к взаимодействию с предпринимателями. Основная цель — зафиксировать доход в разы превышающий первоначальные вложения после роста стоимости компании. Финансирование стартапов, которые предлагают новые технологии, продукты или бизнес-модели. Возможность войти в растущие отрасли (финтех, биотех, AI, Web3) на раннем этапе их развития. Венчур — способ разнообразить портфель, добавив активы с высоким потенциалом роста. Инвестор получает доступ к сообществу предпринимателей, менторов и других инвесторов. Поддержка малого бизнеса и технологического прогресса в регионе или отрасли. Как работают и какие механизмы у венчурных инвестиций Венчурные инвестиции — это структурированный процесс, в котором каждый этап важен для минимизации рисков и максимизации потенциала роста стартапа. Инвесторы не просто ищут Куда инвестировать и передают деньги — они тщательно анализируют проект, договариваются об условиях сотрудничества и контролируют развитие компании. Вот как это происходит шаг за шагом: Кто такой венчурный инвестор и какие их типы существуют? Венчурный инвестор — это люди или организации, которые финансируют стартапы с высоким потенциалом роста, принимая на себя значительные риски в обмен на долю в бизнесе. Они играют важную роль в экосистеме инноваций, помогая новым проектам выйти на рынок и масштабироваться. В зависимости от уровня вовлеченности и объема инвестиций различают несколько типов венчурных инвесторов: Частные лица, которые инвестируют свои собственные средства в стартапы на самых ранних стадиях. Часто выступают как менторы. Профессиональные организации, управляющие средствами инвесторов и вкладывающие их в перспективные стартапы с высоким потенциалом роста. Управляют капиталом богатых семей, в том числе размещая его в венчурные проекты как инвестиционные стратегии. Крупные компании инвестируют в стартапы, которые могут дополнять их бизнес или предлагать технологические синергии. Вкладывают средства в стартапы, чтобы стимулировать экономический рост, инновации и занятость в определённых секторах или регионах. Объединяют множество мелких инвесторов, давая им возможность collectively участвовать в венчурных инвестициях. Откуда венчурные инвесторы берут деньги? 1. Личный капитал (для ангельских инвесторов) Ангельские инвесторы — это состоятельные частные лица, которые вкладывают собственные средства в стартапы на ранних стадиях. Источники их капитала: доход от предыдущих успешных бизнесов, инвестиции в недвижимость, фондовый рынок или криптовалюту, наследство, высокие доходы от профессиональной деятельности (например, топ-менеджеры, IT-предприниматели и др.). Такие инвесторы обычно инвестируют не ради быстрой прибыли, а ради участия в интересных проектах, диверсификации и “умных денег” — помощи стартапу своими связями и опытом. 2. Средства пайщиков (для венчурных фондов) Венчурные фонды — это профессиональные инвестиционные организации, которые привлекают средства от внешних инвесторов (так называемых LP — limited partners, ограниченных партнёров). Кто становится LP: пенсионные фонды, страховые компании, банки, семейные офисы, университетские фонды, частные состоятельные инвесторы. Венчурный фонд собирает пул средств, управляет ими через профессиональных управляющих (GP — general partners) и инвестирует в портфель стартапов. Прибыль делится между GP и LP. 3. Корпоративные инвестиции Многие крупные компании (Google, Samsung, Microsoft и др.) создают внутренние венчурные подразделения, чтобы отслеживать инновации, инвестировать в потенциально полезные технологии, выкупать интересные стартапы позже. Эти подразделения получают средства из бюджета материнской корпорации. Это часть стратегии R&D и долгосрочного роста. 4. Семейные офисы (Family Offices) Семейные офисы — это структуры, управляющие богатством одной семьи или династии. Они инвестируют в разные активы: акции, облигации, недвижимость, венчур и private equity. Венчурные вложения занимают 5–15% от портфеля, поскольку это высокорисковый, но потенциально сверхдоходный инструмент. 5. Государственные фонды и международные гранты Некоторые венчурные инвестиции поддерживаются фондами развития предпринимательства (например, Horizon Europe), государственными венчурными фондами, грантами и займами от международных организаций (EIB, EBRD, USAID и др.). Цель — стимулировать инновации, поддерживать малый бизнес и развивать национальные экосистемы стартапов. Особенно часто это практикуется в Украине, ЕС и США. Опыт венчурного инвестирования в США, Украине и в мире США остаются безусловным лидером в сфере венчурных инвестиций. Именно здесь сформировались крупнейшие венчурные фонды (Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Accel), зародились культовые стартапы и отработаны ключевые механизмы масштабирования. Американская экосистема сильна поддержкой университетов (например, MIT и Stanford), активностью бизнес-ангелов, большим количеством акселераторов (Y Combinator, Techstars) и высоким уровнем частного капитала. Также США — родина модели … Читать далее

Лучшие дивидендные акции, чтобы вложиться сейчас

24 февраля, 202520 февраля, 2025 от Редакция GTE

2022 год был сложным, мрачным и непредсказуемым для инвесторов. “Медведи” доминировали большую часть года. И, хотя, медвежьи рынки — неизбежная часть рыночного цикла, от этого не легче тем многочисленным участникам рынков, которые понесли сокрушительные убытки. Военный конфликт в Украине, рекордный уровень инфляции, агрессивная кампания ФРС и других центробанков, замедление глобальной экономики — все это нанесло сокрушительный удар по мировым рынкам. Индекс S&P 500 в середине июня шагнул на медвежий рынок, скатившись от январских максимумов более чем на 24%. Nasdaq Composite отступил на территорию медведий гораздо раньше — еще в апреле 2022 года. S&P 500 и Nasdaq Composite в 2022 году Крупнейшие мега-компании — Amazon, Apple, Alphabet, Microsoft, Tesla и Meta Platforms — потеряли в совокупности 4,7 трлн долл рыночной капитализации. Потери 6 компаний с мегакапитализацией в 2022 году по данным Bloomberg Шокирующий 2022 год разрушил планы российских инвесторов. После резкого обострения геополитической ситуации на Украине фондовый рынок России рухнул и по итогам года понес самые сокрушительные потери. Основные индексы Московской биржи стали аутсайдерами 2022 года — РТС обвалился более чем на 39%, индекс МосБиржи — на 43%. Индекс РТС и S&P 500 в 2022 г Жесткая санкционная политика Запада в отношении РФ, торговые ограничения, снижение экспорта энергоносителей в результате санкций, ускорение инфляции, нарушение цепочек поставок привели к замедлению экономики. Запреты российских бирж на торговые операции для нерезидентов, делистинг российских бумаг с иностранных бирж — все это негативно отразилось на состоянии российского фондового рынка. Миллионы частных инвесторов понесли катастрофические убытки и остались с обесценившимися активами. Узнайте, как торговать во время кризисов и не терять деньги на рынке, пройдите Курсы для трейдеров А. М. Герчика. Куда можно вложиться, когда рынки падают? В начале 2023 года ни один аналитик не может сказать пройдено ли дно и, когда будет такой долгожданный разворот. Во время медвежьего рынка лучшие акции находятся, как правило, в защитных секторах, таких как коммунальные услуги, здравоохранение и некоторые акции в сфере недвижимости. Могут представлять интерес бумаги с низкой волатильностью и относительно низкой корреляцией с более широким рынком. Если же среди них есть компании, которые предлагают надежные и растущие дивиденды, то это заслуживает особого внимания. Дивидендные акции остаются безопасной гаванью во времена кризисов. Инвесторы, которые в 2022 году владели акциями, по которым даже в сложных экономических условиях продолжали выплачиваться дивиденды, смогли несколько смягчить ущерб. Выбор дивидендных акций может стать прибыльной стратегией даже в тот момент, когда все распродается. Как считать доходность дивидендных акций? Инвестируя в дивидендные акции, трейдеры нацелены на получение дохода, который они могут использовать для увеличения собственного капитала или реинвестировать. Для долгосрочных инвесторов больший интерес представляет не сам размер дивидендов, а дивидендная доходность. Дивидендная доходность — это отношение годового дивиденда к цене акции, выраженное в процентах. Отражает: какая доля стоимости акции выплачивается в виде дивидендов. Доходность можно посчитать разделив величину годового дивиденда на цену акции и умножив на 100%. Например, текущая дивидендная доходность акций “Лукойла” составляет 18,6% (764 / 4098 х 100% = 18,6%, где 764 — дивиденд на акцию, 4098 — текущая цена акции). Среди эмитентов российского рынка, которые имеют высокую дивидендную доходность — бумаги “Фосагро”, “Газпрома”, “Газпром нефти”, “Лукойла”, “Юнипро”, “Распадской”. Показатель высокой дивидендной доходности говорит о том, что компания значительную часть своей прибыли направляет на выплаты акционерам. Инвесторы сравнивают дивидендную доходность отдельной компании со средними показателями по отрасли, в которой компания ведет бизнес. Акции, которые имеют высокое значение данного показателя, являются хорошими выбором в периоды повышенной волатильности на рынке и подходят для менее склонных к риску инвесторов. Однако, необходимо брать во внимание историю выплат, поскольку более высокая дивидендная доходность может быть следствием снижения цены акции. Поэтому эксперты советуют использовать комплексный подход при выборе объектов инвестирования, анализировать качество бизнеса и способность компании зарабатывать и увеличивать прибыль. Когда можно купить акции, чтобы получить дивиденды? Инвесторы могут рассчитывать на получение дивидендов при приобретении бумаг до закрытия реестра акционеров. Совет директоров принимает решение о выплате дивидендов и рекомендует общему собранию акционеров проголосовать, чтобы одобрить (или не одобрить) данное решение. При одобрении рекомендации Совета директоров, объявляются размер дивиденда, дата выплаты и дата закрытия реестра. Подавляющее большинство компаний выплачивают дивиденды ежеквартально, хотя есть некоторые исключения — есть небольшое количество компаний, которые выплачивают дивиденды ежегодно и раз в полгода. Некоторые эмитенты могут выплачивать специальные дивиденды. Это нерегулярные выплаты, когда компания распределяет избыточную прибыль или денежные средства, сгенерированные вследствие определенных событий, таких как, продажа активов, рекордные показатели прибыли за период — квартал или год. Актуальные тенденции для инвестора в 2023 году В начале 2023 мировая экономика стоит на пороге рецессии. Для многих стран — это уже наступившая реальность. Фактор неопределенности на фоне высокой геополитической напряженности несет беспокойство и невозможность каких-либо прогнозов. Слишком велико влияние геополитики на все процессы в мировой экономике. Тем не менее, попробуем разобраться, что может быть актуальным для инвестора в 2023 году. — 2023 год потребует от инвесторов определенной гибкости, так как рыночные условия меняются слишком стремительно. — В условиях повышенной волатильности, отдельные отрасли, такие как коммунальные услуги, здравоохранение и недвижимость выглядят предпочтительней, так как часто приносят более высокие дивиденды из-за стабильности своих доходов на фоне более медленных темпов роста. — Технологические компании в такие периоды выглядят менее стабильно и выплачивают меньшие дивиденды. Наиболее привлекательны в секторе технологий сделки в сфере контента и медиа, кибербезопасности, игровых и виртуальных технологий. — Компании нефтегазового сектора остаются привлекательными для инвесторов, поскольку цены на энергию растут в результате геополитической напряженности и проблем с цепочками поставок. Какие акции добавить в портфель в 2023 году? Эксперты обращают внимание на дивидендные акции, которые имеют хорошие позиции и перспективы в начале 2023 года. Американский рынок Корпорация International Business Machines (IBM) В течение многих лет акции IBM не выглядели привлекательно. На фоне стремительного роста компаний, занимающихся новым программным обеспечением и облачными технологиями, IBM, казалось, оставалась позади. Ситуация изменилась в 2022 году и после нескольких лет снижения доходов IBM вернулась к росту, несмотря на распродажи в технологическом секторе. В апреле 2022 года IBM повысила квартальные дивиденды до 1,65 доллара на акцию, отметив повышение 27-й год подряд. IBM выплачивает дивиденды ежеквартально с 1916 года. В декабре общая доходность акций IBM составила 18,2%. Корпорация Intel (INTC) В 2022 году производители полупроводников резко упали, не стали исключением Intel и AMD. Intel имеет ряд сильных … Читать далее

