Hedging (хеджирование) — это заключение сделок с целью страхования, защиты активов от финансовых рисков.
Цель операций хеджирования — минимизировать или компенсировать вероятные потери стоимости активов от неблагоприятной рыночной ситуации.
Хеджирование позволяет зафиксировать величину убытка до известной величины, в случае потери стоимости актива.
Существуют различные стратегии хеджирования.
- Самые популярные — с использованием деривативов — фьючерсов и опционов.
Покупая реальный актив и пут-опцион на этот же актив по текущей цене, инвестор защищает свое вложение от падения стоимости актива, ограничивая потери уплаченной комиссией.
Поставщики реального товара использовали комбинации фьючерсных контрактов и опционов на аналогичный товар для защиты от рисков изменения цен.
- Диверсификация — стратегия хеджирования, основанная на формировании инвестиционного портфеля. Данная стратегия предполагает распределение вложений инвестора в разные активы. Наиболее часто используют комбинации акций различных секторов или акций и облигаций в определенном соотношении. Суть такой стратегии заключается в том, что. когда падает цена на один из компонентов портфеля, цена на другие может расти, и это компенсирует убытки.