Фондовые рынки

Начинающие трейдеры часто попадают в ловушку постоянного обучения без роста и прогресса. Все это может сопровождаться страхами перед открытием реальных сделок и боязнью практики. Это распространенные факторы, мешающие большинству начинающих трейдеров совершить скачок и выйти на системный трейдинг.  Однако существует несколько способов покончить с этими страхами и наконец сделать настоящий прорыв в торговле на финансовых рынках. В этой статье мы рассмотрим эти инструменты, и предоставим несколько полезных рекомендаций для всех, кто заинтересован в стабильном и прибыльном трейдинге. Почему не удается выйти на системный трейдинг Один из главных факторов, почему не удается выйти на системный трейдинг — это недостаток знаний и базы. Часто у трейдеров отсутствует полное понимание рынка и подходов, а также неясно, каким образом начать торговать стабильно и прибыльно. Такое случается, если ранее обучение проводилось обрывками с использованием разных смешанных источников: книг, видео-уроков, вебинаров, тематических статей из Google разных авторов, использующих отличный друг от друга подход.  К примеру, вы весь месяц изучали видео на YouTube-канале от трейдера, торгующего по стратегии скальпинга. Казалось бы, знаний и примеров достаточно, и это можно уже применять на практике. Но до этого вы читали книгу про фундаментальный анализ, в которой указывалось, что скальпинг является очень опасным и крайне нерекомендованным методом торговли для новичков. Как быть в таком случае? Чьи рекомендации использовать?  При таком подходе к обучению сложно получить твердые навыки и выработать собственную тактику торговли. Хотя попытки есть, и общее понимание рынков присутствует, но не хватает именно практики и опыта, которые позволят научиться успешно торговать на рынке. Еще одна причина отсутствия системности в трейдинге заключается в отсутствии уверенности и возможности свериться с кем-либо. То есть, нет более опытного человека, который мог бы объективно оценить наш подход и объяснить, где и что нужно улучшить в выбранной торговой стратегии.  В идеале, на начальном этапе нужно иметь наставника, который поможет развиться в торговле и поделится своим опытом. Однако, не всегда есть возможность найти такого человека, особенно если вы занимаетесь самообучением. Таким образом, для того чтобы выйти на системный трейдинг, необходимо преодолеть эти трудности. Это может быть достигнуто через получение опыта с наставником (ментором), а также с помощью структурного обучения, с системными знаниями и доступом к постоянной практике и анализу результатов.  Также важно помнить, что системный трейдинг — это сложный и многогранный процесс, требующий времени, терпения и постоянного самосовершенствования. Роль наставника в развитии трейдера Чтобы пройти это долгий путь, можно обратиться к эффективному инструменту — работе с наставником. В данном случае, наставники — это трейдеры, которые имеют богатый опыт торговли на финансовых рынках и могут поделиться своими знаниями, навыками и стратегиями. Они помогают новичкам ускорить свой процесс обучения и достичь успеха быстрее, чем это было бы возможно самостоятельно. Работа с наставником позволяет получить обратную связь и оценку своих результатов. Наставник может проанализировать ваши сделки и помочь вам улучшить свою стратегию. Он также может предложить вам новые идеи и подходы, которые помогут вам расширить свой репертуар и улучшить свои результаты. Кроме того, работа с наставником помогает постоянно улучшать алгоритмы и стратегии в процессе. Ведь наличие ментора поможет вам анализировать свои результаты и найти слабые места в вашей стратегии. Таким образом, вы можете постоянно улучшать свою стратегию и повышать свои шансы на успех в трейдинге. Про наставничество в GTE Яркий пример эффективного наставничества в трейдинге — это годовая программа обучения “Волки с Уолл Стрит”, подготовленная Александром Герчиком и его командой Gerchik Trading Ecosystem.  Как показала практика и многочисленные отзывы учеников, в процессе обучения по этой программе всем трейдерам удается преодолеть барьер из страхов и неуверенности. При этом, получив поддержку опытных менторов и необходимые навыки для системной торговли.  Выбрав эту программу, учащиеся проводят 365 дней в активной практике, благодаря которой разрабатывается собственная стратегия торговли. Обучение, проводимое опытными менторами, поможет обнаружить и устранить ошибки на раннем этапе и развивать сильные стороны. По окончании обучения каждый сможет результативно торговать на любом рынке и в любой ситуации. Главные преимущества наставничества в GTE: Для старта обучения в GTE с наставниками и менторами не обязательно иметь внушительный торговый опыт. Достаточно понимать базовые принципы работы финансовых рынков. Остальные знания и навыки можно получить уже в ходе изучения программы под предводительством Александра Герчика и опытных трейдеров, которые станут вашими менторами на весь период курса “Волки с Уолл Стрит”. Начните и выйдите на системный трейдинг как можно скорее!  Смотреть программу

Оценка вашей торговли поможет определить области, где вы можете улучшить свои показатели. Она включает в себе анализ результатов ваших торгов, показателей торговой стратегии, психологическое состояния в момент торговли. Улучшить стратегию торговли – значит комплексно подходить к трейдингу для увеличения прибыли. Будем оценивать ваши ежедневные/еженедельные сделки, прочность торговой системы и психологическое состояние. Это три кита вашей торговли. Качественное количество Для проведения любой из этих оценок вы будете опираться на сочетание количественных и качественных данных. Количественный анализ предполагает данные легко поддающиеся оценке – например, сколько прибыли или убытков вы получили за определенный период. Анализ долгосрочных или ежедневных потерь покажет вам, что необходимо исправить в торговой стратегии Качественный анализ предполагает более глубинный анализ ваших данных – психологического настроя, силы торговой системы. Здесь необходимо опираться на сумму риска в каждой сделке, насколько хорошо Вы работаете на отдельных рынках, ваш эмоционально-психологический настрой торговли. Оценка сделок Ваши шаги для оценки ежедневных/еженедельных сделок: Шаг 1.  Проанализируйте количественные данные – количество сделок, средняя прибыль и убыток, средний риск за торговлю, количество прибыльных сделок (дней) по сравнению с убыточными. Шаг 2.  Посмотрите на каждую сделку и ответьте на следующие вопросы: — Оцените по шкале от 1 до 10 (1 –плохое, 10 – отличное) свое эмоциональное состояние, когда вы начали торговать? А каким оно было, когда закончили торговлю? — Следуете ли вы алгоритму? — Ставите ли стопы? — Вы на эмоциях закрываете\открываете сделки, выходите из них? — Соблюдаете ли риск-менеджмент в торговле? — Придерживаетесь ли своих целей в торговле? — Оцените от 1 до 10 свою производительность, эффективность за день? Ответы на эти вопросы позволят более объективно оценить влияние эмоций на Вашу торговлю и саму ее эффективность. Вы сможете реалистично взглянуть на свои сделки и блокировать влияние эмоции на них. Это позволит сократить свои затраты, а прибыль увеличить в разы. Оценка торговой системы Оценить торговую систему поможет анализ ваших сделок и используемые стратегии. На основе полученных даннях можно более точно настроить свою «машину торговли» для получения максимальной выгоды. Необходимо  – проанализировать количественные показатели сделок (это вы уже сделали в Шаге 1). Затем посмотреть: — на каком рынке у вас больше всего потерь и прибыли, — в какое время торговли больше всего зарабатываете или теряете, — продолжаете ли торговать после выигрыша или проигрыша, — соотношение риска к волатильность рынка, на котором вы торгуете. Эти данные покажут ясную и четкую картину личной торговой системы, ее сильные и слабые стороны. Ваши домыслы и предчувствия здесь не работают – опирайтесь только на то, что видите. Эти факты помогут исправить все неточности и сбои вашей «машине торговли». Топ ошибок, которые могут ухудшить вашу торговую стратегию Основные просчеты в ТС: — Вход задолго до уровня, что подразумевает — не проведен детальный анализ рынка и нет видения ключевых точек для входа. — Слабый анализ графика и своих предыдущих сделок, отсутствие конкретной картины торговли. Когда нет понимания, что вы хотите торговать в идеале. А это значит – требуется определить совпадение всех установленных правил. — Отсутствие плана и стратегии. Каждый стиль торговли торгуется по-разному, имея свои предпосылки для действий. Но без учета всех условий трейдеру трудно принимать решения. Прорисовывайте сделку на бумаге, чтобы увидеть плюсы и минусы. Посмотрите видео, как улучшить торговую стратегию и сократить ошибки в трейдинге, которые мешают вам зарабатывать Три кита (сделки, система, психология) держат ваш депозит на плаву и помогают двигаться оптимальным курсом в бушующем биржевом море. Благоприятного вам тренда и стабильного улова! Хотите безопасного плаванья в биржевом море, да еще и клад найти? Вот Вам карта сокровищ – от успешного флибустьера  Александра Герчика. Часто задаваемые вопросы:

1) Выберите рынок торговли. Американский рынок – да, это круто! Можно больше заработать, огромный выбор акций. Но учтите, что вам для торговли понадобиться депозит в 25 000 долларов и торговать вы будете ночью (время работы американских рынков – с 17.30 до 00 летом и с 18.30 до 01 зимой). Форекс –Из плюсов: можно начать хоть с 10 долларов. Минусы: резкие движения акций на рынке, плавающие уровни (вам сложно будет применять выбранную стратегию, если вы новичок), есть риск попасть в «кухню». РТС –можно начать с минимальной суммы, хорошие движения акций на рынке, удобное время торговли, бесплатные платформы. Несмотря на то, что тут мало ликвидных акций, начинать торговать лучше именно с него – риски меньше, акции любому человеку из СНГ понятные. 2) Демо-счет – это не ваш формат. Торгуйте с самого начала на реальных деньгах и маленькой суммой. Торгуя на демо-счете, вы не сможете реально оценить свои риски, ведь разница между торговлей реальными деньгами и виртуальными похожа на убийство террориста в «Counter-Strike» и на самом деле. 3) Торгуйте умеючи! Торговля на фондовом рынке рекламируется больше, чем порно – и «стань миллионером за два клика», и «зарегистрируйся и греби бабло лопатой». Понятно, что это рассчитано на простачков и ну… не совсем умных людей. А вот если вы пришли сюда зарабатывать, а не проспонсировать незнамо кого — нужно учиться. И речь, упаси Господи, не о том, чтоб скупить все книги по теханализу, до рези в глазах конспектировать вебинары на ютуб и посещать все самые дорогие курсы западных и отечественных «звёзд» трейдинга. Начните с малого – «7 БЕСПЛАТНЫХ УРОКОВ» торговли на бирже от Александра Герчика. И всю информацию получите, и деньги сохраните. 4) Напишите торговую стратегию. Это ваша пошаговая инструкция, которая будет вам помогать во время торговли. Что вы делаете, когда сели за компьютер? Когда Вам достаточно торговать, надо встать и отойти от терминала? Какие инструменты вы мониторите, а на что не смотрите вообще? Когда вы торгуете, вы должны принимать решения быстро, не анализируя. Вот тут алгоритм вам в помощь! 5) Торгуйте только когда у вас всё хорошо. Когда вы в стрессе, у вас плохое настроение, проблемы дома и на работе – НЕ ТОРГУЙТЕ. Я знаю, что чувствуешь, когда и так паршиво, в такие моменты ещё торговать – плохая идея. Если вы сольёте – расстроитесь ещё больше, если заработаете – всё равно проблемы не решите. Кстати, а статистика показывает, что скорее всего вы-таки просадите депозит или его часть – голова будет забита отнюдь не торгами…Вы ведь пришли торговать, чтобы увеличивать свой капитал, а не наоборот. Когда у вас ровное и спокойное настроение – вот тогда вперед! 6) Учитесь торговать на свои деньги. Торгуйте ТОЛЬКО своими деньгами, не инвестора, не заёмные, не кредитные. И не дай Бог вам закладывать квартиру/машину, чтобы показать «что в трейдинге вы основательно». Вы будете постоянно в стрессе, когда будете совершать сделки (особенно крупные! особенно, если вы новичок!). А стресс – это пункт 5. 7) Ведите статистику. Записывайте свои сделки, расшифровки входов и выходов в течение торговли. Это поможет вам анализировать сделки и находить ошибки. В статистике видно всё: в какие дни вы лучше всего торгуете, в какое время, какие инструменты. Вы представляете – сколько вам энергии и денег сэкономят эти знания и какую прибыль вы получите?! Чтобы получить следующие два шага торговли на бирже – переходите на «7 БЕСПЛАТНЫХ УРОКОВ» от Александра Герчика, трейдера с 20 летним стажем.