Как и куда правильно инвестировать средства? 8 полезных сервисов для инвестирования

24 февраля, 202520 февраля, 2025 от Редакция GTE

Количество частных инвестиций растет — если в июле 2020 года к мировым биржам присоединилось примерно 5 700 млн человек, то через полтора года — свыше 27 миллионов, то есть больше, чем в 4 раза! Не только пандемия, но и наше стремительное время заставляет бизнесменов думать о масштабировании трейдинга с помощью новых технологий и роботов. А что делать инвесторам, которые хотят вкладывать свои сбережения просто и рационально, зарабатывать больше при минимальных затратах времени? Существуют ли финансовые помощники и как инвестировать с их помощью? Да, есть инвестиционные сервисы и приложения, которые помогают снизить затраты времени на анализ отчетов компаний и новостей. Они перерабатывают информацию, формируют статистические данные, выдают рекомендации. С ними работать проще даже новичкам. В статье предлагаем лучшие приложения для инвестирования, помогающие в выборе выгодных ценных бумаг и формировании эффективного инвестиционного портфеля. Чем удобны сервисы для инвестиций Сервисы и сайты для инвесторов сокращают время, выдают подсказки, чем здорово облегчают жизнь. Все они находятся в онлайне и позволяют заниматься инвестированием, не выходя из дома. С ними у вас не будет нужды подсчитывать показатели вручную и копаться в бумажных отчетах — финансовые показатели компаний регулярно обновляются внутри сервисов. Там же отслеживаются и собираются все актуальные новости. Лучшие сайты для инвестиций должны иметь следующие параметры: Как это работает Раньше, в «доинтернетное» время инвесторы связывались с брокером по телефону, самостоятельно устанавливали на компьютер терминал. Если трейдер– новичок, то возникало много трудностей с использованием программ. По мере развития онлайн-торговли на бирже появились инвестиционные сервисы с удобными интерфейсами — это облегчило покупку и продажу бумаг. А с услугой робо-эдвайзинга стало возможным автоматизировать процесс выбора инструментов. Это здорово сэкономило торговцам время, нервы и усилия, управлять портфелем стало легче. Минус здесь — комиссия за пользование сервисом иногда выше, чем у традиционного брокера. А чтобы начать инвестировать через него, надо привязать банковскую карту. Кратко рассмотрим популярные сервисы, помогающие определиться — куда инвестировать. Мы выбрали для вас топ-8 сайтов. 1. Investing.com Этот бесплатный ресурс лидирует по популярности в мире (есть функция перевода на множество языков). Здесь собрана аналитика, новости, котировки, масса инструментов для технического и фундаментального анализа, календари и графики. Содержит данные многих бирж и информацию обо всех финансовых инструментах: ценных бумагах, драгоценных металлах, валюте, акциях и облигациях. На сайте доступны графики цен, финотчеты, данные по IPO, процентам, для фундаментальной и технической аналитике. Широко предоставлены на портале анализы, новости, советы экспертов, калькулятор доходности. С помощью экономического календаря отслеживается состояние экономики различных стран. Из недостатков: 2. Seeking Alpha Американский ресурс о финансах, где собственными идеями по фондовому рынку делятся ученые, продвинутые вкладчики, руководители фондов. Их прогнозы о падении или росте акций почти всегда сбываются. На онлайн площадке бесплатно доступны свежие статьи, а архивные — по платной подписке. В 2021 году на сайте зарегистрировались более пяти миллионов пользователей. 3. Swissquote Это — лучшее приложение в Европе для инвесторов с «пропиской» в Швейцарии. Отличный вариант для инвестирования в фонды, форекс, крипту и традиционно – в ценные бумаги. Здесь предлагаются Робо-эдвайзеры, управление активами, мощная аналитическая поддержка. Требования к стартовому капиталу небольшие. 4. TipRanks На ресурсе собираются прогнозы более 15000 экспертов со всего мира с подсчетом доходности от выдвинутых идей. Они основывают анализ на данных за большой период — до 10 лет и сравнивают его с движением индекса S&P 500. На основе этого формируется Топ лучших экспертов, рекомендации которых и рекомендуются пользователям. Головной офис находится в Израиле, партнер сервиса — фондовая биржа NASDAQ. Частично информация предоставляется бесплатно. 5. ezis.io Сравнительно молодой стартап, который помогает искать недооцененные акции и соотносить их по различным экономическим показателям и мультипликаторам. Новости подаются вместе с графиками котировок эмитента, где четко можно проследить тенденции изменения цен. Есть обзоры капитализации разных фирм. Подходит для инвесторов, работающих в одной отрасли. Сервис — бесплатный. 6. Black Terminal Имеет огромную базу данных эмитентов с актуальной информацией об их акциях. Клиенты могут сравнивать фирмы различных стран между собой и производить анализ за 5-6 лет по: — общим данным, — показателю рентабельности, — графикам акций, — финансовым отчетностам. Можно создать демопортфель. 7. XM – приложение на телефон Крупный международный брокер на форекс из Белиза с ориентацией на новичков. Имеет много бонусов, копирование сделок профессионалов, минимальный депозит — 5 долларов. Здесь ограниченный выбор инструментов: Форекс, металлы, акции, индексы, энергоносители, криптовалюты. Клиенты пользуются классическими форекс-приложениями МТ4 и МТ5. Трейдинг осуществляется через CFD. 8. RoboForex Идеально подходит для новичков, ибо ориентирован на получение пассивного дохода. Сервис с небольшим депозитом и низкими комиссионными — прост и надежен в использовании, предоставляет возможность торгов на всех финансовых рынках. Универсальность дополняется функцией копирования сделок. Имеет отличные отзывы клиентов. Заключение Описанные выше сервисы — не волшебная палочка, а полезный инструмент для инвестирования. Они не гарантируют успешные сделки, но облегчают и ускоряют анализ финансовых инструментов, процессы сбора данных, помогают отслеживать экономические изменения и быстро на них реагировать. Заниматься инвестированием вполне реально даже с парой сотен долларов на счету, если делать все грамотно, диверсифицировать риски и использовать специальные инвестиционные сервисы для инвесторов. Некоторые из них — бесплатны полностью или частично. Почти всех новичков часто мучает вопрос — как инвестировать, чтобы не облажаться. Это очень многослойная тема, в которую надо погрузиться достаточно глубоко, а потом уже выбирать сервисы и сайты для инвесторов. Чтобы вскрыть все эти слои — велкам на наш курс. А если вы уже опытный боец, поделитесь в комментариях, какими инвестиционными сервисами пользуетесь вы? Как это помогает вам принимать правильные решения?

