Портфель

Портфель - это набор различных по видам, ликвидности, доходности финансовых инструментов - ценных бумаг, деривативов. Портфель формируется и управляется инвестором с целью получения прибыли и распределения рисков. Активы, формирующие портфель, отбираются в соответствии с торговой стратегией и находятся в определенных процентных соотношениях.

Существую различные классификации портфелей. По соотношению риск/прибыль портфели могут быть агрессивными, консервативными и умеренными.

1. Агрессивный портфель включает в себя высокодоходные ценные бумаги и деривативы. В него могут быть включены акции молодых, быстро развивающихся компаний. Вложения в такие инструменты сопровождаются высокими рисками.
2. Консервативный портфель включает облигации, акции “голубых фишек”, золото. Составляющие элементы такого портфеля отличаются меньшей доходностью и большей надежностью, что снижает риски.
3. Умеренный портфель формируется за счет комбинирования высокодоходных рисковых бумаг и низкодоходных, но надежных инструментов, таких как государственные облигации. 

Существует два вида управления портфелем:

• активное, предполагает постоянное отслеживание инвестором движения инструментов, включенных в портфель и, при необходимости, внесение изменений - покупку новых перспективных активов и продажу утративших ликвидность инструментов;
• пассивное - “купил - и держи”, портфель формируется на долгий срок.