2022 год был сложным, мрачным и непредсказуемым для инвесторов. “Медведи” доминировали большую часть года. И, хотя, медвежьи рынки — неизбежная часть рыночного цикла, от этого не легче тем многочисленным участникам рынков, которые понесли сокрушительные убытки.
Военный конфликт в Украине, рекордный уровень инфляции, агрессивная кампания ФРС и других центробанков, замедление глобальной экономики — все это нанесло сокрушительный удар по мировым рынкам.
Индекс S&P 500 в середине июня шагнул на медвежий рынок, скатившись от январских максимумов более чем на 24%.
Nasdaq Composite отступил на территорию медведий гораздо раньше — еще в апреле 2022 года.
S&P 500 и Nasdaq Composite в 2022 году
Крупнейшие мега-компании — Amazon, Apple, Alphabet, Microsoft, Tesla и Meta Platforms — потеряли в совокупности 4,7 трлн долл рыночной капитализации.
Потери 6 компаний с мегакапитализацией в 2022 году по данным Bloomberg
Шокирующий 2022 год разрушил планы российских инвесторов.
После резкого обострения геополитической ситуации на Украине фондовый рынок России рухнул и по итогам года понес самые сокрушительные потери.
Основные индексы Московской биржи стали аутсайдерами 2022 года — РТС обвалился более чем на 39%, индекс МосБиржи — на 43%.
Индекс РТС и S&P 500 в 2022 г
Жесткая санкционная политика Запада в отношении РФ, торговые ограничения, снижение экспорта энергоносителей в результате санкций, ускорение инфляции, нарушение цепочек поставок привели к замедлению экономики.
Запреты российских бирж на торговые операции для нерезидентов, делистинг российских бумаг с иностранных бирж — все это негативно отразилось на состоянии российского фондового рынка.
Миллионы частных инвесторов понесли катастрофические убытки и остались с обесценившимися активами.
Узнайте, как торговать во время кризисов и не терять деньги на рынке, пройдите Курсы для трейдеров А. М. Герчика.
Куда можно вложиться, когда рынки падают?
В начале 2023 года ни один аналитик не может сказать пройдено ли дно и, когда будет такой долгожданный разворот.
Во время медвежьего рынка лучшие акции находятся, как правило, в защитных секторах, таких как коммунальные услуги, здравоохранение и некоторые акции в сфере недвижимости.
Могут представлять интерес бумаги с низкой волатильностью и относительно низкой корреляцией с более широким рынком.
Если же среди них есть компании, которые предлагают надежные и растущие дивиденды, то это заслуживает особого внимания.
Дивидендные акции остаются безопасной гаванью во времена кризисов.
Инвесторы, которые в 2022 году владели акциями, по которым даже в сложных экономических условиях продолжали выплачиваться дивиденды, смогли несколько смягчить ущерб.
Выбор дивидендных акций может стать прибыльной стратегией даже в тот момент, когда все распродается.
Как считать доходность дивидендных акций?
Инвестируя в дивидендные акции, трейдеры нацелены на получение дохода, который они могут использовать для увеличения собственного капитала или реинвестировать.
Для долгосрочных инвесторов больший интерес представляет не сам размер дивидендов, а дивидендная доходность.
Дивидендная доходность — это отношение годового дивиденда к цене акции, выраженное в процентах. Отражает: какая доля стоимости акции выплачивается в виде дивидендов.
Доходность можно посчитать разделив величину годового дивиденда на цену акции и умножив на 100%.
Например, текущая дивидендная доходность акций “Лукойла” составляет 18,6% (764 / 4098 х 100% = 18,6%, где 764 — дивиденд на акцию, 4098 — текущая цена акции).
Среди эмитентов российского рынка, которые имеют высокую дивидендную доходность — бумаги “Фосагро”, “Газпрома”, “Газпром нефти”, “Лукойла”, “Юнипро”, “Распадской”.
Показатель высокой дивидендной доходности говорит о том, что компания значительную часть своей прибыли направляет на выплаты акционерам.
Инвесторы сравнивают дивидендную доходность отдельной компании со средними показателями по отрасли, в которой компания ведет бизнес.
Акции, которые имеют высокое значение данного показателя, являются хорошими выбором в периоды повышенной волатильности на рынке и подходят для менее склонных к риску инвесторов.
Однако, необходимо брать во внимание историю выплат, поскольку более высокая дивидендная доходность может быть следствием снижения цены акции.
Поэтому эксперты советуют использовать комплексный подход при выборе объектов инвестирования, анализировать качество бизнеса и способность компании зарабатывать и увеличивать прибыль.