Часть 1. Рим, тюльпаны, три мешка Если Вам интересен трейдинг, то Вам, несомненно, будет полезно узнать о том, как зарождалась биржа.   Из Рима в мир Торговля ценными бумагами зародилась на осколках Священной Римской Империи, между жителями европейских государств, соединенных морскими и сухопутными путями. Старая римская традиция собираться на специально отведенных площадях для обмена новостями, заказами и клиентскими базами породила рынки и ярмарки. В XIII веке предприимчивые итальянцы придумали векселя, которые, ввиду удобства и безопасности перемещения крупных сумм, вскоре распространились по всей Европе, и к XVIII веку докатились до России. Акционерные общества, такие как Ост-Индийская компания, стали выписывать доверительные векселя на различные товары… Но мы уже забегаем вперед. Итак, биржи. Голландия, да не та Вообразите себе: XVI век, Голландия. Никаких легальных наркотиков, квартал Красных фонарей еще не открыт. Пересечение торговых путей. По городам и окрестностям разъезжают иноземные торговцы, изумляя местных жителей разнообразием товаров. Тут вам и кофе, и табак, и меха, и шелка, и заморские вина, и драгоценные камни…  У голландцев глаза разбегаются, они хотят торговать, но деньги не всегда имеются в нужное время, и в нужном количестве. Их основной товар – дерево и луковицы тюльпанов. Тут выручают ценные бумаги. Купил вексель на специи у грека, продал его британцу за реальные деньги, или за акцию чайной компании. Жители торговых городов, конечно же, понимают, что предоставлять купцам места для торговли – довольно-таки выгодное дело… Это возможность быть в курсе самых выгодных сделок, это полезные знакомства. И определенный навар. Купец из Брюгге Предприниматель из города Брюгге, по фамилии ван дер Бурсе, открыл гостиницу для купцов, в помещении которой организовал все комфортные условия (сейфы, залы для совещаний, кофе-тайм) для торговли ценными бумагами. С чего имел вполне приличный доход. Что примечательно, его семейным гербом было изображение трех кожаных мешков. От фамилии Бурсе, означающей «кожаный мешок», или «кошелек», предположительно и возникло название «beurs». По-нашему – биржа. Через некоторое время лавочка переехала в город Антверпен (уже без господина ван дер Бурсе), где в 1531 году приобрела официальный статус. Антверпенская Биржа была размещена в новом, специально построенном по такому случаю, здании, над входом в который пестрела надпись: «Для торговых людей всех стран и наций!» Тюльпановый крах В 1612 году, в связи с тяжелым политическим положением, Антверпенская Биржа переехала в Амстердам (Что Вы улыбаетесь? Гашиш-бары открыли гораздо позже). Вот тут-то в дело и вступили Ост- и Вест-Индийские акционерные компании, дела пошли в гору. Голландия стала зарабатывать на цветах, конкретно и мощно, акции луковиц тюльпана взлетели в цене… Сейчас умудренные опытом трейдеры должны догадаться, что произошло дальше. Да-да. Да! На рынке случилась паника, Амстердамская Биржа, а вслед за нею и вся экономика Нидерландов рухнули. Десятки тысяч биржевых торговцев потерпели убытки. Конец первой части. Продолжение следует… А чтобы не оказаться в убытке, подобно голландским трейдерам XVII века, подписываетесь на бесплатный курс из 5 уроков «ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА ОТ АЛЕКСАНДРА ГЕРЧИКА». Часто задаваемые вопросы:

Фондовая биржа Нью-Йорка — крупнейшая в мире и самая знаменитая. Находится на Уолл-стрит. По данным 2017 года сумма общей капитализации составила 26 трлн. долларов. Здесь представлены ценные бумаги от 3500 ведущих мировых компаний. Слово NYSE в названии означает New York Stock Exchange. О весомом влиянии биржи говорит тот факт, что именно она диктует всему миру главные индексы, от которых зависят цены на акции многих компаний — гигантов, а именно: Чтобы получить там место специалиста, нужны серьезные рекомендации и около $3 млн. Какой же путь прошла NYSE, прежде чем стала тем, чем сегодня является? От “платанового соглашения” до официального статуса Первые торговцы ценными бумагами в США поначалу облюбовали Филадельфию, но затем, по примеру лондонских коллег, переместились в кофейни делового центра Нью-Йорка. Дела у них шли посредственно — налоги съедали львиную долю прибыли, на рынке царила атмосфера всеобщей несогласованности. Жарким днем 17 мая 1792 года 24 самых активных брокера собрались в тени раскидистого платана и договорились о создании единой фондовой биржи. Они создали перечень торгуемых акций, стоимость которых была привязана к показателям капитализации. Профсоюз неожиданно стал успешным, и в 1817 году у него появилась первая конституция, а в 1863 биржа получила официальный статус и нынешнее название. Организация быстро завоевывала престиж и осваивала все больший капитал. Оптимизм и депрессия Серьезный удар биржа пережила в 1907 году, когда Лондонский банк решил сильно повысить учетную ставку. Ему удалось увеличить приток иностранного капитала, что резко ослабило экономику Америки. Крупные инвесторы, которые решили вкладывать деньги в британскую экономику, стали массово уходить с американского фондового рынка, что и подорвало  Нью-Йоркскую фондовую биржу NYSE. По итогам 1907 года индекс Доу-Джонса упал чуть ли не на 40 %. Но уже к 1912 году на бирже обращалось 45% ценных бумаг, 69% акций и 91% облигаций от общего рынка США. Стоимость места на бирже стоило $80000 (до Первой Мировой войны за эти деньги можно было купить несколько домов в Бруклине), но даже при такой неслыханной цене количество брокеров-совладельцев достигло 1100 человек. Чтобы вместить их всех, городским властям пришлось раскошелиться на новое 22-этажное здание. Первая Мировая война окончательно переместила фокус мировой экономики из Лондона в Нью-Йорк. Преисполненные оптимизма, американцы стали массово вкладывать деньги в акции. Но любое развитие имеет свою цикличность и 24 октября 1929 года случилось очередное падение, которое вошло в историю под названием «чёрный четверг», который положил начало Великой депрессии. Слишком высокие темпы роста рынка ценных бумаг (только за период 1928-1929 года стоимость акций поднялась на 40%, а торговый оборот больше, чем в 2 раза) расслабили акционеров, которые ради скупки большего количества акций были готовы брать сумасшедшие кредиты — они надеялись на еще более сумасшедший куш в недалеком будущем. Ажиотаж закончился тем, что “мыльный пузырь” лопнул 24 октября 1929 года —  свыше 13 миллионов акций было продано за один день, индекс Доу-Джонса упал ещё на 11 %. После  «Чёрного четверга» на следующий день последовала «Чёрная пятница», за ней «Чёрный понедельник» и «Чёрный вторник». Тысячи инвесторов стали банкротами. Оправиться после Депрессии мировая экономика смогла только спустя 10 лет. Хотя обвалы были и позже — после Второй мировой войны, а самый крупный  в сентябре 1989 года — это был еще один «Чёрный понедельник», когда индекс DJIA упал на 22,6 %. Новейшая история NYSE По данным на 2016 год фондовая биржа Нью-Йорка насчитывает 4038 компаний. Общий объем капитализации  — свыше $20 триллионов, количество совладельцев — 1366 человек. Индекс Джоу-Джонсон падал в октябре 1997 года, и торги приостанавливали, чтобы предотвратить панику из-за азиатского кризиса — в то время небывалыми темпами развивалась экономика Тайваня, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи, чего никто не ожидал. Позже в Нью-Йорке случился теракт 11 сентября 2001 года, который повлиял на котировки акций ведущих мировых компаний. Потом в 2012 году 17 штатов накрыл ураган “Сэнди” с катастрофическими последствиями. 2006 год ознаменовался поглощением электронной биржи Archipelago Holdings, тогда Уолл-стрит впервые стала коммерческой организацией, предлагающей акции инвесторам. Причем NYSE Group торговала акциями на самой бирже, а капитализация уже через год составила $22,6 млрд. В том же 2006 году 4 апреля Нью-Йоркская фондовая биржа слилась  с европейским фондовым рынком в лице биржи Euronext. Результатом слияния стало образование компании NYSE Euronext. Если говорить о перспективах трейдинга, то данный вид заработка становится все более престижным. О нем снимают фильмы великие режиссеры Оливер Стоун и Мартин Скорсезе. Фондовый рынок привлекает многих новичков, но не всем из них хватает терпения на освоение навыка, чтобы стать профессионалом экстра-класса и жить только на доходы от трейдинга. Нужно учиться только у самых матерых биржевых волков. Один из них —  Александр Герчик, трейдер мирового класса, имеющий 20-летний опыт. Его БЕСПЛАТНЫЙ ДИСТАНЦИОННЫЙ КУРС “ФОРМУЛА БЕЗУБЫТОЧНОГО ТРЕЙДИНГА”  может стать первым шагом к тому, чтобы через несколько лет заявить о себе на Уолл-стрит.

Бытует мнение: чтобы состояться в трейдинге, необходимо научиться пользоваться терминалом, владеть 2-3 стратегиями, соблюдать риск- и мани-менеджмент. Хорошо, если к этому вы пришли достаточно быстро и начали получать стабильные результаты. В реальной жизни так бывает после серьезных платных курсов.  Что делать, если обучение пока не доступно? Сказать: «Бросить я в любом случае успею», и стать следопытом — начать искать ответы на вопросы о себе и трейдинге повсюду, до чего сможете дотянуться. Часто ответы возможно найти в книгах, не относящихся непосредственно к трейдингу. К ним относится нашумевший скандальный «Черный лебедь» Нассима Талеба  В год публикации (2007) он 17 недель продержался в списке бестселлеров «New York Times», а автор стал известным далеко за пределами финансового мира.  После хорошо принятого предыдущего бестселлера «Одураченные случайностью» новый хит вызвал фурор у экономистов и трейдеров. Тем не менее, восприятие его крайне неоднозначное. Вот несколько отзывов читателей: Kme, 15 июля 2018 «Книга меняет тебя тем больше, чем медленнее ты читаешь. Как советуют 30 раз пережевывать пищу, так и я советую читать эту книгу, задумываясь над любым ее предложением и медленно переваривать». Dy, 2 года назад «Денег жалко. Абсолютно не науч-поп. Исключительно личное эмоциональное мнение автора. Начало вдохновляющее, а потом с трудом заставила себя дочитать книгу до конца с многочисленных подходов». Aitneics Secniv, 4 года назад «Не силен в экономике, но легко замечу: автор противоречии себе или фактам. Мне попалось много противоречий, но напишу о самых грубых. 1) После прочтения 40 процентов книги, попалось: «вы не задумывались, почему отличники мало чего добиваются, а плохиши и хулиганы становятся успешными трейдерами, бизнесменами». 2) Автор до этого писал, что все случайно, непредсказуемо, а теперь закономерность: отличники – неудачники, хулиганы – счастливчики. Это связано с тем, что Талеб за нестандартное мышление и против схематичного «узкорамочного» мышления. Используя схемы Талеба, напрашивается вывод: среди хулиганов еще больше неудачников, чем счастливчиков, существует целое кладбище хулиганов. Другая ошибка. Он не учитывает психологические особенности людей. Хулиганы могут стать успешными не из-за хулиганства или нестандартного мышления. Дело быстрее всего — в воле, хитрости, умении разбираться в людях». В чем заключается эффект черного лебедя? Кто же такой Нассим Талеб и почему его книги вызывают такую реакцию? Американский финансовый аналитик — ливанец по происхождению, философ, квант-инженер и трейдер. Считает себя скептиком-эмпириком. Впервые о теории случайностей он задумался в 15-летнем возрасте. Сын заместителя премьер-министра Ливана и внук верховного судьи был депортирован из страны во время разыгравшейся гражданской войны. Он поступает в Сорбонну, успешно ее заканчивает и делает карьеру трейдера.  В связи с исследованием случайностей его волнуют не только законы рынка и психологические эксперименты. Продолжительное время его мучил вопрос — отчего ни один его дед не смог предугадать, что в Ливане начнется война, затянется надолго, а народ одичает навсегда? Собственно, это заставило его долго и глубоко копать теорию вероятностей.  Учтите, что автору приходилось сидеть в подвале во время массированных обстрелах и бомбежках, с рисками знаком не по кабинетным теориям. И учтите: во время кризиса 2008 года его компания сумела заработать для инвесторов полмиллиарда долларов.  