Почему акции Тесла взлетают и какие перспективы это дает

17 февраля, 202517 февраля, 2025 от Редакция GTE

Окончание 2021 и начало 2022 для Илона Маска и его компании Тесла выдалось очень успешным с точки зрения капитализации. Больше месяца акции тесла росли в цене, установив новый рекорд вместо старого, который был достигнут в 2013. Пиковый показатель на данный момент — 887.06$. Что спровоцировало такое стремительное подорожание и главный вопрос — стоит ли покупать акции Tesla сейчас? И каков прогноз акций Tesla? Почему акции Тесла выросли? Факторов несколько и все они очень удачно совпали: Завод в Шанхае В 2019 году компания получила от группы китайских банков заем размером 1.4 млрд долларов на строительство фабрики для производства авто прямо на территории страны. Ставка составила менее 4% годовых сроком на 5 лет — на таких условиях займы выдаются только лучшим клиентам. Обозначенная Илоном Маском цель — уже к концу года выйти на объем в тысячу Tesla Model 3 в неделю. Такой шаг позволит увеличить долю на китайском рынке, который является крупнейшим в мире. Производство электрокаров на месте, позволить избежать расходов на пошлины, которые Китай ввел для импортируемого транспорта. На этом расширение не заканчивается. Следующая точка — предприятие в окрестностях Берлина. Так компания сможет конкурировать с крупными европейскими производителями на их же территории. Во сколько раз выросли акции тесла? После того, как эта новость появилась в СМИ, график акций Tesla пошел вверх и уже на следующий день вырос на 4%. За три сессии он превысил отметку в 10% и продолжил движение. Выполненная цель по отгрузке автомобилей за прошедший год В конце января 2022, был опубликован последний квартальный отчет прошлого года. В нем отмечено, что в течение завершающих трех месяцев удалось отгрузить 300 000 автомобилей, что на 34% лучше предыдущих показателей. Чистая годовая прибыль составила $5,519 млрд. Еще в 2020-м она равнялась $721 млн. Последние два года Тесла рекордно наращивает продажи. В целом за год компания выпустила и реализовала более 930 тысяч единиц техники. Это вдвое превышает предыдущий годовой показатель. На 2022 задача установлена более амбициозная, преодолеть отметку в 1 000 000. Данная информация также положительно отразилась на росте акций Тесла. .Прибыльное второе полугодие 2021 Информация, порадовавшая в первую очередь действующих инвесторов, — 3-й и 4-й квартал, которые завершились с плюсовым балансом. За третий прибыль достигла 1,6 млрд долл, 1,3 — за четвертый. Заявление об успешном преодолении вопросов с логистикой и технологического характера укрепило уверенность, что уже в скором времени компания сможет выйти на стабильную прибыль, а инвестиции в акции тесла являются выгодным шагом. Новые партнеры CATL и прибыль Panasonic В начале февраля компания Панасоник опубликовала отчет, в котором говорилось о первом прибыльном квартале и совместном сотрудничестве с Тесла по производству аккумуляторов. Конкретные финансовые показатели не раскрыты. Компания CATL сообщила: они пришли к успешному соглашению с Tesla о поставке аккумуляторов для электромобилей на Шанхайскую фабрику. Они являются одними из ключевых производителей такой продукции в стране. Подобные новости о Tesla могут достаточно ь быстро отразиться на цене акций и подтолкнуть к неверным решениям во время трейдинга. Именно поэтому важно проводить фундаментальный анализ рынка. Финансовые вливания от новых инвестиционных фондов Многие инвестфонды ведут активные обсуждения касательно изменения политики инвестирования в сторону повышения социальной ответственности, а также с учетом охраны окружающей среды. По этой причине даже крупные игроки предпочитают покупку акций Tesla перед активами нефтегазового характера. Компания Илона Маска показывает позитивную динамику развития, несмотря на немалое количество недочетов и ряд невыполненных обещаний. С учетом того, что тренд в производстве электромобилей до сих пор задает именно Tesla, они и являются кандидатом номер 1 как инвест инструмент в данной сфере. Поэтому вопрос – «Каковы же перспективы акций тесла?» чрезвычайно актуален. Рост за счет ставок на понижение Не все покупают акции тесла на бирже с целью длительного хранения. На данный момент около 18% ценных бумаг компании, которые торгуются публично, открыты на короткие позиции. Сейчас среди американских — крупнейший “шорт” по заявлению аналитической компании S3 Analytics. За счет быстрого роста цены на акции тесла наблюдается динамика большого количества принудительного закрытия коротких позиций. Этот технический фактор заметно стимулирует увеличение стоимости и соответствующим образом отображается на графиках. В результате наблюдается еще и огромный приток неопытных инвесторов, спешащих вложиться в ценные бумаги модной компании. На некоторых платформах число тех, кто впервые в жизни купил акции тесла, превышало 10 000. За одни сутки. Одновременно многие до последнего не решаются предпринять активные действия даже в тот момент, когда все указывает на максимальную вероятность положительного исхода. Для устранения страха в трейдинге, есть эффективные методы. Подробнее с ними можно ознакомиться ЗДЕСЬ. Почему курс акций тесла резко упал? В 2020 году после длительного взлета буквально за несколько дней ценные бумаги компании потеряли порядка 21% в стоимости. Но до сих пор продолжают находиться на высокой отметке. Основная причина — коронавирус, из-за которого пришлось временно остановить все работы на сборочном заводе Тесла, недавно открытом под Шанхаем. Ранее Илон Маск озвучивал цель производить на этой фабрике от 150 000 авто за год и ситуация с китайским вирусом может внести серьезные поправки в эти планы. Также частично снижение цены можно рассматривать как закономерную корректировку после взрывного роста на акции Tesla. Ничего критичного на данный момент — ведь ценник до сих пор превышает 870 долларов за единицу, что все равно вдвое больше прошлогодних показателей. Несмотря на это, аналитики неоднозначно высказываются по поводу первостепенных правильных действий с ценными бумагами компании в ближайшее время. Некоторые и вовсе сравнивают текущие графики акций тесла с теми, что показывал биткоин в 2017 году. Они называют все происходящее “спекулятивным пузырем”. Они же прогнозируют в ближайшее время падение стоимости ниже 500$. В целом, существует большое количество причин, из-за которых компания теряет в капитализации. Аналитика акций Tesla. Чего ждать дальше? Естественно, хватает и оптимистичных прогнозов. В первую очередь от крупных держателей ценных бумаг компании. Так, известный миллиардер Рон Бэрон уверен, что только на производстве электромобилей Тесла может заработать более 1 трлн долларов за 10 лет. В активах Baron Capital порядка 1% акций, которые были куплены еще в 2014 году по цене 214$ за штуку. Рон заявил, что не планирует продавать ни единой. ArkInvest, например, попросту заявил, что даже текущий уровень не соответствует реальной действительности — Тесла недооценена, и со временем стоимость акций достигнет отметки в 4000$-7000$ за штуку. В то же время аналитик компании ArGus Research Билл Селески скорректировал свой … Читать далее

Руководство для инвестора: «Метод Питера Линча»

17 февраля, 202514 февраля, 2025 от Редакция GTE

«Деньги должны работать» — этот старый известный слоган актуален и сегодня. А еще — «Много денег не бывает», это уже действительно нынешние реалии. Каковы же возможности заработать и увеличить собственный капитал, как грамотно вложить деньги, и стабильно получать прибыль? Актуальность инвестирования обусловлена стремлением получать доход, используя свои знания, навыки и природные качества. А зачастую — это способ просто экономить время, не зависеть от работодателя и получать пассивный доход, он отлично подходит для новичков. Профессионалы по мере накопления достаточного количества денег тоже предпочитают переходить с активного трейдинга на получение пассивного дохода. Для некоторых видов вложений требуется значительный первоначальный капитал. Инвестиции в классическом виде — банковских депозитов или вложений в недвижимость и последующей сдачи ее в аренду или перепродажи по более высокой цене, отходят в прошлое. Копить сбережения можно, инвестируя в золото или валюту. Большой интерес имеет игра на разнице цен различных активов на криптовалютном или фондовом рынке. Есть возможность стать финансово независимым, купив акции и другие ценные бумаги. Они в долгосрочном периоде — отличное средство против инфляции, приносящее к тому же высокий доход. Здесь нужно тщательно вникать в тему и выбирать действительно стабильные, перспективные, развивающиеся компании с высокой конкурентоспособностью. Следует проводить аналитику рынка, секторов, отраслей, отслеживать рыночную ситуацию, мониторить биржи — самостоятельно или с помощью профессионалов. Все это — азы трейдинга, которыми владеет каждый клерк на Уолл-стрит. А хотите узнать подход для индивидуальных инвесторов, стратегию и тактику деятельности которых предложил и испробовал на личном опыте П.Линч? С его методом игра идет по-крупному, а результат восхищает. В статье мы предлагаем вам познакомиться с человеком, посвятившим всю жизнь финансовому рынку и получившим от него награду в виде миллионов долларов, успеха, признания, известности. Кто он — Питер Линч? Знаменитый инвестор и уникальная личность — таковы главные характеристики этого человека. Он не только смог «переиграть» Уолл-стрит, но и объяснил свою теорию «на пальцах». Еще в юности, начав работать в загородном гольф-клубе, парень подавал мячи воротилам бизнеса и постоянно слушал разговоры о ценных бумагах, инвестициях, фондовом рынке. Именно благодаря этой работе он оплатил учебу в колледже, а сохранившиеся контакты использовал для создания своей карьеры. Сначала он стал стажером в Fidelity Investments, а затем финансовым аналитиком и директором исследовательского отдела. Первые акции наш герой купил еще в 19 лет, получив через год прибыль в 4,5 раза превышающую их первоначальную стоимость. А уже к 30-ти годам его годовой доход составлял 17 тыс.долларов — приличные деньги для руководителя фонда Magellan, имеющего активы 45 компаний. За время, что Линч возглавлял фонд — с 1977 по 1990 гг — произошло увеличение его активов с 20 млн до 14 млрд долларов. Талант и предприимчивость гениального менеджера сделали Magellan одним из самых крупных фондов в Америке. При достижении таких результатов сработал его принцип — медленного, но стабильного роста. Линч всегда имел острую наблюдательность и интуицию, поэтому ему удавалось определить, бумаги каких компаний могут подорожать в десятки раз. Он опережал конкурентов, на корню вырывая выгодные сделки и перспективные союзы. О его лояльности ходили легенды, можно было давать уроки — как обходить острые углы и становиться «хамелеоном» при заключении договоров. А соблюдения принципа – «не хранить все яйца в одной корзине» — обезопасило бизнес-проекты Линча в кризисные периоды. Питер всегда уважительно относился к клиентам, проводил многочисленные встречи и не жалел времени на прием 40-50 человек в месяц и продолжительное общение по телефону. Отойдя от дел, Питер Линч много времени уделяет семье и пишет. Живет скромно, несмотря на богатство, занимается благотворительностью. Чем руководствоваться инвестору Метод Линча собрал в себе принципы и правила, по которым следует выбирать акции инвестору, как формировать портфель и когда входить в рынок. Что же необходимо ставить во главу угла? Правила Линча Он сам придерживался принципа регулярной торговли, не ожидая удачного времени для инвестиций. Всегда советовал сбросить акции при ухудшении финансового состояния фирмы, если стоимость акций уходит в ноль. И главная идея — не подвергать себя панике в периоды кризиса. Всегда искать возможности. Обзор книги “Метод Питера Линча” Питер Линч — автор нескольких книг, ставших бестселлерами в инвестировании, самые известные из них — «Переиграть Уолл-стрит» и «Метод Питера Линча». В последней собран опыт работы автора в сфере управления взаимным фондом. Предназначена она для применения тем, кто желает приумножить капитал. Это просто пособие по вложению средств, выбору фондов и акций, по правильному пониманию финансовых отчетов и пр. О фундаментальном анализе, приверженцем которого является автор, рассказано так, что это будет понятно даже ребенку. Здесь нет места сложным формулам и вычислениям, но много рассуждений об устройстве и функционировании бизнеса, моделях управления компаниями, определении качества и результатов работы предприятий. Откровенный разговор заставляет задуматься и переосмыслить казалось бы привычные и устоявшиеся вещи. В книге нет навязывания и поучений — только предложения вариантов решения проблем. Написана для обычного частного инвестора, имеющего все шансы победить на рынке наряду с директором крупного инвестиционного фонда или брокерскими конторами. Они инертны и лимитированы многочисленными бюрократическими правилами. А отсутствие ограничений частника ставит его даже выше прожженных профессионалов. Принцип деятельности инвестора, предложенный Линчем — в отборе акций компаний, выделяющихся на рынке. Разобраться в организационных принципах их работы и ценового состава акций, насколько это оправдано бизнесом. Он призывает инвестировать в компании, а не в фондовый рынок в целом. Долгосрочное инвестирование — ключевая концепция его инвестиционной философии. Питер рекомендует читателям всегда покупать акции компаний, в которые они верят, после чего ждать их роста в течение длительного периода времени. Иногда решения носят интуитивный характер, используйте это, ведь зачастую интуиция основывается на большом опыте. Основной акцент в книге делается на то, как тщательно и взвешенно Питер изучал ценные бумаги перед принятием решения об инвестировании в них. На это влияло огромное число факторов, инвестор никогда не должен сомневаться в правильности своего выбора. Линч считает, что невозможно хорошо зарабатывать на опционах, фьючерсах и коротких продажах. В книге приведены аргументы этой точки зрения. У автора очень хорошее чувство юмора, он легко пишет, его книги также воспринимаются. У вас возникает ощущение личного разговора с автором, настолько талантливо написано произведение. Прочитав его, вы задумаетесь — какое определение подобрать для Питера Линча. Легенда фондового рынка, лучший инвестиционный менеджер всех времен, наставник биржевых аналитиков? Он никогда не считал себя иконой инвестирования. Просто всегда знал, чего хочет, годами нарабатывал опыт, подтверждая свой метод. А затем щедро … Читать далее

ESG-инвестиции и SRI-инвестирование: отличия. Особенности стратегий

11 июня, 202513 февраля, 2025 от Редакция GTE

В мире инвестирования существуем множество подходов и стратегий. Сегодня мы обратим внимание на две стратегии, которые помогают нашей окружающей и социальной среде. ESG и SRI — похожие стратегии, но имеют ряд отличий. Чтобы узнать их плюсы и особенности, читайте об этом подробнее в статье от GTE. Что такое ESG-инвестиции ESG-инвестиции (Environmental, Social, Governance) — это подход, при котором при отборе финансовых инструментов включается 3 новых пункта, влияющие на процесс принятия решений инвестором. Эти 3 стандарта помогают определить компании, которые ответственно подходят к вопросам экологии и социального равенства. В экологические факторы входят: Среди социальных факторов: Факторы управления компаний: Такой подход появился как решение глобальному потеплению, загрязнению окружающей среды и финансового неравенства среди богатых и бедных. Преимущества зеленых инвестиций Подобный подход к инвестированию помогает не только инвестировать в свое будущее, но и в будущее нашей планеты. Зеленые инвестиции выгодны, поскольку компании сфокусированы на долгосрочную прибыльность. Большая осторожность с окружающей средой минимизирует риски компании, связанные с рыночными условиями и новой регуляцией. О том, как правильно отбирать и анализировать инструменты лучше всего поможет обучение инвестированию для начинающих. Также, компании под управление EGS сами часто инвестируют в новые технологии. Новые источники энергии, энергоэффективный транспорт и строительство могут открыть новые возможности на рынке. Что такое Socially responsible investing SRI инвестирование (или Социально ответственное инвестирование) — это подход к отбору финансовых инструментов, базирующийся на морально-этичных принципах. SRI-инвесторы исключают инвестиции на основе компаний, которые занимаются следующей деятельностью: Ключевой критерий для отбора компаний по стратегии Socially responsible investing — высокий уровень социальной ответственности и этики. Преимущества и особенности SRI Инвестиции в компании по стратегии SRI — это возможность заработать и оставить положительный след на обществе. Подобные компании куда меньше подвержены репутационным потерям, а также имеют более долгосрочную и устойчивую бизнес-модель, что является их главным преимуществом. SRI-инвестирование имеет ряд особенностей: Обычно, SRI-инвесторы обращают внимание на компании, которые имеют высокие социальные и моральные стандарты, наравне с хорошими финансовыми показателями. Это включает в себя оценку условий труда, справедливость в оплате, экологические инициативы и влияние на местные сообщества. Таким образом, SRI-инвестирование сочетает в себе стремление к финансовой отдаче с желанием позитивно влиять на общество и окружающую среду. Отличия ESG и SRI: сравнительная таблица Оба подхода похожи по смыслу, но имеют ряд различий. В таблице ниже сравнили деятельность EGS и SRI-инвесторов, чтобы узнать разницу в подходе. EGS SRI Отбор инструментов, исходя из широкого спектра факторов. Отбор инструментов, исходя из узкого набора этических стандартов. Отбор через финансовый анализ и управление EGS-рисками Отбор через скрининг компаний Цель: снижение экологический и социальных рисков Цель: соответствие морально-этичным принципам Выводы Оба подхода нацелены на выгодное и одновременно позитивное инвестирование. Как ESG, так и SRI-инвесторы хотят не просто зарабатывать, но и делать мир лучше. Отличия заключаются в способе оценки и отбора финансовых инструментов. Зеленые инвестиции фокусируются на компаниях, которые положительно влияют на окружающую среду и общество, учитывая такие факторы, как снижение углеродного следа, управление ресурсами и социальная ответственность. Социально-ответственные инвестиции, или SRI, сосредоточены на поддержке компаний, которые ведут этически правильную деятельность и соблюдают высокие социальные стандарты, исключая компании, связанные с вредными или неэтичными практиками.

