Фьючерсы

02:26 Как ты попал на рынок ценных бумаг? Михаил Гусев – опционный трейдер, попал на рынок достаточно давно, ещё в 2006 году. И попал достаточно случайно, так как Михаил по своему образованию – инженер. Путь в трейдинге стал для него самого неожиданностью. Когда-то Михаил купил журнал, в котором сравнивали брокеров, будущий трейдер почитал и заинтересовался некоторыми. Начинал Миша, разумеется, не с опционов. Поначалу он занимался спекуляцией акций, после них захотел перейти на фьючерсы. Но по акциях, как признается сам трейдер, — результат у него был практически нулевой, если брать длительный период. Михаилу было трудно угадывать направление. И этот фактор заставил прийти его к опционам, потому что в опционах можно строить стратегии, которые не зависят от направления. Использовать для торгов опционы без математики и сложных расчетов. Трейдер сразу понял, что опционы – это его. Для любого начинающего трейдера — очень важно найти свой инструмент на рынке. Если вы нашли инструмент, который вам по психологии подходит, то как-то в разы проще торговать становиться, многие вещи становятся очень простыми и понятными. Поэтому, Александр Герчик всегда на своих семинарах советует поторговать начинающим разные инструменты, чтобы понять для себя в первую очередь – что вам больше подходит, к чему у вас лежит душа. В  торговле опционами— всех новичков отпугивает их связь с математикой. Они думают, что там присутствуют какие-то нереально сложные расчеты, в которых просто невозможно разобраться и, соответственно – торговать не получится. Но любой опытный трейдер скажет вам, что это совсем не так страшно, как вы себе представляете. Главное – понять суть опционов. Для того, чтобы торговать, например, овощами – вам же не требуются знания, как их выращивать.  Необходимо просто знать – как их хранить, средние цены на этот товар и спрос на них в конкретных регионах. С опционами примерно так же. Нужно для начала построить понятную вам интуитивную модель. У опционов существует 4 основных параметра, о которых следует знать новичкам: Переход на видео по ссылке — youtu.be/oC69s4Q1YhI?list=PLzjy9qIBkRfJ7bmhyS1bZJLXaZU78Dc4T Тета всегда играет на стороне продавцов, они на ней зарабатывают, а покупатели, соответственно, теряют. У Михаила Гусева все его стратегии работают от продажи потому, что тета – это фактически время, а временной фактор в реальной жизни всегда работает против нас. Александр Герчик тоже в начале своей трейдерской деятельности изучал опционы, и некоторые знания все же остались спустя годы. Александр хотел научиться опционам лишь потому, что вопросы о них составляли 40 % теста, который он сдавал в Америке, чтобы получить лицензию. Просто в США считают, что если люди начинают понимать опционы, то они начинают разбираться в рисках. Михаил Гусев полностью согласен с этим подходом, так как считает, что знания об опционах – полезны каждому трейдеру. 10:53 Проведи аналогию между фьючерсами и опционами Михаил Гусев считает, что провести аналогию межу этими инструментами достаточно сложно потому, что они очень разные. У фьючерса – выделяют направление, если пошла цена не в том направлении, что тебе нужно, ты можешь выйти по стопу или каким-то другим способом. В опционах вы можете стоить очень разные конструкции, примерно как шахматах – множество разных возможностей. Поэтому в опционах вы найдете больше возможностей для ваших творческих идей, построения стратегий. В опционах практически всегда можно выскочить в ноль, даже при самой неблагоприятной ситуации, если у тебя есть запас по деньгам, по гео. Сейчас Михаил стремится сделать свою торговлю более автоматизированной, так как сейчас она частично автоматизирована, и потом заниматься больше творчеством. Если вы хотите начать заниматься опционами – вам очень важно знать, как происходит ценообразование. У фьючерсов это происходит от цены, если ты купил дешево и продал выше, и наоборот, то ты получил прибыль, это абсолютно линейная вещь, по мнению Михаила. В опционах даже нет единой цены. Можно выделить некоторые параметры ценообразования опционов: Но основной параметр, по мнению Михаила, – это волатильность. И все её по-разному считают и оценивают. В этом можно даже проявить творчество, даже больше, чем в фьючерсах. Михаил торгует опционами немного больше года, и пока в них не разочаровался. Трейдер считает, что в опционах очень важен риск-менеджмент и мани- менеджмент. В своей торговле Михаил чаще выбирает стратегии, независящие от направления. И многие из стратегий, трейдер строит от продаж. В большинстве случаев он предпочитает торговать месячными опционами, на Америке – недельными, но это довольно нечасто. Михаил уверен, что на месяц легче спрогнозировать какой-то диапазон, за который мы не уйдем. 23:42 Почему биржа не пошла на то, чтобы изначально сделать, например, короткие опционы? На нашей бирже нет коротких опционов, таких как в Америке, например. Возможно их нет потому, что тогда может уйти ликвидность. Или у нашей биржи сейчас нет на это денег. Михаил считает, что на Газпром и на Сбербанк можно было сделать на акции. Трейдер убежден, что для нашей биржи это очень выгодно и это ей многое даст, например, самое элементарное — это комиссия. Появление коротких опционов на акции – даст очень хороший инструмент держателям крупных пакетов, тем же пенсионным фондам. Потому, что доходность наших пенсионных фондов, грубо говоря – убыточная. Это потому, что они по закону не могут использовать эти фонды и вкладывать их. По мнению Михаила – все только выиграют от выше предложенной идеи. 26:52 Не боитесь августа 2011 года, 10 тысяч пунктов в день? Михаил признается, что он все же побаивается повторения такого события, так как этого все продавцы волатильности боятся. Но трейдер следует пословице: «Глаза бояться, а руки делают». Нужно просто четко представлять – что ты будешь делать при данном сценарии событий. Сначала ты понимаешь, что начался обвал какой-то, и просто превращаешь свою ненаправленную стратегию в направленную. Существует множество разных способов, чтобы это сделать, каждый выбирает сам. В теории об этом рассуждать – это конечно очень легко. Сложнее морально, когда ты просто сидишь перед монитором и не знаешь что делать, когда твои цифры на счете стремительно идут вниз. Главное в этой ситуации – это использовать четкие стопы, чтобы сохранить хоть какие-то свои деньги, а не слить весь депозит. 