Фьючерсы

Для того, чтобы  успешно торговать акциями, надо уметь находить их задешево, чтобы продавать дорого. Чем больше разница между ценой покупки и продажи, тем больше зарабатывает трейдер. Основная трудность в том, чтобы разобраться, какую цену считать дешевой, дорогой или справедливой. Как определить реальную стоимость акции и почему это так важно для инвестирования — сейчас разберемся. Как определить реальную стоимость акций и почему этот навык полезен Курс акций — если примитивно, то это договорная цена покупки/продажи бумаг, на которой сошлись покупатель и продавец в конкретной рыночной ситуации. А поскольку ситуация на рынке меняется каждый день, час и минуту, курс не является постоянной величиной и будет все время отклоняться от цены номинальной в ту или другую сторону. Когда компания выпускает акции, формируется их номинальный курс — его указывают на акциях.  При купле/продаже определяется их рыночный курс — на него влияют спрос, финансовая отчетность и репутация компании, множество других факторов. Так вот курсовая стоимость акций (рыночная) может сильно отличаться от номинальной.  В чем тут прикол, спросите вы.  Поясним на примере. Допустим, стоимость одной буханки хлеба в России — условно 200 рублей (чего пока в принципе быть не может). При этом спрос очень высокий только потому, что про крутость хлеба постоянно рассказывает Ричард Брэнсон. Вы подумаете, что это какой-то бред, хайп, и будете правы. Ведь вам точно известно, что средняя цена хлеба по России — от силы 50 рублей. И покупать его за 200 не будете, потому что это слишком дорого.  Здравый человек подождет и купит по справедливой стоимости. С акциями все то же самое! Вот только как понять, где цена справедливая, а где неадекватно высокая или низкая? Как же определить курс акции? Это делается с помощью расчетов. Расчет курсовой стоимости акции и других необходимых параметров Цель расчетов в том, чтобы найти акции, цена которых ниже их реальной (справедливой) стоимости. Поскольку есть разные методы ее определения, то у инвесторов, которые по-разному считают, сложатся свои разные, причем одинаково хорошо аргументированные мнения о справедливой стоимости акций одной и той же компании.  Но в любом случае принцип здесь один — найти акции по цене, которая ниже их реальной стоимости. И поможет в этом грамотно выполненный расчет курсовой стоимости акции. Курсовая стоимость акции формируется на торгах на фондовых рынках.  Главные критерии, которые оказывают решающее влияние: Ставкой дисконтирования называют минимальную доходность, которая всегда в фокусе у грамотных инвесторов. Какие факторы влияют на ее размер: Как определить рыночную стоимость акции Допустим, было совершено 5 продаж: Количество акций 20 30 15 26 10 Цена за штуку 500 490 506 450 396 (500 * 20 + 490 * 30 + 506 * 15 + 450 * 26 + 396 * 10)/(20+30+15+26+10) =  10000 + 14700+ 7590 + 11700 + 3960 = 47 950 /101 = 474,75 По такому принципу можно рассчитать средний курс акции. Как влияет на котировки инсайдерская информация Внимание — оценка рыночной стоимости акций важна для инвестора не ради получения максимальной прибыли. Ее задача — минимизировать потери. Когда рыночную цену специально завышают, и при этом котировки все равно растут, это означает, что кто-то целенаправленно пытается толкать рынок вверх.  И если трейдер выберет неудачное время  для входа в сделку, он рискует влететь в убыток. Дело в том, что на настроения рынка сильно влияет информация об инсайдерских сделках. Сведения о покупке акций инсайдерами инвесторы воспринимают позитивно — по логике это говорит о том, что топ-менеджеры конкретной компании имеют все основания верить в нее.  И значит, цена акций пойдет в рост.  Другое дело, если инсайдеры свои акции продают — это тревожный сигнал для рынка, который воспринимается инвесторами негативно. Есть повод обратить внимание на котировки бумаг данной компании и на всякий случай подготовиться к распродаже. Инсайдерская торговля на руку корпорациям — в случае необходимости она смягчает либо усиливает эффект от публикации новостей. Расчет курсовой стоимости акции Это цена, по которой акцию оценивают на вторичном рынке. Как рассчитывается стоимость акции? Есть две формулы: Курсовая стоимость = Дивиденды / Процентная ставка х 100 Курсовая стоимость = (Номинальная цена — норма дивиденда) / Процентная ставка Дело в том, что существует всего два вида дохода по акциям — это дивиденды и  прирост курсовой стоимости. Но прирост можно получить только при продаже акций. Выше мы писали о ставке дисконтирования, то есть размере доходности. Когда доходность ниже, чем банковский депозит — покупать акции невыгодно и рискованно, безопаснее держать деньги на депозите в банке.  Первый фактор, который влияет на минимальную доходность, — это общий уровень процентных ставок в банковской системе страны. На него, в свою очередь, влияют ключевая ставка ЦБ, уровень депозитных и кредитных ставок, а также инфляция. Это касается всех стран. При росте общего уровня ставок доходность будет расти, а цены на акции иметь тенденцию к снижению. Понятно, что многое будет зависеть и от самой компании — готовности банков выдавать ей кредиты, ликвидности бумаг, репутации компании в глазах акционеров. Но с точки зрения долгосрочной перспективы решающих факторов всего два — размер прибыли и уровень минимальной доходности, которые устраивают инвесторов. Подходы к оценке ценных бумаг  Затратный Наиболее популярный способ. Он основывается на том, что цену акций определяют расходы на создание аналогичного объекта , в которых учитывается получение вознаграждения за инвестирование.  То есть цена акций равна сумме затрат по созданию идентичной компании один в один с такими же активами в этом же рыночном секторе + прибавка в сумме обоснованной прибыли для инвестора за вычетом задолженности компании перед кредиторами. Недостаток метода в том, что  при нем невозможно учесть перспективы развития компании. Доходный подход Он базируется на нескольких методах оценке цены объекта и расчете ожидаемых доходов. Основной фактор здесь — доход. Чем он больше,тем дороже он стоит. При этом учитываются длительность периода получения потенциального дохода, степень и характер рисков.  Доходный подход более приемлем — потому что инвестор в итоге получает не здание компании, цеха и оборудование, а поток потенциальных доходов. Вопрос только в том, позволят ли они окупить инвестиции и получить прибыль. Сравнительный подход  Основан на принципе замещения — стоимость оцениваемой компании рассматривается как реальная цена продажи другой идентичной компании, уже зафиксированная рынком. Где искать сведения о рыночной стоимости акций Рыночная стоимость все время меняется вместе с колеблющимся спросом и предложением. И надо где-то отслеживать данные в режиме реального времени. Максимум сведений можно найти … Читать далее