Греховные акции (Sin stocks): что такое и как на них заработать

13 февраля, 2025 от Редакция GTE

Акции так называемых «греховных» компаний, таких как производители алкоголя, табака, азартных игр и оружия, всегда вызывали неоднозначную реакцию у инвесторов. С одной стороны, эти отрасли зачастую приносят стабильную прибыль и высокие дивиденды, что привлекает многих. С другой стороны, их деятельность вызывает этические споры и беспокойство по поводу социальной ответственности. Тем не менее, интерес к «греховным» акциям продолжает расти, особенно в периоды экономической нестабильности. Инвесторы ищут надежные активы, способные принести доходность вне зависимости от рыночных колебаний. И именно здесь «греховные» компании часто оказываются в выигрыше благодаря своей устойчивости и стабильному потребительскому спросу. Уникальность темы заключается в ее актуальности и противоречивости. Инвесторы хотят получать прибыль, но при этом не могут игнорировать этические аспекты. Поэтому анализ «греховных» акций и их потенциала на бирже становится все более востребованным. Что такое “греховные акции” и почему они так соблазнительны «Греховные акции» (sin stocks) — это акции компаний, деятельность которых связана с производством и продажей товаров или услуг, нередко считающихся вредными или аморальными с точки зрения определенных этических или религиозных воззрений. Эти акции привлекают инвесторов своей потенциальной доходностью и устойчивостью к экономическим циклам. Термин «греховные акции» появился в 1920-х годах и первоначально относился к компаниям, работающим в сфере алкогольной промышленности после отмены «сухого закона» в США. Позже в эту категорию стали включать табачные компании, казино, производителей оружия и других «греховных» товаров. Привлекательность «греховных акций» заключается в том, что спрос на соответствующие товары и услуги, как правило, мало подвержен влиянию экономических циклов. Люди продолжают курить, пить алкоголь и играть в азартные игры даже в периоды рецессии. Это делает «греховные» компании более стабильными и защищенными от значительных колебаний доходов. С юридической точки зрения деятельность большинства «греховных» компаний полностью легальна и регулируется государством. Однако существуют определенные ограничения и налоговые сборы, которые варьируются в зависимости от страны и региона. Некоторые инвесторы могут сталкиваться с этическими дилеммами при вложениях в подобные активы. Категории Sin Stocks Эти виды акций можно разделить на следующие группы: Как sin stocks сопоставляют с семью смертными грехами Считается, что различные категории «греховных акций» символически связаны с семью смертными грехами из христианской традиции. Чревоугодие — акции компаний алкогольной промышленности. Чрезмерное употребление алкоголя издавна считается одним из смертных грехов, символизирующим отсутствие умеренности и самоконтроля. Гордыня — акции оборонной промышленности и производителей оружия. Стремление к военной мощи, богатству и влиянию через оружие часто ассоциируется с грехом гордыни и высокомерия. Похоть — акции компаний, работающих в сфере «взрослых» развлечений и порноиндустрии. Эти отрасли напрямую связаны с грехом похоти и чрезмерных плотских утех. Алчность — акции игорного бизнеса, казино и букмекерских контор. Азартные игры символизируют жадность и алчное стремление к легким деньгам, выходящее за рамки разумного. Лень — возможно, акции табачных компаний. Курение традиционно ассоциируется с праздностью, бездеятельностью и нежеланием заботиться о своем здоровье. Зависть и гнев сложнее связать с конкретными отраслями, хотя некоторые комментаторы пытались провести соответствующие аналогии. Такие параллели проводятся скорее в назидательных целях, чтобы продемонстрировать опасность чрезмерного увлечения грехами. Для многих же инвесторов «греховные акции» являются просто выгодными и стабильными активами. Почему сегодня греховными могут считать традиционные акции, не связанные с человеческими пороками Сегодня понятие «греховных акций» расширилось и может включать в себя компании, деятельность которых не связана напрямую с человеческими пороками, но считается противоречащей принципам этики, устойчивого развития или заботы об окружающей среде. Например, акции энергетических компаний, добывающих и перерабатывающих ископаемое топливо, зачастую рассматриваются как «греховные» из-за их негативного воздействия на климат и экологию. Несмотря на то, что сами по себе нефть и газ не являются «порочными» продуктами, их производство и использование способствуют глобальному потеплению и загрязнению окружающей среды, что идет вразрез с принципами экологической устойчивости. Аналогичным образом, акции компаний, практикующих интенсивное животноводство или испытания на животных, могут восприниматься как «греховные» с точки зрения защитников прав животных и приверженцев этичного образа жизни. Хотя продукты питания и медицинские исследования сами по себе не являются «грехом», способы их производства вызывают споры и осуждение в некоторых кругах. Кроме того, акции компаний, замеченных в корпоративных скандалах, нарушениях прав человека или коррупционных схемах, также могут попасть в категорию «греховных» из-за их нарушения этических норм ведения бизнеса. Несмотря на то, что их продукты или услуги могут быть совершенно обычными, непрозрачные и недобросовестные практики компаний делают их акции менее привлекательными для инвесторов, ориентированных на этические принципы. В чем преимущества и недостатки “акций греха” для инвесторов «Греховные акции» (sin stocks) имеют как преимущества, так и недостатки для инвесторов. Преимущества: Недостатки: Таким образом, решение инвестировать в «греховные акции» требует тщательного анализа рисков и ожиданий доходности, а также учета личных этических принципов и толерантности к риску инвестора. Куда вкладываться, чтобы потом не раскаиваться При инвестировании в «греховные акции» важно тщательно взвесить все риски и преимущества, чтобы впоследствии не испытывать сожалений. Во-первых, проведите углубленный анализ компаний и их деловой практики. Изучите их финансовые показатели, перспективы роста, корпоративное управление и соблюдение этических норм. Несмотря на устойчивый спрос, компании могут сталкиваться с различными рисками, включая регулятивные изменения, судебные иски и репутационные скандалы. Во-вторых, определите свои личные этические границы. Если вы испытываете серьезные моральные сомнения относительно инвестирования в определенные отрасли, такие как алкоголь, табак или азартные игры, лучше воздержаться от вложений в эти сферы. В противном случае вы можете столкнуться с угрызениями совести. В-третьих, диверсифицируйте свой портфель, включив в него не только «греховные акции», но и другие активы из различных секторов. Это позволит снизить общий риск и сбалансировать возможные колебания доходности. Сделать правильный выбор еще поможет обучение торговле акциями. Это крайне важно для начинающих, которые не знают, можно ли заниматься трейдингом подобных активов. Выводы «Греховные акции» остаются одной из наиболее противоречивых и дискуссионных тем в мире инвестиций. С одной стороны, компании из «греховных» отраслей, таких как алкоголь, табак, азартные игры и оружие, демонстрируют устойчивый спрос, высокие дивидендные выплаты и защищенность от экономических спадов. Эти качества делают их привлекательным выбором для инвесторов, стремящихся к стабильной доходности. С другой стороны, деятельность «греховных» компаний неизбежно вызывает этические вопросы и споры о социальной ответственности. Многие инвесторы опасаются негативных последствий, связанных с производством и распространением вредных для здоровья продуктов или услуг. Кроме того, возрастающее давление регуляторов и общественности может создавать дополнительные риски для этих отраслей.