Поверьте — перед нами незаурядная личность, которая делится размышлениями о жизни, о поиске собственного места в ней, причинах мировых катаклизмов последних 20 лет, особенно финансовых. В силу этого книга «Черный лебедь» вызывает интерес трейдеров. Закавыка в том, что политический и финансовый мир отследил закономерности уже после произошедших событий. А в момент падения небоскребов, начала войн в Осетии, Ливане, теперь в Украине, Сирии — все казалось страшным, непонятным, абсолютно невозможным. Основная идея книги «Черный лебедь» Она проста и гениальна: мы часто сосредоточены на том, что знаем, а надо — на скрытом. Мы уверены, что лебеди только белые, и появление черного будет громом среди ясного неба. Принцип черного лебедя — вызов всей академической общественности. Разве можно сомневаться в идеях экономистов и математиков, ставших нобелевскими лауреатами, больше того — спорить с ними! Как может какой-то выскочка заявлять, что экономические эксперты и аналитики не разбираются в предмете своего исследования! Своей книгой Талеб переворачивает привычное понимание принципов трейдинга фондовых рынков и считает: рациональному толкованию статистических данных незаслуженно придается слишком большое значение, напротив — недооцениваются случайные явления, часто незаслуженно сбрасываемые со счетов, а зря. Спойлер: черным лебедем Талеб называет неожиданное не прогнозируемое событие, несущее разрушительные последствия мировому сообществу — теракт 11 сентября 2001 года, начало военного конфликта, обвал финансовых рынков. Человечество всю свою историю жило в условиях неполной информации. И строить прогнозы относительно черных лебедей — занятие неблагодарное. Оно продиктовано страхом нестабильности, какую обывательскому уму трудно или невозможно принять. В действительности — это одна из фундаментальных основ жизни. Нестандартный подход Нассима Талеба к жизни и трейдингу позволил ему заранее увидеть признаки приближающегося кризиса 2008 года и хорошо заработать на нем. Зачем трейдерам это читать  Ситуация с коронавирусом, вызвавшая обвал финансовых рынков, вполне относится к понятию «черный лебедь» — сейчас даже не-трейдеры ударились в прогнозы по поводу вариантов окончания процесса.  Автор книги верит, что любые попытки разгадать будущее станут более-менее объективными, когда склонный к анализу человек учитывает возможность встречи с «черным лебедем» и просто отчасти подготовлен к ней. А основная причина происходящих в мире событий — действительно непредсказуемые случайности. Чем сильнее они влияют — тем сложнее это спрогнозировать. Что более нестабильное, чем финансовые рынки? Только лишь природная стихия или ужасная мысль в голове человека, облеченного властью. «Черного лебедя» часто критикуют за непоследовательный стиль изложения. Что поделать — автор не писатель. Он сравнивает похожие друг на друга экстраординарные события и доносит мысль: именно они двигают историю отдельных людей и целых государств. Если уметь их распознавать, то возможно влиять на ситуацию, извлекать из нее личную пользу. Полмиллиарда долларов, заработанных брокерской компанией Талеба на кризисе-2008 — убедительное доказательство, что теория вполне рабочая на фоне критики противников. Нельзя сказать, что книга — инструкция к действию. Рассказ идет в художественной форме и скорее приглашает к размышлениям о деньгах, экономике и о жизни.  Наибольший интерес это вызывает у математиков, экономистов, биржевых аналитиков и философов, кого интересуют причинно-следственные связи любых событий, ставших из-за своей внезапности потрясением для мира. Вряд ли это попытка разложить все по полочкам, предсказать будущее. Это о жизни в нестабильном мире, сохраняя спокойствие без знания что ждет впереди. Чтиво однозначно зайдет всем, кому в своей деятельности приходится сталкиваться с непредсказуемостью и пытаться рассмотреть закономерности в хаосе. Сколько пользы … Читать далее

Март и апрель стали одними из худших месяцев для мировой экономики. Распространение пандемии и карантинные мероприятия правительств разных стран в попытке сдержать распространение коронавируса, заставили замереть города, остановили заводы и маленькие фирмы, прекратили движение поездов и авиаперелеты. Таких беспрецедентных мер современный мир еще не видел. Предыдущие кризисы наносили удар по отдельным секторам или охватывали все сферы, но при этом не останавливалась жизнедеятельность миллиона компаний в разных странах, не были “заперты” в вынужденной изоляции люди.  Экономисты прогнозируют различные варианты выхода из кризиса, но скорее всего, пандемия заставит мировое сообщество пересмотреть некоторые привычки и взгляды на дальнейшее развитие. Падение фондового рынка в марте 2020 года Для трейдеров 2019 год был одним из наилучших, поскольку акции росли рекордными темпами. Американские индексы достигли новых исторических максимумов. Но в январе началась эпидемия нового коронавируса в Китае. И в начале никто не мог предположить, что вирусная инфекция приведет мировую экономику к порогу краха. В середине февраля, когда стало понятно, что эпидемия выходит за пределы Китая, рынки развернулись и покатились вниз.  Март 2020 года войдет в историю финансовых рынков.  В марте произошло четвертое по величине дневное падение индекса S&P 500 (-12,5%) после второй мировой войны. Три предыдущих “рекорда” — октябрь 1987 года, известный как “черный понедельник” (-21,8%); октябрь 2008 г. — мировой финансовый кризис (-16,9%) и август 1998 года (-14,6%). Для европейского индекса STOXX Europe 600 в марте было зафиксировано самое большое месячное снижение — 14,8%. Индекс волатильности VIX взлетел до рекордных максимумов с октября 2008 года. Индекс волатильности VIX, который называют “индексом страха” или “индексом паники” рассчитывается на Чикагской бирже CBOE с 1991 года на основании соотношения объемов покупок и продаж опционов PUT и CALL на индексы и отражает преобладающие настроения на рынке.  График индекса VIX Последние годы, когда рынок рос, значение индикатора находилось в диапазоне от 10 до 20 — 25 пунктов. Индикатор имеет обратную корреляцию с индексом S&P 500, его значения падают на бычьем рынке и растут на медвежьем. На падающем рынке присутствуют панические настроения, волатильность растет; на растущем рынке волатильность снижается. Для растущего рынка характерно значение индекса ниже 20. Значения индикатора выше 40 свидетельствует о панике.  В конце февраля волатильность на бирже начала возрастать быстрыми темпами, индекс вышел за пределы 30 пунктов.  28 февраля на первых крупных распродажах он вырос до 50.  Затем, в марте произошел обвал фондового рынка и индекс волатильности зафиксировал 11-летний максимум:  — новый “черный понедельник” 9 марта произошел всплеск волатильности —  VIX взлетел выше 60 —  “черный четверг” 12 марта VIX выше 70.  — 18 марта индикатор зафиксировал максимум 85,47, уступив только максимуму 96,40 октября 2008 года.  Корреляция VIX и S&P 500  В апреле и мае, когда рынок рос, невзирая на макроэкономические факторы, индекс снизился до уровня 27,5. S&P 500 за этот период “отыграл” практически 50% своего падения. Эксперты пытаются оценить ситуацию — что это восстановление или коррекция. Сценарии восстановления Аналитики прогнозируют различные сценарии выхода экономики из кризиса — Z-образный, V-образный, U-образный, W-образный, L-образный.  Самый оптимистичный сценарий — Z. Предполагает, что экономика после спада восстановится выше докризисного периода, так как потребители пытаются компенсировать ограниченный во время карантина спрос. Сценарий V — быстрое восстановление на докризисный уровень, как только снимаются все ограничения, все возвращается “на круги своя”.  Вариант U выглядит более пессимистичным и одновременно более реалистичным. В таком сценарии восстановление происходит более медленными темпами, постепенно даже после снятия всех ограничений. Эксперты считают, что даже в период восстановления будет присутствовать психологический фактор на всех уровнях —  от домохозяйств до органов власти, который будет заставлять ограничивать расходы.  Сценарий W возможен, если появится необходимость вводить карантинные ограничения снова в связи с ростом новых случаев инфицирования. Эксперты не исключают вторую волну эпидемии осенью. Новые ограничения могут гораздо сильнее отразиться на экономике и сбросить рынки к новым минимумам. Самый пессимистичный сценарий L. Траектория восстановления экономики будет на уровнях ниже докризисных показателей. Разрушение цепочек поставки, снижение потребления, изменение фискальной политики государств и регионов, снижение инвестиций могут привести к такому развитию событий. Очевидно, что даже в период возвращения к нормальной жизни некоторые ограничения будут действовать длительный период. Люди будут сокращать поездки, пребывание в местах с большим количеством людей — концерты, спортивные залы. Возвращение к нормам докризисного поведения связано с разработкой вакцины. Другой аспект — насколько люди согласны будут тратить. Рост безработицы, банкротства, закрытие бизнеса — для определения пути восстановления необходимо понять, какой ущерб нанесла пандемия. Рост безработицы Во всех странах, охваченных коронавирусом, регистрируется рекордный рост безработицы. И эксперты предупреждают, что ситуация может ухудшиться.  В США показатель достиг масштабов, которые страна не видела со времен Великой депрессии. В апреле уровень безработных вырос до 14,7% с 4,4% в марте и рекордно низкого за 50 лет 3,5% в феврале. В Канаде показатель в апреле вырос до 13% с 7,8% в марте.  Рост безработицы во многом определяет сценарий выхода экономик из кризиса, так как оказывает длительное психологическое влияние на способность и готовность домохозяйств тратить. Эксперты прогнозируют, что даже после снятия всех ограничений, люди и бизнес не захотят расходовать средства также, как и до пандемии, что ведет к снижению потребительского спроса. Для компаний, которые вынуждены были сокращать людей, это также огромная потеря. Работодатели тратят много усилий для создания эффективной команды, трудового коллектива, способного воплощать стратегические планы в жизнь. Работники являются носителями уникального опыта, знаний и умений. Увольнение означает потерю этого бесценного человеческого капитала. Это в свою очередь будет влиять на скорость восстановления бизнеса, производительности отдельной компании, отдельной отрасли, а в глобальном масштабе на объем ВВП.   ВВП Международный валютный фонд ожидает, что мировая экономика сократится на 3% в этом году.  Директор-распорядитель Кристалина Гергиева заявила, что в организации ожидают худших экономических последствий, чем со времен Великой депрессии. Организация экономического сотрудничества и развития считает, что большинство крупных экономик вступили в «резкое замедление».  «Совокупные потери мирового ВВП за 2020 и 2021 годы от пандемического кризиса могут составить около 9 триллионов долларов, что больше, чем экономика Японии и Германии вместе взятых», — пишет Гопинат, главный экономист МВФ. Потребительский спрос  Во время карантинных ограничений структура продаж претерпела значительных изменений. Объемы продаж резко упали.   График снижения розничных продаж в США и Китае всех групп потребительских товаров Во время карантина многие магазины были закрыты, покупатели также оставались дома. Волна онлайн-продаж не смогла поддержать прежний уровень торговли. Экономисты предупреждают, что … Читать далее

Возникновение и трансформация биржи, как классической организации рыночной экономики, имеет многовековую историю. Этот институт прошел этапы саморазвития от локальных площадок с наличным товаром до современных международных платформ с гигантскими контрактами и стал неотъемлемой частью финансовых операций многочисленных компаний, банков, государственных органов. До сегодняшнего дня сохранены основные принципы функционирования первых бирж – открытость проведения торгов и конкурентность при заключении сделок. Товарные биржи – это форма оптовой торговли на организованном рынке. Зарождение ее началось с караванов и ярмарок, где формировались стандартные требования по качеству продукции и практике ее купли-продажи партиями и образцами. На них совершались простые торговые операции, основанные на соединении спроса и предложения на какой-либо предмет.    Нынешние биржи отличают большие объемы контрактов, быстрота в определении предложения и спроса, взаимозаменяемость ролей продавца и покупателя, оперативность процедуры заключения сделок. Добавим к этому установленные правила поведения торгов, современную систему информации и связи, наличие специализированных помещений. Где появилась первая товарная биржа? Ее родина — город Брюгге (Бельгия). Именно там в 1409 году открылась площадка для свободных торгов. Удачно расположенный на морском побережье, город  вел активную морскую торговлю с Англией, что и сделало его впоследствии крупным центром торговли на севере Европы. Первые сделки заключались в гостинице «Бурсе», там же проводились и собрания некоторых оптовых компаний. В 1460 году (почти через полвека) другой бельгийский город Антверпен прославился основанием первой организованной товарной платформы. Она была известна как «бесконечная ярмарка» и стала первой международной, поскольку участие в ней принимали купцы с товарами из многих стран. Торги велись прямо на площади, потому что своего отдельного здания не имелось целых 70 лет — оно появилось в 1531 году. В связи с начавшейся войной с Испанией, биржевую платформу временно перенесли в столицу Амстердам. На ней впервые проводилась торговля по образцам товаров, что позволило продавать без показа самой продукции непосредственно на площадке.  А потом товарные биржи Европы стали открываться в других крупных городах. Первые товарно-сырьевые биржи в Америке появились в начале XIX века. К середине столетия их насчитывалось уже более 500. Однако после периода расцвета произошел спад производства и сокращение предлагаемых активов на биржевых площадках. Сейчас количество видов биржевых товаров составляет около 100 наименований. А российские товарные биржи берут свое начало во времена правления Петра I. По его Указу от 1703 года была основана первая Российская биржа на основе голладского образца. Построено специальное здание и определены часы ее работы для проведения купеческих собраний, аналогов торговых сессий.  Эта платформа была единственной в стране до 1789 года, когда появилась подобная в Архангельске, а потом в Одессе и Москве. Сегодня в мире только фондовых бирж официально насчитывается  около 200. Торги на товарной бирже До внедрения электронных торговых систем сделки осуществлялись голосом в так называемой “яме”. Отличительной чертой брокеров считались характерные жесты и биржевый сленг. Непосвященным общение между брокерами кажется разговором глухонемых, сопровождаемом непонятными ругательствами. Поэтому знать словарь инвестора необходимо каждому биржевому игроку. Когда была внедрена электронная торговля, это значительно упростило ведение торгов на биржах, потому что теперь можно заключать сделки в дистанционном режиме через интернет, не выходя при этом из дома. Товарные биржи и их классификация I. По видам продаваемых товаров биржи делятся на универсальные и специализированные. Универсальные биржи — это те, на которых торгуют очень широким кругом самых различных товаров. По количеству заключаемых сделок лидируют в списке Торговая палата и Товарная биржа Чикаго, торговая биржа Токио, биржи Гонконга и Сиднея. Есть другие биржи, на которых заключаются сделки только на отдельные группы товаров. Например, в Лондоне есть Лондонская биржа металлов, а в Нью-Йорке — Биржа кофе, сахара и какао. II. По другой классификации биржи делятся на валютные, фондовые и товарно-сырьевые. На фондовых биржах продаются ценные бумаги, предмет торговли валютных бирж — различные иностранные валюты. Чем торгуют на товарной бирже?  Нефтью, газом, золотом, пшеницей — чем угодно. По характеру организации биржи могут быть государственными (публично-правовыми), частно-правовыми или смешанными. Отличаются они разной степенью контроля государством, количеством и полномочиями участников. III. Третья категория — биржи открытого и закрытого типа. На открытых площадках сделки заключают самостоятельно либо через посредников. На закрытых их заключают исключительно брокеры и маклеры, выступающие от имени покупателей. В зависимости от роли и места в мировой торговле есть платформы национальные и международные, которые извлекают прибыль от разницы в котировках иностранных валют. IV. Следующая категория — по типам сделок. На биржах реального товара торгуют массовым однородным товаром, который можно сравнить по качеству. Их оборот незначителен и биржа при этом больше похожа на оптовый склад. Фьючерсные биржи торгуют правом на товар (контрактами). Характерная особенность — здесь сделки обезличены, контрагенты легко заменяются, возможные убытки можно ограничить. Биржи смешанного типа оперируют сделками по реальным товарам, фьючерсам и опционам. Пятый элемент экономики Благодаря товарным биржам регулируется экономика государства и реальные цены на любые товары. Механизм работы биржи позволяет регулировать риски и отчасти их страховать, поскольку обстановка часто бывает крайне нестабильной из-за влияния разных факторов. Деятельность бирж формирует оптовую продажу и покупку товаров на основе организации и регулирования торгов, создавая при этом благоприятные условия для заключения сделок. Функцией любой товарной площадки является создание постоянно действующего пространства для оказания посреднических услуг участникам биржевых торгов. Важным показателем эффективного функционирования товарного рынка считается емкость платформы и ее диверсифицированность.   Для успешного ведения торговли нужны специальные навыки, владение особым «языком» трейдеров, изучение и выбор стратегии в трейдинге. Чтобы иметь доход на форексе, осуществлять успешные торги на товарной бирже, учиться надо у лучших тренеров по трейдингу и все время практиковаться. Получите 5 бесплатных уроков «Формула безубыточного трейдинга» от Александра Герчика. 

Интерес к инвестированию в финансовые инструменты давно вышел за пределы круга профессиональных участников рынков.   Многочисленные Форекс брокеры, привлекая клиентов, предлагают новые технологические решения — удобные торговые платформы, личные кабинеты, оперативную связь со службой поддержки и расширяют возможности трейдинга — большой выбор инструментов от основных валютных пар до CFD контрактов на акции ведущих компаний, нефть, золото, металлы, криптовалюты. Сервисы и услуги также постоянно обновляются, внедряются новые решения.  В 2006 году на рынке появился новый вид услуг, предложенный зарубежными Форекс-брокерами — ПАММ-счета. Сейчас практически все операторы предлагают данный сервис своим клиентам, чтобы  создать памм портфель.   Этот популярный вид пассивного заработка подходит новичкам и занятым инвесторам, у которых нет времени самостоятельно заниматься трейдингом. Можно управлять такими инвестициями через интернет, используя автоматические сервисы. Угроза мошенничества здесь минимальная, поскольку все операции осуществляются публично и под контролем заказчика. В статье вы узнаете, что такое памм инвестиции, что нужно для вложения и как вывести деньги с памм счета. ПАММ-счет — что это ? Что такое ПАММ счет? РАММ (англ.) означает Percentage Allocation Management Module), в переводе — Модуль Управлением Процентным Распределением. ПАММ-счета — это форма управления инвестициями клиентов профессиональными трейдерами — управляющими активами. Т.е. данная услуга представляет собой вид доверительного управления активами инвестора профессиональным трейдером. При этом не происходит передачи средств в управление, доступ к счету остается только у его владельца. Все сделки трейдер совершает на своем личном счете на свои личные средства, с одновременным дублированием операций на счета инвесторов. При этом инвестор имеет возможность постоянно контролировать состояние своего счета, видит все транзакции и в любой момент может принять решение о закрытии сделки или отключения от ПАММ сервиса.    Памм-счет характеризуют как процентное участие (распределение) в управлении, отталкиваясь от аббревиатуры PAMM (Percentage Allocation Management Module). Трейдер совершает торговые операции, которые копируются на счета клиентов. Копирование происходит с учетом соотношения размеров счетов трейдера и клиента. Таким образом, ПАММ-система — это механизм долевого участия в управлении средствами и распределения, прибыли и убытков между инвестором — владельцем счета и трейдером, которому поручено совершать сделки, пропорционально текущему размеру депозита каждого. При присоединении к PAMM-счету, происходит автоматический перенос транзакций со счета трейдера на счета инвесторов в определенных пропорциях.  Данное технологическое решение приобрело большую популярность среди клиентов, предпочитающих сделки на финансовых рынках банковским вкладам и в среде начинающих трейдеров, которые еще не готовы взять на себя риски в силу отсутствия опыта и знаний, но имеющих интерес к операциям на Форекс. Инвестирование осуществляется с учетом нескольких параметров: — определяется доля выплаты брокеру — устанавливается минимальная сумма вложения — указываются срок снятия денег — предусматривается право повторных инвестиций. Клиентам важна результативность управителя, его рейтинг, где отображен перечень паммов. В начале сотрудничества следует определить собственные желания и размер вложений. Тогда и план проще создать, и брокера легче выбрать, и понять последовательность действий. Присоединение к счету профессионального трейдера избавляет от эмоционального напряжения и страха получения убытка, что неизменно сопровождает начинающих инвесторов. Отсутствие отработанных алгоритмов ведения торговли может привести к быстрой потере депозита. Копирование сделок опытного управляющего дает возможность одновременно и зарабатывать, и анализировать его торговлю; избавляет от ненужных ошибок. Больше информации о том, как вложить деньги в ПАММ счета можно узнать из нашей статьи.  Участники и условия Управляющий счетом трейдер использует собственную торговую стратегию и торгует на собственные средства, публикуя статистику сделок и результатов. Инвесторы выбирают управляющего активами исходя из показателей доходности, уровня риска, допустимых просадок, истории торговли и срока, в течении которого трейдер показывал положительный результат. Форекс-брокеры публикуют рейтинг управляющих онлайн. Инвесторы могут видеть всю интересующую статистику, а также количество присоединившихся к данному конкретному счету инвесторов. Отношения между инвестором — владельцем счета, и управляющим активами — трейдером, оформляются договором открытой оферты, в котором прописываются основные детали — вознаграждение трейдера, сроки действия договора, условия досрочного вывода средств, допустимые риски и другие. Заинтересованность трейдера в получении прибыли определяется прямой зависимостью вознаграждения от результатов торговли. Его репутация обеспечивает доверие участников, присоединяющихся к его счету. Чем больше инвесторов присоединяется к ПАММ счету, тем больше величина общего консолидированного счета, тем больше в абсолютной величине заработок управляющего. По результатам торговли за установленный период, как правило месяц, он получает процент от прибыли на консолидированном счете. Например, если установленный процент трейдера составляет 40% от прибыли, полученной за месяц, то при сумме инвестиций $1000, доходности 10%, вознаграждение составит $40, инвестициях $10.000, управляющий заработает $400. Существует практика ранжирования вознаграждения от величины счета инвестора. Разница бывает очень значительной от 50% до 15%. Чем больше счет инвестора, тем меньший процент отчисляется управляющему. Например, при инвестиции 100 долларов, процент вознаграждения составит 40%, при 1000 долларов — 25%, при 10 000 долл. — 15%. Распределение убытков также делится в определенном соотношении в соответствии с условиями оферты. При негативном результате трейдер не получает вознаграждения, и по правилам многих брокеров, остается без комиссионных, пока не восстановятся депозиты его клиентов.  Таким образом, мотивация управляющего ПАММ-счетом очевидна. Снижение доходности ведет к потере желающих инвестировать, не говоря об убытках, которые мало того, что уменьшают собственные средства, но и ведут к снижению рейтинга и отсутствию интереса со стороны потенциальных инвесторов.  Интерес инвесторов также вполне понятен — не совершая самостоятельных сделок, они получают солидный прирост депозита.  Так что ответ на вопрос – «Выгодно ли инвестировать в памм счета?» – очевиден. Следует отметить, что управители на паммах – всего лишь люди, способные делать ошибки. Кроме того, у каждого свой стиль торговли – агрессивный с высоким доходом и большими рисками или консервативный и неактивный. Не спешите с выбором профи, остановитесь на понятном и близком специалисте. Выбор управляющего — как не ошибиться? На сайтах форекс-брокеров предлагается открытая и прозрачная система мониторинга ПАММ счетов. Кроме показателя доходности за определенный период, указывается “возраст” счета, число присоединившихся к счету инвесторов или величина консолидированного капитала, капитал трейдера, максимальная просадка за период, размер средней просадки, степень риска торговой стратегии. В открытой оферте указывается процент вознаграждения трейдера для разных категорий счетов, величина депозита для присоединения к счету, условия закрытия сделки инвестором, отсоединение клиента от счета и др.  Пример рейтинга ПАММ-счетов на сайте Gerchik & Co. Рейтинг управляющих Gerchik & Co Таким образом инвестор может получить достаточный объем информации, чтобы выбрать управляющего, которому он сможет доверить судьбу своего счета.По каким критериям делать выбор? “Возраст” счета — надежный показатель. Если трейдер показывает хорошие результаты длительный период времени — более года, … Читать далее

Каждый день, людей желающих заработать на фондовой бирже, становиться все больше. По этому, вопрос фондовой биржи для начинающих, становиться все актуальней. Интернет-Без рубрики, на сегодня, считается самым доступным видом бизнеса, который занимается торговлей ценных бумаг, таких как фьючерсы, опционы, облигации, акции и другие. У интернет-Без рубрикиа есть много преимуществ, самое первое – это осуществление работы в интернете, что очень удобно в наше время и позволяет экономить массу времени. Такие преимущества привлекают как крупных инвесторов, так и начинающих на фондовой биржи. Как торговать на фондовой бирже новичку На первый взгляд, нет ничего проще, чем зайти в интернет и начать торговлю, но, если Вы новичок в этом деле, в начале работы очень легко запутаться в «трех соснах». Лучше найти нужную информацию и следовать пошаговому плану работы: Бронируйте место на  «Курс активного трейдера», который будет проходить во Франкфурте и Москве!