33:43 Неужели вы думаете, что акции анализировать гораздо проще, нежели товары, где присутствуют фундаментальные вещи? Михаил Гусев совершенно недавно стал торговать Америку, и его просто поражает большое количество инструментов. Пока что Михаил – не стал большим экспертом по Америке, он её только изучает. На этом рынке трейдер работает с акциями. Михаил не … Читать далее

Приступая к торговле фьючерсами по стакану и ленте, очень полезно прочесть эту статью, и узнать чем же отличаются данные виды торговли, их плюсы и минусы. Эта информация будет полезна новичкам — трейдерам, которые кратко хотят узнать данную информацию. Торговля по стакану Сегодня с технологическим прогрессом, самыми популярными стали электронные аналоги биржи — это и есть так называемый стакан котировок в торговом терминале. Здесь, в специальном окне, отображаются заявки купли/продажи, соответственно заявки на покупку расположены вверху, а на продажу в низу. В связи с работой биржи онлайн, стакан котировкой все время меняется, что позволяет оценить рыночный спрос в данный момент времени. Таблица разбита на два столбца, первый – планируемая цена, а второй – цена которую предложил покупатель. Чтобы совершить сделку, нужно отправить заявку с главными параметрами сделки в торговый терминал. После, как заявка подана в обработку, можно искать встречный ордер для совершения сделки.  Торговля по ленте Теперь рассмотрим что такое лента, и как по ней торговать. Лента — это журнал всех проводимых сделок, по выбранному Вами инструменту. Чтецы ленты имеют очень большие преимущества перед техническими аналитиками. Если научитесь правильно читать ленту, Вы сможете: В торговле фьючерсами по стакану и ленте, Вы, конечно, можете не знать всех азов, но, понимать основу — обязаны, без этого, торговать по электронным платформам у Вас не получится. Конечно, при дополнительном времени можно изучить все детали от А до Я, но это уже в другой статье. Часто задаваемые вопросы:

In the future Торговля фьючерсами — одна из самых перспективных и прибыльных отраслей трейдинга. Слово фьючерс является производной от английского “the future” — будущее, и означает вид финансового инструмента, своего рода долгосрочный контракт, заключая который продавец и покупатель договариваются о будущей сделке (купле-продаже определенного актива). Такой контракт предполагает многоразовое использование и закрепляет за участниками сделки обязательства до срока своего исполнения. От форвардов и опционов, фьючерс отличается некоторыми принципиальными моментами, рассматривать которые здесь подробно мы не будем. Самое важное, что необходимо понимать офьючерсах — это то, что они дают возможность заработать на сделке (поставке или продаже товара) до того, как она будет осуществлена. Поэтому торговля этим инструментом должна быть строго подчинена законодательной базе биржи и государственного аппарата. В статье вы узнаете, где торговать фьючерсами и кто такие фьючерсные брокеры. Фьючерсный брокер Зачем торговцу фьючерсами нужен брокер? Фигурально выражаясь,  брокер выполняет роль гида-проводника в дремучих биржевых джунглях.  Конечно, без него можно обойтись, если Вы досконально разбираетесь в технических и юридических нюансах, имеете достаточно времени,чтобы оформлять и предоставлять всю необходимую отчетность, а также готовы переплачивать сверх нормальной рыночной цены. Торговать фьючерсами без брокера — очень затратно и сложно. Кроме того, на большинстве бирж это практически невозможно — к торговле просто не допустят человека без аккредитации специалиста. Найм брокера Нанять брокера можно в частном порядке, через банк, а также воспользоваться услугами брокерской фирмы типа FCM, IB, или обратиться в Национальную фьючерсную ассоциацию — NFA. Конечно,  даже самая авторитетная брокерская компания не гарантирует, что нанятый Вами брокер будет приносить исключительно прибыль. Очень важно, прежде чем пользоваться услугами любого, (тем более — частного) специалиста, необходимо убедиться в его компетентности. Выбор брокера для торговли фьючерсами требует учета следующих критериев: Инвестор — это человек, который принимает решения. И, чем лучше он понимает срочный рынок, свою психику и механизмы принятия решений, тем выше шансы получить прибыль.  Помочь инвестору разобраться, как торговать фьючерсами и во многих других вопросах поможет курс ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА ОТ АЛЕКСАНДРА ГЕРЧИКА.   Думайте, внедряйте, зарабатывайте! Компетентных вам брокеров и безопасного трейдинга! Часто задаваемые вопросы:

Некоторые трейдеры говорят, что торговать по стакану удобно. Другие без стакана уже не смогут. Успешный трейдер с 20-летним стажем Александр Герчик использовал биржевой стакан, на начальных этапах своей торговли. Что такое стакан, и как он работает? Чем наполнен стакан? Биржевой стакан, или как его еще называют, стакан котировок — это представление потока биржевых заявок в виде удобной электронной таблицы. Это отображение может отличаться на разных терминалах, но общий принцип сохраняется. Биржевые заявки бывают трех видов: Именно лимитные заявки наполняют стакан. В верхней части стакана находятся ордера продавцов, в нижней — покупателей. Левый столбец означает ожидаемую цену, правый — предложенную цену. Заявки покупателей и продавцов сходятся к середине стакана, при этом, чем лучше цена, тем она ближе к границе — спрэду. Размер спрэда зависит от волатильности рынка на момент торгов. Так что, можно сказать. что трейдеры, торгующие по стакану — оптимисты в квадрате. Их стакан наполовину полон заявками на покупку, и еще наполовину — заявками на продажу. Как происходит торговля? Сделка считается открытой, когда трейдер посылает лимитный ордер через терминал. Как только это происходит, он начинает высматривать встречный ордер с лучшей ценой, необходимый для закрытия сделки. По мере исполнения ордеров с лучшими ценами, строки таблицы с худшими ценами постепенно вылетают из стакана. Более-менее продуктивная торговля в стакане возможна только на больших объемах по инструменту в целом, или по стакану в среднем. Проблема в том, что при объемах свыше 500 тысяч человеку физически очень сложно  будет  отследить изменение в стакане, а торговля ниже 1 млн. предполагает совсем небольшой профит. Но некоторых трейдеров устраивает такое положение, и они работают на количество, а не на объемы. Их называют — скальперы. Акции и фьючерсы Из вышесказанного становится ясно, что если торговля акциями через стакан — еще имеет какой-никакой смысл, то применять котировочный стакан к фьючерсами — не совсем продуктивное решение. Однако некоторые изощренные трейдеры умудряются относительно успешно торговать фьючерсы определенного инструмента, используя стакан с акциями этого же инструмента. Вопрос “Что из этого выходит?” оставим для развития вашей фантазии 🙂 Чем полезен стакан Стакан котировок не покажет нам всей ситуации по ордерам, и не поможет торговать топовые инструменты вроде Apple, Google и Tesla. Но определенную пользу из него все-таки извлечь можно. Стакан помогает: — Вовремя определить вход маркетмейкера (при появлении крупной заявки на продажу/покупку); — Определить направление тренда, или его разворот, чтобы успеть покинуть сделку, если нужно; — Сделать выставленный стоп еще более коротким, и замаскировать его; — Точнее определить точки входа — при появлении первых крупных заявок; — Понять, когда нужно выйти — при одобрении первых крупных заявок и росте цен. Всего лишь метод отображения Даже если у вас хорошо получается торговать со стакана — не забывайте, что это всего лишь один из методов отображения котировочных данных. Ценовой график показывает те же данные, что и стакан, только в более наглядной и информативной форме. Если в стакане будет повторяться определенная цена, то на графике мы уже сможем провести уровень, чтобы не держать в уме эту цифру, и к тому же сверяться с ней на разных таймфреймах. Чтобы научиться эффективно использовать уровни подпишитесь на 5 бесплатных уроков ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА ОТ АЛЕКСАНДРА ГЕРЧИКА. Часто задаваемые вопросы:

Александр Герчик — профессиональный трейдер, один из самых успешных трейдеров в мире, делится своими знаниями и секретами безубыточной торговли на своих курсах активного трейдинга. Его советы очень просты — будьте профессиональными и дисциплинированными; учитесь; работайте над ошибками; используйте уровни! 09:31 На сегодняшний день мне ещё ни один человек не смог доказать, что уровни не работают Большинство людей не понимают как работают уровни или вообще не знают – что это такое. Если вы уже долгое время торгуете и не понимаете — как именно работают уровни, то это очень плохо. Как разобраться в уровнях и использовать их в своей торговле читайте в статье  https://gerchik.com/stati/xvatit-putatsya-v-urovnyax. Когда человек приходит в трейдинг – ему сразу нужно попасть к хорошему учителю, который передаст ему свои знания, и если этот человек дисциплинирован, то с большой вероятностью – он начнет зарабатывать. Когда на обучение приходят люди уже со своим опытом торговли, которые понимают, что они делают что-то не так – переучить их будет гораздо сложнее, чем научить человека с нуля. Когда люди имеют какой-то опыт – им достаточно сложно отступить от своих убеждений, пусть и неправильных и здесь нужно работать над собой. Александр Герчик, шутя, называет трейдеров «наркоманами», так как сделка для трейдера – это своеобразный наркотик, постоянно хочется ещё. Обычно, люди не уходят с трейдинга добровольно, самые распространенные причины: Переход на видео по ссылке — youtu.be/JikF6y90XgY Женщинам по статистике – тopгoвaть пpoщe, тaк кaк oни нe cклoнны идти нa слишком бoльшoй риск в отличие от мужчин. 17:43 Я Вам расскажу про 3 кита, на которых держится трейдинг Трейдинг не станет вашим делом, если у вас нет 3 составляющих: Первый кит – это любовь. Без любви ничего нельзя делать долго и чтобы это принесло потом удовольствие. Как и в любом деле, сначала в трейдинге у вас не будет получаться, но это нормально, так происходит у всех, но если вы любите это дело – вы стерпите все неприятности и неудачи. Если вы начинаете что-то ненавидеть – вы отказываетесь от этого. Чем сильнее ваша любовь, ваше желание научится, тем дольше вы останетесь в трейдинге. Второй кит – это ваша дисциплина. Что это означает? В трейдинге дисциплина проявляется в том, что вы следуете своему составленному плану и своим правилам. Человек слаб по своей натуре и ему сложно следовать даже тому, что он сам для себя выбрал, скорее всего — вы замечали это в своей жизни. Но есть хорошая новость – это поправимо, если вы будете работать над собой каждый день. Ещё ни один человек не потерял большие деньги от незнания технического анализа. А вот из-за отсутствия дисциплины в работе – теряли