Биржевые сделки: понятие, виды, организация

17 февраля, 202512 февраля, 2025 от Редакция GTE

Любая биржевая операция подчиняется определённому регламенту. Все сделки совершаются в соответствии с правилами. Поэтому прежде чем стартовать, каждому начинающему инвестору нужно разобраться, что такое биржевые сделки, какие есть виды сделок на фондовой бирже, и как их осуществить. Что такое сделка на фондовой бирже? Биржевая сделка — это взаимное согласие покупателя и продавца. Другими словами, это договор купли-продажи, заключенный на бирже при ее посредничестве. Все договора проходят регистрацию, поскольку решающая роль в проведении торговых операций принадлежит бирже. Фондовая биржа для новичков может показаться сложной, но это не так. Давайте разберемся в ее особенностях. Особенности биржевых сделок с ценными бумагами Чтобы покупать и продавать активы на биржах, нужно понимать, какие особенности имеют сделки на фондовой бирже: Есть отдельная категория сделок, которые называют внебиржевыми. Их заключают без соблюдения правил бирж — например, это могут быть форвардные контракты, где покупатель и продавец контактируют напрямую, экономят на комиссиях, но при этом отсутствуют гарантии исполнения обязательств для обеих сторон. Виды биржевых сделок Сделки на бирже могут быть спотовыми, срочными, с кредитным плечом и без, длинные и короткие. Спотовые (кассовые) сделки, как правило, исполняют немедленно, в редких случаях — в течение трёх дней. К ним относятся: Как заключаются биржевые сделки? Процесс заключения сделки начинается, когда участники подают соответствующие заявки. Если одна заявка на покупку соответствует по условиям другой заявке на продажу, то стороны заключают взаимное соглашение на передачу актива от продавца покупателю. Механизм выглядит следующим образом: Организация биржевых сделок Сделка считается заключенной после ее регистрации в торговой системе биржи. Также она подтверждается биржевым свидетельством — документом, который удостоверяет факт купли-продажи актива, регистрацию и учет в биржевой системе. Документ оформляется в двух экземплярах — один для покупателя актива, второй для биржи. Организовать торги на бирже достаточно сложно со всех сторон, особенно с технической. На заре существования бирж брокерам было достаточно устного заявления. Сейчас всё это проводится электронным способом, что влечёт за собой различные последствия — ведь автоматизация ускоряет любые явления, включая и рост, и падение рынков. Поэтому и организация биржевых сделок с каждым годом усложняется. Что такое спекулятивная биржевая сделка? Это короткая сделка, срок исполнения которой — от несколько минут до месяца. Ее цель — быстро извлечь прибыль. В чём особенности: Но несмотря на эти особенности, спекулятивная торговля — вполне оптимальное средство решения личных финансовых вопросов при условии надлежащей подготовки. Что такое срочная биржевая сделка? Это сделка, срок исполнения обязательств по которой может не совпадать с днём её совершения. Расчёт по ней происходит либо по истечении срока, либо в течение всего периода. То есть обязательство выполняется в середине или в конце месяца, а курс остаётся тем, который был зафиксирован в день оформления сделки. Срочные сделки могут быть простыми, стеллажными, онкольными, репортными, условными, пролонгационными. В договоре обычно указывают момент установления стоимости актива, которым может быть день реализации либо конкретная дата. Что такое спотовые или кассовые транзакции на бирже? Транзакцию называют спотовой, когда оплату производят в минимальные сроки. Часто про такие сделки говорят, что оплата происходит моментально, но на самом деле банковский платеж может идти 1-2 дня. Кассовые транзакции совершаются в случаях, когда покупатель готов сразу оплатить, а продавец в сжатые сроки отгрузить товар. Сделки часто происходят в автоматическом или полуавтоматическом режиме, что создает удобство при игре на понижение. Что такое сделки на срок? Так называют сделки без реального товара, у которых срок оплаты отличается от минимально возможного. К ним относятся фьючерсы и опционы. Цену на фьючерс устанавливают при составлении соглашения и фиксируют в расчёте на то, что фактическая стоимость актива почти не изменится. Сделку также можно заключить через опцион с правом купить актив по фиксированной цене в течение определенного диапазона времени. Покупателю опциона не обязательно приобретать актив немедленно, но он всегда может его перепродать в любое время с выгодой для себя. Заключение Сделки на бирже требуют четкой регламентации для всех участников и классификации по срокам поставок, ценам, видам активов, способов заключения договоров. Такая стандартизация ускоряет торговый оборот и облегчает процессы на бирже. Виды сделок на бирже и их характер чаще всего зависят от вида поставляемого актива. Мы бы рекомендовали изучить каталог базовых активов и деривативов прежде чем начать торговать на бирже — ведь чем больше стратегий в вашем арсенале, тем потенциально больше ваш доход. Часто задаваемые вопросы