Людям свойственно сомневаться и подозревать. Это нормальная защитная реакция, необходимая чтобы не стать жертвой чьей-либо непорядочности. Трейдера Александра Герчика регулярно спрашивают: “Зачем Вы проводите семинары, если хорошо зарабатываете на трейдинге?” Вопрос закономерный и каверзный. Но ответ на него очень прост. От новичка до профи Парадокс в том, что большинство простых ответов требуют подробных разъяснений. Не потому ли написаны тысячи книг по саморазвитию, в которых на разные лады и вариации повторяется одна мысль: “Нужно делать то, что ты любишь, и любить то, что ты делаешь”. Давайте проследим путь гипотетического трейдера, который действительно любит свою работу. Сначала он обучается. Один на один с огромным объемом теоретической информации по экономике и финансам. Затем он приступает к практике. Как правило, на начальных стадиях он сверяет свои успехи или неудачи с работой других более успешных трейдеров, или присоединяется к команде профи, чтобы поучиться у них. Затем, когда достигнут определенный уровень, наш трейдер готов к самостоятельной карьере. Он учится полагаться только на себя, и всю свою прибыль вкладывает в себя. Если и эта вершина взята, то каким будет дальнейший шаг для естественного роста? Правильно: он уже сам стал профи, а значит к нему обращаются за советом новички. Обращаются часто, в любое удобное ДЛЯ НИХ время. И если даже наш трейдер готов помочь каждому — ему не всегда хватает на это временного ресурса. Альтруизм, или прагматизм Не стоит думать, что помощь менее опытным коллегам (даже если она бесплатна) — это чистый альтруизм. Вот что говорит Александр Герчик про свои мотивы, когда дело касается обучения: “Люди просто не понимают одной вещи. Когда человек кому-то что-то рассказывает и объясняет — он сам при этом начинает разбираться лучше в том, что делает. Если вы не верите, то сами можете попробовать взять кого-то на обучение. И вы увидите, как сами начнете прогрессировать в десятки раз быстрее.” Можно ли зарабатывать на жизнь семинарами? Отвечая на следующий “вопрос с подвохом”, какова мотивация проведения семинаров, если не зарабатывание денег, Герчик говорит: “Мои семинары проходят 4-5 раз в год. 3-4 раза в Москве, 1 раз в Киеве. Если бы я хотел на этом реально зарабатывать, то проводил бы по 30-40 семинаров в год. Но я не железный.” Другим мотивирующим фактором являются сами участники семинаров. “Среди них я встречаю большое количество потенциальных партнеров. Практически все ребята, которые у меня сейчас работают, это те ребята, которые когда-то посещали семинары. Таким образом я сам создаю свои кадры”. Основная цель семинаров Основная цель живых семинаров по биржевой торговле — сделать сильных трейдеров. Герчик позиционирует свои семинары, не как «научитесь зарабатывать на бирже», а как «научитесь не терять деньги». Разница принципиальная. Конечно, кто-то завлекает платежеспособных студентов обещаниями, что уже через несколько месяцев они начнут зарабатывать миллионы. Первое занятие на семинаре Герчика начинается с того, что на сцену выходят люди, которых «побил» трейдинг. Они рассказывают свою историю, свой неудачный опыт. Когда заходишь на биржу полезно понимать, что перед тем как все будет хорошо, скорее всего, будет очень плохо. “Розовые очки” следует разбивать сразу. И такой метод работает — среднестатистический трейдер крепчает. Люди, приходящие на семинары сейчас уже понимают, что без психологической подготовки в трейдинге делать нечего. Почему не сделать семинары бесплатными? “Благотворительность” — это красивое слово. Она уместна, когда речь идет о нищих и обездоленных. Но людям, которые хотят покорить вершины финансового мира, благотворительность не всегда идет на пользу. Будет ли ценить человек знания, которые достались ему на халяву? Сможет ли выжить в трейдинге человек, который не смог заработать условную тысячу долларов на семинар? “Я и так до 20% людей на семинар пускаю бесплатно, — говорит Александр Михайлович. — А люди, которые желают повторно посетить мой семинар во 2-й или 3-й раз, приходят  за символическую плату. Благотворительность это, или нет?” После семинара Как правило, студенты выходят с семинара заряженные харизмой наставника, уверенные в своих силах, готовые сразу разорвать рынок. Но лишь небольшой процент из них показывает хороший результат в реальных торгах. Как признаются сами трейдеры, это происходит из-за недостатка самодисциплины, неспособности соблюдать те правила и установки, которые дает наставник. Это человеческий фактор. Побороть его не поможет ни один семинар. Но, как сказал великий Брюс Ли: “Кто победит себя, станет непобедим”. Как попасть на Живой Семинар Герчика? Чтобы посетить ближайший Живой Семинар “КУРС АКТИВНОГО ТРЕЙДЕРА 2.0”, необходимо забронировать участие, перейдя по ссылке — ЗАБРОНИРОВАТЬ.

У каждого трейдера, рано или поздно возникает интерес к торговле фьючерсами на российской бирже. Конечно, здесь есть свои нюансы, отличающие ее от американской и европейской биржи, их нужно изучить, прежде чем начать торговлю. Первое, что привлекает украинского трейдера в торговле на российской бирже — это разнообразие финансовых инструментов, по сравнению с отечественной биржей. На ММВБ-РТС обращаются около 50 видов фьючерсов, акции самых крупных компаний, золото, нефть, курс доллара и опционы на эти фьючерсы. Казалось бы, все понятно и доступно, и торговать фьючерсами на российской бирже проще простого, но существуют некие трудности. Украинское законодательство требует от резидентов получать индивидуальную валютную лицензию не только на открытие счета за рубежом, но и на каждую операцию по покупке ценных бумаг. К счастью для украинских трейдеров, российские биржевики придумали удобную схему. По ней, в компании брокера, Ваш партнер открывает счет, и после отдает Вам в пользование. Ваши деньги из страны не выводятся, а резервируются на счету у брокера. Преимущества торговли фьючерсами на российской бирже Для украинского трейдера, самой понятной и легкой, конечно же, будет российская биржа. Так же, есть ряд неоспоримых преимуществ, а именно: Недостатки торговли на российской бирже Как и положено, где есть плюсы, там есть и минусы. Это относиться и с торговлей на русской бирже. Существует высокая вероятность проиграть трейдерам с маленьким стажем, и здесь доступны операции только на срочном рынке. Бронируйте место на  «Курс активного трейдера», который будет проходить в Москве!

Для того чтобы совершить сделку на фондовой бирже или валютном рынке Форекс, трейдеру необходимо отдать приказ брокеру. Трейдер не торгует на бирже самостоятельно, а поручает проведение операций профессиональным участникам рынка — брокерам.  Развитие информационных технологий значительно облегчило процесс — ранее это можно было сделать только в телефонном режиме, теперь достаточно указать все параметры сделки в специальной компьютерной программе. Это позволяет совершать операции онлайн практически мгновенно. Виды (типы) ордеров Различные стратегии торговли требуют различной реакции и соответствующих действий трейдера. Поэтому существует несколько видов приказов (ордеров). Типы ордеров Форекс представлены двумя основными видами — рыночный и отложенный. Как выставлять ордера на Форекс В Метатрейдер выбрать вид приказа можно в окне “Новый ордер”, указав в строке “Тип” — “рыночное исполнение” или “отложенный ордер”. Открытие нового ордера в Метатрейдер Рыночный ордер Самый простой вид приказа — рыночный ордер (market-order). При использовании данного типа, сделка открывается по текущей рыночной цене — по рынку. При формировании приказа “по рынку”, трейдер лишь указывает наименование актива, направление сделки — Buy или Sell, объем позиции (количество лотов, акций, фьючерсов, облигаций… ). Данный вид имеет существенный недостаток.  На фондовой бирже при покупке акций, цена, по которой будет исполнена заявка, может отличаться от желаемой.  Во-первых, при большом лоте, брокер может исполнить приказ частями. В результате, средняя цена исполнения будет выше или ниже той текущей рыночной цены, при которой формировалась заявка. При сильной волатильности исполнение также может оказаться менее выгодным, чем предполагалось. Цена просто улетит за время отправки заявки. Наиболее подходящим случаем для использования market-order является экстренное закрытие позиций.   Форекс трейдеры используют данный тип ордеров при краткосрочной торговле. Скальперские сделки совершаются мгновенно, исходя из текущей ситуации на рынке, как только сформируется сигнал для входа, согласно стратегии.  Отложенные ордера Для исполнения заявки по определенной цене используются отложенные ордера. В этой группе различают два вида — лимитные и стоп ордера. Лимитные ордера гарантируют исполнение сделки по точно указанной цене или отличной, но не хуже, более выгодной для трейдера. Недостатком данного вида приказов является то, что на фондовом рынке такая заявка может остаться неисполненной. Это происходит потому, что не всегда на рынке могут оказаться встречные заявки соответствующих параметров. С Форексом — проще.  Лимитные ордера устанавливают при стратегиях отбоя от уровней. 1. Buy limit order — лимитный ордер на покупку при снижении цены до определенного значения. Предполагает, что сделка будет открыта по цене предложения, но не выше. Buy limit применим при отбое от уровня поддержки. Устанавливается возле уровня с установкой защитного стопа под уровнем за ближайшим локальным минимумом. Позволяет войти в сделку по максимально выгодной цене с минимальным риском. Установка отложенного ордера Buy limit на уровне 1,12921 дало бы хорошую возможность купить EURUSD с минимальным риском 2. Sell limit — отложенный ордер на продажу при повышении цены актива. Исполняется по цене спроса, но не ниже.   Sell limit применяется, когда предполагается отбой от уровня сопротивления. Установка лимитного ордера на продажу от уровня сопротивления 3. Buy stop — отложенный ордер на покупку актива, устанавливается при повышении котировок выше определенного уровня.   Данный тип ордеров применяется, когда ожидается пробой уровня сопротивления. Трейдер может установить ордер на несколько пунктов выше линии сопротивления, с установкой защитного стопа под уровнем за ближайшим локальным минимумом. Учитывая, что пробой происходит на резком импульсном движении, вход “по рынку” может оказаться значительно выше, желаемой отметки, поэтому Buy stop позволяет открыть сделку по наилучшей цене. Отложенные ордера на покупку Buy stop и Buy limit 4. Sell stop — устанавливается при снижении цены актива ниже определенной области, когда ожидается пробой уровня сопротивления. Установка Sell stop при пробое уровня поддержки Больше информации о стратегиях уровневой торговли на странице блог профессионального трейдера. Защитные стоп ордера Особого внимания требует категория защитных стоп ордеров — Stop loss и Take profit. Стоп лосс позволяет ограничить убытки сверх допустимого значения; определяет цену, при достижении которой сделка будет закрыта, если пойдет в убыточном направлении. Для дисциплинированного трейдера Stop loss — это обязательный инструмент. Более того, возможность выставить близкий технически обоснованный стоп является решающим фактором для открытия сделки. Если такой возможности нет, то, каким бы привлекательным не выглядел рынок, профессиональный трейдер входить в сделку не будет. Тейк-профит — приказ закрыть сделку при достижении определенной цены с целью фиксации прибыли. Stop limit order — стоп лимит —  это приказ, совмещающий в себе две функции. С одной стороны, стопа, если цена ушла в противоположном направлении, с другой стороны, лимитной заявки, при достижении определенной цены.     На странице “помощь начинающему трейдеру” собраны наиболее важные советы, которые позволят избежать ошибок и наиболее эффективно подготовиться к биржевой торговле. Часто задаваемые вопросы:

Для каждого инвестора актуален вопрос о том, насколько безопасно можно вывести «живые» деньги из компании без ощутимых последствий для бизнеса. И зачастую именно этот критерий оказывает важное влияние на принятие решения об инвестировании, а не конечная прибыль. FCF (free cash flow) — это поток финансов после вычета налогов и чистых вложений в основной и оборотный капиталы предприятия. Своеобразный индикатор, демонстрирующий здоровье фирмы и стабильность ее экономических цифр. Эти финансовые обороты доступны для всех инвесторов, кредиторов и акционеров-собственников. Другими словами СДП — сумма денег, остающаяся в распоряжении акционеров и инвесторов после уплаты всех налоговых отчислений и капитальных ассигнований. По факту — наличность, повышающая акционерную ценность организации и расширяющие основу ее активов. При хорошей величине FCF предприятие выпускает новую продукцию, выплачивает высокие дивиденды, будет привлекательным для новых акционеров. Как рассчитать денежный поток и оценить реальный объем этих доходных средств? Существует формула FCF для расчета двух типов таких поступлений, по которой определяют доход самой фирмы с учетом заемных средств или свободный денежный поток на собственный капитал. Это – не обязательная бухгалтерская цифра, она просто наглядно демонстрирует материальное положение организации, и менеджмент использует это в пресс-релизах, презентациях, аналитике итогов производства. Не прибыль, а FCF указывает на умение генерировать финансовые поступления, направляемые на погашение долгов, распределение дивидендов, скупку акций на бирже или приобретение непрофильных активов. Многие западные фирмы непосредственно к СДП увязывают выплаты дивидендов. Основано это на отражении в нем тех сумм, которые заработаны от операционной работе. Здесь обычно прослеживается прямая зависимость — чем больше оборот денег, тем выше размер выплат акционерам. Тема сегодняшней статьи — расчет свободного денежного потока, его суть и значение. Формула расчета Рассмотрим, что такое free cash flow — формула денежного потока. Есть два вида анализа СДП фирмы — с позиции компании в целом (внутренний и заемный капитал) и со стороны только своего актива. Поэтому и определяют соответственно FCFF (Free Cash Flow to the Firm) и FCFE (Free Cash Flow to Equity). FCFF показывает монетарный доход предприятия целиком перед тем, как распределены обязательства по финансированию между различными видами капитала. Если значение этого индикатора положительное, то видны доступные суммы для нужд акционеров и погашения долгов. Отрицательная величина говорит об общей потребности программы в дополнительных инвестициях и кредитах. Способы расчета величины FCFF разнообразные. Для определения структуры есть 3 ключевых элемента: — результат от всей операционной деятельности после выплат налогов — вклады в оборотный капитал — инвестиции в основной капитал Выбор метода определения этого элемента зависит от степени глубины анализа фискальных результатов. Первый простой, рассчитывается на изначальную оценку финансовых движений фирмы по факту: FCF = ЧДП – КЗ, где ЧДП — чистый денежный поток, приток от базовой деятельности КЗ — капитальные затраты, предназначенные для поддержки или увеличения производства. Второй подробнее демонстрирует причину изменения СДП: FCF = ДП – НнП –КЗ – ОК, где ДП — «грязный» поток финансов НнП — налог на прибыль, произведенный по факту КЗ — доля капитальных затрат ОК — корректировки оборотных активов Здесь первичный показатель поступления денег очищается от налоговых сборов и оборотных переменных.  Свободный денежный поток на собственный капитал Разница между объемами FCFF и FCFE состоит именно в том, что во втором не учитывается часть финансов, предназначенная для кредиторов. FCFE формула показывает, какое количество от финансового поступления приходится на инвесторов, ибо дает оценку акционерной стоимости предприятия. Это такой скорректированный свободный денежный поток с учетом выплат по всем обязательствам. Формула выглядит так: FCFE = NI + DA – CE – ΔWC + ΔB, где: NI — чистая прибыль организации; DA — расходы на износ, амортизацию; CE — капитальные затраты; Δ”WC — динамика оборотных средств, краткосрочных активов; Δ”B — разница между погашенными и новыми займами. В результате остается то, что приходится на долю акционеров. Этот индикатор имеет недостатки в виде небольшой предсказуемости в моделировании финансовых моментов и то, что он находится под влиянием изменения сумм долговых обязательств в каждый определенный период. Тестер стратегий Стратегии на рынке можно протестировать, используя характеристики сделки и последующий глубокий анализ. Инвестиции с предполагаемым получением высоких денежных потоков — не исключение. Для этого применяют уникальный инструмент – тестер стратегий с употреблением различных индикаторов. Вводимые исходные исторические и технические данные, использование автоматического или ручного режима, расчет вероятностей эффективности, все это поможет в реальной жизни сделать выбор с получением оптимального результата. Для чего можно использовать FCF? Эти финансы, остающиеся в распоряжении акционеров и инвесторов, используют на расширение производства, покупку и освоение новых современных видов технического оборудования, увеличение дивидендных выплат и др. Предприятие становится более привлекательным с высоким показателем свободного денежного потока и может позволить выпуск новой продукции, строительство корпусов, складов, торговых точек. Как вариант – средства используются на погашение кредитов, выкуп собственных акций. Хотите хорошо разбираться в нюансах рыночных торгов и инвестициях? В этом вам помогут стратегии торговли на бирже и методичка трейдера. Выводы Как видите, при выборе — чистый денежный поток и чистая прибыль, первый показатель более привлекателен для инвесторов. В начале существования какого-либо проекта денежное движение будет отрицательным, ведь средства вкладываются в производство. Со временем проект станет приносить доход, инвестиции окупятся и обеспечат прибыль. Эти финансовые поступления являются объектом инвестиционной аналитики и учитываются при оценке стоимости организации. Важно, чтобы менеджмент объекта ваших вложений был способен генерировать монетарное движение в положительном ключе, чтобы покрыть необходимые затраты и обеспечить прирост благосостояния. Пройдите бесплатное обучение трейдеров, получите детальный разбор финансового рынка. Длинная дорога к успеху начинается с первого шага. Часто задаваемые вопросы:

01:07 Как рассчитывать стоп только на дневном графике? Дневной график, по мнению Александра — абсолютно не привязан к 0,2, 0,3 или 0,4 % потому, что это совершенно не имеет никакого смысла. Если ты торгуете на дневке или торгуете ложные пробои, у вас есть всего 2 варианта для того, чтобы расставлять стопы: Другого в данной ситуации не дано. Также, нужно понимать одну вещь: размер стопа очень зависит от размера хода. Если вы торгуете на дневке, то вы смотрите только на дневные графики, на этих графиках запас хода всегда идет до определенного уровня. Когда вы начинаете выставлять стопы по дневке, обязательно смотрите — где есть ближайшие уровни. Если уровень находится чересчур близко, а стоп чересчур большой и не происходит соответствие, например, 3 к 1 или 4 к 1, 7 к 1, то вполне возможно, что такую сделку делать и не нужно. Первое, что вы делаете – меряете размер стопа либо за хвост, либо за очень сильный уровень, а второе – меряете размер канала, так как на рынке все ходит от уровня к уровню, вы выбираете ближайшее расстояние до ближайших уровней. https://www.youtube.com/embed/3QLmRXyvMCs Переход на видео по ссылке — youtu.be/3QLmRXyvMCs 03:27 На Форексе свечи с очень длинными хвостами В зоне очень часто набирают позицию, это как раз то место, где это происходит. Но в зоне не очень хорошо заходить, так как именно в ней маркет-мейкер набирает позицию и для вас это ничем хорошим не закончится. Покупатели набирают за счет продавцов, а продавцы набирают за счет покупателей. Даже Александр не рискует заходить в зону потому, что как только вы зайдете в это месиво – у вас тоже заберут вашу позицию. Зону нужно использовать только для того, чтобы вам было потом понятно куда выходить. Длинные хвосты – это длинные хвосты, но на Форексе запас хода и сами хвосты не такие уж и большие. Самое главное: смотрите, что бы размер хвоста, с которым вы работаете — вмещался в размер стопа, который вы собираетесь ставить. Если вы работаете с Форекс, то вам однозначно придется обращать внимание на размер хвостов. 06:27 Хочу посетить Ваш семинар в Москве Некоторые люди оставляют негативные отзывы о методе торговли Александра Герчика, они называют эти методы устаревшими и уже давно неработающими. Александр уверен, что такой отзыв мог оставить человек, который вообще не торгует. Все вещи, которыми пользуется Александр работают 100 лет и ещё столько же будут работать, так как в трейдинге нет ничего нового и человек, который торгует – это прекрасно знает. Также, люди, которые ни разу не были на семинаре у Александра – никогда не могут дать адекватной оценки. Для определения уровней и в торговле Александр использует 2 ключевых фактора: Люди, которые посещали семинары, есть экземпляры, которые грубо говоря, уже с первых дней начинают показывать результат и начинают зарабатывать. Последний день семинара Александра – это день реальных торгов. Это все есть в Перископе Александра Герчика, они делали 7 сделок – и 7 из них положительные. Поэтому, если хотите узнать что-то о семинаре до того, как решились на него пойти, смотрите отзывы людей, которые уже лично сами его посещали, а не всякий бред людей из интернета. Система работает по одной простой причине – она предусматривает обучение с 2 сторон: как покупателя и как продавца. Продавцы всегда были на рынке, неважно какой инструмент вы торгуете, система всегда будет работать потому, что уровни работали, работают и будут работать. Самое главное – это правильная интерпретация. 08:36 Насколько верно на российском рынке акции по дневке определяют направление, движение, запас хода Не имеет значения, какой рынок и тайм-фреймы вы торгуете, если система работает, то она должна работать на любых тайм-фреймах и любых инструментах. Поэтому на дневках всегда определяют: Где мы находимся относительно ближайших уровней – это и есть для нас направление тренда. На часовиках определять уровни – это не совсем верно потому, что основные уровни приходят с дневок. Но уровни, которые на часовиках – они тоже являются очень сильными, поэтому их нельзя сбрасывать со счетов. Этому Александр Герчик учит своих учеников. Поэтому, если вы определяете запас хода – вы также можете смотреть на дневке волатильность акции. Волатильность акции – это АТR, внутридневное статистическое движение или по-простому – величина одного бара. То есть дневка вам дает по сути всё: направление, точки входа, так как уровни и цена берется с дневного графика.  11:02 Помогите выбрать терминал для торговли акциями Александр утверждает, что не имеет значения — какой терминал вы выбираете для работы на российском рынке. На Форексе 95 % людей используют МТ-4. Александр Герчик и его фирма тоже проводили опрос: на что люди больше обращают внимание и как они хотят работать. У многих разных фирм есть свои платформы и многие приходят к тому, что МТ-4 более удобен для всех и именно эта платформа больше нравится. В компании Александра Gerchik&Co нету спредов, там присутствуют биржевые спреды. Все, что они получают от поставщиков ликвидности, они транслируют своим клиентам. Кто торгует на Gerchik&Co знает, что там одни из лучших спредов в индустрии. Евро, например, торгуется 15-20 раз со спредом – ноль. По валютным парам спреды в Gerchik&Co биржевые и действительно очень хорошие. 19:19 Правильно ли делаю: на Форексе ставлю ордера ночью тейки 1 к 10, 1 к 30 В самом начале, Александр советует просто посмотреть за рынком, чтобы избежать проблем. Нужно всегда беречь свою психику и не сидеть без надобности весь день и следить за сделками. Обязательно нужно обращать внимание на свою статистику и всегда за ней следить. Если вы выработали какой-то стиль торговли и у вас все получается, то можете продолжать в таком же духе. Если у вас есть проблемы, то стоит конечно заняться статистикой, именно с её помощью вы сможете понять, что вы до этого делали не так. Ночью нужно отдыхать, давать перезагрузку мозгу, не нужно торговать без остановок, иначе через год-другой от вас ничего не останется. Поэтому, если у вас хороший заработок, статистика в порядке – не нужно себя изводить, трейдинг должен быть в удовольствие.

01:00 На дневке или любом старшем тайм-фрейме? Точка входа всегда зависит от вашего стиля торговли. Если вы торгуете на дневках, то вам может и нужно переходить на короткий тайм-фрейм. Если вы, например, торгуете ложные пробои относительно дневных уровней, то вы берете с дневного графика только цену – это единственное, что вам нужно. Если вы торгуете дневку и другие тайм-фреймы, то вам можно перейти на более короткий и там ждать. 01:58 Риск-прибыль нельзя считать Александр считает, что риск-прибыль нельзя считать по одной простой причине, что у управляющего портфелем немного другие параметры. Нужно понимать, что закладываем мы один риск, а физический риск – это совершенно другое. Например, когда управляющий закладывает риск в 10 %, значит по его мнение этот риск максимальный, но деле риск может быть и 3 %. И вы возьмете и посмотрите: Переход на видео по ссылке — youtu.be/3Chu4iUEPus И увидите отношение 10 к 1, но это не совсем правильно. Вы должны обратить свое внимание: Есть очень хороший мультипликатор — это 3 к 1, 4 к 1, то есть на 10 % риска управляющий должен зарабатывать 30-40 % прибыли. Если вы видите, что управляющий берет слишком много, тогда торгуйте с ним. Фирма Александра не занимает позицию ни управляющего, ни трейдера, она просто предоставляет площадку. Она создана, чтобы инвестор видел как размещены его средства и с какими управляющими он работает. 03:52 Стоит ли заниматься одновременно инвестированием и трейдингом? По мнению Александра, инвестирование и трейдинг – не пересекаются. Инвестирование – это пасивное участие в бизнес-процессе. Вы просто выбираете себе управляющего, кладете свои деньги под управление, и они лежат у вас на счету.  04:47 Где лучше смотреть дневной график: на акциях или на фьючерсах? Если вы торгуете такой инструмент как фьючерсы на сбербанк, Газпром или РТС, то смотреть нужно только фьючерсы, никогда в данной ситуации не нужно смотреть акции. Очень часто акция может жить своей жизнью. Александр всегда советует своим студентам, которые торгуют сбер-фьючерсы, смотреть только на сбер-фьючерсы, так как акции никакого отношения к ним не имеют. 05:35 Что по вашему мнению является поводырем для РТС? Кроме нефти для РТС есть поводырем Америка. Именно Америка – это поводырь экономической прелести или экономического кризиса. На самом деле для РТС существует 3 поводыря: 07:16 Может ли трейдер торговать все? Трейдер может в принципе торговать все инструменты, но далеко не все модели. Так как каждому подходит индивидуальная модель или пару моделей. Торговать так можно, если вы хотите заниматься большим количеством инструментов одновременно. Все это мы разбираем на бесплатном курсе, записаться на который можно здесь.

Трейдинг требует планирования и видения перспективы, особенно, если вы решили осуществлять инвестирование в долгосрочную перспективу — приумножение собственных средств при вложениях на длительное время. Инвесторы используют понимание рынка и стратегический подход к бизнесу, который основан на определении текущих тенденций и возможностей в будущем. Хотите достичь финансовой свободы через долгосрочное инвестирование? Не пропустите наши 10 советов, которые помогут вам улучшить свою инвестиционную стратегию и принести вам прибыль. Что такое долгосрочное инвестирование и чем оно отличается от краткосрочного? Инвестирование «вдолгую» действует по принципу — купи и держи, не обращая внимания на изменчивость ситуации, новости, тенденции и пр. Вкладываться можно в любые активы, приносящие доход в длительной перспективе — от 5 до 10 лет и больше. Именно временным параметром такие инвестиции отличаются от краткосрочных, где срок ограничивается несколькими месяцами. И трейдеры торгуют активами в зависимости от изменения трендов. Изучите понятие инвестирования здесь В статье предлагаем топ-10 советов для долгосрочных инвестиций: 1.Определите цели Выберите  идеи долгосрочного инвестирования — подготовка финансовой подушки для дополнительного пенсионного обеспечения, приобретения недвижимости, накопление на образование детей и пр. Просчитайте, какая именно сумма будет необходима для их достижения. От этого зависит временной горизонт вложений и понимание, в какие именно инвестиционные проекты нужно вкладываться, чтобы через определенное количество лет «закрыть гештальт». 2. Проведите свой финансовый аудит Долгосрочное инвестирование для начинающих требует понимания, сколько денег вы можете вкладывать без ущерба для себя. Начните с оценки собственных активов, долгов, понимания распределения бюджета на все нужды. Есть ли запасы на непредвиденные жизненные ситуации. Не инвестируйте в бизнес последние деньги, не берите кредиты. Чтобы не пришлось через короткое время забирать вложения и оказаться в убытке или менять образ жизни. Вкладывайте собственные свободные деньги.  3. Диверсифицируйте портфель Это — залог увеличения потенциальной доходности и снижения риска. «Разношерстность» активов предполагает до 10% одинаковых акций. Отраслей для инвестирования тоже должно быть несколько. Правила долгосрочного инвестирования гласят, что нужно иметь: — акции крупных компаний с высокой, средней и малой капитализаций, — растущие акции, — стоимостные, — вклады в паевые и биржевые фонды Периодически пересматривайте портфель. 4. Воспитывайте терпение Советы долгосрочного инвестирования не случайно включают этот пункт. При любом колебании рынка оставайтесь спокойным. Эмоции — ваш враг, избегайте импульсивных решений. Не возбуждайте себя частыми просмотрами стоимости акций. Тренды меняются, но у вас достаточно времени дождаться лучших времен. 5. Инвестируйте в понятные активы Это убережет вас от лишних рисков и потерь. Выбирайте области бизнеса, которые проще для понимания. При необходимости проконсультируйтесь со специалистом. Осознавайте, куда вы движетесь, делайте вложения обдуманно, составьте свой план развития. 6. Не ждите баснословной прибыли Прогнозы «аналитиков» о миллионных доходах могут оказаться блефом. Учитесь анализировать и разбираться в рынке, реально оценивайте состояние эмитентов, будьте готовы к убыткам. Невозможно заработать тысячи, вкладываясь на 1 доллар. 7. Готовьтесь к потерям и рискам Это — условие хороших заработков после печального опыта. Принимайте риск и пригрыш в трейдинге, как уроки финансовой грамотности. Или выбирайте консервативные бумаги без космической прибыли с минимальными рисками. Не пугайтесь кризисов, падений и коррекций — они проходят. 8. Помните об издержках Чтобы затраты на инвестирование не «скушали» ваш доход, помните о комиссиях. Это – расходы инвестиционных фондов и процент за управление. Оптимально, если вы инвестируете при коэффициенте расходов меньше 0.25% годовых. Финансовое консультирование тоже стоит денег. Новички боятся самостоятельных решений и обращаются за советами к специалистам. Годовая плата у них исчисляется в процентах от стоимости актива: 1-2 роцента в год. 9. Разработайте свою стратегию Это — видение рынка и ваши план действий. Разбейте общий временной горизонт на мелкие сегменты для выбора определенных активов в разные периоды. Это может быть установка сроков: до 10 лет, от 10 до 30 и более 30. Анализируйте и корректируйте стратегию ежегодно, чтобы распределение средств в портфеле продолжало соответствовать вашим целям. 10. Обучайтесь Пополнение багажа знаний позволяет грамотно принимать важные решения в инвестиционных вопросах. В конечном итоге это сэкономит ваши деньги и принесет доход. На обучающей платформе GTE предлагаются программы, семинары и миникурсы по инвестированию и другим вопросам трейдинга. Вас ждут еженедельные обзоры, новости рынков, инструкции и примеры торгов. Существуют дистанционные программы и эфиры. А также торговые рекомендации от практикующих профессионалов. Заключение Главное отличие долгосрочных инвестиций — время. Благодаря этому достигаются крупные цели: получение пассивного дохода при определенном разнообразии активов, рост цен на акции в долгосрочной перспективе, много свободного времени при минимальных трудовых затратах. Рекомендуем докупать акции в период ожидания, регулярное вкладывание средств повышает доход. Часто задаваемые вопросы:

В сентябре 2023 года основные индексы на рынке значительно упали: S&P 500 — на 4,87%, NASDAQ Composite — на 5,81%, DJIA — на 3,5%. Причем для первых двух этот месяц стал наихудшим в этом году. Акции шести из семи самых крупных компаний по капитализации тоже пережили неудачный месяц. У Nvidia произошло снижение на 11,5%, Apple — на 8,7%, Amazon — на 7,7%, Microsoft — на 3,97%, Google — на 3,71%, Tesla — на 2,6%.  На европейских площадках аналогичная ситуация. CAC40 во Франции опустился на 0,69%, германский DAX — на 1,10%, итальянский FTSE MIB — на 1,16%, падение британского FTSE 100 составило 0,99%. Фондовые индексы Японии и Китая тоже, по итогу сентября, показали падение: Nikkei 225 на 1,7%, а TOPIX на 2,2%. Индекс голубых фишек CSI300 потерял 1,32%. Пессимистическая картина, правда?! Что это — случайное совпадение, неудачное время или рынок сходит с ума? К счастью, нет, — это один из исторических циклов. В этот период традиционно происходит снижение показателей и ослабление доходности на фондовой бирже. Это — сентябрьский эффект на рынках, так его называют сами трейдеры.  Что такое фондовый рынок можно узнать здесь  Сентябрьский эффект: что это, откуда пришло понятие Упадок рынков в сентябре не связан с конкретными событиями или новостями, это — рыночная аномалия, имеющая мировой масштаб. Такой отрицательный эффект является результатом сезонного поведения трейдеров. В основе этого феномена — the september effect — лежат несколько теорий. По одной из них, трейдеры стремятся на исходе лета получить максимальную прибыль, чтобы отдохнуть в начале осени — в бархатный сезон. Спекулянты активно продают акции в августе, вносят изменения в содержание инвестиционного портфеля, закрывают позиции. И не ведут торги в сентябре. По другой — наоборот, торговцы в летний период не совершают сделки, снижают объемы торгов из-за отпусков и до сентября еще не проявляют активность. Осенью, возвращаясь к работе, они закрывают планируемые к продаже сделки. И начинают не спеша отслеживать рыночную ситуацию. В любом случае происходит разбалансировка рынка и общий спад. Одновременно идет тенденция, связанная с функционированием ПИФов — паевых инвестиционных фондов. Большинство обналичивают активы для сбора налоговых убытков, так как в сентябре у многих из них заканчивается финансовый год. Управляющие ПИФами, начиная с осени, стремятся продать убыточные позиции до конца года. Вот эти причины и оказывают влияние на торговлю акциями в начале осени, объясняя сентябрьский упадок рынков. Считается, здесь срабатывает еще и психологический фактор. Если в публикациях по финансам пишут, что в этот месяц следует распродавать активы, то неопытные, начинающие инвесторы верят и поддаются стадному инстинкту, поддерживая и усугубляя эффект толпы. Немного исторических фактов  Анализ статистических данных, проведенный брокерской компанией LPL Financial в 2021 году, установил: с сентября 1950 года индекс S&P 500 терял в среднем 0,48% ежегодно. В двадцатилетней ретроспективе — 0,77%. Эти выводы подтвердил и Сэм Стовалл из CFRA Research. Еще один ведущий промышленный индекс Доу-Джонса, DJIA, за аналогичный период претерпел снижение в среднем на 0,8% именно в сентябре. Ситуация на фондовом рынке в 2022 году. Другие интересные факты, основанные на локальных исследованиях. В последнее время the september effect проявляется не так часто, как до 1990 года. Рынок показывает эффективность, если аномалия выявлена и общеизвестна. Как себя вести инвесторам в этот период Спешим вас успокоить — сентябрьское «проклятие» не такое уж и страшное. Многие воспринимают его просто как причуду фондовых площадок. Ветераны торгов знают, что не все так плачевно, ведь падение фондовых рынков может произойти и в другое время. Строить свою стратегию только на этом не следует. Нужно учитывать, что аномалии случаются, объяснить их сложно, а торговать все равно нужно. И негативные результаты в сентябре — не повод для паники и продажи всех ваших акций. Здесь нет прямой причинно-следственной связи, просто совокупность обстоятельств, которые на вас могут и не распространиться. В истории было много сентябрьских месяцев, которые приносили доход, а трейдеры упускали возможность заработать из-за нарастающей паники. Не спешите поддаваться эмоциям, общему настроению и совершать опрометчивые действия. Следуйте выбранной стратегии, следите за обстановкой, грамотно торгуйте без оглядки на осеннюю погоду за окном. За сентябрем обязательно придет октябрь, ситуация начнет выравниваться. Для большего погружения в тему трейдинга читайте Статьи о фондовых рынках Выводы и рекомендации экспертов

Если вы интересуетесь торговлей на бирже, то наверняка слышали о ценовых каналах. Что такое индикатор ценового канала, зачем они нужны, как правильно построить и как потом торговать в каналах — на эти и другие вопросы отвечаем в данной статье. 1. Что такое ценовой канал? На любом графике можно увидеть, что цена какой-то отрезок времени движется в  ограниченном торговом диапазоне, словно в «коридоре», стены которого ограничены линиями поддержки и сопротивления. Такой «коридор»  — это и есть ценовой канал. Они бывают восходящими, нисходящими или боковыми (флэтами). Первые образуются на восходящем тренде, другие — на нисходящем, боковые — в промежутках времени, когда цена движется в горизонтальном коридоре. 2. Какие каналы более надежны и эффективны? Если цена касалась границ канала более 2-х раз, то он считается подтвержденным. Если до 2-х раз, то канал неподтвержденный. По сути, канал является производной линии тренда, поскольку он ее использует. Границы канала проводят по верхним и нижним экстремумам. Чтобы ценовой канал получился состоявшимся, обе линии должны быть параллельными, а минимальное число точек-экстремумов должно быть не меньше двух по нижней границе канала и двух по верхней. Если в дальнейшем цена будет касаться границ канала чаще, тем канал будет считаться более надежным и эффективным.  3. Каким целям служат ценовые каналы? А) Нижнюю границу восходящего «коридора» используют для открытия длинных позиций (лонга) — именно эти сигналы являются наиболее качественными, а открытые на их основе сделки — самыми прибыльными.  Восходящий коридор при этом — важнейший ориентир для совершения краткосрочной операции против доминирующей тенденции — от верхней границы растущего канала можно открывать шорт-позиции. На падающем рынке — канал нисходящий, поэтому от его нижней границы сделкой против тренда будет лонг, а от верхней в направлении падающего тренда — шорт. Б) Пересечение границ ценового канала вполне может быть сигналом к тому, что рыночная тенденция может измениться. Такое случается, когда цена прорывается и закрепляется за рамками канала.  Когда она пробивает верхнюю границу в восходящем канале, значит, растущий тренд будет ускоряться — трейдерам есть смысл усилить лонг или открыть дополнительные длинные позиции. Если же пробивается нижняя граница восходящего канала — это сигнал о переломе тренда, и лучше открывать короткие позиции. Примерный размер падения цены чаще всего соответствует ширине коридора. Для падающего рынка с нисходящим коридором ситуация будет обратной. Если цена прорывает нисходящий канал вниз, то падающий тренд будет усиливаться. А если происходит прорыв нисходящего канала вверх — то скорее всего, падающий тренд себя исчерпал, и может начаться новая тенденция. 4. Как построить ценовой канал? Для этого нужны минимум три точки на графике. Две определяют линию поддержки или сопротивления, третья должна лежать на самом дальнем от линии локальном экстремуме. Как строить ценовой канал? Для построения восходящего канала надо понять, в каком месте начинается трендовое движение. Чтобы потом по двум локальным постепенно повышающимся точкам минимума построить линию тренда. Эти две локальные точки будут опорными, а построенная линия — основной. Потом параллельно полученной линии строим еще одну, которая должна пройти через самую верхнюю точку локального максимума, которая расположена между опорными.  Нисходящие ценовые каналы выстраивают почти аналогично — только в этом случае основная линия должна проходить через максимумы, а вторая трендовая линия — через локальный минимум. Как понять, что вы имеете дело с флэтом, — цена как минимум дважды касается обоих уровней, и сопротивления, и поддержки, при этом уровни являются горизонтальными. Посмотреть уроки торговли на бирже Форекс 5. Как торговать в ценовом канале Торговля в ценовом канале подразумевает две стратегии — торгуют либо внутри канала, либо на пробой.  При торговле внутри канала опираются на прогноз о том, что границы канала являются относительно сильными уровнями поддержки и сопротивления. Здесь слишком высока вероятность, что цена будет двигаться внутри канала и отражаться от его границ. Поэтому есть смысл продавать, когда цена достигает верхней границы, и покупать, когда она доходит до нижней границы. Для минимизации рисков прибыль фиксируют на противоположной границе. 6. Какие есть типы ценовых каналов Самые популярные ценовые каналы у трейдеров:  Первые четыре типа каналов есть во многих торговых терминалах, два последних являются нелинейными — это кривые, где каждая точка располагается на рассчитываемом расстоянии от центральной кривой, часто она же — скользящая средняя. 7. Как торговать пробой ценового канала Надо понимать, что любой канал раньше или позже будет пробит — и в это время произойдет сильное ценовое движение, на котором трейдер может хорошо заработать.  Чтобы “поймать” пробой, удобно пользоваться отложенными ордерами, которые выставляют за границей канала. Как только цена пробивает границу канала и достигает отложенного ордера, он срабатывает автоматически. Линейные каналы в этом плане более предсказуемы — отложенный ордер можно ставить недалеко от границ, которые вполне предсказуемы, поскольку являются прямыми линиями. Пробой может оказаться ложным и цена вернется в рамки канала. 8. Что такое канал Дончиана Это один из индикаторов, границы которого представляют собой динамические уровни поддержки и сопротивления. У индикатора Дончиана есть средняя линия в виде среднего арифметического значения между верхними и нижними уровнями. Канал Дончиана сужается на спокойном рынке, в период затишья и расширяется, когда повышается волатильность.  Данное свойство индикатора используют для прогноза зарождающегося тренда. Среднюю полосу можно использовать в качестве дополнительного сигнала. 9. Как построить и использовать канал линейной регрессии Это весьма эффективный инструмент трейдинга для анализа ценовых графиков.  Что надо знать о том, как правильно построить ценовой канал линейной регрессии —  все расчеты производит терминал, надо только указать на графике, какой участок вас интересует, откуда и куда надо построить канал. При определенном количестве разбросанных данных из одного источника не так трудно найти взаимосвязь между ними и общую направленность — достаточно построить линию, чтобы она проходила через условный центр этих значений. Это и будет средним значением. А направленность и общую тенденцию покажет угол наклона линии. Сам канал представляет из себя две равноудаленные прямые линии, которые параллельны линии средних значений. Торговля в канале линейной регрессии базируется на вероятности того, что цена останется внутри него. А если цена выходит за пределы канала, это часто сигнал о начале мощного движения, способного резко изменить текущий тренд. Чем больше временной интервал, на котором построен канал, тем более сильным он считается. Торговать здесь можно точно так же — внутри канала или на пробой. Преимущество канала линейной регрессии в объективности построения, которое не зависит от субъективного видения трейдера. Надо только задать параметры временного интервала, программа сама все … Читать далее