все. Третий кит – это практика и время. Многие люди хотят потратить минимум времени и получить максимум результата, но так не бывает. Чтобы достичь чего-то в трейдинге вам нужно: запастись временем и быть нацеленным на результат. Дайте себе хотя бы год для обучения, и если вы не сдадитесь, то поймете, что это было не зря. 38:41 Весь трейдинг построен на математическом ожидании и статистическом преимуществе Когда вы начинаете торговать какой-то инструмент – вы должны знать о нем абсолютно все и быть очень наблюдательным. Выбрали инструмент, вы должны знать — сколько он ходит статистически. Нефть, например, ходит 50,60 центов – 1 доллар. Если у вас будут такие данные, то вы будете примерно понимать: на что вы можете рассчитывать. Поэтому, прямо сейчас заведите себе документ, где вы будете вести свою статистику. Многие полагаются на свою память, но то, что нигде не зафиксировано – вам помочь уже не может. Потом, перед торговлей люди включают новости, там все прекрасно – открывается РТС, и все идет почему-то не по плану. И вы надеетесь, что все сейчас заново пойдет вверх, забывая о том, что у каждого эмитента есть свой запас энергии. Задача трейдера на рынке предельно проста: забрать 30-35% движения максимально. Многие хотят выжать с движения все – это невозможно и неправильно. Если вы считаете трейдинг творческой профессией, то вы очень ошибаетесь. В трейдинге вы зажаты цифрами. Если вы напишите себе набор правил и будете просто им следовать – ваши шансы слить деньги равны нулю. Возможно, когда-то вы будете работать в фирме, так вот, торгуя под надзором и с определенными правилами – вы не сможете потерять деньги. Когда вы торгуете дома и без алгоритма – вы делаете такую же ошибку, как и все – поддаетесь эмоциям и сливаете деньги. Все это мы разбираем на бесплатном курсе, записаться на который можно здесь.

На современном фондовом рынке обращаются ценные бумаги многих тысяч  эмитентов со всего мира. Эмитенты представляют разные отрасли экономики, часто имеют несопоставимые масштабы бизнеса, относятся к разным юрисдикциям. Инвестор стоит перед сложным выбором — как найти в таком огромном многообразии инструменты, которые принесут доход через год, два или десять лет? Мечтаете торговать на фондовой бирже и не знаете с чего начать — подбирайте подходящую программу на странице: курсы для профессиональных трейдеров. Как отобрать инструменты, по какому критерию?  Например, акции крупнейших, но близких по рыночной капитализации технологических корпораций Apple Inc., Microsoft Corporation, Alphabet Inc. в 2021 году стоили: $161, $339 и $2900, соответственно. Значит ли это, что инвесторы настолько предпочтительнее смотрят на бумаги Alphabet? Очевидно, нельзя на этот вопрос ответить однозначно, исходя только из рыночной конъюнктуры. За три года акции AAPL выросли на 280%, MSFT — на 297%, GOOGL — на 181%. А что с фундаментальными данными? Если попытаться сравнить отчетные финансовые показатели компаний, то возникает вопрос: «А как сравнивать гигантов рынка с небольшими предприятиями?» Но ведь среди небольших компаний тоже есть фирмы с хорошим потенциалом роста. При этом, стоимость их акций гораздо ниже. И инвестиции в такие бумаги могут принести хороший доход.  Компании, принадлежащие разным отраслям, также существенно отличаются по многим показателям.  Как же их сравнить? Для решения этой задачи проводят мультипликационный анализ, который позволяет сравнивать бизнесы, отличные по многим критериям. Что такое мультипликатор Для сравнения инвестиционной привлекательности компаний используют  специальные коэффициенты — финансовые мультипликаторы. Мультипликационный анализ позволяет оценить насколько рыночная оценка компании соответствует ее справедливой стоимости, финансовому состоянию; определить переоценены или недооценены ее бумаги в текущий момент; сравнить с другими компаниями отрасли. Цель такого анализа — выявить компании с хорошим потенциалом роста для инвестирования.  Использование мультипликаторов позволяет анализировать основные показатели различных компаний в сопоставимых величинах. Виды рыночных мультипликаторов Для сравнительной оценки эмитентов экономисты используют определенный набор коэффициентов. Виды мультипликаторов акций: Исходные данные для расчетов берутся из финансовой отчетности корпораций. Подробная информация о формах и составе отчетности размещена на странице “Блог профессионального трейдера”. Мультипликаторы стоимостной оценки Формула мультипликатора: P/E = Market Capitalization/Net Income. Или соотношение между ценой акции к прибыли на одну акцию (EPS). P/E = Price/EPS Значения выше среднеотраслевых говорят о “перегретости”, переоцененности компании. Если бумага переоценена, в будущем ее цена может снизиться. Например, в январе 2024 года цена акций Tesla составляет $183,22. Прибыль на акцию $3,11. Таким образом, коэффициент P/E составляет 58,91 . За последние 10 лет значение коэффициента находилось в диапазоне: мин. 31,23 — макс. 1396,86. Средний показатель — 136,57. Для отрасли транспортных средств и запчастей медиана составляет 17,16. Это говорит о том, что акции Tesla переоценены. Для сравнения, Ford Motor Co имеет P/E 7,44, General Motors Co — P/E 4,94. Значит ли это, что инвесторы перестанут покупать TSLA? Ничего подобного! Инвесторы демонстрируют устойчивый интерес к бумагам крупнейшего производителя электромобилей. Потому, что решение принимается по итогам комплексного исследования. Коэффициент P/E имеет определенные недостатки: Значение менее 1 свидетельствует о недооценке бумаг, более 1 — говорит о завышенной цене. Мультипликатор называют форвардным. Он наиболее эффективен в оценке быстроразвивающихся компаний.  Специфическим недостатком PEG как и других форвардных мультипликаторов является возможность ошибочного прогноза, так как сильные данные в прошлом не могут быть гарантией  таких же результатов в будущем.   P/S = Price/Sale. Предпочтительно значение менее 2. При исследовании динамики данного показателя, ситуация, когда его значение снижается при одновременно растущих доходах, говорит о росте востребованности продукта компании по сравнению с ценой ее бумаг. Такая акция имеет потенциал для роста.  P/B = Price / Book Балансовая стоимость акции рассчитывается по данным бухгалтерского баланса, как сумма чистых активов, которые приходятся на одну обыкновенную акцию.  Если значение P/B меньше 1, компания недооценена.  В январе 2024 года в эту категорию попадают General Motors с P/B 0,66, Honda Motor с P/B 0,64. Формула мультипликатора: EV/EBITDA Где, EV (enterprise value) — справедливая стоимость бизнеса, представляет собой величину рыночной капитализации плюс обязательства и минус денежные средства.  EBITDA — это величина прибыли до уплаты налогов, процентов, амортизации и т.п. Дает возможность сравнивать эмитентов из разных стран, нивелируя влияние разных налоговых ставок или разных способов начисления амортизации. Показатель сравнивается с аналогичным коэффициентом компаний-конкурентов или средним по отрасли. Высокий уровень коэффициента может свидетельствовать о высоких темпах роста компании при низком уровне риска и хорошей работе менеджмента. Коэффициент также полезен при оценке капиталоемких предприятий, где амортизационные отчисления имеют значительную величину. Значение EV/EBITDA зависит от сектора экономики, так для быстро развивающихся отраслей характерно более высокое значение. Компании для которых показатель оказывается ниже среднего отраслевого, можно считать недооцененными. Значение данного мультипликатора многие эксперты считают более объективным, чем Р/Е, так как на него не влияют методы начисления и ставки налогообложения и амортизации. Для более точной оценки необходимо учитывать отраслевую принадлежность компании. Показатели рентабельности К данной категории относятся коэффициенты, отражающие эффективность бизнеса, показывающие способность компании генерировать прибыль.  Вычисляется как соотношение между чистой прибылью и акционерным капиталом в процентном выражении и иллюстрирует эффективность бизнеса. Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет норму прибыли от доли владения для держателей обыкновенных акций; измеряет эффективность использования акционерного капитала. Показатели ROE от 15% до 20% считаются предпочтительными. Показатель показывает какую прибыль получает компания с каждой единицы денежных средств, потраченных на формирование активов, отражает эффективность предприятия при получении прибыли от использования собственного капитала и обязательств. Финансовые показатели  Одной из важнейших характеристик финансового состояния компании является ее платежеспособность — ликвидность. Ликвидность определяет возможность фирмы своевременно оплачивать свои обязательства. Анализ ликвидности — это важнейшая составляющая инвестиционного анализа. Наиболее важными показателями являются коэффициенты Current Ratio (текущей ликвидности) и Quick Ratio (быстрой ликвидности). Current Ratio — отражает способность фирмы оплачивать краткосрочные обязательства. Рассчитывается как отношение общих текущих активов компании к текущим обязательствам. CR < 1 указывает на возможные затруднения при погашении текущих обязательств. Допустимые коэффициенты текущей ликвидности варьируются в разных отраслях, и обычно составляют от 1 до 3 для «здоровых» компаний. Quick Ratio — показывает способность компании погасить краткосрочные обязательства, используя наиболее ликвидные активы. Quick Ratio является более консервативным, чем Current Ratio, поскольку исключает запасы из расчетов, так как для их конвертации в денежные средства нужны затраты времени.  Как использовать мультипликаторы Мультипликационный анализ позволяет провести относительную оценку эмитентов или проанализировать данные компании в динамике. Каждый коэффициент несет определенную информацию, но принимать решение можно только на основе комплексного исследования, которое включает … Читать далее

После начала пандемии, а теперь еще и войны в Украине Европа стала чуть ли не самым большим центром, где торгуют валютой и другими финансовыми инструментами.  Теперь жители постсоветского пространства имеют возможность больше инвестировать через иностранных брокеров. Поэтому считаем своим долгом познакомить вас с ведущими европейскими и другими зарубежными брокерами — мы составили топ брокеров для инвестиций, которым можно доверять свои капиталы. А также поговорим об их плюсах и минусах. Что такое онлайн-брокер? Брокер для долгосрочных инвестиций — это профессионал финансовой биржи, который обязательно имеет лицензию ЦБ страны на совершение сделок с ценными бумагами инвесторов.  Все сделки на бирже совершаются через брокера.  А тот, в свою очередь получает комиссию за каждую сделку. Из этого, в основном,  и складывается его доход. Принцип работы биржевого брокера Но сначала надо его найти. Выбирайте проверенных, с хорошей репутацией, даже если они будут чуть дороже других. Выбор брокера для инвестиций происходит на основании параметров, о которых мы писали в других статьях. Определившись с брокером, вы заключаете с ним договор. Чтобы предотвратить будущие неприятности, документ надо тщательно изучить до подписания. Для удобства клиентов на сайте всех уважающих себя брокеров уже есть образцы типового договора, с которыми можно ознакомиться заранее.  После обсуждения условий и подписания договора вы открываете счет и заводите на него деньги. 6 лучших зарубежных брокеров Кто лучший брокер для инвестиций?  И что ключевого надо знать  о брокерах: А теперь переходим к перечню. Just2Trade Плюсы Минусы Порог входа — от 100$. Комиссия с дивидендных выплат — от 2 до 3 %. Самый полный комплект финансовых инструментов, включая форекс. И все это на одном счете. Отдельные комиссии за отсутствие активности, за голосовые и простые поручения. На счета до €20 000 действует страховка Ежемесячный взнос за использование терминалов — от $40 до $250. Это реально много. Ежедневная круглосуточная русскоязычная поддержка. Just2Trade выкуплен «Финамом», и американская юрисдикция сменилась на кипрскую. Большой комплект готовых решений   Есть возможность оперативного участия в IPO.   Чуть ли не самые низкие комиссии для трейдеров, которые практикуют  алгоритмическую и высокочастотную торговлю.   InteractiveBrokers Плюсы Минусы Нет порога входа Регистрация сложная и медленная, надо предоставить много персональных данных Средства страхуются на сумму до $500 000 Комиссия за неактивность — от $10 до $20 в месяц Брокер — член SIPC Устройство терминала довольно сложное для новичков Доступ к более чем 100 торговым площадкам мира Один счет не обеспечивает доступ ко всем финансовым инструментам Огромное количество финансовых инструментов   С операций на рынках США комиссии  минимальные   Раз в месяц можно выводить деньги бесплатно   Самая продвинутая платформа — TWS   Имеется мобильное приложение, чтобы торговать на ходу, есть поддержка управления голосом   Есть русскоязычная поддержка    EXANTE Плюсы Минусы Интерфейс интуитивно понятен Порог входа — от $10 000 Можно выводить средства оперативно с низкой комиссией Поскольку это коалиция нескольких брокерских компаний, то там не все просто с системой страхования счетов  Большой выбор инструментов, включая криптовалюту Консультации, аналитические услуги и доверительное управление отсутствуют Русскоязычная поддержка Невыгодные условия маржинального кредитования. United Traders Плюсы Минусы Порог входа —  $300 Здесь нет выхода на валютный и срочный рынки. Выгодные комиссии Придется ждать возможности пройти тестирование на проверку навыков обращения с платформой Aurora, которое проводится раз в год, или идти на платное обучение, чтобы не ждать конкурса. Можно вести проп-трейдинговую торговлю   Можно настраивать систему  риск-контроля и выставления лимитов.   Платформа предоставляет обучение трейдингу и услугу сопровождения для инвесторов   Удобный функционал для вложений в pre-IPO, SPAC и OTC   eToro Плюсы Минусы Порог входа —  $50. Из-за высоких спрэдов невозможен скальпинг Доступен копитрейдинг Высокие риски проскальзывания цен Есть версия сайта с техподдержкой на русском языке При торговле реальными акциями компания выступает в качестве субброкера, CFD-контрактами — в качестве дилера Можно торговать дробными акциями Техподдержка работает 5 дней в неделю, общаться на русском можно только в рабочее время Предоставляется кредитное плечо до 1 х 30 Брокер зарегистрирован на Кипре Интерфейс удобен для криптоторговли   Собственная социальная сеть для трейдеров и других участников рынка   Большой набор инструментов, включая CFD   Freedom Finance Плюсы Минусы Порог входа — $1 Упор на обслуживание состоятельных клиентов с капиталами от $20 000. Для мелких частных инвесторов условия менее выгодные и комфортные Компания является частью холдинговой группы, чьи акции обращаются на NASDAQ, что говорит само за себя Самые выгодные комиссии — для владельцев капиталов от $50 000 Удобнейший терминал для извлечения прибыли на IPO Лицензия в оффшорной зоне — на Кипре. Обширная офисная сеть в разных странах, включая Украину, Казахстан и Узбекистан   Круглосуточная поддержка на русском языке   Заключение Чтобы не грузить вас лишними цифрами по этим шести иностранным посредникам, сразу можем сказать, что с точки зрения надежности, комиссий, системы страхования, количества различных инструментов и качества сервиса, наиболее удобны Just2Trade и Interactive Brokers. Это лучшие брокеры для инвестиций в акции и другие инструменты. Свои преимущества есть и у остальных участников рейтинга, особенно для инвесторов со специфическими запросами и более узкой специализацией.  Понятно, что выбирать вы будете самостоятельно на основе собственных параметров. Задача Gerchik Trading Ecosystem — дать вам ориентиры крупными мазками о том, какой брокер для инвестиций более надежный и выгодный. Так как некоторые нюансы будут зависеть еще и от законодательства страны, в которой вы живете и торгуете.  Если вы знаете другие выгодные брокерские компании — поделитесь в комментариях, мы вместе составим новый рейтинг. И приходите на курсы по трейдингу и инвестированию, чтобы стать уверенным трейдером и стабильно получать прибыль. Часто задаваемые вопросы:

На фоне последних политических, военных и экономических потрясений многие жители стран СНГ стали больше интересоваться инвестициями в разные финансовые инструменты. В теории, инвестировать могут люди даже без особого финансового образования и соответствующего опыта. Обычно среди них популярны форекс, акции, облигации и криптовалюты. Но для торговли другими, более доходными инструментами, у которых соответственно потенциально выше риски, часто необходимо подтвердить квалификацию, чтобы получить статус квалифицированного инвестора. Кто такой квалифицированный инвестор, какие возможности дает статус какие для этого нужны документы — рассмотрим подробнее.  Чем отличаются неквалифицированные и квалифицированные инвесторы? Квалифицированные инвесторы с подтвержденным статусом имеют доступ к большему набору сложных инструментов для торговли, недоступных неквалифицированным инвесторам. Речь идет об облигациях евробондов,  долях в закрытых инвестиционных фондах, акциях предприятий, которыми торгуют вне бирж и т.д.  Отличия в уровнях доступа Что может купить неквалифицированный инвестор Что доступно квалифицированному инвестору акции облигации валюта (форекс) ПИФы фьючерсы опционы криптовалюты доверительное управление облигации евробондов доли в закрытых инвестиционных фондах акции предприятий, которыми торгуют вне бирж Как стать квалифицированным инвестором? Такая классификация инвесторов раньше была только в США и странах Евросоюза. Но она есть и в других странах. Статус квалифицированного инвестора дает право торговать значительными объемами активов,  иметь некоторые привилегии у брокеров, а также защиту от контролирующих органов. Рассмотрим на примере двух стран — Казахстана и Украины. В Украине Кабмин хочет ограничить доступ к сложным высокорисковым инструментам, чтобы уменьшить потери рядовых участников фондового рынка. Но критерии пока еще не разработаны, а эксперты считают, что в стране пока нет таких активов. Верховная Рада еще закон не приняла, но это одно из требований директивы Европарламента. Как получить статус квалифицированного инвестора в Украине? Сертификат квалифицированного инвестора может получить физлицо, у которого есть: Но по поводу того, какие инструменты считать высокорисковыми, решения пока нет.  Кто такой квалифицированный инвестор — критерии будут разрабатывать, как только документ вступит в силу. Аналитики считают, что такие инструменты появятся в Украине еще не скоро. Если регулятор стремится защитить права неквалифицированных инвесторов, то ему стоит это делать так, чтобы не ограничивать перечень доступных активов. Чтобы признать физлицо или юрлицо квалифицированным инвестором, инвестиционная компания проводит тестирование, чтобы оценить знания, умения и опыт. После чего выносит вердикт. Как стать квалифицированным инвестором в Казахстане? Здесь требования к инвесторам почти аналогичные: Здесь достаточно соответствовать хотя бы одному, а лучше нескольким требованиям из списка. В течение 7 рабочих дней брокер должен проверить клиента на предмет соответствия требованиям.  Но если клиент не соответствует ни одному требованию, он имеет право бесплатно пройти у брокера тест, чтобы оценить свои профессиональные знания и опыт.  Если правильных ответов будет от 90%, то его признают квалифицированным инвестором применительно к некоторым видам ценных бумаг. Если результаты тестирования не дотягивают до нормы, клиент даже без получения статуса может инвестировать в инструменты, доступные квалифицированным инвесторам — при условии, что он подпишет уведомление брокера о рисках.  Причины отказа в статусе квалифицированного инвестора Известны случаи, когда инвесторы подавали заявку, имея достаточный капитал, соответствующий требованиям, но им отказывали в присвоении статуса по причине недостаточного количества активов.  Брокер может принять такое решение по причине недостаточного фондирования. Если инвестор приобретал фьючерсы, их цена существенно упала, а он все равно удерживает позицию и тем самым каждый день несет убытки. Заключение Преимущества  статуса квалифицированный инвестор — благодаря ему можно получить доступ к активам, которые недоступны большинству других участников рынка. Эти активы более прибыльны, но и более рискованны. Чтобы получить статус, надо пройти обучение квалифицированному инвестору, получить сертификаты международного образца, приобрести опыт  совершения сделок на фондовом рынке или форексе.  Читать статьи об инвестициях Forex Как только вы дойдете до уровня, который соответствует требованиям брокеров и банков, собирайте пакет документов и подавайте заявку через сайт или в оффлайн.  Если вы пока недостаточно готовы, но хотите ускориться, подрасти и получить статус и сертификат — приходите на Курс для инвестора. Часто задаваемые вопросы:

Все мы наверняка уже слышали хоть раз, что такое ИИ. Использование искусственного интеллекта быстро набирает популярность, о чем говорит статистика. К примеру, всем известный ChatGPT за первую неделю от момента запуска, набрал более 5 млн пользователей. Для сравнения, социальная сеть Instagram набрала такое же количество пользователей лишь за 4 месяца.  Но что такое ИИ в трейдинге? В этом материале рассмотрим реальные кейсы применения ИИ в работе финансовых компаний, преимущества использования, а также конкретные запросы к ChatGPT, чтобы упростить себе анализ и торговлю.  Коротко о главном: почему ИИ полезен в трейдинге  Искусственный интеллект чаще всего используют для создания ботов, которых подстраивают для разных целей. Главное его преимущество — способность быстро обучаться на больших объемах данных. Именно поэтому сейчас все чаще можно встретить теорию, что в ближайшем будущей, большая часть торговых сделок будет осуществляться с помощью ИИ ассистентов.  Как может быть полезен AI для каждого трейдера.  Возможно, на этом моменте у вас сформировался вопрос — может ли искусственный интеллект заменить трейдеров? Предварительный ответ на него — нет.  Во-первых, искусственный интеллект может анализировать и принимать решения на основе торговых ситуаций в прошлом, но при этом не может предвидеть, какая ситуация может наступить завтра. Речь идет о новостном фоне и умении предположить, как ситуация развернется завтра. Иными словами, у него нет человеческой интуиции.  Во-вторых, AI не умеет анализировать поведение других трейдеров на рынке и может делать ошибки в своих расчетах. Возможно, со временем, ситуация с ИИ поменяется, и мы снова удивимся цифровому прогрессу, но точно не в ближайшие пять лет — именно такую цифру назвали опрашиваемые.  Возможности искусственного интеллекта в трейдинге Согласно статистике от TechJury, ИИ повышает производительность бизнеса на 40%. Чтобы AI ассистент действительно приносил пользу в работе и торговле, необходимо правильно им пользоваться. Качественный алгоритм, бот или целая платформа на основе ИИ стоит дорого, но дает следующие преимущества:  Но не все так радужно, как может показаться на первый взгляд. Использование искусственного интеллекта также имеет определенные недостатки. К самому главному из них — это отсутствие мотивации, интуиции и возможности принимать решения в противоречивых ситуациях. По мнению самих трейдеров, с частым использованием ИИ ассистента можно слишком расслабиться и потерять собственные навыки.  Еще один нераспространенный факт – если все трейдеры будут использовать исключительно ИИ, цены на рынке могут поддаваться сильной волатильности. Взлом платформы на основе искусственного интеллекта сложнее предотвратить и почти невозможно спасти. Ну и не стоит забывать о технических сбоях, которые также нередко случаются.  Jerold – виртуальный ассистент  Около 80% компаний уже внедрили или собираются внедрять ИИ в работу, и по прогнозам цифра будет только увеличиваться. Из финансовых компаний, которые занимаются инвестициями, можно выделить Canoe, AlphaSense и Kavout.  На преимущества и перспективу ИИ обратил внимание Александр Герчик, основатель GTE и трейдер с 24-летним опытом. Вместе с партнером, они создали виртуального ассистента по имени Jerold – виртуального помощника для торговли. На примере Jerold можно легко понять, какие функции выполняет ИИ в трейдинге и насколько работа с ним может быть простой.  Jerold – искусственный интеллект, который помогает трейдерам принимать решения в торговле. Основываясь на трех «китах» – математике, физике и биологии, ассистент создавался почти 14 лет, чтобы по итогу принимать объективные торговые решения. Простейший пример того, как может работать Jerold – это сигналы на открытие и закрытие сделок, основанных на рыночной ситуации и актуальных ценах. Сами сигналы представлены в виде сообщений в Telegram канале. Пользователь видит оповещение и принимает решение по входе или выходе из сделки.  Шаблоны запросов в  ChatGPT Просто написав в тот же ChatGPT «создай мне торговую стратегию», вы вряд ли получите качественную информацию. Мы собрали для вас рабочие запросы в ИИ чаты, которые помогут найти ответы на свои вопросы. 7 категорий, 15 запросов.  Категория  Запрос  Фундаментальный анализ  — «Оцени влияние последнего отчета по ВВП на сектор (Название отрасли).»— «Оцени влияние недавнего повышения процентных ставок на рынок облигаций.»— «Проанализируй динамику уровня безработицы за последний год и ее влияние на фондовый рынок.» Сентиментальный анализ — «Проанализируй настроение последних новостных заголовков, связанных с (Название компании).»— «Определите потенциальное влияние недавних заголовков на цену акций (название акций).» Технический анализ — «Определите уровни поддержки и сопротивления для (Название актива) на дневном графике.»— «Оцени силу тренда (Название актива) с помощью скользящих средних.»— «Определи, демонстрирует ли (Название актива) бычью или медвежью дивергенцию с помощью MACD (Moving Average Convergence Divergence).» Анализ Информации на рынке — «Проанализируй внутридневное движение цены (Название актива) за последний месяц.»— «Выяви любые сезонные закономерности в цене (Название актива) за последние пять лет.» Риск менеджмент — «Определи оптимальный размер позиции для торговли на (Название актива) с риском 1% на сделку и балансом счета $25,000.» Создание торговой стратегии — «Разработай систему оценки эффективности краткосрочной торговой стратегии.»— «Разработай набор правил входа и выхода для стратегии свинг-трейдинга с использованием (Название актива).» Оптимизация торговой стратегии —  «Определи оптимальный размер позиции для торговой стратегии, используя (Технический индикатор) на (Название актива).»— «Оцени влияние корректировки уровней стоп-лосс и тейк-профит на торговую стратегию для (Название актива).» А вот, что сам ChatGPT думает про ИИ в трейдинге: «Использование искусственного интеллекта в трейдинге продолжает набирать популярность. Однако ИИ не может заменить человека полностью из-за отсутствия интуиции, мотивации и способности принимать решения в сложных ситуациях. Также, технические сбои могут быть проблемой. Несмотря на недостатки, использование ИИ в трейдинге обещает улучшение производительности и помощь в разработке эффективных стратегий. С развитием технологий и улучшением алгоритмов, AI станет еще более полезным инструментом для финансовых компаний и трейдеров.» Искусственный интеллект сейчас находится в стадии развития, и по прогнозам, в ближайшие пять лет использовании ИИ увеличиться на 80%. Индустрия трейдинга не является исключением, где ИИ уже принес огромную пользу. Виртуальные ассистенты, боты и сервисы уже повышают продуктивность и упрощают работу трейдера. Тем не менее мы в GTE уверены, что ключевой навык в трейдинге — это обучение, совершенствование ваших подходов, знаний и навыков.  

Ирина Булыгина с Запорожья в первый раз на семинар попала в марте 2012 года. Девушка призналась, что этот год выдался плодотворным и очень результативным в плане трейдинга, была явно заметна положительная динамика. Систему, которую она получила на семинаре, Ирина применяет как на российском, так и на украинском рынках. Переход на видео по ссылке — youtu.be/jq8YG5HYNaQ?list=PLzjy9qIBkRfJxV_umAT2cp9ChshlxBBfe Ира специально приехала на несколько дней, чтобы лично поблагодарить своего наставника — Александра Михайловича за поддержку и знания, которые он ей дал. Как она отметила, очень сложно остаться один на один со всеми своим знания после курса, не зная как правильно их применить, именно тогда больше всего нуждаешься в помощи, которую оказывает своим ученикам Герчик.