Когда можно купить акции, чтобы получить дивиденды?
Инвесторы могут рассчитывать на получение дивидендов при приобретении бумаг до закрытия реестра акционеров.
Совет директоров принимает решение о выплате дивидендов и рекомендует общему собранию акционеров проголосовать, чтобы одобрить (или не одобрить) данное решение.
При одобрении рекомендации Совета директоров, объявляются размер дивиденда, дата выплаты и дата закрытия реестра.
Подавляющее большинство компаний выплачивают дивиденды ежеквартально, хотя есть некоторые исключения — есть небольшое количество компаний, которые выплачивают дивиденды ежегодно и раз в полгода.
Некоторые эмитенты могут выплачивать специальные дивиденды. Это нерегулярные выплаты, когда компания распределяет избыточную прибыль или денежные средства, сгенерированные вследствие определенных событий, таких как, продажа активов, рекордные показатели прибыли за период — квартал или год.
Актуальные тенденции для инвестора в 2023 году
В начале 2023 мировая экономика стоит на пороге рецессии. Для многих стран — это уже наступившая реальность.
Фактор неопределенности на фоне высокой геополитической напряженности
несет беспокойство и невозможность каких-либо прогнозов. Слишком велико влияние геополитики на все процессы в мировой экономике.
Тем не менее, попробуем разобраться, что может быть актуальным для инвестора в 2023 году.
— 2023 год потребует от инвесторов определенной гибкости, так как рыночные условия меняются слишком стремительно. — В условиях повышенной волатильности, отдельные отрасли, такие как коммунальные услуги, здравоохранение и недвижимость выглядят предпочтительней, так как часто приносят более высокие дивиденды из-за стабильности своих доходов на фоне более медленных темпов роста. — Технологические компании в такие периоды выглядят менее стабильно и выплачивают меньшие дивиденды. Наиболее привлекательны в секторе технологий сделки в сфере контента и медиа, кибербезопасности, игровых и виртуальных технологий. — Компании нефтегазового сектора остаются привлекательными для инвесторов, поскольку цены на энергию растут в результате геополитической напряженности и проблем с цепочками поставок. Эксперты обращают внимание на дивидендные акции, которые имеют хорошие позиции и перспективы в начале 2023 года. Корпорация International Business Machines (IBM) В течение многих лет акции IBM не выглядели привлекательно. На фоне стремительного роста компаний, занимающихся новым программным обеспечением и облачными технологиями, IBM, казалось, оставалась позади. Ситуация изменилась в 2022 году и после нескольких лет снижения доходов IBM вернулась к росту, несмотря на распродажи в технологическом секторе. В апреле 2022 года IBM повысила квартальные дивиденды до 1,65 доллара на акцию, отметив повышение 27-й год подряд. IBM выплачивает дивиденды ежеквартально с 1916 года. В декабре общая доходность акций IBM составила 18,2%. Корпорация Intel (INTC) В 2022 году производители полупроводников резко упали, не стали исключением Intel и AMD. Intel имеет ряд сильных сторон. Компания намного крупнее своих конкурентов и имеет огромный бюджет на исследования и разработки. Принятый в США закон о поддержке производителей чипов предоставляет значительный пакет стимулов фирмам, таким как Intel, которые строят производственные мощности внутри страны. Citigroup Inc (С) является одним из крупнейших банков страны. C 2008 года банк сопровождают скандалы, связанные с сомнительными операциями и решениями. Citigroup получает самую высокую прибыль на капитал с 2006 года. Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффета купил крупный пакет акций Citigroup в 2022 году. Стоимостные инвесторы пристально следят за бумагами Citigroup с их дивидендной доходностью в размере 4,5%. Chevron (CVX) является интегрированным нефтяным гигантом. Это единственный представитель энергетического сектора среди 30 акций промышленного индекса Доу-Джонса. Аналитики отмечают сильную финансовую базу компании в своей группе и самый положительный профиль соотношения риск/доходность среди всех акций в секторе. CVX имеет историю более трех десятилетий непрерывного роста дивидендов. В январе 2022 года компания повысила квартальные дивиденды на 6% до 1,42 доллара на акцию. Exxon Mobil (ХОМ) остается одной из крупнейших энергетических компаний в мире и крупнейшей нефтяной компанией по рыночной капитализации в США. Компания непрерывно выплачивала дивиденды с 1882 года. Exxon Mobil не сократила свои выплаты даже во время падения цен на нефть, вызванного пандемией. В октябре 2022 года компания объявила об увеличении квартальных дивидендов на 3,4%. AbbVie (ABBV) — фармацевтический гигант AbbVie является дивидендным аристократом с низкой волатильностью. Аналитики отмечают хорошие перспективы роста ABBV. Также, отмечая, что данные акции лучше всего покупать на медвежьем рынке из-за полувекового ежегодного увеличения дивидендов. ABBV имеет слабую корреляцию с S&P 500, о чем свидетельствует рост акций на 19,36% по итогам 2022 года, в то время как индекс широкого рынка упал на 19,31% за тот же период. Корреляция ABBV и S&P 500 Clearway Energy (CWEN) — работает в сфере возобновляемых источников энергии, инвестирует, приобретает и эксплуатирует объекты возобновляемой энергетики, продавая электроэнергию коммунальным компаниям. Дивидендная доходность CWEN была выше 4,5% в течение большей части последних нескольких лет, а в период с 2019 года выплаты увеличились на 84%. Инвесторы, для которых важна стабильность и рост выплат, обращают внимание на дивидендных аристократов — Dividend Aristocrat. Дивидендный аристократ S&P 500 — это компания из списка индекса, которая ежегодно выплачивала и увеличивала дивиденды в течение как минимум 25 лет подряд. Список компаний, которые имеют статус дивидендных аристократов ежегодно пересматривается и обновляется S&P Dow Jones Indices. Бумаги, имеющие данный статус, являются одними из самых привлекательных для долгосрочного инвестирования. В декабре 2022 года в число Dividend Aristocrat входило 65 компаний. Ниже представлены топ-10 акций списка, отсортированного последовательно по количеству лет непрерывного увеличения дивидендов. Крупнейшие американские корпорации также имеющие статус Dividend Aristocrat — PepsiCo, Walmart, McDonald's, ExxonMobil, Chevron. Исторически, дивидендные аристократы считаются хорошей инвестицией. В 2022 году многие компании предпочли не выплачивать дивиденды. Среди них оказались и многие “голубые фишки” российского рынка, как Сбербанк, который раньше стабильно выплачивал высокие дивиденды. На российском рынке наибольшую дивидендную доходность по итогам 2022 года имеют бумаги нефтегазового сектора. Эксперты считают, что такая картина сохранится и в 2023 году. На втором месте — акции металлургов. Среди прогнозируемых лидеров по дивидендной доходности в 2023 году на российском рынке эксперты называют такие компании как “ЛУКОЙЛ”, “Газпром”, “Газпром нефть”, “ФосАгро”. «Магнит» и X5 Group продемонстрировали сильные финансовые результаты в 2022 году. Эксперты ожидают, что «Магнит» может выплатить высокие дивиденды. Среди перспективных — акции “РусГидро”, “Ростелекома” и МТС. Это системообразующие компании, и эксперты считают, что государство будет стремится исключить экономические риски для этих эмитентов. Держатели данных бумаг могут рассчитывать на стабильные дивиденды. Аналитики с позитивом смотрят на бумаги крупнейшего российского производителя алюминия UC Rusal, так как многие негативные для него факторы такие как крепкий рубль и падение мировых цен на алюминий ослабевают. В то же время, компания снизила свою долговую нагрузку и зависимость от дивидендов «Норникеля». С 2017 года Rusal не платил дивиденды, но в августе 2022 года Совет директоров впервые с 2017 г. рекомендовал выплаты акционерам. Вложение в дивидендные акции — стратегия, которая не рассчитана на получение мгновенной прибыли, это долгосрочная стратегия, ориентированная на рост дивидендов, а не на прирост капитала. Инвесторы включают в свой портфель дивидендные акции из различных секторов для диверсификации рисков. При выборе компаний важно посмотреть на историю выплат. Если компания год за годом повышает свои дивиденды, особенно если она продолжает делать это во время кризисных периодов, это заслуживает внимания. При поиске лучших дивидендных акций для вложений, отдавайте предпочтение стабильности — компаниям, которые имеют стабильные показатели выручки и прибыли. Обратите внимание на конкурентную среду. Выбирайте компании, которые имеют конкурентные преимущества. Эксперты отмечают, что высокая доходность важна, но при наличии всего комплекса вышеназванных критериев. Высокие дивиденды хороши, когда их платят эмитенты со здоровым бизнесом и стабильными результатами деятельности. Большой объем информации о трейдинге и инвестировании найдете на странице Обучение инвестированию. Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: "Трейдинг Основы" Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие Нажимая на кнопку я подтверждаю, что яКакие акции добавить в портфель в 2023 году?
Американский рынок
Российский рынок
Заключение
Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
прочел(-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности
