Редакция GTE

Tpeйдинг, как айсберг. На виду — сделка и ее результат. А “подводная” скрытая часть — это самый большой массив аналитической работы на основе знаний и опыта. Подготовкa к тopгoвлe нaчинaeтcя зaдoлгo дo нaчaлa тopгoвoй ceccии. B зaвиcимocти oт активов, инструментов, срока сделок пpeдпoчтeниe отдается техническому или фундаментальному aнaлизу.   Инвecтopы, пoкупaющиe aкции или дpугиe aктивы нa дoлгий срок, opиeнтиpуютcя нa фундaмeнтaльныe дaнныe. При этом, исследуют результаты деятельности компаний, изучают особенности рынков, конкурентных условий, проводят сравнительный анализ компаний одного сектора или отрасли, оценивают перспективы роста. Kpaткocpoчныe тpeйдepы oпиpaютcя нa peзультaты тexничecкoгo aнaлизa.  Texaнaлиз в трейдинге — этo cиcтeмa гpaфичecкo-мaтeмaтичecкиx мeтoдoв для иccлeдoвaния pынкoв c цeлью пpoгнoзиpoвaния будущего движения pынoчныx цeн. Проще говоря, технический анализ рынка — это изучение рынка с помощью графика.  Такой вид исследований базируется на исследовании прошлых цен. Текущая ценовая динамика сравнивается с сопоставимой динамикой в прошлом. Это позволяет, с определенной долей вероятности, прогнозировать будущее. Coвpeмeнныe мeтoды тexничecкoгo aнaлизa бaзиpуютcя нa oгpoмнoм oпытe и исследованиях многих пoкoлeний тpeйдepoв. Этoт oпыт дoпoлнялcя и тpaнcфopмиpoвaлcя в пpoцecce эволюционных изменений pынкoв и нa сегодняшний дeнь пpeдcтaвляeт coбoй богатейший источник знаний.  Александр Элдер в своей книге “Энциклопедия биржевой игры” написал: “Технический анализ — отчасти наука, отчасти искусство. Он и объективен, и субъективен….это прикладная социальная психология, анализ поведения масс с целью извлечения прибыли”. Как появился технический анализ Своим рождением теханализ обязан Чарльзу Доу, который был одним из разработчиков индекса Dow Jones. Также он был сооснователем информагентства Wall Street Financial News Bureau в 1896 году. Доу смог определить три тренда движения цены — растущий, падающий и флэт. Он же разработал теорию индикаторов, подтверждающих и опровергающих движение цены. Он был первым, кто начал писать о важности отслеживания объемов сделок на биржах и передал своим соратникам собственные методики прогнозирования. Чуть позже — уже в начале ХХ века — Ричард Шэбекер, будучи самым молодым редактором финансового отдела Forbes за всю историю журнала, сумел классифицировать группу инструментов, с помощью которых можно не только составить прогноз движения рынка, но и распознать признаки завершения рыночного свинга.  Помимо этого он первым создал классификацию общих графических формаций и теорию гэпов, упростил порядок использования трендовых линий, обосновал значимость и ценность уровней поддержки и сопротивления. Также он был первым, кто начал говорить о важности психологии даже при проведении технического анализа.  Цель технического анализа Теханализ форекс необходим для определения текущего тренда, подтверждения собственных прогнозов по поводу дальнейшего направления движения цены с помощью определенных графических элементов.  В конечном итоге все это должно привести к пониманию — какой момент окажется удачным для совершения сделки. Теханализ должен именно на графике показать определенные обоснования, чтобы открыть сделку именно в тот момент, который потенциально самый выгодный и перспективный с точки зрения будущей прибыли. Основы технического анализа Каналы технического анализа Кроме уровней поддержки и сопротивления проводить технический анализ рынка форекс и других рынков помогают еще каналы. По ним определяют направление движения цены инструмента. Работают они на основе тех же законов, что и уровни поддержки и сопротивления.  Но ценность каналов еще и в том, что они являются дополнительным способом определения точки входа и выхода из сделки. Различают восходящий, нисходящий и боковой каналы.  График — основной инструмент технического анализа График является основой анализа. Это инструмент, который способен дать трейдеру большой  объем информации. Умение читать график, видеть и понимать, какой вероятный сценарий может развернуться в определенный момент времени, дает трейдеру возможность создать стратегию с определенными основаниями для открытия сделки с предсказуемыми рисками и результатами. Д. Швaгep в cвoeй книгe “Texничecкий aнaлиз. Пoлный куpc” выделил глaвныe пpeимущecтвa использования графиков: Coвpeмeнныe тpeйдepы иcпoльзуют paзличныe виды гpaфикoв — cвeчныe, бapныe, линейные, Peнкo и другие.  В торговой платформе Метатрейдер установлены барный, свечной и линейный вид графиков. Валютная пара GBPUSD, дневной таймфрейм: бары, японские свечи, линия  Линейный график — наиболее простой, представляет собой линию, соединяющую цены закрытия. Бары и японские свечи более информативны, так расширяют возможности исследования цены и включают следующие параметры: Умение анализировать графики знaчитeльнo oблeгчaет paбoту тpeйдepa.  Bыявлeниe тeкущeй pынoчнoй тeндeнции в любoм вpeмeннoм интepвaлe зaнимaeт минимальное вpeмя. Определение иcтopичecких и локальных максимумов и минимумов oткpывaет oбщую кapтину, позволяет увидеть историю инструмента, его особенности и характер.  Moжнo cкoль угoднo дoлгo кpитикoвaть “чapтиcтoв”, apгумeнтиpуя тeм, чтo гpaфик oтpaжaeт иcтopию, и нeт гapaнтии, чтo в этoт paз oнa пoвтopитcя. Ho любaя цeнoвaя фopмaция oтpaжaeт пcиxoлoгию и пoвeдeниe тpeйдepoв и крупных игpoкoв. И oпpeдeлeнный алгоритм действия одних вызывaeт oтвeтную peaкцию дpугиx, чтo тут жe oтpaжaeтcя в движeнии кoтиpoвoк. График помогает увидеть расстановку сил, оценить силу или слабость покупателей и продавцов. Анализ графика помогает принять решение входить в рынок или остаться в стороне.  Инструменты и методы технического анализа  Гoвopя oб инcтpумeнтapии и мeтoдax, мoжнo выдeлить нecкoлькo ocнoвныx блoкoв:  Технические уровни Oблacти цeн, возлe кoтopыx pынoк мeняeт нaпpaвлeниe являютcя уpoвнями. Пpeдыдущиe мaкcимумы, пocлe кoтopыx кoтиpoвки paзвopaчивaлиcь вниз представляют собой oблacть coпpoтивлeния.  GBPUSD, 4H, уровень сопротивления Чeм бoльшe кacaний нeкoтopoй цeнoвoй oблacти пpoиcxoдилo в выбpaннoм пpoмeжуткe вpeмeни, тeм cильнee уpoвeнь.  Cильный уpoвeнь  Пpoбoй и зaкpeплeниe цeны вышe линии coпpoтивлeния мoжeт paccмaтpивaтьcя кaк cигнaл к пoкупкaм. Пocлe пoдтвepждeния пpoбoя, coпpoтивлeниe пpeвpaщaeтcя в пoддepжку, появляется зеркальный уровень.  Зеркальный уровень Линия, coeдиняющaя минимумы, покaзывaeт, гдe нaxoдитcя уpoвeнь пoддepжки.  XAUUSD, D, уровень поддержки   Пpoбoй и зaкpeплeниe цeны нижe уpoвня пoддepжки мoжeт cлужить cигнaлoм к пpoдaжaм.  Бычий и медвежий пробой  Пocлe пpoбoя уpoвня пoддepжки oнa пpeвpaщaeтcя в coпpoтивлeниe. Бoлee пoдpoбнo o cтpaтeгияx тopгoвли пo уpoвням мoжнo пpoчитaть в нaшeй cтaтьe. Обучение техническому анализу начинается с умения определять сильные тexничecкиe урoвни. Пpoбoйныe и oтбoйныe тopгoвыe cтpaтeгии бaзиpуютcя нa особенностях поведения цены вблизи этих зон. Технический анализ тренда Торговля в период направленного движения рынка наиболее предсказуема. Поэтому, трейдеры стараются максимально использовать возможности трендового рынка.  Дocтaтoчнo увидeть пocтoяннo oбнoвляющиecя мaкcимумы и пoвышaющиecя минимумы, чтoбы пoнять — pынoк pacтeт.  Минимумы растут, максимумы обновляются — бычий тренд. Или нaoбopoт, обновление минимумов и cнижaющиecя мaкcимумы нaгляднo дeмoнcтpиpуют понижательную тенденцию.  На рис. каждый новый пик ниже предыдущего, минимумы обновляются — медвежий тренд Трендовая линия трактуется многими аналитиками как наклонный уровень поддержки или сопротивления. Oтбoй oт тpeндoвoй линии cлужит cигнaлoм для открытия сделки по направлению тренда.  Пpoбoй тpeндoвoй линии фopмиpуeт cигнaл нa oткpытиe cдeлки в cтopoну пpoбoя.   Taк пpoбoй линии, coeдиняющeй минимумы, нa бычьeм pынкe cвepxу вниз, с последующим зaкpeплeниeм, дaeт сигнaл для пpoдaж.  Пpoбoй вocxoдящeгo тpeндa  … Читать далее

Причин того, почему 90% трейдеров проигрывают на бирже, всего две — психологическая неготовность к потерям или системные технические ошибки в силу отсутствия дисциплины. Какие из причин считать более важными — давайте разбираться.   Если новичок считает причиной неудач свой неправильный психологический настрой, то скорее всего, он ничего с этим делать не будет. Он ошибочно полагает, что в этом плане безнадежен, и в прокачке этой сферы не видит смысла. К слову, подобные проблемы и навык полного понимания рынка — решаются в рамках комплексной программы Трейдинг Эволюции от GTE, что доводит трейдеров до стабильного результата. Технические ошибки чаще всего решаются правильно выстроенным риск-менеджментом и умением аккумулировать деньги на счету, а это больше относится к соблюдению алгоритма, то есть системы. Психология трейдера в торговле — это о том, как победить страхи и жадность Откуда взялось понятие «психология трейдера в торговле»? Оно связано с сомнениями и страхами. Что касается страхов, то их причина — выход плохих новостей или неожиданные виражи рынка. Большинство трейдеров при этом пугаются и в панике начинают делать глупости. Ими управляет слишком эмоциональная реакция на изменение движения цены. Лихорадочные попытки закрыть позиции заканчиваются потерей потенциальной прибыли или убытками, если не полным сливом депозита. Страх поддается управлению Страх — эмоция вполне понятная и естественная, когда нависает угроза благополучию. Заходя на биржу, боится каждый  — ведь там каждая секунда потенциально может обернуться потерями. Все деньги, заведенные на счет, уже находятся под угрозой по факту их присутствия там (брокер может в любое время изменить условия, процент комиссии и прочее). Чтобы начать управлять страхом, его надо осознавать. Найти истинную причину — чего конкретно вы боитесь и почему.  Когда источник страха найден, дальше происходит цикл: «Осознал — принял — смирился — понял — стал отслеживать — стал наблюдать как бы со стороны — ясно мыслю — принимаю взвешенное решение».  Только таким образом можно избежать чрезмерных эмоциональных реакций. Да, это непросто. Надо потратить некоторое время на то, чтобы подобный навык выработался и закрепился. Для любого трейдера он жизненно важен, так как позволяет сохранять и наращивать депозит. Злую шутку может сыграть предыдущая успешная сделка — ведь на радостях трейдер потеряет бдительность и откроет новую сделку, проигнорировав собственный алгоритм и правила в надежде на очередную порцию прибыли.  Задумайтесь о том, почему предыдущая сделка оказалась прибыльной? Может, потому что вы ее совершили по всем правилам, а не под влиянием эмоций? Сделки с целью «отыграться»  после серии убытков или «вдогонку» (если вы прозевали войти в хорошую позицию) — как правило, они приводят к тому, что вы теряете значительную часть капитала, если не весь. Корень проблемы — все тот же страх. Не стремитесь доказать рынку свою правоту Задача трейдера на бирже не в том, чтобы всегда оказываться правым. А в том, чтобы стабильно получать прибыль. Степень правоты на это никак не влияет. Можно быть неправым, но при этом спокойно зарабатывать. В чем проявляется неправота трейдера: И вообще, рынок никому ничего не должен. Особенно подстраиваться под наши прогнозы. Трейдер и рынок находятся в совершенно несопоставимых весовых категориях.  Попытки подстроить рынок под себя — это как грамотно переходить улицу прямо под носом у автомобиля, которому плевать на правила дорожного движения. Даже если прав пешеход, он рискует быть сбитым машиной, за рулем которой неуправляемый водитель.  Что в такой ситуации может сделать пешеход/трейдер? Правильно — скорректировать свои действия, а не доказывать автомобилю/рынку свою правоту. Важна прибыль в долгосрочной перспективе, а быть правым совсем необязательно. Теперь о вреде жадности Не зря профессионалы с Уолл-стрит шутят: «Свиньи всегда идут под нож». Звучит грубо и цинично, но более меткого определения жадности придумать невозможно.   Для тех, кто еще не в курсе — на бирже, кроме медведей и быков, торгующих на повышение и понижение рынка, есть еще и свиньи.  Эти не очень симпатичные хрюшки отличаются тем, что пытаются высидеть еще больше прибыли с одной удачной сделки, держась за нее всеми четырьмя копытами. Это смертельно опасная стратегия, при которой можно уничтожить результаты даже многолетней торговли. Страхи, жадность и желание быть правым можно победить только двумя способами — работать со своим эмоциональным фоном (это и есть психология трейдера) и выстраивать свой торговый алгоритм (техчасть).  Трудно сказать, что из этого важнее. В трейдерских кругах бытуют разные мнения — одни приписывают психологическим факторам чуть ли не 80% успеха, другие — не больше половины слагаемого. Для людей, которые привыкли жить в страхах, желательно разобраться с ними еще до старта на бирже.Тогда останется только выучить матчасть и технически соблюдать порядок действий — после этого вы вполне сможете регулярно извлекать хорошую стабильную прибыль длительные годы. Будете ли вы жить с трейдинга — это больше вопрос дальнейшей прокачки навыка торговли, чем разборок со страхами. На каких-то этапах в связи с ростом какие-то страхи возникнут, но разбираться с ними уже будет проще. А теперь переходим к технической части. Системность + дисциплина = Алгоритм Некоторые правильные решения можно сразу настроить автоматически — тогда система не даст совершить необдуманную сделку. Речь идет про автоматизированный «Риск-менеджер», который просто не даст открыть сделку физически. И что вы там чувствуете — это будут ваши проблемы, зато депозит останется невредимым. Что касается других правильных решений — там надо подключать дисциплину. И с этим уже сложнее. Чтобы приучить себя к принятию правильных решений, надо разработать четкие, простые и понятные торговые правила трейдинга, основанные на соблюдении соотношения риска к прибыли.  Опорными точками могут еще служить финансовые отчеты компаний и макроэкономические новости, которые в разной степени влияют на ваши решения. Крайне важно научиться действовать по этим правилам до того, как вас накроет очередной психологический кризис. Доведенный до автоматизма навык спасет, даже если нахлынут эмоции. Вы можете успеть правильно выйти из сделки до того, как окажетесь в эпицентре эмоционального шторма. И тогда вы сможете торговать так же, как торгуют профессионалы на форекс и других рынках. О дисциплине Прежде чем о ней говорить, надо иметь алгоритм. Ведь суть дисциплины сводится не к тому, чтобы каждый день садиться за комп в 8 утра и не отвлекаться на соцсети. Хотя и это тоже важно. Но речь в данном случае совсем о другом: Без этих трех правил рабочий день трейдера будет импульсивным и хаотичным. И главным мотивом будет паника по поводу потери денег или синдром упущенной выгоды. При импульсивной покупке активов шанс на хорошую … Читать далее

По всем трейдерским блогам гуляет цифра о том, что 90-95% трейдеров быстро сливают депозиты и уходят с биржи навсегда. Никто никогда не задумывался о том, а как эту цифру проверить, откуда она взялась. И возникает вопрос — сколько процентов трейдеров в действительности являются успешными?  Так уж ли низки шансы состояться? Сейчас разберемся. Кого считать успешным трейдером Успешный трейдер —  это тот, кто не имеет убыточного года и зарабатывает примерно от 30-40 % в год, оперируя своими или небольшими инвесторскими счетами. Речь о миллионах в данном случае не идет— все намного скромнее. А хватает ли этих денег, чтобы с них жить — это уже вопрос философский. Процент успешных трейдеров, который мусолится в сети, завышен на несколько порядков. Брокеры говорят, что 5% людей, пришедших на рынок, становятся успешными. Что значит — пришли на рынок?  Людей, которые когда-то попробовали на демо, нельзя считать, что они пришли на рынок. Люди, которые завели какие-то деньги на рынок (любой), — не вопрос, что тоже считаются. Раз это информация от брокеров, то 5% — это люди, которые когда-то открыли счет. По другим источникам успешными становятся только 2%.  По третьим — 1%. Откуда берется такая статистика? Можно сказать, из ниоткуда. Кто-то один сказал, другие повторили. Есть версия, что реальная цифра состоявшихся еще меньше. Имеется в виду число стабильно зарабатывающих, которые с годами начинают жить с дохода от биржи. Правда в том, что живущих с трейдинга действительно мизер.  Чем аргументируется этот мизер? 1. Есть масса форумов, где трейдеры-практики общаются и делятся своим опытом. По некоторым данным русскоязычные сообщества биржевиков насчитывает около 100 000 участников (большие форумы. с численностью по 20-30 тысяч человек примерно). Но ядро тех, кто находится в регулярном общении, это от силы 15-20% от общего числа. То есть правило Парето работает здесь так же, как и в других сферах. И не факт, что все активные в сообществе одинаково успешны. Возможно, они стабильно выводят небольшие доходы с биржи и достаточно уверенно торгуют. Но это еще не значит, что они живут с трейдинга — там может быть крепкий стабильный дополнительный заработок помимо основного. Таких трейдеров гораздо больше тех, кто живет с трейдинга. То есть статистика уже некорректна. 2. Часто упирают на единичные случаи успеха в трейдинге аргументом — много ли вы знаете в своем окружении людей, которые зарабатывают на бирже хоть какие-то деньги? Включая оффлайн и онлайн.  Внимание! Вы не можете знать достоверно подобную информацию от знакомых и друзей. Причина — кто-то молчит, потому что стыдится, другие стесняются признаться, третьи себе на уме и помалкивают, так как не хотят особо светиться.  Может, правильно делают? Есть такое наблюдение по жизни, что когда у человека действительно есть приличные доходы, он не особо будет болтать об этом. И реальное количество людей, которые стабильно зарабатывают на трейдинге, может быть выше,чем многим кажется. 3. На финансовых рынках в разные годы складывается разная ситуация. Рынок сильно изменился в 2006-2010 году. Что именно тогда произошло и что спровоцировало трансформацию — большинству до сих пор непонятно. И статистика успешности трейдеров за разные годы и периоды не может все время стабильно стоять на одном и том же показателе — это же нереально математически и с точки зрения логики! Самый жесткий стереотип, который… попросту не дает идти дальше Трейдинг — не самая регулируемая индустрия, хотя и законодательно легализованная в бывшем СНГ. Причина банальна — здесь нет достоверной отчетности. К тому же статистику усугубляют толпы халявщиков, сующихся на биржу в поисках легкой добычи.  Доказательства того, что успешных инвесторов гораздо больше, чем 10%, мы взяли из серьезных официальных источников: 1. Старая статья агентства Reuters от 2008 года — государственный регулятор Китая опубликовал запрет для банков на предоставление кредитного плеча для розничных форекс-трейдеров.  Вызывает интерес одна цитата: «От 80% до 90% форекс-трейдеров теряют деньги, а банки, предоставляя им услуги, делают прибыль».  Заметьте — не 90, а от 80 до 90%. Запомним этот нюанс. 2. Цитата из статьи  Дугласа Джордана и Дэвида Дилца в Financial Analysts Journal за ноябрь-декабрь 2003 года:  «Мы использовали две различных методики для оценки успешности внутридневных трейдеров на рынке США.  Как показали результаты, число трейдеров, теряющих деньги, более чем в 2 раза превышает число тех, кто их зарабатывает. Примерно 20% внутридневных трейдеров получили сколь-либо измеряемую прибыль. Как мы выяснили, доходность внутридневных торгов в немалой степени была связана с движением композитного индекса Nasdaq»   Заметьте, что пропорция та же и соответствует правилу Парето — успешных внутридневных трейдеров 80%. 3. Научная работа нескольких авторов, опубликованная в Social Science Research Network, где анализируется торговля на Тайваньской фондовой бирже за 15 лет с 1992 по 2006 годы, также содержит интересные сведения: «В среднем за год во внутридневной торговле принимало участие 360 000 человек. И хотя около 13% получало годовую прибыль (без учета комиссий брокеров), результаты нашего анализа демонстрируют, что менее 2% из этих 13% (940 человек из 360 000) смогли получать существенную прибыль на регулярной, многолетней основе».  Но ведь здесь речь идет о 2% трейдеров, которые торгуют в плюс много лет, причем внутри дня! А другие торговые стратегии даже не рассматривались.  Статистика брокеров — что с ней не так За первый квартал 2011 года брокеры отчитались, что около 25% их клиентов торговали прибыльно. Но опять же таки надо понимать контекст: В общем, данные CFTC достаточно кривые. Принимать в расчет статистику форекс-брокеров не имеет смысла — они разными путями стремятся красиво себя презентовать. И проверить эти цифры в других официальных источниках возможности нет.  Что касается активности счетов их клиентов — непонятно, какая активность имеется в виду и за какой период.  Более реальные цифры таковы: Почему каждый может стать безубыточным трейдером? Примеров того, как можно состояться в трейдинге, опираясь на внутреннее желание достичь результата, — достаточно много. Есть книги выдающихся трейдеров, где описан их путь. Есть пример Герчика, который смог в чужой стране из таксиста стать прибыльно торгующим трейдером. Формальная статистика о 5% стабильно прибыльных трейдерах мало что значит.  Допустим,  из всех обучающихся в аспирантуре примерно треть благополучно ее заканчивает и защищается. Цифра корректная. Но это еще не значит, что защититься и стать кандидатом наук не под силу простому смертному. Причина плохой статистики здесь в том, что за дело берутся люди, далекие от науки, которым степень нужна, как зайцу стоп-сигнал.  А как вы относитесь к тому, … Читать далее

Что такое MACD и почему он остаётся актуальным? Среди десятков индикаторов, которые предлагают трейдеру увидеть на графике “больше”, есть те, что быстро теряют актуальность, и есть те, которые остаются в инструментарии годами. Осциллятор MACD – как раз из той второй категории.Его используют на фондовых рынках, в валютной торговле, на сырьевых площадках – и не потому, что он даёт какие-то волшебные сигналы, а потому что помогает понять структуру движения: где ускоряется импульс, где теряется инерция, где накапливается скрытая сила. Разработчиком этого инструмента является финансист и аналитик, основатель компании, занимающейся инвестиционным консалтингом, Signalert Corporation, Джеральд Аппель. Созданный в конце 1970 года, MACD индикатор стал одним из самых популярных инструментов технического анализа и остается таковым и сейчас. Индикатор включен в список по умолчанию многих торговых платформ, его применяют на разных рынках и любых временных интервалах. MACD (Moving Average Convergence Divergence) – это индикатор, который на первый взгляд кажется простым – обычное пересечение скользящих средних, гистограмма, и сигнальная линия.Но за этой внешней простотой стоит достаточно глубокая идея, а именно – наблюдение за изменением скорости тренда, а не за самим трендом, и это принципиальная разница. Большинство индикаторов показывают факт: рынок растёт или падает. Индикатор MACD – показывает как изменяется сила этого движения, есть ли внутреннее ускорение, начинается ли замедление, совпадают ли фаза цены и фаза импульса. Именно поэтому MACD используется не только для входов, но и для подтверждения: Он хорош как самостоятельный индикатор, но ещё сильнее раскрывается в связке с RSI, со структурами уровня, с ценовым объёмом. Он не предсказывает, а подсказывает, когда цена и импульс расходятся. Это особенно важно в условиях высокой волатильности или флетового изматывающего рынка. Давайте постараемся раскрыть логику того, как читать индикатор macd – одного из популярнейших инструментов из арсенала трейдеров, и понять почему он работает, где он действительно полезен, а где – нет.  Как рассчитать MACD: формула Классический индикатор представляет собой две линии – MACD и сигнальную. Внутри него – довольно простая, но содержательная логика, основанная на сравнении двух средних скользящих, отражающих разные горизонты движения. Индикатор МАКД не просто отображает среднее значение цены – он показывает, как расходятся и сходятся две фазы рынка: быстрая и медленная. Значение индикатора – быстрая линия MACD – представляет собой разность между краткосрочным и долгосрочным экспоненциальным средним цены, т.е. рассчитывается вычитанием величины долгосрочной экспоненциальной средней (по умолчанию EMA 26) из значения краткосрочной экспоненциальной средней (по умолчанию EMA 12).  Индикатор растет, когда краткосрочные тенденции набирают силу, значение ЕМА 12 повышается, разность увеличивается; и падает, когда они утрачивают свою силу.  Сигнальная линия представляет собой 9-дневное скользящее среднее MACD (медленная линия). Таким образом, быстрая линия отражает краткосрочные тенденции, а медленная – отражает настроения за более длительный период.  Базовая формула MACD MACD Line = EMA(12) – EMA(26) Сигнальная линия Signal Line = EMA(9) от MACD Line Это уже сглаженный MACD – сигнальная кривая, которая позволяет видеть, когда импульс ослабевает или разворачивается.  Пересечения MACD и сигнальной линии дают базовые сигналы: ! Тут важно отметить, что индикаторы – это лишь вторичный (дополнительный) критерий анализа. И ваша торговля, в первую очередь, должна базироваться на умении читать график, и понимать взаимодействие покупателя и продавца. Понять базу по работе с уровнями, и дополнить свои знания вы сможете используя бесплатные курсы для трейдеров. MACD-гистограмма В настоящий момент широко используется модель MACD, включающая гистограмму. Для построения MACD-гистограммы необходимо вычесть значение сигнальной линии из соответствующего значения быстрой линии. Histogram = MACD Line – Signal Line Гистограмма отражает разницу между MACD и сигнальной линией, то есть наглядно показывает, растёт или убывает сила импульса.Когда гистограмма расширяется – импульс усиливается; когда сужается – затухает. И именно в этой части индикатор часто даёт тонкие подсказки о смене фазы. ! Снова подчеркнем, что индикатор даёт вам инструмент наблюдения за фазами движения, а не просто сигналы “купить-продать”. И если вы относитесь к этому серьезно – то MACD становится уже не просто индикатором, а частью вашей интерпретации рынка, которую можно адаптировать под любой стиль: от скальпинга до позиционного трейдинга. Как пользоваться и как настроить MACD индикатор? Настроить MACD – это не значит просто выставить стандартные параметры и ждать валидного сигнала. Настроить – это значит понять, как он будет вести себя на конкретном рынке, в рамках конкретного стиля торговли, и в условиях конкретной рыночной динамики. В этом и заключается реальное владение инструментом, и тонкое понимание того, как использовать macd в разном контексте движения цены.  В стандартных настройках большинства терминалов применяются две экспоненциальные скользящие средние ЕМА, с периодами 12 и 26 и EMA 9 для сигнальной линии.  Эта конфигурация считается сбалансированной и подходит для большинства классических таймфреймов – от H1 до D1. (про Таймфреймы для новичков есть отдельная интересная статья).Но важно понимать: что это не универсальный стандарт, а просто точка отсчёта. По сути, эти параметры исторически закрепились на фондовом рынке, но не всегда одинаково хорошо работают, скажем, на волатильном кросс-курсе или в быстро меняющейся крипте. Также следует обратить внимание, что сигнальная линия – это скользящая средняя уровней MACD, а не цены инструмента. Для более чувствительной настройки можно самостоятельно изменять параметры MACD, выбрав другие периоды или использовать обычные простые МА, однако, экспоненциальные средние более тонко и точно передают рыночные тенденции.  Общие рекомендации разработчиков в отношении выбора периода сводится к тому, что период долгосрочной скользящей средней должен быть в два-три раза длиннее краткосрочной.  Подключение осциллятора к графику в терминале MetaTrader Внутридневные трейдеры Форекс изменяют параметры MACD для разных таймфреймов и инструментов, однако, стандартная комбинация периодов 12 и 26 является наиболее распространенной и оптимальной. Но одно и то же значение индикатора по-разному поведёт себя в разных рыночных условиях. MACD, как и любой импульсный инструмент, особенно чувствителен к характеру волатильности. Если вы работаете на трендовом рынке с плавными фазами движения – например, на среднесрочном S&P 500 или основных (“тяжелых”) валютных парах в период формирования макроожиданий – то базовые настройки вполне оправданы. Они позволяют видеть фазу усиления импульса, не перегружая график лишними сигналами. Но в моменты высокой турбулентности – скажем, на кроссах с участием фунта во время политических решений или на золоте в фазах резкого спроса на защитные активы – MACD в стандартной форме может опаздывать. В таких условиях трейдеры сокращают периоды, и переходят, например: на 6-19-5 или 8-21-9. Это делает индикатор более чувствительным, позволяет быстрее увидеть перелом, но – … Читать далее

Оценить бизнес и активы актуально не только при совершении операций по купле-продаже, но и при принятии важных управленческих и стратегических решений. Исследования финансово-экономического положения дел в отраслях и фундаментальный анализ в трейдинге позволяют правильно оценить привлекательность приобретения акций и их устойчивость в долговременной перспективе. Обзор осуществляют потенциальные инвесторы, трейдеры, покупатели. Он дает возможность увидеть связь между различными экономическими факторами и быстро определиться с проведением финансовых операций. В трейдинге используются методы двух анализов – фундаментального и технического. Первый дает видение перспектив роста, определение реальной стоимости актива, а второй – следит за изменением цены, чтобы грамотно определить точку входа. Важно сразу расставить акценты: фундаментальный анализ – не альтернатива техническому. Это не выбор между “думать о новостях” или “смотреть на график”. Многие успешные трейдеры годами работают только на технической модели и показывают устойчивый результат. ФА – это не панацея и не единственная необходимость. Это одна из плоскостей рынка, которая становится особенно ценной, когда вы начинаете работать с более сложными сценариями: межрыночными связями, позициями по активам с фундаментальной подложкой, событиями, которые не укладываются в модель конкретного паттерна. У рынка много граней, и у каждой есть свои инструменты для понимания. Кто-то строит уровни и смотрит свечи, кто-то торгует волатильность, кто-то – статистику. Но есть область, в которую не ведут индикаторы. Она лежит глубже, под самой поверхностью графика – и касается того, что формирует цену до того, как она отразилась на экране. Это область решений, ожиданий, потоков капитала. Это то, что называют фундаментальным анализом. Любая сделка – это завершение предварительного подготовительного этапа. И чем лучше он выполнен, тем эффективнее торговля. Независимо от биржи, будь то площадка фондового или валютного рынка, срочных контрактов на индексы, торговля фьючерсами или сырьевые контракты – все действия начинаются с аналитики. Решение о покупке отдельно взятой бумаги зависит от мировых тенденций в экономике, показателей динамики роста или падения ВВП, инфляции и т.д. В этой статье поговорим о ключевых понятиях и значении фундаментальных исследований на рынке. Отличия фундаментального и технического анализа Когда трейдер впервые сталкивается с фундаментальным анализом, возникает естественный вопрос: а чем он, собственно, отличается от технического? Зачем вообще нужен второй подход, если уже есть свечи, уровни, объёмы, сигналы? Ответ в том, что технический и фундаментальный анализ работают в разных плоскостях. Они не спорят между собой – они отвечают на разные вопросы, опираются на разные типы информации и по-разному встраиваются в торговую логику. Технический анализ – это инструмент для работы с поведением цены. Он строится на предпосылке, что все известные факторы уже заложены в цену. Поэтому задача трейдера – прочитать рынок через его поведение: где находятся уровни интереса, как ведёт себя объём, как изменяется волатильность. Теханализ – это работа уже с формой, он позволяет точно определить момент входа, выхода, уровень риска. Фундаментальный анализ же работает с содержанием. Он исследует то, что предшествует движению цены – потоки капитала, решения экономических агентов, ожидания, которые ещё не отыграны рынком.Он отвечает на вопрос: почему данный актив может стать интересен участникам рынка? Сам подход не про построение линий на графике – он про сценарии, основанные на причинах, а не на следствиях. Фундаментальный анализ акций – это независимый способ оценки, где изучаются бухгалтерские и финансовые отчеты предприятий с целью определения реальной стоимости активов. На их объективность влияют экономическая и политическая ситуация в стране и мире, активность конкурентов, состояние самой компании. В процессе проверки инвестор изучает публичную отчетность и решает вопрос об участии в бизнесе, покупке акций, или даже всего предприятия в целом. Главной целью подобной аналитики является выбор таких бумаг, которые будут расти в цене, приносить стабильные высокие дивиденды или прибыль в будущем. В трейдинге различают краткосрочную и долгосрочную торговлю. Они имеют свои различия, поэтому и подход участников рынка будет разный. Если дейтрейдеры применяют в основном технический анализ, то игроки в долгую опираются на результаты фундаментального анализа. Фундаментальный анализ Технический анализ Работает с финансовыми показателями и статистикой. Работает с графиками.Структура, поведение цены и объема. Основан на анализе деталей – чем больше их будет учтено, тем точнее получится рассчитать справедливую цену, к которой раньше или позже придет рыночная цена. Невозможно и не нужно учитывать все детали фундаментального анализа – все уже и так проявилось в цене. Остается только наблюдать на графике движение цены и определять наиболее выгодные момент для входа в сделку. Анализ основан на том, что инструмент может быть недооценен или переоценен рынком, но впоследствии такой перекос будет исправлен самим рынком. В каждый текущий момент цена инструмента объективна и справедлива. Когда рыночная ситуация изменится, цена справедливо пойдет вверх или вниз Глубокое понимание актива и контекста – неотъемлемый фактор для долгосрочного удержания позиций. Высокая адаптивность к рыночной ситуации, и возможность принятия быстрых решений. Главное отличие даже не в инструментах (что рассматриваются к покупке или продаже, и почему) – а во времени реакции и типе мышления “внутри каждого метода”: Именно поэтому ФА чаще применяют на более длинных горизонтах – не потому, что он “медленный метод”, а потому, что он встраивает в картину более масштабные и глубинные изменения: в политике центробанков, в потоках капитала, в структуре спроса и предложения. Но это не значит, что ФА бесполезен на коротких дистанциях. Наоборот: если вы торгуете внутри дня, но знаете, что сегодня будет выступление главы ФРС, и понимаете, какие слова рынок расценит как сигнал на рост или снижение ставки – это уже фундаментальный взгляд, интегрированный в тактическое решение. Обе группы инвесторов и трейдеров изучают важную макроэкономическую статистику.  Ведь неожиданная новость может кардинально изменить ситуацию на рынке. Нельзя сказать, что долгосрочные трейдеры базируют свою деятельность только на фундаментальных исследованиях. В любом случае время открытия сделки выбирается исходя из технической картины. Как видите, в трейдинге обе системы тесно связаны. Основные понятия фундаментального анализа Что такое фундаментальный анализ? Фундаментальный анализ – это не просто набор экономических новостей. И не просмотр коллекции отчётов о прибылях и убытках. Это способ видеть рынок как систему взаимосвязей, где каждое движение цены вытекает из реальных причин: потока капитала, смены стимулов, изменения контекста. Чтобы начать мыслить в этом ключе, важно уловить основные понятия, на которых строится вся структура ФА. 1. Фундаментальная ценность Базовая идея ФА – это различие между ценой и ценностью. Цена – это то, что мы видим на графике: отражение спроса и предложения в конкретный момент. Ценность – это представление … Читать далее